Маржинальный бизнес: Маржинальность бизнеса: что это такое и как рассчитать

Содержание

что это, как считается маржа по формуле

Маржинальность помогает увидеть, насколько эффективно работает система продаж в компании. В статье разбираем разницу между маржинальностью, маржой и наценкой и показываем, как применять эти показатели не в учебнике по экономике, а в реальном бизнесе.

Говорим только о марже в бизнесе

Термин маржа применяется не только в бизнесе, но еще на фондовой бирже и в банковском деле. И везде это разное.

В торговле на бирже маржа — это заем при покупке актива, в банковском деле — один из показателей надежности банка. В этой статье мы будем говорить только о марже в бизнесе.

Что такое маржа и маржинальность

В обиходе маржу часто путают с маржинальностью и наценкой.

Маржа. Экономисты называют ее маржинальным доходом. Она показывает, сколько компания получила денег после продажи товара или услуги. Для простоты в статье маржой мы будем называть именно маржинальный доход.

Он считается в рублях.

Маржа = Выручка − Переменные расходы

Выручка — сумма, на которую компания отгрузила клиенту товар или оказала услугу.

Если магазин за день продал только смартфон за 10 000 ₽, то дневная выручка и будет 10 000 ₽.

Переменные расходы — все расходы, которые напрямую связаны с выручкой. Они зависят от объема этой выручки: чем больше расходов, тем больше выручка.

Чаще всего к переменным расходам относят: закупочную цену, процент продавцу с выручки, стоимость упаковки, стоимость доставки. Но могут быть и другие варианты. Все зависит от структуры и особенностей бизнеса.

Цветочный магазин с доставкой. Продавцы в магазине работают на окладе. В переменные расходы нужно включить:
— себестоимость цветов;
— упаковку букета;
— стоимость доставки букета клиенту.
Аренду помещения магазина и зарплату продавца включать не нужно — они не зависят от объема продаж. Формула маржи в этом случае выглядит так:
Маржа = Стоимость букета − (Себестоимость букета + Упаковка букета + Доставка)

Теперь пример из другой сферы.

Бизнес оказывает консультационные услуги онлайн. Консультант получает оклад в месяц. Единственные переменные расходы здесь — комиссия платежной системы. Других нет. Тогда формула выглядит так:
Маржа = Стоимость консультации − Размер комиссии платежной системы в рублях

Самое сложное при расчете маржи — определить, какие именно расходы относятся к переменным и влияют на продажу, а значит, на объем выручки. Часто предприниматели для определения структуры расходов пользуются помощью финансовых консультантов.

Маржу считают в рублях. Давайте на примере.

В январе выручка компании — 100 000 ₽.
Переменные расходы — 53 000 ₽.
Маржа в январе: 100 000 − 53 000 = 47 000 ₽.
В феврале выручка выросла до 140 000 ₽.
Переменные расходы увеличились до 84 000 ₽.
Маржа в феврале: 140 000 − 84 000 = 56 000 ₽
Маржа за февраль больше маржи за январь на 9000 ₽.

Складывается впечатление, что компания в феврале отработала лучше, чем в январе: маржа больше. Но здесь кроется ловушка, потому что эти абсолютные цифры не показывают эффективности работы компании. Чтобы правильно сравнить два месяца, надо считать не маржу, а маржинальность.

Маржинальность. Это отношение маржи к выручке. Она показывает, насколько эффективно компания продает товар или услугу: какая доля маржи в 1 рубле выручки.

Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%

Маржинальность считается в процентах, и ее тоже часто ошибочно называют маржой. Так делать не надо.

Теперь вернемся к компании, где высчитывали маржу в январе и феврале.

Чтобы сравнить январь и февраль по эффективности, посчитаем маржинальность для каждого месяца. Напомним, что маржа за январь получилась 47 000 ₽, а за февраль — 56 000 ₽.
Маржинальность за январь: 47 000 / 100 000 × 100% = 47%.
Маржинальность за февраль: 56 000 / 140 000 × 100% = 40%.
Мы видим: маржа больше на 9000 ₽ в феврале, но вот маржинальность выше в январе.
Если бы уровень эффективности в феврале остался на уровне января, то компания заработала бы больше: маржа бы составила не 56 000 ₽, а 65 800 ₽.

По абсолютным цифрам можно подумать, что компания работает хорошо. Это будет ошибкой. А вот маржинальность сразу показывает эффективность бизнеса в разные месяцы.

Иногда маржинальность может быть отрицательной.

ИП вяжет свитера и варежки. Поступил заказ на 10 000 ₽. ИП закупила пряжи на 9000 ₽. Во время вязания ошиблась в схеме, из-за чего пришлось докупать пряжу еще на 3000 ₽.
Маржа: 10 000 − 9000 − 3000 = −2000 ₽.
Маржинальность: −2000 / 10 000 × 100% = −20%.
Получается, на данном заказе ИП потеряла 20% от выручки.

Еще иногда маржу и маржинальность путают с наценкой. Посмотрим, в чем тут различие.

Отличие маржинальности от наценки

Маржинальность показывает, сколько дохода компании приносит каждый рубль выручки. А наценка — это коэффициент надбавки. Он показывает, сколько маржинального дохода принес каждый рубль, вложенный в закупку товара.

Наценка % = Маржа / Переменные расходы × 100%

Маржинальность не может быть больше 100%, наценка может быть какой угодно.

Закупили товар на 100 ₽, продали на 1000 ₽.
Маржа: 1000 − 100 = 900 ₽.
Маржинальность: 900/ 1000 × 100% = 90%.
Наценка: 900 ₽ / 100 ₽ × 100% = 900%.

Кажется, что маржа, маржинальность и наценка — это понятия из учебника по экономике. На самом деле их полезно применять в бизнесе.

Для чего нужен расчет маржинальности

Маржа, маржинальность и наценка важны при ведении бизнеса. Но маржинальность — самый наглядный показатель из трех. Ее лучше наблюдать в динамике и следить за ней не реже раза в месяц.

Показатель маржинальности, в отличие от маржи и наценки, помогает делать выводы об эффективности продажи услуг или товаров.

Маржинальность растет → бизнес хорошо развивается, система продаж налажена и работает эффективно.

Маржинальность в рамках запланированной → процессы работают в штатном порядке.

Маржинальность снижается от месяца к месяцу → тревожный сигнал для руководителя. Значит, нужно разбираться в процессах, выяснять, где бизнес теряет деньги.

Например, в структуру переменных расходов входят:

  • закупочная стоимость товара;
  • бонус менеджера по продажам;
  • стоимость доставки товара.

При негативной динамике маржинальности понятно, что нужно срочно разбираться, где сбой:

  • возможно, повысилась закупочная цена, а закупщик об этом не сообщил;
  • бонусы менеджера слишком высоки либо неверно выстроена система мотивации;
  • выросла цена доставки и нужно поискать другую компанию-грузоперевозчика.

Знать маржинальность важно и до старта бизнеса, когда вы только определяетесь, что будете продавать. Чтобы узнать среднюю маржинальность, можно почитать форумы и пообщаться с другими компаниями. Так как средняя маржинальность, скажем, в Москве может сильно отличаться от маржинальности в Махачкале.

Конечно, ориентироваться только на маржинальность на старте недостаточно — надо составить полную финмодель бизнеса.

Маржинальность используют при подсчете точки безубыточности. Она помогает определить, сколько выручки нужно компании, чтобы покрыть все постоянные расходы и выйти в ноль. Важно учитывать уровень точки безубыточности, когда планируете продажи. Лучше, чтобы бизнес проходил точку безубыточности в 10—13-х числах месяца, плохо — если к 25-му числу и позже.

Компания определяет план продаж на февраль.
Средняя маржинальность для компании — 25%.
Постоянные расходы (аренда, зарплата сотрудников, реклама и т.  д.) — 280 000 ₽.
Определяем, какая сумма выручки в месяц позволит компании покрыть расходы и выйти в прибыль:
ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальность × 100%
ТБУ для этой компании: 280 000 / 25% × 100% = 1 120 000 ₽.
То есть в месяц нужно продать товара не меньше чем на 1 120 000 ₽, только чтобы окупить постоянные расходы.

Как рассчитать и контролировать маржинальность

Маржа, маржинальность и наценка в сравнении

Теоретически маржинальность посчитать легко, достаточно двух математических операций и листка бумаги. На практике бизнес использует расчеты в Excel и Google Таблицах, шаблоны в «1С», «ПланФакт», «ФинТабло», «Финолог» и других сервисах. Чтобы учесть много разных переменных, проще занести все данные в программу, которая автоматически выведет результат.

Отчет о прибылях и убытках в сервисе «ФинТабло»

Маржинальность — часть ежеквартальных и годовых отчетов о прибылях и убытках. Они помогают следить за состоянием дел в бизнесе. Правда, нужно уметь правильно считывать данные, а не просто их собирать. О самом отчете мы расскажем в отдельной статье.

Пример отчета о прибылях и убытках

Маржинальность нужно смотреть в динамике: например, отслеживать ежемесячно. Изменение в динамике за год помогает увидеть динамику развития бизнеса. Если маржинальность становится ниже среднего уровня маржинальности и никто это не замечает, бизнес может уйти в минус.

Маржинальность и ее изменение сообщают собственнику и руководителю о развитии бизнеса: эффективно ли построены процессы либо, наоборот, в бизнесе нужно что-то менять и принимать управленческие решения. Но не в общем, а именно в тех процессах, которые непосредственно влияют на продажу.

Подписка на новое в Бизнес-секретах

Подборки материалов о том, как вести бизнес в России: советы юристов и бухгалтеров, опыт владельцев бизнеса, разборы нового в законах, приглашения на вебинары с экспертами.

формула, расчет маржинального дохода на единицу продукции

Многие компании сегодня внедряют систему управленческого учета. Один из его основных показателей, который используют для оценки эффективности бизнеса, – маржинальная прибыль. В этой статье простым языком и на условном примере расскажем, что такое маржинальная прибыль, для чего она нужна и как ее определить.

Маржинальная прибыль (или маржинальный доход) – это разница между выручкой от реализации и переменными издержками. Причем оба эти показателя – выручка и затраты – берутся по конкретному объему продукции.

