Окупаемость инвестиций: показатели и формулы расчета окупаемости

Содержание

Окупаемость инвестиций в управление идеями

Основные типы окупаемости

Передовую систему управления идеями и процессами можно применить ко многим сферам предпринимательской деятельности от выявления возможностей и разработки продукта до коммерциализации и улучшения процесса. Типы окупаемости могут быть классифицированы по трем основным направлениям: окупаемость конкретной идеи, окупаемость улучшения инновационных процессов компании и окупаемость достижения других корпоративных целей.

Окупаемость конкретных идей — Реализация лучших концепций, созданных и выбранных с применением программы управления идеями, принесет ощутимую прибыль. Примеры включают в себя продукты, которые генерируют дополнительную прибыль, продажи и маркетинговую тактику, которые ускоряют рост прибыли, и улучшение процесса, снижающее затраты.

Связь между оригинальной идеей и финансовой окупаемостью осуществления этой концепции не всегда легко установить. Отдача системы управления идеями заключается в приоритетном списке идей, которые, возможно, нужно будет значительно развить, прежде чем их можно будет реализовать. Большинство предложений еще сырые или являются только зачатками идей, часто описанных лишь парой строк, изредка дополненных схемой или рисунком.

В некоторых случаях процесс управления идеями используется для сбора идей, которые уже реализованы в других подразделениях организации, и тогда окупаемость довольно ясна и легко поддается количественной оценке.
 

Ford Motor Company внедрила систему под названием «Копирование лучших практик» для выборки и обмена передовым опытом производства и идеями технологических процессов на 37 заводах по всему миру. За первый год применения этой системы было получено

37 млн. долл. США фактической экономии, основанной на тиражировании идей, уже существующих в рамках фирмы.

Большинство идей требует вложения значительного объема творчества, трудолюбия и ресурсов, прежде чем они смогут быть воплощены, поэтому успех концепции лишь частично связан с оригинальной идеей. Тем не менее, окупаемости не существовало бы без начальной идеи, а значит, чистая прибыль или экономия должны расцениваться как окупаемость программы управления идеями. 
 

Компания Grace Performance Chemicals реализовала идею водителя грузовика, принесшую многомиллионный поток доходов, который в течение длительного времени составляет

5% от выручки компании. Идея предназначалась для применения в новой линейке продуктов и основывалась на существующем экспертном ядре. Реализация воплощения идеи потребовала значительных затрат времени, ресурсов и денег.

Прибыль на инвестиции может быть рассчитана на основе либо прогнозируемой окупаемости (то есть на проекции ожидаемого увеличения доходов или экономии расходов) или на основе реализованной окупаемости (т.е. когда проекты уже были внедрены).

Окупаемость улучшенного  инновационного процесса: Управление идеями может заменить существующие неэффективные процессы и процедуры, которые предназначены для того, чтобы помочь компании стать более инновационной. Окупаемость может быть измерена в более низкой стоимости сопровождения программы, экономии времени и снижении административной работы. Часто новый процесс обеспечивает дополнительные преимущества по сравнению с предыдущими методами, и, следовательно, расширяет диапазон окупаемости при помощи инновации.

Окупаемость относительно корпоративных целей: Процесс управления идеями направлен на помощь компаниям в достижении стратегических и тактических бизнес-целей. И хотя преимущества этого процесса нельзя измерить строгими финансовыми показателями, он приводит к улучшению морального состояния сотрудников и предпочтении компании в качестве лучшего работодателя работниками, а также оказывает существенное влияние на бизнес-цели, если руководители и спонсоры проекта заинтересованы в нем.

Учитывая разнообразный характер применения и виды окупаемости, мы подробно рассмотрим преимущества в следующих областях:

  • Новые рынки для существующих продуктов
  • Новые продукты и концепции
  • Ускорение окупаемости
  • Сокращение расходов и повышение производительности
  • Замена процессов
  • Сокращение отходов при помощи выбора качественных концепций
  • Вовлечение сотрудников
  • Стратегические цели и конкретные задачи

Новые рынки для существующих продуктов

Компаниям все труднее увеличивать окупаемость за счет органического роста. Идеи о повышении выручки за счет существующих продуктов, производственных мощностей и распределительных сетей могут привести к очень высокой отдаче с небольшими дополнительными инвестициями. Часто новый рынок довольно близок к существующему рынку, и требует лишь несколько изменений в товарной и рыночной стратегии.