Также можно сказать, что это доход, который остается у бизнеса с реализации за вычетом переменных затрат.

Как видно из рисунка, маржинальная прибыль меньше выручки на сумму переменных издержек, но больше прибыли от реализации на сумму постоянных.

Для правильного расчета маржинальной прибыли надо понимать, какие расходы компании относятся к постоянным издержкам, а какие – к переменным.

Предприниматель Василий Петькин решил начать бизнес по производству входных и межкомнатных дверей. Для него переменными издержками будут, например, расходы на материалы, фурнитуру, комплектующие, а также зарплату рабочих.

Эти расходы прямо пропорциональны количеству произведенных дверей, и чем больше будет заказов, тем больше этих расходов. А вот затраты на содержание офиса и торговой точки не зависят от того, сколько дверей продано, 10 или 1000 – это постоянные издержки. Василий будет нести такие расходы, даже если у него не будет ни одного заказа.

Таким образом, постоянные расходы не зависят от объемов производства, а переменные изменяются пропорционально количеству произведенной продукции или услуг.

Нажмите, чтобы узнать больше об услуге аутсорсинга управленческого учёта

Маржинальная прибыль – это часть выручки, которая остается у предприятия для покрытия постоянных затрат и получения прибыли. Поэтому часто маржинальную прибыль называют «вкладом на покрытие».

Маржинальная прибыль и бухгалтерская – это разные вещи. Во-первых, их считают по разным формулам. Во-вторых, бухгалтерскую прибыль определяют по предприятию в целом за период времени, а маржинальную – только в расчете на конкретный произведенный и реализованный объем продукции (работ, услуг).

Величина исследуемого нами показателя выражается в абсолютных и относительных значениях.

Абсолютный можно рассчитать как на весь объем производства:

так и на единицу:

В этих формулах выручку и цену берут без НДС и акцизов. Удельные переменные издержки – это переменные расходы в расчете на единицу продукции.

На предприятии Василия Петькина произвели и реализовали 15 дверей по цене 10 у.е. (без НДС) каждая. Переменные расходы составили 6 у.е. в расчете на одну дверь. Расчет маржинальной прибыли будет выглядеть так:

Совокупная маржинальная прибыль:
15*10 – 15*6 = 60 у. е.

Маржинальная прибыль на единицу продукции:
10 – 6 = 4 у.е.

Прежде всего она нужна для расчета точки безубыточности. Это такой объем производства, при котором предприятие покрывает все свои расходы, но еще не получает прибыли:

В точке безубыточности выручка равна сумме переменных и постоянных издержек, а прибыль равна нулю.

Постоянные расходы Василия Петькина в нашем примере составляют 400 у.е. Чтобы узнать, достаточно ли Василию продать 15 дверей, чтобы выйти на безубыточный уровень, рассчитаем точку безубыточности:

Точка безубыточности (в ед.):
400 / 4 = 100 дверей

Точка безубыточности (в денежном выражении):
(150 * 400) / 60 = 1 000 у.е.

Таким образом, предприятие Василия находится за порогом рентабельности, и выручка еще не покрывает все расходы. Для достижения безубыточности ему нужно продать еще 90 дверей. После этого каждая следующая дверь будет приносить прибыль.

Такие расчеты особенно важно делать на этапе выхода компании на рынок, а также для планирования доходов и расходов.

Когда у компании несколько видов продукции, сравнивать абсолютные суммы маржинальной прибыли некорректно, т.к. цены и объемы продаж разные.

В этом случае используют коэффициент маржинальной прибыли. Он показывает, как маржинальная прибыль соотносится с объемом реализации.

Формула выглядит так:

Коэффициент можно вычислить как в долях, как на вышеприведенной формуле, так и в процентах. Для этого полученное значение умножают на 100.

Расчет коэффициента маржинальной прибыли для предпринимателя Василия Петькина:
4 / 10 = 0.4, или 40%

Коэффициент маржинальной прибыли также называют маржинальной доходностью, или маржинальной рентабельностью. Он позволяет сравнивать маржинальный доход по разным товарам для управления ассортиментом.

Василий Петькин производит 2 вида дверей – входные и межкомнатные.

Вид продукции

Цена, у.е.

Удельные переменные издержки, у.е.

Объем продаж, шт.

Дверь межкомнатная 10 6 15
Дверь входная 25 20 20

Проведем маржинальный анализ, используя вышеприведенные формулы:

Вид продукции

Дверь межкомнатная

Дверь входная

Выручка, у.е. 150 500
Общие переменные издержки, у.е. 90 300
Маржинальная прибыль на единицу продукции, у.е. 4 5
Совокупная маржинальная прибыль, у.е. 60 100
Коэффициент маржинальной прибыли 0,4 0,2
Маржинальная рентабельность, % 40% 20%

Как видно из таблицы, наибольшая сумма маржинальной прибыли у входных дверей. Можно предположить, что Василию производить их выгоднее, чем межкомнатные. Но коэффициент маржинальной прибыли у входных дверей вдвое ниже, чем у межкомнатных – 20% против 40%. Получается, что, несмотря на меньшую выручку и маржинальный доход, межкомнатные двери более рентабельны. Они приносят большую отдачу в соотношении с объемом продаж, чем межкомнатные.

Эффективность предприятия зависит от того, насколько маржинальная прибыль способна покрыть постоянные расходы:

  • «минусовая» маржинальная прибыль означает, что предприятие еще не вышло на безубыточный уровень и даже не перекрыло свои переменные издержки. Если удельная маржинальная прибыль отрицательная, значит допустили грубые ошибки в ценообразовании, т.к. цена ниже себестоимости и не покрывает даже удельные переменные издержки. Но и плюсовой маржинальный доход еще не означает, что бизнес прибыльный, ведь его может не хватить для покрытия постоянных затрат;
  • если предприятие достигло порога рентабельности, то маржинальная прибыль равна постоянных расходам;
  • когда бизнес эффективен, маржинального дохода хватает для покрытия постоянных расходов и налогов с дохода, а то, что осталось, – чистая прибыль предприятия.

Наглядно проследить зависимость между объемами реализации, маржинальным доходом и прибылью можно на примере межкомнатных дверей Василия Петькина (исходные данные те же):

Объем выпуска дверей

Выручка

Постоянные издержки

Переменные издержки

Общие издержки

Маржиналь-ный доход

Прибыль от реали-зации

0 0 400 0 0 -400 -400
20 200 400 120 520 80 -320
50 500 400 300 700 200 -200
100 1000 400 600 1000 400 0
150 1500 400 900 1300 600 200
300 3000 400 1800 2200 1200 800

Как видно из таблицы, маржинальный доход становится положительным уже при продаже 20 дверей. Но производство не будет прибыльным, пока не выйдет в зону безубыточности (выделено синим). При продажах менее, чем 100 дверей, прибыль от реализации отрицательная, что означает убыток. Бизнес Василия принесет больше прибыли, если он продаст 101 и более дверей. А рентабельность будет расти с ростом объема продаж.

Это результат воздействия «эффекта операционного рычага». Его смысл в том, что любое изменение объема реализации приводит к еще большему изменению финансового результата, что также видно из таблицы.

Норматива для маржинальной прибыли не существует. Ее уровень сильно различается в зависимости от отрасли и категории товара. В отличие от предметов роскоши, товары и услуги с законодательным ограничением цен всегда будут иметь низкую маржинальность.

Как можно повысить маржинальную прибыль:

  • Увеличить выручку. В идеале надо стремиться повысить ценовую категорию товара за счет формирования доверия к бренду, повышения его престижности и качества обслуживания. Но постоянно поднимать цены нереально, поэтому можно пойти и по пути роста объемов производства. Это даст снижение общих издержек и увеличение доли прибыли в структуре маржинального дохода.
  • Снизить переменные издержки: искать максимально выгодные условия закупки сырья, материалов (скидки дилерские или от объема закупок, импортозамещение и т.д.), а также привлекать более дешевую рабочую силу.
  • Пересмотреть ассортимент: увеличить долю товаров с наибольшим уровнем маржинальности в общем объеме реализации. В нашем примере на предприятии Василия Петькина высокомаржинальным товаром являются межкомнатные двери, поэтому для повышения совокупной маржинальной прибыли ему нужно наращивать производство именно этой категории товара.

Таким образом, рассмотренный выше анализ на основе «управленки» способен значительно повысить эффективность бизнеса.

В рамках комплексного бухгалтерского обслуживания компания 1C-WiseAdvice оказывает услуги по подготовке данных для управленческого учета и отчетности

Такая отчетность заточена под специфику вашего бизнеса. Если нужно сделать настройки с нуля, у нас есть готовые шаблоны отчетов. Мы поможем разработать требования для внедрения управленческого учета и познакомим с нашими лучшими практиками.

Заказать услугу

SaaS Dojo — все про SaaS

Если вы думаете, что быть предпринимателем — престижно, современно, и каждый должен сделать это, то скорее всего, вы просто никогда не запускали собственный стартап.

Если же у вас есть опыт собственного бизнеса, то вы скорее согласитесь с тем, что  предпринимательство гораздо лучше можно описать выражением Илона Маска, “это как есть битое стекло каждый день”.

Моя предпринимательская карьера началась еще в 2004 году с запуска одного из первых в Киеве аутсорсинговых колл-центров (слово «стартап» тогда было еще не в ходу), и продолжилась в 2009 году основанием по-настоящему технологической компании, YouScan.

В процессе построения собственного бизнеса мне, и большинству моих знакомых предпринимателей много раз приходилось (и приходится) сталкиваться с кризисом мотивации. Более того, о проблеме психологического здоровья основателей стартапов уже открыто говорят даже венчурные инвесторы.

В какой-то момент, обдумывая вопросы собственной мотивации, я придумал простую модель для того, чтобы лучше разобраться, что же мотивирует лично меня. Эта модель хорошо помогает мне структурировать мысли о собственных целях, ценностях и жизненных планах.

Думаю, эта модель может быть полезна не только предпринимателям, но и сотрудникам компаний тоже. Но для предпринимателей уметь четко проанализировать собственное состояние, мысли и ощущения вдвойне важно.

Ведь отличии от наёмных сотрудников, которым в большинстве случаев несложно поменять обстановку (например, перейти на работу в другую компанию), предпринимателю, основавшему свой бизнес, гораздо сложнее что-то быстро изменить, поскольку его эмоциональная и финансовая связь с основанным бизнесом гораздо глубже. К тому же, уровень его мотивации непосредственно влияет на всех участников бизнеса (сотрудников, инвесторов, клиентов..), который он основал.

Используйте описанную ниже модель как стартовую точку для размышлений — возможно, вы сами придумаете модель, которая еще лучше подойдет лично для вас.

Итак, я мысленно разделил мотивацию предпринимателя на четыре основные компонента: Читать далее →

формула расчета в 2021 году

Маржинальный анализ

Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях. В его основе лежит деление затрат на переменные и постоянные. На практике набор критериев отнесения статьи к переменной или постоянной части зависит от специфики организации, принятой учетной политики, целей анализа и от профессионализма соответствующего специалиста.

Что такое маржинальный доход

Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:

где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.

Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

где M — удельный маржинальный доход; Q — объем реализации; р — цена единицы продукции; v — переменные затраты на единицу продукции.

Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

На практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.

Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты—объем производства—прибыль»).

Модель безубыточности

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

  • поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной — объема выпуска;
  • переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;
  • структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;
  • поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;
  • на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

Точка безубыточности — это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Точка безубыточности, формула нахождения:

 Алгебраическим методом точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

  • I = S -V — F = (p * Q) — (v * Q) — F = 0

где I — величина прибыли; S — выручка; V — совокупные переменные затраты, F — совокупные постоянные затраты

Отсюда находим критический объем:

где Q ‘ — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении).

Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

  • S = F * p /(p — v) = Q’ * p

где S — критический объем производства и реализации продукции.

Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т.е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными предельными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

Точка закрытия предприятия

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

где Q» — точка закрытия.

Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Q», предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q», ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, — «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

где Kб — кромка безопасности; Оф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К% = Кб / Qф * 100%,

где К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q’ и предприятие окажется в зоне убытков.

Данные о величине маржинального дохода и других производных показателей получили довольно широкое распространение для прогнозирования затрат, цены реализации продукции, допустимого удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений.

Во многом это объясняется сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж. Вне этого диапазона цена реализации единицы продукции и переменные издержки на единицу продукции уже не считаются постоянными, и любые результаты, полученные без учета таких ограничений, могут привести к неправильным выводам. Наряду с несомненными достоинствами модель безубыточности обладает определенными недостатками, которые связаны прежде всего с допусками, заложенными в ее основу.

При расчете точки безубыточности исходят из принципа линейного наращивания объемов производства и продаж без учета возможностей скачка, например, вследствие сезонности выпуска и сбыта. При определении условий достижения безубыточности и построении соответствующих графиков важно правильно задать данные о степени использования производственных мощностей.

Анализ точки безубыточности служит одним из важных способов решения многих проблем управления, поскольку при комбинированном применении с другими методами анализа его точность вполне достаточна для обоснования управленческих решений в реальной жизни.

Не маржей единой… За пределами маржинального мышления (Beyond Marginal Thinking)


 

Автор статьи: Карл Берч, MBA, CMA, CIA, и ACCA

Один из ведущих преподавателей подготовительных программ к сдаче квалификационных экзаменов на получение международных сертификатов CMA, CPA и CIA. Преподаёт в HOCK Training с момента основания компании. Имеет большой опыт работы в управленческом учете – был вовлечен во все аспекты ведения бухучета, финансового менеджмента и аудита.


Как сохранить и поддержать бизнес в период пандемии Коронавируса на примере одной российской компании

Мир все еще пытается отойти от шока, вызванного пандемией COVID. Чтобы сдержать кризис, правительства по всему миру приняли меры по смягчению последствий (также называемые экономическими блокировками). Эти ограничения привели к значительному сокращению доходов, росту безработицы и сбоям в транспортной, обслуживающей и производственной отраслях. И чтобы выжить, менеджменту /директорам /правлениям компаний пришлось менять способ ведения бизнеса и представление о своем бизнесе.

Итак, давайте посмотрим, как это согласуется с идеей Beyond Marginal Thinking…

Что такое Beyond Marginal Thinking?

В настоящее время я веду управленческий учет в текстильной компании среднего размера, находящейся за пределами Москвы. До карантина компания производила чулочно-носочные изделия для женщин. Эта продукция очень популярна в России и представляет огромный рынок.

Излишне говорить, что, когда произошла изоляция, продажи резко упали. Директор столкнулся с реальной угрозой закрыть фабрику и ликвидировать активы. Трудное решение. А что бы сделали вы?

Вместо ликвидации предприятия у директора возникла идея перейти с производства чулочно-носочных изделий на производство масок для лица. Правительство требовало, чтобы люди носили маски, поэтому он знал, что спрос должен быть огромным. Директор решил претворить эту идею в жизнь и перенаправил производство. Затем маски были проданы в розничные магазины Москвы и области. Одно это решение произвело достаточный денежный поток, что позволило компании удерживаться на плаву до тех пор, пока продажи чулочно-носочных изделий не увеличились.

То, что сделал директор: перенес производство, — явилось примером “мышления маржами” (thinking at the margins). У него было оборудование. У него были люди. У него были материалы (например, нейлон, красящие вещества и т. д.). Он знал, какие затраты нужно будет сделать (продажная цена за вычетом переменных затрат), так что это был просто вопрос перепрограммирования оборудования на производство масок вместо чулочно-носочных изделий.

Маржинальное мышление (marginal thinking) требует, чтобы лица, принимающие решения, оценили, является ли выгода от производства еще одной единицы любой продукции большей, чем ее стоимость. “Если вы думаете о марже, то вы думаете о том, что следующее или дополнительное действие означает для вас: какую выгоду получит компания”.

Например: если у вашей компании есть производственные мощности, и клиент хочет договориться о снижении цены за единицу продукции, то можно использовать маржинальное мышление, чтобы увидеть влияние скидки на прибыльность. Это можно сделать, рассчитав размер маржи по диапазону сниженных продажных цен.

В нашем случае директор не рассматривал ликвидацию компании как вариант, поэтому он сделал все возможное, чтобы спасти фабрику. Учитывая, что COVID был (является) всемирной пандемией, а ограничения произошли в большинстве стран, тысячи руководителей столкнулись с той же дилеммой, что и наш директор: “как выжить?” К сожалению, многие из этих руководителей не смогли пережить изоляцию.

Концепция: за пределами маржинального мышления (Beyond Marginal Thinking) (BMT)

“Если вам нужно какое-то оборудование, и вы его не покупаете, то в конечном итоге вы обнаружите, что заплатили за него, и у вас его нет”. Генри Форд

Как упоминалось выше, карантин привел к резкому падению продаж текстиля и чулочно-носочных изделий, что вызвало серьезные проблемы с денежными потоками. К счастью, для нашей компании эта проблема была решена путем изменения производства до тех пор, пока правительственные ограничения не будут сняты, и тогда бизнес сможет вернуться к производству своей основной линейки продуктов. Изменение производства означало, что директор должен был “мыслить нестандартно” (“outside the box”), не смиряться со сложившейся ситуацией и принимать статус-кво. Это “нестандартное мышление” потребовало творческого подхода. Однако в долгосрочной перспективе, чтобы компании могли процветать и расти, им необходимо постоянно искать способы повышения эффективности. Эти достижения необходимы для сохранения конкурентоспособности. “Фокус” в том, что это не разовое действие, а ежедневное упражнение. Это требует подхода, который я называю “за пределами маржинального мышления” (Beyond Marginal Thinking (BMT)). Эксперты по финансам и бухгалтерскому учету часто называют это калькуляцией себестоимости с полным распределением затрат или поглощением, тем не менее, я различаю эти два понятия. BMT имеет отношение к тому, как вам “нужно думать” при принятии решений, тогда как калькуляция затрат на поглощение — это просто система калькуляции затрат, основанная на US GAAP или IFRS.

Что мы имеем в виду, говоря о том, как вам “нужно думать?”

Изменения в производстве позволили решить краткосрочные проблемы. Стратегия директора заключалась в спасении бизнеса. Да, он справился с этим; однако конкурентоспособность рынка чулочно-носочных изделий не изменилась, а из-за карантина, вероятно, даже увеличилась. В результате локдауна некоторые более мелкие российские производители были вытеснены с рынка.

То, как думает компания с BMT подходом, это не просто получение маржи “любой ценой”. Компания BMT озадачится вопросом: “Если бы нам пришлось начинать с нуля, как было бы лучше всего построить компанию?” Проблема с маржинальным мышлением заключается в том, что оно не помогает развивать новые способности, то есть делать то, что вы бы сделали, будь вы стартапом. Чтобы стартап мог выжить, он должен быть голодным — всегда искать возможности.

Хорошей иллюстрацией того, о чем я говорю, является следующий пример из книги Клейтона Кристенсена (Clayton Christensen “How Will You Measure Your Life?”) “Как вы будете оценивать свою жизнь?”

Кристенсен (Christensen) (1952-2020) был профессором Гарвардской школы бизнеса и ведущим мировым авторитетом в области революционных инноваций.

В упомянутой книге Кристенсен приводит пример с компанией US Steel. Он описывает ситуацию, когда компания наблюдала за тем, как один из ее конкурентов, Nucor Steel, находит новые более дешевые рынки сталелитейной промышленности. Действия Nucor Steel разъедали рынок US Steel, поэтому группа инженеров US Steel, проанализировав сложившуюся ситуацию, пришла к выводу, что если US Steel собирается выжить, ей необходимо построить сталелитейные заводы типа тех, которые были у Nucor. Эти новые типы заводов называются «мини-заводы». Эти мини-заводы были меньше, но намного эффективнее заводов US Steel.