Менеджеры могут ошибочно полагать, что они полностью понимают целевой рынок существующих продуктов, но они не в состоянии рассмотреть альтернативные рынки и цели за пределами основного бизнеса. Управление идеями способствует расширению круга потенциальных участников, что повышает возможность возникновения идей и концепций роста рынка.

Окупаемость инвестиций уже существующих продуктов на новых рынках измеряется в конкретной окупаемости  вновь выявленных или реализуемых возможностей рынка.

 

Компания Grace Performance Chemicals использует ряд мероприятий «Idea Central», посвященных поиску новых рыночных возможностей для всего ассортимента своей продукции. Одно мероприятие породило пять концепций, одна из которых определила новый рынок для некоторой строительной продукции компании, продажи которой могут значительно возрасти в течение нескольких месяцев. Идея была подана стажером компании.

Новые продукты и концепции

В большинстве случаев рост окупаемости компаний происходит за счет выпуска новых продуктов и концепций. По оценкам компании

Procter & Gamble, $500 млн., примерно 25% целевого показателя роста компании, происходит за счет продаж нового продукта, а целевой реальный рост в размере 4% компании Unilever в основном происходит за счет инноваций. Чтобы сохранить потребителей интерес в таких отраслях, как потребительские товары, продукты питания и напитки, а также розничная торговля, требуется постоянно вносить инновации.

Мероприятия по управлению идеями часто используются для создания потоков новых концепций продуктов, перспективных технологий и инноваций услуг, таких как высокоэффективные маркетинговые инициативы. Разнообразие идей позволяет организации задействовать широкий диапазон опыта, понимания, знаний и использовать тот факт, что сотрудники компании и члены их семей часто являются критическими потребителями собственной продукции компании. Кроме того, совместные аспекты передовой системы управления, такие, как «Idea Central», дают возможность сотрудникам развивать идеи других людей, превращая изначально плохо определенные идеи в высококачественные концепции.

Поэтому окупаемость инвестиций оценивается в конкретной выручке от выявленных или реализованных возможностей новых продуктов и других концепций роста.

Ускорение окупаемости

Компании вкладывают значительные средства в создание новых продуктов и услуг, но часто оказываются не способны быстро и эффективно вывести продукты на рынок. Существует относительно небольшое число компаний, которые систематически сосредотачивают свои инновационные усилия на этапе коммерциализации новых продуктов, а эта область, тем не менее, созрела для улучшения.

Использование мероприятий по управлению идеями на этом этапе может помочь сгенерировать идеи для ускорения процесса запуска, найти новые тактики маркетинга и продажи продукции, а также разработать методы ускорения принятия продукта и поддержания постоянного уровня покупок продукта. Все идеи компании, простирающиеся от производства до продаж и поддержки клиентов, могут быть использованы для создания и обмена высококачественными идеями, а также для разработки и проверки планов на здравомыслие до их реализации.

Окупаемость ускорения прибыли быстра в достижении и относительно легко измеряется на основе выгод от конкретных идей, выбранных для реализации.
 

Компания Bristol-MyersSquibb использовала «Idea Central» для запуска «Glucophage» из семейства своих диабетических продуктов. За четыре недели мероприятия, проведенного в июне 2001 года, 3000 сотрудников по всему миру были приглашены вносить идеи, которые помогли бы ускорить запуск этих критически важных лекарств (патент на оригинальный препарат истекал в январе 2002 года). Сотрудники сгенерировали 500 идей и 12 из них были отобраны для воплощения. В первые шесть месяцев после запуска лекарства была получена выручка 

в размере $633 млн., что превысило ожидания рынка более чем на $200 млн. — а результатом стал «инновационный маркетинг прямо-к-потребителю».