Осознавая проблемы, с которыми сталкивается компания, инженеры US Steel разработали бизнес-план, который “показал, что прибыль US Steel на тонну на новом заводе вырастет в шесть раз”. К сожалению, финансовый директор US Steel не захотел вкладывать средства из-за инвестиционных затрат, которые потребовались бы для строительства этих мини-заводов. Он спросил: ”Зачем нам строить новый завод? У нас есть 30-процентные избыточные мощности на наших уже существующих заводах. Предельные затраты на производство дополнительной тонны на наших существующих заводах настолько низки, что маржинальная прибыль в четыре раза больше, чем если бы мы построили полностью новые мини-заводы”.

Это тот самый случай, когда финансовый директор думает только о марже. Финансовый директор не понимал, что, используя существующий завод, “они вообще не меняли свои фундаментальные затраты на производство стали”. Если бы US Steel построила новые заводы, да, это были бы первоначальные инвестиционные затраты, но компания создала бы новые мощности, чтобы выжить в долгосрочной перспективе.

Компания с BMT подходом знает свое дело…

Пять основных процессов производства чулочно-носочных изделий включают в себя:

  1. Вязание;
  2. Шитье;
  3. Крашение;
  4. Оклейка ;
  5. Упаковка.

Ниже я вкратце приведу три примера, которые показывают, как директор выходит за рамки маржинального мышления. Если бы он думал только о марже, то его усилия были бы потрачены на увеличение производства для снижения удельных затрат. Вместо этого он …

1. Перенес помещение красильного цеха

До закрытия фабрики на карантин красильный цех находился примерно в 35 км от нее. Время, затрачиваемое на транспортировку и покраску чулочно-носочных изделий и доставку товара на фабрику, добавляло к производственному процессу еще 2-3 дня.

Во время карантина директор решил перенести красильный цех на территорию фабрики. Он нашел место на фабрике и нашел людей внутри компании, чтобы перепроектировать часть фабрики для размещения там красильного оборудования. Существовали также проблемы с контролем качества и сроков тестирования новых цветов.

Я вспоминаю, как в один из дней изоляции, когда мне приходилось работать из дома, я разговаривал с директором по телефону, и он сказал мне: “Никогда не догадаешься, что я сделал. Я перевез на фабрику красильный цех!”. Сначала я подумал, что он шутит, потому что не думал, что это возможно. Предварительное изучение вопроса показало, что перевод красильного цеха на завод обойдется примерно в 500 000 долларов США, включая строительство нового здания и соблюдение экологических норм, но он сделал это за 1/10 стоимости!

Ориентировочная годовая экономия затрат — 100 000 долларов США +

2. Перешел с дизельного топлива на газ для производства пара

Перед упаковкой изделия обрабатывают паром. “Докарантинным” источником получения тепла пара был дизельный генератор. Даже в России стоимость дизельного топлива неуклонно росла на протяжении последних лет, поэтому даже до карантина стоимость пара становилась большим бременем для компании. И что же сделал наш директор? Перешел на газ.

В России газ это легкодоступный источник энергии и намного дешевле дизельного топлива. Нужно было найти ближайшую газовую магистраль и проложить линию до завода. Это потребовало значительных инвестиций, но выгода была огромной. На сегодняшний день стоимость газа по сравнению с дизелем примерно на две трети меньше. Если вы поместите это в расчете на единицу продукции, это даст компании дополнительную конкурентоспособность по затратам.

Ориентировочная годовая экономия затрат — 50 000 долларов США +

3. Снизил затраты на электроэнергию

Мой последний пример связан с попыткой директора снизить затраты на электроэнергию. Для работы с максимальной эффективностью вязальные машины требуют постоянной температуры 23-25 ° C и влажности 62-65%. В прошлом система кондиционирования воздуха, состоящая из двух электродвигателей, потребляла около 140 кВтч в час. Чтобы сократить потребление, директор придумал изолировать вязальные машины, построив разделительную перегородку и установив потолок над вязальными машинами. Исходя из этого, потребление электроэнергии должно снизиться примерно до 80 кВтч в час. Это примерно на 43% снизило потребление электроэнергии.

Ориентировочная годовая экономия затрат — 20 000 долларов США +

В целом ежегодная экономия затрат на эти три мероприятия может составить более 170 000 долларов, что для небольшой текстильной компании является значительным фактором.

Заключение. Характеристики компании с BMT

Для обозначения характеристики компании с BMT подходом, я бы прежде всего отметил следующее: компания с BMT подходом…

Всегда ищете возможности

Уинстон Черчилль однажды сказал: “Пессимист видит трудности в каждой возможности; оптимист видит возможность в каждой трудности“.

Рискуйте, но делает это ответственно

Это означает работу на улучшение и определение ресурсов, соответствующих возможностям.

Открытость к идеям

Компания BMT никогда не говорит: “это невозможно”.

Призывать своих сотрудников высказывать свои идеи

“У всех есть идеи — они просто этого не знают”. Это не означает, что каждая новая идея будет реализована, но, слушая, вы сможете оценить практичность новых идей.

Действуйте

“Не медлите”. Сегодняшние лидеры — это не обязательно крупные корпорации вчерашнего дня, но часто представляют собой небольшие гибкие организации, которые могут генерировать отличные идеи и способны быстро их реализовывать.


Все блоги

Александр Высоцкий и Максим Темченко: почему кризис

Президент Клуба Миллионеров Максим Темченко является экспертом в области финансовой грамотности и обучает этому людей. Максим знает всё о деньгах: многолетний опыт общения с инвесторами и предпринимателями сделал его специалистом в вопросах правильного обращения с капиталом и грамотного его распределения. 

Во время интервью мы обсудили множество тем волнующих, как опытных, так и начинающих предпринимателей. Какие типичные ошибки в области финансов совершают предприниматели? Как правильно инвестировать в свой бизнес? Как накопить деньги? Ответы на эти и многие другие вопросы смотрите в нашем интервью по ссылке: https://youtu.be/i_qBi2E4auw?t=52

 

Максим, какие самые ужасные ошибки предпринимателей, касающиеся финансов ты встречал? 

Очень много бизнесменов вкладывают свои деньги в не маржинальный бизнес. Предпринимателям кажется, что нужно много вкладывать в бизнес, чтобы он приносил доход. Но они ошибаются. Много вкладывать нужно только в инвестиционные проекты, у которых с бизнесом мало общего. 

Для меня самая лучшая модель создания бизнеса — это возводить его с нуля. Когда я вижу, что предприниматели вкладывают деньги в открытие бизнеса, у меня возникает аналогия с людьми, которые пересаживаются за гоночный автомобиль, даже не научившись водить обычный. Если жить только на оборотные средства и постоянно ждать точки безубыточности, то можно добиться только закрытия бизнеса. 

Когда бизнесмен решает инвестировать в свой бизнес, он должен ответить на три вопроса: сколько он вкладывает? На какой срок? И под какой процент? Зачастую предприниматели не знают ответ на этот вопрос, но всё равно предпочитают держать все деньги в оборотке. 

Я вкладываю средства в бизнес, но у меня другой подход. У меня перед глазами всегда есть проект, который описывает, сколько я вложил и как много получу. 

Это хороший приём! К сожалению, так делает мало предпринимателей. В основном они закидывают все деньги в бизнес и не могут вытащить. Но они не видят в этом проблему, по их мнению, так они развивают своё предприятие. Правильное инвестирование в бизнес происходит только когда есть проект, как у тебя. 

С какими ещё распространёнными ошибками в области финансов ты сталкивался? 

Некоторые не считают нужным делить капитал на деньги компании и личные средства. Это ошибка. Владелец не может брать деньги себе на отпуск или крупные покупки с расчётного счёта компании. 

Чистая прибыль владельца может рассчитываться только эмпирически. Если вы вытащили из оборота компании какую-то сумму денег, но компания не перестала расти, значит всё хорошо. Но в случае, когда рост компании из-за этого тормозит — эти средства не являлись чистой прибылью. Чтобы рассчитать, сколько можно брать, а сколько нет, нужно внедрять ключевые показатели, которые будут отражать финансовую картину и показывать предпринимателям, сколько денег они могут вытащить из бизнеса. 

Что ты посоветуешь делать во время кризиса предпринимателям, которые только начинают? 

Я считаю, это то самое время, когда нужно открывать бизнес. Во время кризиса самое ценное — это наличные. Поэтому нужно ими запасаться, даже несмотря на то, что время кризиса деньги имеют тенденцию девальвироваться. 

Почему нужно запасаться наличкой? 

Если большая вероятность, что предприниматели, которые открывают бизнес в кризис без налички — не смогут выстоять. В кризис иногда приходится включать стратегию выживания, а если нет достаточного количества денег в запасе, это не удастся сделать. Накопленная наличка поможет выстоять на рынке и пережить эту фазу. Можно даже будет дёшево купить конкурентов. 

Сейчас малый бизнес подстраивается под большой. Так было во время кризиса в Америке в начале прошлого века, когда обрушился фондовый рынок. Тогда многие предприниматели обанкротились, безработица достигла своего пика и большие корпорации начали брать людей, выплачивая им 1 доллар в день.  Благодаря этому они смогли построить много зданий и дорог. 

Максим, а что делать предпринимателю, который хочет накопить денег? 

Постараться вытащить средства из бизнеса и привязать их или к чистой прибыли, или к оборотке. Я рекомендую оборотку. Лучше всё же вытащить деньги физически. 

Период кризиса — это время, когда предпринимателю желательно иметь подушку безопасности, иначе может ударить по его бизнесу. Маржинальность сделок будет падать, поэтому надо постараться её максимизировать. 

Какие есть способы повысить маржу и минимизировать издержки? 

Есть очень популярный способ — весь персонал, работающий на предприятии переводится с окладов на сдельную оплату. Получается, постоянные расходы привязываются к оборотке. Этого сложно добиться, но если получится — то выйдет идеальная картина.

Нужно ли предпринимателю иметь “подушку безопасности”?

Однозначно да! Случаются такие ситуации, когда не выполняется контракт. На этот случай нужен запас денег, который покроет то, что должно было быть оплачено контрактом. Например, клиент сделал заказ и сразу же оплатил его. Но компания ещё заказ не отгрузила. При этом владелец уже считает поступившие деньги своими и распоряжается ими. Так делать нельзя. Деньги клиента принадлежат предпринимателю, когда он выполняет все условия, предусмотренные контрактом. 

Нельзя тратить деньги до момента выполнения всех условий контракта хотя бы потому, что пока заказ не выполнен — клиент может отказаться от товара или услуги и попросить эти деньги вернуть. Или же у компании возникнут проблемы и она не сможет выполнить заказ. Что тогда возвращать клиенту, если деньги уже потрачены? Вот для этого нужна “подушка безопасности”. Это будет тот запас денег, которым вы сможете воспользоваться в экстренном случае. 

Кризис — сложный период. Действительно ли в это время психологическое напряжение усиливается в разы? 

Да. Иногда от этого даже самые адекватные люди начинают вести себя странно. У многих появились серьёзные психологические проблемы после карантина. Внешние факторы сильно влияют на поведение людей. Я столкнулся с тем, что мои VIP-клиенты разрывают контракты и уходят. Но не надо паниковать, для этого как раз и нужно иметь ту “подушку безопасности”, о которой мы говорили раньше. 

Ты рекомендуешь выводить деньги из компании, но куда их прятать? 

Лучше всего откладывать наличку. Для новичков это особенно действенный способ. В период кризиса банки очень ненадёжны, помимо этого появляется много мошенников. Конечно, я бы порекомендовал совершенствоваться в работе с инвестиционными инструментами. Но если опыта в этом нет, то откладывать в кэш — самый лучший вариант. 

Максим, что ты можешь посоветовать в области инвестирования? 

Первое, что могу посоветовать — научитесь это делать правильно, только потом приступайте. Кто-то прочитав учебник об инвестициях, бежит закладывать дом. Не стоит. Учиться надо даже тому, как создать депозит в банке. 

Второе — обзаведитесь чётким планом. Самое плохое, что вы можете сделать — работать с инвестициями на эмоциях. Инвестируя с чувством страха и жадности, вы добьётесь только очень больших потерь. Во избежание этого — составьте план, которым будете руководствоваться при принятии решений. 

Начинать инвестировать с крупных сумм — это как будучи командой спортсменов-любителей выходить играть с профессионалами. Не надейтесь на успех, учитесь делать это правильно. У вас ничего не получится, если вы без подготовки выйдете на рынок, где играют брокеры, трейдеры, хедж-фонды и инвесторы. 

Напоследок дай совет по управлению финансами

Совет, который подойдёт абсолютно всем — учитесь инвестировать и копите наличку. Не бойтесь кризиса. Это лучшее время для развития бизнеса и шанс, чтобы научиться правильно распределять свой капитал. Кризис покажет всем реальное положение дел на предприятии. Если до кризиса вы думали, что у вас всё хорошо и деньги — не проблема, то сейчас вы посмотрите, как дела обстоят на самом деле. Поэтому самое время начинать учиться и усиливать своё предприятие. 

 

«Д2 Страхование» сосредоточится на маржинальных продуктах в секторе B2B

В рамках реализуемой бизнес-стратегии компанией «Д2 Страхование» завершена процедура отказа от лицензии на осуществление ОСАГО. Текущий бизнес компании переориентирован на маржинальные страховые продукты, продажа которых ведется в В2В-каналах, в том числе банкостраховании. По словам генерального директора «Д2 Страхования» Юрия Вавилова, отказ компании от лицензии на ОСАГО – это запланированный шаг, и в текущих условиях является наиболее оптимальным решением. «Рынок по-прежнему нестабилен, а в регулировании ОСАГО продолжаются законодательные изменения. В этих условиях мы намерены продолжать развитие по другим линиям бизнеса, по которым компания входит в ТОП-50 на страховом рынке, включая страхование имущества частных клиентов и проекты по личному страхованию в В2В-каналах, в том числе банкостраховании», – отметил он. Согласно принятой стратегии «Д2 Страхование» поэтапно сокращала объем портфеля по автострахованию: доля сборов по ОСАГО и каско уменьшилась с 43,3% в 2011 году до менее 0,4% в 2015 году. По итогам 2015 года компания вошла в ТОП-20 рэнкинга RAEX («Эксперт РА») по взносам по страхованию имущества физических лиц, в ТОП-30 по страхованию финансовых рисков и в ТОП-50 по страхованию от несчастных случаев и болезней. В январе 2016 года рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») повысило рейтинг «Д2 Страхования» до уровня А+ («Очень высокий уровень надежности»), прогноз «стабильный». Процедура отзыва лицензии на осуществление ОСАГО завершена в связи с добровольным отказом субъекта страхового дела (а именно АО «Д2 Страхование») от ведения предусмотренной лицензией деятельности (приказ Банка России от 25 августа 2016 года). Ранее в мае 2016 года Советом директоров «Д2 Страхования» было принято решение отказаться от лицензии на осуществление ОСАГО ОС № 1412-03. В настоящее время АО «Д2 Страхование» работает на основании лицензий на осуществление добровольного имущественного страхования (СИ № 1412) и добровольного личного страхования, за исключением добровольного страхования жизни (СЛ № 1412).

Поделиться в соцсетях:

Маржа

Измерение прибыльности бизнеса и выявление кредитного плеча

Дом > Энциклопедия > А > Прибыль

Значение и сообщение на полях

Продавцы очень заинтересованы в наценке на продукцию. Финансовые служащие рассматривают маржу как основу бизнес-модели. Инвесторы рассматривают маржу как ключ к получению выгод.

Для бизнесменов, работающих в сфере коммерции, финансов и инвестирования, термин «маржа» имеет как минимум три различных значения:

Первое значение: маржа в коммерческой торговле

Как общий термин в бизнесе и коммерции, маржа — это разница между продажной ценой и затратами продавца на продаваемые товары или услуги, выраженная в процентах от продажной цены.

Например, владелец розничного магазина может приобрести запасы готовой продукции у поставщика по цене 8 долларов за единицу. Если товар продается за 10 долларов, магазин получает маржу на продажах в размере 20%.

Маржа владельца магазина с продаж включает только маржу продавца. прямая стоимость товаров или услуг. Маржа не отражает расходы на их продажу (например, плату за аренду магазина или маркетинговые расходы, или заработную плату продавцов), а также накладные расходы бизнеса (например, компьютерные системы для бизнеса или зарплаты руководителей).Однако операционные расходы и накладные расходы действительно влияют на другую маржу — операционную маржу и маржу чистой прибыли для бизнеса.


Второе значение: маржа в финансовом учете

В финансовом учете маржа относится к трем конкретным расчетам отчета о прибылях и убытках. Каждый отображается как процент от выручки от продаж: валовая прибыль, операционная маржа и маржа чистой прибыли. Владельцы, менеджеры и аналитики смотрят на все три показателя маржи как на показатели прибыльности компании.

Третье значение: маржа при инвестировании

В качестве инвестиционного термина маржа относится к покупке акций или других ценных бумаг с комбинацией средств инвестора и заемных средств. Если цена акции изменяется между ее покупкой и продажей, результат для инвестора составляет кредитное плечо . «Кредитное плечо» означает, что процентная прибыль или убыток инвестора увеличивается по сравнению с процентной прибылью или убытком, если бы инвестор приобрел акции без заимствования.

Объяснение полей в контексте

Разделы

ниже дополнительно определяют и иллюстрируют поля , во всех трех смыслах. Примеры появляются в контексте со связанными терминами, подчеркивая три темы:

  • Во-первых, маржа с точки зрения продавца, включая маржу при розничных продажах и продажах между предприятиями.
  • Во-вторых, маржа в финансовой отчетности, особенно валовая маржа, операционная маржа и маржа чистой прибыли.
  • В-третьих, концепция маржи для инвесторов, где маржа означает вложение за счет заемных средств.

Содержание

Связанные темы.

  • Подробную информацию о финансовом отчете о прибылях и убытках см. В отчете о прибылях и убытках.
  • См. Расходы для получения дополнительной информации о роли расходов в создании маржи отчета о прибылях и убытках.
  • Подробнее о финансовых показателях для измерения прибыли см. Прибыльность.
  • См. Раздел «Выручка от продаж» для получения дополнительной информации о роли выручки в финансовом учете.

Маржа в Business Commerce

Маржа — это центральная проблема для каждого бизнеса, продающего товары и услуги.Владельцы и менеджеры розничных магазинов, производители продукции, оптовые торговцы и поставщики услуг — все они заинтересованы в отслеживании своей прибыли в течение отчетного периода.

Точка зрения продавца

Продавцы (продавцы) обычно называют маржу как разницу между их стоимостью товара и продажной ценой, выраженную в процентах от продажной цены.

  • Сама разница между стоимостью продавца и продажной ценой известна как наценка .Продавцы выражают наценку как процент от их «стоимости».
  • Используемый таким образом термин маржа означает то же самое, что и маржа по продажам .
Продавцы, как крупные, так и мелкие, очень заинтересованы в том, чтобы знать свою маржу на отдельные продукты. С одной стороны, они могут быть вполне готовы согласиться на низкую маржу, если продукты продаются в больших объемах, или если они увеличивают продажи других продуктов с более высокой маржой. С другой стороны, продавцы с более низкими объемами продаж или отсутствием рычага отдачи от продукта к продукту обычно концентрируют ресурсы продаж на продуктах с более высокой маржой.

Расчет прибыли от продаж

Рассмотрим, например, продукт со следующими характеристиками:

Стоимость для Продавца: 100 $
Наценка: 25%

Для продукта с этими характеристиками:

Цена продажи = Стоимость + (Стоимость x Наценка%)
Цена продажи = 100 долларов США + (0,25) x (100 долларов США)
= 125 долларов США

Маржа = (Цена продажи — Стоимость) / Цена продажи
Маржа = (125 долларов США 100 долларов США) / 125 долларов США
= 25 долларов США / 125 долларов США
= 20%

Установка цен и выбор процента наценки

Продажная цена может быть прямым выбором продавца, или выбранный процент наценки может определять продажную цену.