Сокращение расходов и повышение производительности

Процесс управления идеями может быть использован, в том числе, и для генерации идей по усовершенствованию процесса и снижению затрат. Существует порог, представляющий собой лучшую концепцию, как правило, выраженный определенной суммой снижения затрат. Индивидуальные избранные идеи создают количественную окупаемость сами по себе, и они могут быть выделены в программу управления идеями.
 

Компания IBM Software Europe желала улучшить внутренние процессы и добиться сокращения стоимости. Директор отдела выступил спонсором мероприятия «Idea Central», где за четыре недели было

сгенерировано 150 идей. Десятка лучших идей принесла реальную окупаемость инвестиций более $435 000 за первый год. Лучшая идея сэкономила $300 000 за счет снижения ИТ-расходов в использовании транснациональных компьютерных сетей. Идея была предложена помощником по административной работе в Голландии.

Замена процессов

Существует множество способов, которыми компания может получить и развить новые идеи для бизнеса. Некоторые организации, такие как Hallmark и Cadbury Schweppes, создали мощную внутреннюю возможность для мозгового штурма. Другие предпочитают использовать внешних консультантов или маркетинговые агентства для содействия творческим сессиям.

Большинство методов получения идей занимают довольно много времени у относительно небольшого количества людей, входящих в руководящий состав. Стоимость творческой сессии составляет от $5 000 до $25 000, включая текущие расходы на внешних консультантов и деловые поездки. Некоторые процессы требуют гораздо больших расходов, например, этнографические исследования стоимостью $100 000 и выше, а некоторые специализированные творческие сессии стоят еще больше.

Ориентируясь на цели сессии, а именно на генерацию высококачественных, инновационных концепций ясно, что хорошо продуманное мероприятие  может принести высокую прибыль в виде качественных концепций. Подход замены процессов рассматривает текущий способ управления инновациями организации и сравнивает его стоимость со стоимостью введения нового метода управления идеями, который должен дать эквивалентные или лучшие результаты.

Клиенты компании «Imaginatik» сообщают, что средняя стоимость проведения мероприятий, поддерживаемых «Центром идей»,составляет от $2 000 до $3 000 за одно мероприятие, с учетом общих затрат на внедрение и поддержание программы и запуска ряда мероприятий в год. Поэтому они смогли продемонстрировать значительную окупаемость, приглашая своих сотрудников к участию в мероприятиях, а не используя дорогостоящие внешние ресурсы.

Хотя такая замена внешних ресурсов не должна быть доведенная до крайности. В самом деле, исследования показали, что сочетание поддержки внешнего специалиста на творческих сессиях и здоровой среды управления идеями внутри компании обеспечивают оптимальный набор инструментов, охватывающий большинство требований инноваций. Это не «или-или» решение, а решение о расстановке приоритетов драгоценных финансовых ресурсов и определения, какие инструменты необходимо использовать для конкретной задачи.
 

Подразделение «Keepsakes» компании HallmarkCards искало идеи продукта для получения $5 млн. дохода за сезон 2004 года. В сентябре и октябре 2001 года они провели серию инновационных работ для генерации высококачественной концепции: четырехнедельное мероприятие «Idea Central», трехдневная творческая сессия с высшим руководством на «Ранчо Эврика», с привлечением MIT Media Lab, и внутренний мозговой штурм с проектной командой. После проведения этих мероприятий было выбрано и протестировано на рынке сбыта шесть концепций. Лучшая концепция была предложена сотрудником группы передовых технологий – через «Idea Central».

Точно также мероприятия могут быть использованы для «растягивания» бюджетов подразделений в рамках бюджетных требований, заменяя дорогостоящие методы менее дорогими мероприятиями по управлению идеями. Это позволяет подразделению эффективнее использовать имеющиеся ресурсы, одновременно применяя инновационные процессы во всех областях бизнеса.
 

Компания по производству продуктов питания и напитков Mott’s Inc. использовала «Idea Central» для запуска более двадцати пяти мероприятий в 2002 году в различных сферах бизнеса, включая наименование брендов, разработку новых концепций маркетинга и разработку новых продуктов. Использование сотрудников для запуска идей позволило отделу маркетинга эффективнее использовать имеющиеся бюджеты.