  • В розничной торговле продавцы обычно используют модель ценообразования, которая определяет определенный процент наценки. В таких случаях цена продажи полностью определяется стоимостью продавца и установленным процентом наценки. При таком подходе продавец может достичь целевого уровня маржи.
  • Однако там, где существует конкурентный рынок, продавцам, возможно, придется назначить цену, основанную на преобладающих рыночных ценах, и просто согласиться с полученной надбавкой и наценкой.

Когда маржа относится к этому виду маржи при продажах , этот термин имеет в виду только затраты продавца на проданные товары.Маржа от продаж не включает накладные расходы продавца. на такие вещи, как плата за аренду магазина. Он также не покрывает общие накладные расходы на такие вещи, как заработная плата руководителей. Здесь Этот термин очень близок по смыслу к тому, что бухгалтеры называют валовой прибылью (см. следующие разделы).

Маржа в отчетности о прибылях и убытках


Термин «маржа» в бухгалтерском учете и финансовой отчетности относится к любой из трех строк «прибыли» в отчете о прибылях и убытках. Маржа — это, в сущности, показатель прибыли, выраженный в процентах от чистой выручки компании от продаж.

Отчет о прибылях и убытках Прибыль

Отчет о прибылях и убытках обычно показывает, как получаются данные о доходах путем вычитания затрат и расходов предприятия из его общей выручки от продаж.

Доход = Все доходы — Все расходы

Между прочим, обратите внимание, что зарегистрированные доходы, доходы и расходы не обязательно отражают реальные поступления или оттоки денежных средств. Это не обязательно денежный поток, потому что регулирующие группы, советы по стандартам и налоговые органы разрешают или требуют, чтобы компании использовали такие условные обозначения, как амортизационные отчисления, распределенные затраты и учет по методу начисления в отчете о прибылях и убытках.Фактические прибыли и убытки от денежных потоков за период более четко отражаются в другом инструменте отчетности, Отчете об изменениях в финансовых показателях. Позиция (или отчет о движении денежных средств).

Три прибыли и три маржи

Чистая прибыль от продаж (чистая прибыль от продаж) является показателем финансовых результатов компании за период, но отчет о прибылях и убытках также содержит другие показатели эффективности. Разница между чистой выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров называется валовой прибылью , например, в то время как чистая прибыль от операционной деятельности — до налогов и до прибылей и убытков от финансовых и чрезвычайных статей — называется операционная прибыль (или операционная прибыль ).Другими словами, «операционная прибыль» представляет собой прибыль фирмы от операций по ее обычному виду деятельности.

Все три строки прибыли из отчета о прибылях и убытках также могут отображаться как процент от чистых продаж, то есть как маржа. На рисунках 1 и 2 ниже показаны возможности.

  • Во-первых, валовая прибыль — это валовая прибыль, разделенная на чистую выручку, как показано в таблице ниже.
  • Во-вторых, операционная маржа — это операционная прибыль, разделенная на чистую выручку.
  • В-третьих, чистая прибыль Маржа — это чистая прибыль, разделенная на чистые продажи.

Однако обратите внимание, что в некоторых случаях в отчете о прибылях и убытках не проводится различие между валовой выручкой от продаж и чистой выручкой от продаж. В таких случаях показатели маржи должны, конечно, представлять процент от «валовых» продаж.

Чистый объем продаж = 2200 долларов США Маржа = Прибыль / Выручка от продаж
Валовая прибыль = 750 долларов США Валовая маржа = 750 долларов США / 2200 долларов США = 34.1%
Операционная прибыль = 330 долларов США Операционная маржа = 330 долларов США / 2200 долларов США = 15,0%
Чистая прибыль = 224 доллара США Маржа прибыли = 224 доллара США / 2200 долларов США = долларов США

Приложение 2. Три маржи отчета о прибылях и убытках, рассчитанные на основе данных о продажах и прибылях в Приложении 3. Каждая маржа представляет собой прибыль, деленную на выручку от продаж, выраженную в процентах.

Короче говоря, маржа служит важным показателем прибыльности, представляющим большой интерес для руководства компании, сотрудников, конкурентов и акционеров.

Дополнительные ресурсы для отчета о прибылях и убытках

  • См. Статью «Отчет о прибылях и убытках» для получения дополнительной информации о структуре и использовании самого отчета о прибылях и убытках.
  • См. Статью «Рентабельность» для получения дополнительных сведений о показателях рентабельности, включая валовую маржу, операционную маржу и маржу прибыли от продаж.
  • Инструмент для работы с электронными таблицами Financial Metrics Pro также содержит более подробное описание этих тем, а также рабочие примеры, шаблоны и полную систему взаимосвязанных показателей и финансовых отчетов.

Маржа в заемных средствах для инвестирования


Инвестирование на маржу создает кредитное плечо

Инвесторы, которые покупают акции или другие ценные бумаги частично на свои средства, а частично на средства, взятые в долг у брокера, покупают с маржой.

Как маржа создает кредитное плечо для инвесторов?

Покупка с маржой создает кредитное плечо . Кредитное плечо дает инвестору возможность увеличить прибыль инвестора от заданного размера, если цена акций вырастет.В то же время покупка с маржой увеличивает инвестиционный риск, потому что потери инвестора также увеличиваются, если цена акции падает, если цена акции падает.

Пример: рост акций, рост инвесторов

В таблице ниже показано, как инвесторы получают прибыль, вкладывая 1000 долларов своих средств, когда цена акций растет. Прирост отображается как с «покупкой с маржей» (средний столбец), так и без маржи (правый столбец).

по маржинальному кредиту 50 Пример 50 Падение, инвесторы теряют

Эта таблица показывает этот эффект для двух ситуаций: (1) с разрешенной маржинальной покупкой (средний столбец) и (2) без (правый столбец).

РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ УВЕЛИЧЕНИИ АКЦИЙ с 50% маржой без маржи
Начальная цена акции 10 долларов за акцию 10 долларов за акцию
Средства, доступные для покупки
Средства инвестора 22
Средства брокера , предоставленные инвестору Общая сумма средств для покупки

1000 долларов
1000 долларов
2000 долларов

1000 долларов
долларов 0
1000 долларов
Приобретенных акций 200 100
Цена акций с повышением цены на 30% 13 долларов за акцию 13 долларов за акцию
Продажа акций после повышения цены 2600 долларов 1300 долларов
50 долларов 0 долларов
Средства инвестора после уплаты процентов
и погашение маржинального кредита
1550 долларов 1300 долларов
Чистая прибыль / (убыток) инвестора
на инвестиции в 1000 долларов
550 долларов или 55% 300 долларов или 30%
долларов США
РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ ПАДЕНИИ АКЦИЙ с 50% маржой Без наценки
Начальная цена акции 10 долларов за акцию 10 долларов за акцию

Средства, доступные для покупки
Средства инвестора
Средства брокера, предоставленные инвестору в ссуду
Общая сумма средств для покупки


6 1000 долларов США
9027
2000 долларов

1000 долларов
0 долларов
1000 долларов
Приобретенные акции 200 100
Цена акции после 30% падения цены 7 долларов за акцию 7 долларов за акцию
Продажа акций после падения цены 1400 долларов США 700 долларов США
Процентные расходы по маржинальному кредиту 50 долларов США долларов США 0
Средства инвестора после уплаты процентов
и погашения маржинального кредита
35018
Инвестора чистая прибыль / (убыток)
на инвестиции в 1000 долларов
( 650 долларов) или -65% (300 долларов) или -30%

Маржинальные требования при падении цены акций

Более того, когда цена акции падает, брокер может послать инвестору маржинальный запрос , требуя, чтобы инвестор внес средства для восстановления первоначального баланса капитала (собственности) в позиции.В качестве примера рассмотрим сценарий «потери» выше:

  • Брокер изначально внес 50% от общей стоимости покупки в 2000 долларов. В результате инвестор должен брокеру 50% стоимости акций (1000 долларов США).
  • После снижения цены акций на 30% до 7 долларов за акцию рыночная стоимость 200 акций упали до 1400 долларов. Однако инвестор по-прежнему должен брокеру 1000 долларов.
  • Изначально брокер получил 50% -ную долю в инвестиционной покупке. После падения цены позиция брокера по акциям выросла примерно до 71%.(1000 долларов — это 715 из 1400 долларов). В этот момент брокер выпустил маржинальный запрос .
  • Чтобы вернуть долю брокера в инвестиции до первоначального Уровень 50%, инвестор должен оплатить маржинальное требование брокера. Оплата маржинального требования означает, что инвестор должен погасить часть первоначальной маржинальной ссуды. В этом случае инвестор должен заплатить брокеру около 300 долларов, чтобы восстановить брокерскую пакет акций до 50%. После оплаты маржинального требования инвестор должен брокеру 700 долларов, потому что 200 акций теперь стоят 1400 долларов.

Марти Шмидт

Solution Matrix Limited ® 292 Newbury St Boston MA 02115 USA
Телефон +1.617.430.5307 • Контактная форма • Политика конфиденциальности • О нас
Условия обслуживания • Возврат • Служба поддержки клиентов
© Solution Matrix Ltd, 2004–2021 гг. • Все права защищены.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Какова хорошая норма прибыли для нового бизнеса?

Конечно, деньги — это еще не все. Но для основателей стартапов это главный приоритет. Вы можете сказать поставщикам, инвесторам и кредитным специалистам, что хотите изменить мир к лучшему, но они будут больше заинтересованы в финансовых показателях, особенно в вашей прибыли.

Если ваш бизнес новый, есть несколько факторов, которые следует учитывать, прежде чем определять, какой должна быть ваша идеальная маржа прибыли.

Ключевые выводы

  • Когда дело доходит до измерения рентабельности, маржа валовой прибыли подходит для определения рентабельности конкретного объекта, но маржа чистой прибыли является лучшим показателем общей рентабельности.
  • Норма чистой прибыли является ключевой, поскольку она измеряет общий объем продаж за вычетом коммерческих расходов, а затем делит это число на общий доход.
  • Наилучшая норма чистой прибыли для вашего бизнеса зависит от того, в какой отрасли вы работаете; бесполезно сравнивать свою прибыль с компанией из совершенно другой отрасли.
  • В некоторых случаях новые компании будут иметь более высокую рентабельность, чем старые, потому что по мере увеличения продаж также увеличиваются затраты на производство продукции или предоставление услуг.