Сокращение отходов при помощи выбора качественных концепций

Многие компании стараются найти инновационные проекты, над которыми можно работать, но часто высокоэффективные идеи уже иссякли, оставив только  низкокачественные идеи и идеи дополнительного улучшения, которые лишь незначительно повлияют на бизнес.

Отсутствие концепций качества в начале инновационного портфеля увеличивает вероятность того, что проекты, отобранные для развития, будут неоптимальными и, скорее всего, потерпят неудачу. Кроме того, существует множество возможностей совместного вклада, который может помочь улучшить концепции на ранней стадии, выделяя потенциальные проблемные области, которые позже, в процессе реализации, могут оказаться чрезвычайно дорогими.

Успешный процесс управления идеями  повышает качество идей и проектов в портфеле, тем самым экономя значительные объемы ресурсов, которые в противном случае могут быть потрачены впустую. Кроме того, процесс может улучшить эффективность существующего развития научных исследований и разработок и развития продукта путем более эффективного использования ограниченных ресурсов.

Вовлечение сотрудников

Разнообразие идей увеличивается, если открыть сбор идей среди более широкого круга сотрудников, а это, в свою очередь, повышает вероятность поступления  радикальных прорывов в продуктах, технологиях и концепциях.

Одно из нематериальных благ управления идеями – это продвижение более открытой, склонной к риску, культуры. В некоторых отраслях компании очень заинтересованы в привлечении лучших талантов, и часто это достигается путем формального объявления компании инновационной. Лучшие сотрудники, как правило, имеют больший выбор организаций, в которых они хотят работать, и такие возможности, как проведение экспериментов и обмен идеями, становятся важными факторами в принятии решений о выборе компании-работодателя.
 

«Какой объем мышления вашей организации … действительно используется?»

63% руководителей и 62% почасовых рабочих ответили, что, по их мнению, используется 50% или меньше.

Следующее поколение работников более ИТ-грамотны и ожидает, что будет принимать активное участие в деятельности организации. Эти сотрудники не будут столь же пассивны, как предшествующие поколения, и компаниям придется найти способ управления ожиданиями и стремлениями этих работников.

Управление идеями обеспечивает контролируемый и целенаправленный выход из этой ситуации. Хотя выгоды трудно оценить количественно, ценность бытия «предпочтительным работодателем» хорошо известна на стратегическом уровне и в отделах кадров.

Стратегические цели и конкретные задачи

Стратегические цели часто заявляются в широком смысле, а не в строгих финансовых показателях. Руководители определяют свои бизнес-стратегии и они знают, что нужно создать некоторые бизнес-аспекты для поддержки этих целей. Например, American Express в рамках кадровых мероприятий реализовала «Группу всемирных талантов» (Global Talent Group), чтобы поддержать целевой рост компании. Успех этой группы не может быть строго измерен в финансовом плане, но ясно, что существование программы способствует достижению целевого роста компании.

Управление идеями аналогично поддержанию на высшем уровне стратегических целей и, собственно, способствует развитию элементов корпоративной стратегии, не определяемых формальными финансовыми показателями. Обзор инноваций Bain & Co. показал, что 80% руководителей называют «инновации» в числе первых трех целей на 2003 год. Чтобы достичь реализации задуманного, необходимо совершить целый ряд действий, таких как инвестиции в научные исследования и разработки, процессы поддержки разработки новых продуктов, а также создание общего инновационного потенциала.

Накопление преимуществ

Преимущества управления идеями нарастают со временем и различными путями. Желательно отслеживать преимущества, получаемые в рамках программы, чтобы продемонстрировать текущую ценность инвестиций в инфраструктуру и процесс.

Компании, как правило, сосредоточены на различных аспектах окупаемости в зависимости от отрасли и статуса компании. Например, производственные объекты стремятся концентрироваться на экономии средств и улучшении производственных процессов, в то время как компании, производящие потребительские товары, сосредотачиваются на маркетинговых концепциях и возможностях роста. В конечном итоге компания должна стремиться получить выгоду по всему спектру предпринимательской деятельности. Часто компания инициирует проекты, основанные на конкретной фокусной зоне, а затем, с течением времени, расширяет ее за счет других видов идей.

С точки зрения окупаемости наши исследования показывают, что компании необходимо определить соответствующий уровень целевой окупаемости, а затем сосредоточиться на сопоставлении показателей с целью, немного превышающей  намеченный уровень. Таким образом, спонсоры проекта могут поддержать доверие, по-прежнему демонстрировать свою ценность и оправдать текущие инвестиции в наращивание инновационного потенциала организации. Если продемонстрировать чрезмерный оптимизм в оценке преимуществ, скептики могут усомниться в целесообразности предложения.

Использование расчета окупаемости инвестиций

Наши исследования в течение последних пяти лет показали, что компании, которые выделяют минимальное количество ресурсов на управление идеями, не получают отраженные в этой статье виды окупаемости. Кроме того, отсутствие инвестиций в технологии, бизнес-процессы, и отсутствие внимания руководства часто создают предпосылки для неудачи. В некоторых случаях это заранее известно исполнителям системы, надеющимся сверх меры, что успешный запуск убедит руководство в верности их подхода. К сожалению, в условиях ограниченных ресурсов вероятность провала инициативы больше, а за провалами, как правило, следует закрытие проекта и роспуск проектной команды. Неудача на первоначальном подходе, даже если команда проекта называет свою деятельность «пробной» или «системой первого поколения», глубоко отрицательно влияет как на работника, так и на восприятие руководством программ вовлечения работников.

Риск неудачи следует рассматривать как важнейший фактор для будущего компании, поэтому для  максимального увеличения шансов на успех все стороны должны быть заинтересованы в налаживании и обеспечении ресурсов программы.
 

Крупное американское издательство осуществляет программу управления идеями с использованием внутренних систем и собственной разработки бизнес-процесса. Хотя проект получил видимую поддержку со стороны финансового директора и возглавлялся вице-президентом по инновациям, он не принес ожидаемых бизнес-результатов. Первая программа собрала более 400 окупаемых идей, но ни одна не была реализована. Вторая программа сгенерировала 200 идей экономии средств, но снова, ни одна не была реализована. Третью программу запускать не стали.

Всегда будут существовать какие-то ключевые люди, которых не убедить в пользе подхода управления идеями. В зависимости от стажа и положение этих лиц, их мнение может стать серьезным препятствием для проведения вообще каких-либо программ в области инноваций. Часто критика связана с отсутствием ощутимого воздействия, которое может быть отнесено к предлагаемым проектам. В самом деле, управления идеями в некоторой степени страдает от негативного восприятия управления знаниями со своим часто «нечетким» характером выгоды.

Тем не менее, системам управления идеями несколько повезло в том, что они могут генерировать преимущества очень быстро и в измеримом виде. Компании должны использовать метод окупаемости инвестиций для смягчения настороженности скептиков и уменьшения риска внедрения проектов управления идеями.

Инвестиции в реализацию системы управления идеями не существенны по сравнению с затратами на множество организационных процессов, и, разумеется, они не значительны по сравнению с отдачей, достигаемой передовыми исполнителями. Часто одно «мероприятие» по сбору идей генерирует достаточную окупаемость, чтобы покрыть стоимость целой корпоративной программы.
 

Источник: Исследовательская статья Imaginatik

 

Важен коэффициент окупаемости инвестиций (ROI)

Сейчас определённо не лучшие времена для капиталовложений. Лопающиеся пузыри на рынке недвижимости, постоянная угроза финансового кризиса – всё это едва ли способствует надёжности инвестиций. Как же быть?  Единственные инвестиции, которые надёжны всегда, даже в условиях экономической неопределённости, – это инвестиции в себя, то есть в развитие своих знаний и навыков. Бизнес-образование гарантирует прекрасную окупаемость инвестиций (ROI). Но как мы можем вычислить дивиденды от него? И представляют ли они собой нечто большее, чем просто сумму инвестиций и усилий, которые вы вкладываете?