Чистая маржа и валовая маржа

Есть два типа размера прибыли. Владельцы малого бизнеса используют маржу валовой прибыли для измерения рентабельности отдельного продукта. Если вы продаете продукт за 50 долларов, а его производство обходится вам в 35 долларов, ваша валовая прибыль составит 30% (15 долларов разделить на 50 долларов).Валовая прибыль — это хорошая цифра, которую следует знать, но, вероятно, ее следует игнорировать при оценке вашего бизнеса в целом.

Маржа чистой прибыли — это выбранный вами показатель прибыльности фирмы, потому что он учитывает общие продажи, вычитает коммерческие расходы и делит эту цифру на общую выручку. Если ваш новый бизнес принес в прошлом году 300 000 долларов, а расходы — 250 000 долларов, ваша чистая прибыль составит 16%.

Рассмотрим промышленность

Допустим, у вас есть пекарня.Вы делаете одни из лучших свадебных тортов в городе. Вы вели действительно хорошие записи и, посчитав, получили маржу чистой прибыли в 21%. Ваш друг владеет ИТ-компанией, которая устанавливает сложные компьютерные сети для предприятий и имеет чистую прибыль в размере 16%. Вы лучше владеете бизнесом, потому что ваша прибыль на пять процентных пунктов выше? На самом деле это не работает, потому что размер прибыли зависит от отрасли.

Владельцы бизнеса получают более высокую прибыль в одних секторах по сравнению с другими из-за экономических факторов каждой отрасли.Например, если вы бухгалтер, вы можете рассчитывать на маржу в 19,8%. Если вы работаете в сфере общественного питания, ваша чистая прибыль может составлять не более 3,8%. Означает ли это, что вам следует продать свою пекарню и стать бухгалтером? Нет. Маржа прибыли не измеряет, сколько денег вы заработаете или можете заработать, а только то, сколько на самом деле вы зарабатываете на каждый доллар продаж.

Если вы консультант, ваша прибыль, скорее всего, будет довольно высокой, поскольку у вас очень мало накладных расходов. Вы не можете сравнивать себя с производителем, который арендует помещения и оборудование и должен вкладывать средства в сырье.

Норма чистой прибыли различается в зависимости от сектора, и ее нельзя сравнивать по всем направлениям: по своей природе отрасли в секторе финансовых услуг, такие как бухгалтерский учет, имеют более высокую маржу прибыли, чем отрасли в секторе общественного питания, такие как рестораны.

Новая компания против зрелой компании

Многие новые владельцы бизнеса считают, что вначале вы должны рассчитывать на более низкую маржу прибыли. Конечно, это зависит от вашей области, но в большинстве случаев это, на удивление, неправда.В сфере услуг и обрабатывающей промышленности норма прибыли снижается по мере увеличения продаж. Причина этого проста: предприятия в этих секторах могут получать маржу в 40%, пока не достигнут годового объема продаж примерно в 300 000 долларов. Это примерно то время, когда бизнес должен начать нанимать больше людей. Каждый сотрудник в малом бизнесе снижает маржу.

Итог

Вначале, когда компания небольшая и простая, маржа, вероятно, будет весьма впечатляющей. У вас нет большого количества сотрудников и других существенных накладных расходов.По мере роста ваших продаж и роста вашего бизнеса вы получаете больше денег. Но ваша маржа, вероятно, сократится, потому что вы, вероятно, нанимаете больше людей, инвестируете в более крупные объекты и расширяете линейку продуктов. Простое получение большего количества денег не означает, что вы получаете большую прибыль.

И по мере того, как ваш бизнес расширяется, продолжайте стремиться к его прибыльности. Большие показатели продаж — это здорово, но убедитесь, что вы зарабатываете на них максимум денег.

Маржа прибыли: Руководство для владельцев бизнеса

Компаниям необходимо зарабатывать деньги, чтобы оставаться на плаву, а мониторинг вашей прибыли помогает вам узнать о состоянии вашего бизнеса и подскажет, может ли ваша компания расти.

Независимо от того, являетесь ли вы хорошо налаженным бизнесом или стартапом, работающим в гараже, вы должны понимать размер своей прибыли. Вот что вам нужно знать о величине прибыли, по мнению владельцев бизнеса и финансовых экспертов, с которыми мы говорили.

Что такое маржа прибыли?

Маржа прибыли — это показатель прибыльности бизнеса. Маржа прибыли выражается в процентах и ​​измеряет, сколько из каждого доллара продажи, которое предприятие удерживает из своей прибыли. Маржа прибыли представляет собой чистую прибыль компании, разделенную на чистые продажи или выручку.Чистая прибыль или чистая прибыль определяется путем вычитания расходов компании из ее общей выручки.

Как рассчитать размер прибыли?

Начнем с вашей валовой прибыли. Это простейшая метрика для определения прибыльности и один из наиболее широко используемых финансовых коэффициентов. Предположим, ваш бизнес приносит 100 долларов дохода, а производство вашего продукта обходится в 10 долларов. Если вы производите более одной вещи, вы можете либо усреднить затраты на производство каждого продукта, либо рассчитать отдельную валовую прибыль для каждого продукта.

Стоимость изготовления продукта называется себестоимостью проданных товаров или COGS. Он включает заработную плату и сырье, но не такие вещи, как накладные расходы и налоги. В этом примере выручка за вычетом стоимости проданных товаров составит 100–10 долларов = 90 долларов. Определив свою валовую прибыль (90 долларов США), разделите это число на ваш доход (100 долларов США): 90 долларов США / 100 долларов США = 0,9. Чтобы получить окончательный процент, просто умножьте это число на 100, что в этом случае сделает маржу прибыли 90%.

Почему важна маржа прибыли?

Ваша норма прибыли показывает, сколько денег зарабатывает ваш бизнес, общее состояние вашего бизнеса и проблемы внутри вашего бизнеса.

«Норма прибыли важна, потому что, проще говоря, она показывает, какая часть каждого доллара выручки направляется на чистую прибыль», — сказал Кен Вентворт из Wentworth Financial Partners. «Это может быстро помочь определить проблемы ценообразования. Кроме того, ошибки ценообразования могут создать проблемы с движением денежных средств и, следовательно, поставить под угрозу текущее существование вашей организации».

Гленн Гутек, генеральный директор Awake Consulting and Coaching, согласился. «Ваша маржа прибыли показывает общее состояние бизнеса», — сказал он.«Ваша маржа прибыли говорит вам об окупаемости инвестиций (ROI) для всех ваших расходов. Когда ваша маржа низкая, вы не получаете наилучшего ROI для расходов бизнеса».

Что такое хорошая норма прибыли?

Знать свою отрасль — ключ к успеху. «Например, в ресторанной индустрии маржа обычно составляет менее 10%», — сказал Вентворт. «Однако в мире консалтинга маржа может быть на 80% и больше, а зачастую и превышает 100–300%».

Владельцы бизнеса должны составлять годовой бюджет для своей компании, чтобы устанавливать свою собственную норму прибыли на основе своего собственного набора допущений.Затем узнайте, какова стандартная норма прибыли в вашей отрасли. Затем сравните и сопоставьте эти два.

Какие виды прибыли бывают разные?

Валовая прибыль, м argin (упомянутая выше) — это самый простой для расчета размер прибыли. Чтобы лучше понять, какая часть вашего дохода у вас осталась, используйте расчеты для операционной прибыли m argin и n и прибыли m argin . Валовая прибыль — это ваш общий валовой доход за вычетом стоимости товаров.Он может не отражать другие крупные расходы.

Маржа операционной прибыли включает операционные, административные и коммерческие расходы. Он включает нормы амортизации и износ активов, но не включает налоги, долги и другие неоперационные или административные расходы. Он сообщает вам, сколько из каждого доллара остается после того, как будут учтены все операционные расходы на ведение бизнеса. Вот формула для маржи операционной прибыли: маржа операционной прибыли = операционная прибыль / выручка x 100 .

Норма чистой прибыли — наиболее сложный для отслеживания тип нормы прибыли, но он дает вам наиболее полное представление о вашей чистой прибыли. Учитываются все расходы, а также доходы от таких источников, как инвестиции. Вот упрощенная формула для чистой прибыли: маржа чистой прибыли = чистая прибыль / выручка x 100.

Ваш чистый доход также можно определить как ваш валовой доход за вычетом почти всех ваших затрат, включая COGS, операционные расходы, проценты, налоги и прочие расходы.

Как можно увеличить размер прибыли?

Как владелец бизнеса, вы всегда должны знать, на что ваш бизнес тратит деньги. Один из самых важных шагов в повышении рентабельности — отслеживание расходов. Если вы не знаете, на что тратите деньги, как можно сократить расходы и, в конечном итоге, повысить рентабельность?

Если ваша валовая прибыль и маржа операционной прибыли хорошие, но чистая прибыль не соответствует чистой прибыли, вам нужно сократить несущественные операционные расходы и накладные расходы.Если проблема проявляется на уровне маржи операционной прибыли, ваши операционные расходы больше, чем вы можете покрыть по цене, которую вы взимаете за товары или услуги.

Если ваши расчеты показывают проблемы, вам следует обратить внимание на ненужные расходы, такие как подписка и дополнительные офисные льготы, такие как кофе для офиса, — сказала Дебора Суини, генеральный директор MyCorporation.com и участник нашего дочернего сайта [object Object] . Если у вас проблемы с денежным потоком, в первую очередь сократите эти расходы.

«Покупайте в больших объемах в периоды, когда денежный поток не является проблемой, и старайтесь делать запасы в сезонные периоды», — сказал Суини. «Определите, что вы тратите по сравнению с тем, что можно сократить; чем более подробным вы можете быть, тем лучше».

Вентворт рекомендовал отслеживать размер прибыли для конкретных клиентов и продуктов. «Если у вас есть нерентабельный продукт или услуга, вам следует поднять цены, снизить производственные затраты или прекратить их выпуск», — сказал он.