В этой статье д-р Астрид Кляйнханс-Ролле, управляющий директор WU Executive Academy, отвечает на эти вопросы и объясняет, какие дополнительные преимущества получают участники программ MBA.

Наряду с инвестированием в других сферах коэффициент ROI также становится всё более важным показателем в контексте MBA-программ. И это не удивительно, учитывая, что на кону стоит многое. Компании хотят убедиться, что не зря вложили деньги в развитие своих сотрудников. Для участников это очень важно, поскольку от них ожидается эффективное применение приобретённых знаний и навыков на практике. А организаторы MBA-программ хотят наглядно представить преимущества конкретной программы, курса или элемента обучения, чтобы заложить фундамент для дальнейшего сотрудничества.

Разные аспекты ROI

«Неважно, рассматриваем ли мы коэффициент ROI с точки зрения компаний или с точки зрения отдельных сотрудников. Главное здесь – механизмы экономики. Программа MBA считается успешной, если она приносит (финансовую) прибыль и другие, дополнительные ценные преимущества. На практике и прибыльность, и дополнительные преимущества можно рассматривать под разными углами», – говорит Астрид Кляйнханс-Ролле.

  1. ROI как финансовый показатель

Чтобы вычислить, насколько успешным оказалось вложение, изначально должны быть поставлены чёткие цели. Иначе вам не удастся провести сравнение «до и после». «Если говорить о бизнес-образовании, мы не привыкли ставить перед собой цели, и это в равной степени применимо к компаниям и к отдельным сотрудникам. Когда речь идёт о релевантных профессиональных навыках (hard skills) или специальной подготовке в таких областях, как продажи, управление проектами и IT, вычислить точный коэффициент ROI сравнительно легко, поскольку есть чёткие плановые показатели, которые служат ориентиром для сравнения. То же самое касается вашей зарплаты или новых предложений о работе, которые начнут вам поступать после получения диплома MBA. В случае с так называемыми гибкими навыками (soft skills), то есть личными навыками и качествами, вычислить точные показатели ROI также возможно, но это уже более сложная задача, поскольку в качестве ориентира для сравнения нужно использовать конкретные категории индивидуальных профессиональных качеств. Иными словами, в этом случае вас интересует, к примеру, могут ли руководители использовать новые инструменты или формировать новый образ мышления у себя и своих подчинённых», – продолжает Астрид Кляйнханс-Ролле.

  1. Развитие навыков и компетенций

Безусловно, основная цель любого бизнес-образования состоит в приобретении новых знаний и навыков. При этом умение меняться и адаптироваться небезосновательно считается единственным важнейшим навыком, которым должны владеть руководители 21 века, особенно учитывая, насколько стремительно сегодня меняется мир. Помимо освоения самых передовых инструментов и методов, всё большую важность обретает формирование правильного мышления. Сегодня от специалистов, и в первую очередь от руководителей, ждут нестандартных, инновационных и, что самое главное, дерзких подходов. Для компаний бизнес-образование является важнейшим двигателем непрерывного обучения и развития. Способности к инновациям, гибкость ума и повышение компетентности – сегодня это, пожалуй, самые популярные профессиональные жаргонизмы, употребляемые в сфере менеджмента в контексте цифровой революции. И на это есть причины. Процесс разработки эффективных стратегий по привлечению профессионалов новых профилей не только становится всё сложнее из-за так называемой «войны за таланты», но и обретает всё большую значимость. Как же действовать в этой непростой ситуации? Необходимо обеспечивать сотрудникам специализированное обучение за счёт компании. «Это распространённая практика, особенно в сфере анализа и обработки данных. На рынке практически невозможно найти соответствующих специалистов, следовательно, нам нужно грамотно инвестировать средства в обучение наших действующих сотрудников, чтобы оснастить их всеми необходимыми инструментами и навыками», – объясняет Астрид Кляйнханс-Ролле.

  1. Укрепление профессиональных связей

Одним из важнейших доводов в пользу MBA-программ является возможность укрепить профессиональные связи. Ценность такого образования для компаний не в последнюю очередь заключается в том, что оно значительно способствует усилению корпоративной культуры. Сотрудники могут пообщаться вне привычной рабочей обстановки, лучше узнать друг друга и вместе обсудить планы по развитию бизнеса. Кроме того, всё больше руководителей осознают, насколько полезно для их сотрудников обучаться совместно с представителями других компаний. «Сегодня, в условиях перехода бизнеса на цифровые технологии, вдвойне важно понимать, как работают другие компании, и брать их опыт на вооружение. Необходимо постоянно делиться ценными знаниями и опытом на взаимной основе, это в интересах каждого», – уверена Астрид Кляйнханс-Ролле.

С точки зрения отдельных сотрудников, налаживание профессиональных связей всегда играло важную роль. Обучение по программам MBA обеспечивает платформу для общения на нейтральной территории, где можно заводить полезные знакомства, тем самым создавая почву для сотрудничества в будущем и открывая новые карьерные горизонты. Кроме того, формат таких программ идеально способствует раскрытию талантов и профессиональных навыков, таким образом, участники демонстрируют коллегам свои сильнейшие стороны. «Международная сеть контактов, например, в рамках MBA-программы, позволяет участникам наладить деловые связи с коллегами по всему миру и обеспечивает им условия для комфортного и эффективного общения с преподавателями, приглашёнными спикерами и другими выпускниками. Эти знакомства открывают перед участниками новые карьерные возможности, и, кроме того, благодаря такому общению о выпускниках MBA-программ узнают крупнейшие международные компании по подбору руководителей», – объясняет Астрид Кляйнханс-Ролле. 

  1. Бесценные дополнительные преимущества образования для руководителей

В разговорах о прибыльности чего-либо, порой довольно однобоких, зачастую не упоминаются дополнительные, косвенные преимущества бизнес-образования. «Очень многие студенты и выпускники отмечают, что, помимо новых знаний и деловых контактов, благодаря программе они обрели большую уверенность в своих способностях, стали смелее и научились завоёвывать авторитет, что очень помогает им в работе. Более того, они стали испытывать гораздо большее удовлетворение от своей деятельности и больший энтузиазм», – рассказывает Астрид Кляйнханс-Ролле.  

Кроме того, участие в программе MBA помогает увидеть полную картину. Вы находите новые возможности, оцениваете перспективы и в конечном итоге понимаете, где и каким образом вы можете внести реальный вклад. Тем более что MBA предполагает оригинальные форматы обучения, которые стимулируют участников абстрагироваться от привычной деятельности, выходить из комфортной зоны, пробовать что-то новое и тестировать кардинально новые подходы. «И наконец, благодаря такому обучению вы развиваете способность к самоанализу, учитесь быстрее определять свои слабые стороны и просто лучше узнаёте себя. Чего я хочу? К чему стремлюсь? Что меня вдохновляет? Только ответив на эти вопросы, можно построить карьеру, которая дарит чувство профессионального удовлетворения и при этом приносит удовольствие», – уверена Астрид Кляйнханс-Ролле.

Российские рекламодатели увеличили окупаемость инвестиций на 16% | Исследования | Новости

В 2019 году эффективность медиапродвижения в России достигла рекордной отметки в 1,14 рубля. Показатель возврата на инвестиции в медиа (return on investment — ROI) увеличился на 16% по сравнению с 2018 годом, подсчитали в исследовательской компании Nielsen

Таким образом, каждый рубль, вложенный в медиаподдержку в различных каналах, принес брендам 1 рубль 14 копеек дополнительных продаж в краткосрочной перспективе — в период размещения и до трех месяцев после. В 2018 г. отдача составляла 98 копеек, в 2017 г. — 80 копеек, в 2016 г. — 68 копеек.

Команда Nielsen Media проанализировала более $1 млрд медиабюджетов в России за последние пять лет и на основании маркетинг-микс-исследований сделала выводы о том, как изменилась эффективность медиаканалов.