Что такое маржа? Определение и значение

Слово «маржа» имеет несколько значений как в мире бизнеса и финансов, так и в других ситуациях.Это может относиться к разнице между стоимостью продукта и тем, по какой цене вы его продаете. Это также может означать сумму, на которую выручка от общих продаж превышает затраты в бизнесе.

На некоммерческом / финансовом английском языке это может относиться к пустому пространству вокруг текста на странице, допустимому количеству сверх необходимого, как в «Нам нужно допустить погрешность», или к границе / краю. . Во фразе «Предел здравомыслия» это означает предел возможностей, за которым что-то ухудшается или перестает существовать.

Глагол «к краю» означает: 1. Обеспечить край или границу, обычно вокруг текста. 2. Внести деньги в залог у брокера. 3. Аннотировать или резюмировать текст на полях.

Если производство или покупка пары обуви обходится вам в 10 долларов и вы продаете их за 20 долларов, то ваша маржа составляет 10 долларов.

Маржа многозначная

Ниже приведены некоторые значения маржи для бизнеса и финансов:

Банковское дело: 1.Разница между стоимостью актива, используемого в качестве обеспечения, и суммой, предоставленной под него. 2. Процентный процент, добавляемый к рыночной ставке или вычитаемый из рыночной ставки по депозиту, что обеспечивает банку прибыль.

Торговля: разница между стоимостью покупки товара и его продажной ценой. Если я куплю обувь по 10 долларов за пару и продам их по 20 долларов за пару, моя маржа составит 10 долларов (двадцать минус десять) или 50%, в то время как моя «надбавка» составит 100% (двойные 10 долларов).

Это также означает соотношение доходов и расходов бизнеса.

Валютная торговля: разница между спотовой и форвардной ценой валюты.

С маржинальным счетом форекс инвестор берет у брокера краткосрочную ссуду, равную сумме кредитного плеча, которое он берет на себя. Перед размещением сделки инвестор сначала должен внести деньги на счет.

Допустимая погрешность опросов зависит от того, насколько они обычно точны. Что касается изображения выше, авторы обзора могут сказать: «Это наши результаты, плюс-минус 4%.’

Товарная торговля: разница между спотовой и форвардной ценой, указанной на товар.

Торговля ценными бумагами: разница между суммой денег, которую биржевой маклер ссужает спекулянту, и текущей стоимостью ценных бумаг, депонированных им в качестве обеспечения.

В мире инвестирования в ценные бумаги брокерские конторы предлагают маржинальный счет, который позволяет инвестору занимать деньги для покупки ценных бумаг. Используя эту возможность, инвестор может положить половину стоимости покупки и занять вторую половину у брокера.Он или она должны будут заплатить брокеру проценты за право занять деньги и будут использовать ценные бумаги в качестве залога.

Торговля фьючерсами: минимальная сумма капитала, которая должна быть доступна на счете человека для торговли фьючерсными контрактами. Думайте об этой марже как об обеспечении, которое позволяет инвестору участвовать в фьючерсных рынках.

«Начальная маржа» — это минимальная сумма капитала, необходимая инвестору на его или ее счете для торговли фьючерсными контрактами, в то время как «поддерживающая маржа» — это последующая сумма капитала, которую он или она должен внести на счет для поддержания минимальных маржинальных требований. .

Глоссарий терминов Nasdaq объясняет значение маржи следующим образом (у него много денежных значений, кроме этого):

«Позволяет инвесторам покупать ценные бумаги, занимая деньги у брокера. Маржа — это разница между рыночной стоимостью акции и ссудой, которую предоставляет брокер. Связано: Залоговый депозит (начальный). В контексте хеджирования и фьючерсных контрактов денежное обеспечение, депонируемое трейдеру или обмениваемое в качестве страховки от дефолта ».

Маржинальный: в экономике термин «маржинальный» означает то же, что и «добавлением еще одного» или «дополнительным».Например, предельная цена — это цена покупки еще одного, предельная производительность труда — это то, сколько произведет дополнительный работник, предельная склонность к сбережениям / расходам относится к тому, какой процент дополнительного дохода человека сохраняется / расходуется.

Видео — Что такое наценка?

Это видео Galt & Taggart объясняет значение маржи в торговле ценными бумагами.


Какова прибыль в бизнесе?

Знание того, как рассчитывать маржу в различных бизнес-ситуациях, может повысить эффективность и прибыльность.Независимо от бизнес-ситуации, в которой вы находитесь, расчет соответствующей маржи может иметь прямое влияние на настоящие и будущие финансовые решения. Расчет и интерпретация полей — ценный навык, но он требует исследований и практики. В этой статье мы обсудим, какова прибыль в коммерции, финансовом учете и инвестировании.

Какая прибыль в бизнесе?

В бизнесе маржа — это разница между ценой товара или услуги и суммой денег, необходимой для их производства.В финансовом учете маржа относится к одной и той же разнице между выручкой и затратами на разных этапах. При инвестировании маржа относится к ситуациям, когда инвестор покупает акции или другие типы активов за счет комбинации своих собственных денег и заемных средств, при этом такая ситуация называется покупкой с маржей.

Значение рентабельности в бизнесе, в зависимости от ситуации, следующее:

Рентабельность в коммерческой деятельности

Норма прибыли компании — широко используемый коэффициент рентабельности, и его цель — оценить, насколько эффективно компания производит выгода.Этот расчет является важным инструментом для всех коммерческих организаций, поскольку он может дать менеджерам и предпринимателям точное указание на способность их организации поддерживать относительно низкие коммерческие расходы и высокий общий объем продаж с целью максимизации своей прибыли.

Три основных элемента, используемых для определения прибыли в коммерческой коммерции:

  • Выручка: Этот термин относится к доходу, который организация получает от продажи своих товаров и услуг.
  • Стоимость проданных товаров: Это сумма всех затрат, необходимых для производства предоставленных товаров и услуг, таких как материалы и персонал.
  • Валовая прибыль: Это оставшаяся выручка после полной оплаты стоимости проданных товаров.

Зная эти три показателя, вы можете определить маржу, подсчитав, какой процент от общего дохода представляет собой валовую прибыль. Разница между стоимостью продукта для продавца и его продажной ценой называется наценкой и также выражается в процентах. Маржа и наценка взаимосвязаны, и оба они важны для определения цены, выгодной для компании и доступной для ее потенциальных клиентов.

Владельцы бизнеса и менеджеры могут рассчитать общую маржу своего бизнеса или рассчитать маржу для отдельных продуктов. Последнее помогает им определить товары и услуги, которые приносят наибольший доход по сравнению с тем, сколько стоит их размещение на рынке. Компании могут использовать эту информацию при создании долгосрочных стратегий, поскольку она указывает на продукты, которые больше всего влияют на показатели прибыли компании, и на те, которые приносят небольшую прибыль или не приносят никакой прибыли, помогая владельцам бизнеса и менеджерам решить, на чем следует сосредоточить ресурсы в будущем.

Маржа также помогает владельцам бизнеса и менеджерам принять решение о количестве товаров или услуг, которые им необходимо продать, чтобы получить значительную прибыль. Продукты с низкой маржой могут быть прибыльными, если они продаются в больших объемах, тогда как продукты с более высокой маржой являются прибыльными, даже если они продаются в меньших объемах. Если определенный продавец не может увеличить объем продаж, он, вероятно, будет искать способы создавать и продавать товары и услуги с более высокой маржой.

Связано: Что такое прибыль и почему она важна?

Маржа в финансовом учете

Маржа имеет несколько иное значение в бухгалтерском учете и финансовой отчетности, поскольку относится к прибыли компании в трех различных моментах, как это выражено в отчете о прибылях и убытках.Отчет о прибылях и убытках представляет собой общее представление обо всех доходах и расходах организации. Он показывает валовую прибыль компании как разницу между чистыми продажами и стоимостью проданных товаров, ее операционную прибыль как разницу между всеми доходами и расходами до расчета налогов и процентов, а также чистую прибыль, которая представляет собой выручку, оставшуюся после оплаты всех расходов. включая налоги и проценты.

Три расчета маржи в финансовом учете:

  • Валовая маржа: Это валовая прибыль, разделенная на чистые продажи.Знание валовой прибыли продукта или общей валовой прибыли компании помогает владельцу или менеджеру бизнеса узнать, какая часть выручки остается в виде валовой прибыли. Формула: (чистые продажи — себестоимость проданных товаров) / чистые продажи.
  • Операционная маржа: Это операционная прибыль, разделенная на чистую выручку. В отличие от валовой прибыли, операционная маржа также учитывает операционные расходы, которые представляют собой различные расходы, связанные с общими, административными и сбытовыми функциями компании, плюс производственные затраты.Эти расходы могут включать зарплату администраторов, коммунальные услуги, канцелярские товары, аренду и многое другое. Формула: (продажи — операционные расходы) = операционная маржа.
  • Норма чистой прибыли: Это чистая прибыль, разделенная на чистую выручку. В отличие от операционной маржи маржа чистой прибыли также добавляет расходы на налоги и проценты. Поскольку эта маржа включает в себя все доходы и расходы организации, она, как правило, является наиболее актуальной, и организации используют ее для измерения прибыльности компании и продукта, а также производительности менеджеров.Формула: (общий доход — общие затраты) / общий доход.

Связано: Как рассчитать маржу продаж

Маржа при инвестировании

Покупка акций или других типов ценных бумаг с использованием комбинации личных и заемных средств называется покупкой с маржой. Маржинальная торговля позволяет инвесторам покупать больше акций, чем они обычно могут себе позволить. Это создает кредитное плечо, которое представляет собой стратегию увеличения потенциальной отдачи от инвестиций за счет использования долга, но также создает повышенный риск, поскольку инвестор должен расплачиваться за любые убытки, вызванные вложением.

Брокер, с которым работает инвестор, обычно является кредитором для маржинальных инвестиций, и они устанавливают как минимальную маржу, которая представляет собой самый низкий процент от цены покупки, которую инвестор оплачивает своими собственными средствами, так и поддерживающую маржу, которая является минимальная сумма, которую инвестор должен держать на своем счете после покупки акций.

Comments

No comments yet. Why don’t you start the discussion?

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.