Лидером по вкладу в прирост продаж, который обеспечили коммуникации, остается телевидение. В прошлом году доля ТВ в инкрементальных продажах брендов составила 73%, что на 3 п. п. больше по сравнению с 2018 г. На втором месте — онлайн-видео, чья доля увеличилась с 12 до 15%. Это связано как с высокой окупаемостью инвестиций в OLV, так и с ростом расходов рекламодателей на данный формат. Суммарная доля видеоформатов (ТВ+OLV) за год выросла с 82 до 88%.

По оценкам Nielsen, примерно 80% бюджетов крупных рекламодателей приходится на телевидение. В силу масштаба использования и заметного роста его эффективности ТВ оказало максимальное влияние на показатель ROI всей медиаподдержки, отмечают аналитики.

Ключевых факторов, которые обеспечили рост эффективности ТВ, как минимум два. Во-первых, ТВ как рекламный канал пережило заметную трансформацию и с точки зрения более точной работы с целевой аудиторией, и с точки зрения качества контента, в который интегрируется реклама. Во-вторых, рекламодатели стали использовать более интеллектуальные подходы к продвижению, благодаря чему медиаканал раскрыл свой потенциал.

При этом цифровые каналы показали эффективность в два раза большую, чем ТВ. Если ROI на телевидении, согласно подсчетам Nielsen, составляет 1, то у баннеров этот показатель равен 2,3, а у онлайн-видео — 2,2. Относительно 2018 г. ROI баннерной рекламы продемонстрировал рост на 21%, ТВ — на 16%, онлайн-видео — на 14%.

«Высокие результаты эффективности медиаподдержки в 2019 году говорят о том, что бренды продолжают совершенствовать подходы к общению с потребителями. Можно надеяться, что адаптированные к новой реальности медиастратегии помогут донести ценности брендов до потребителей, стимулируя спрос на товары. А оптимальное и уникальное для каждой медиакампании сочетание креатива, инструментов, аудиторных и других параметров размещений станут залогом успешного продвижения брендов», — говорит Александр Абрамов, руководитель направления эффективность маркетинга в Nielsen в России и Восточной Европе.

Маркетинг-микс-моделирование Nielsen — это исследование эффективности медиа на основе агрегированных результатов эконометрических моделей. Модель для каждого бренда в России базируется более чем на 120 миллионах наблюдений о его продажах с гранулярностью до уровня магазин / неделя / товарная позиция. Исследование охватывает период с 2014 по 2019 годы. Количество брендов/суббрендов в анализе — более 100 ежегодно. Основная часть (90%) рекламодателей относится к сфере FMCG.

Expert.ru — Окупаемость инвестиций

КатегорииулучшенийИсточники окупаемости
Незавершенноепроизводство и длительность производственногоциклаСнижение вложений вактивы, снижение затрат на перемещение материалов, сокращение сроковпроизводства,снижениезапасов полуфабрикатов собственного производства(из-за сокращенного производственного цикла)
СкладскиезапасыСнижение вложений в активы, снижение затратна перемещениематериалов, повышение уровня обслуживания
Использованиепроизводственных ресурсовСнижение потерь рабочеговремени, минимизация переналадок,повышение коэффициента готовности оборудования
Снижение материальныхзатратПартнерские отношения с поставщиками,своевременность входящихпоставок, возможность использования небольших партий,снижение доли бракованных материалов
Повышение качествапродукцииСнижение брака, снижение нарушенийграфиков производства, уменьшениеколичества переналадок, предотвращение снижения объемапродаж
Повышение качестваобслуживанияСнижение сроков поставок, обеспечениесоответствия между запасамиготовой продукции и клиентским спросом, своевременностьпоставок, интенсификация общения с клиентами
УправлениезатратамиОперативность и точность расчетасебестоимости (в том числе на основефункционально-стоимостного подхода), возможность оперативногоанализа затрат, возможность анализа причин отклонений отплана, определение наиболее рентабельных видовпродукции
Организация хранения иперемещения материаловПовышение эффективности приодновременном снижении трудоемкости,повышение качества обслуживания, более точный
Учет и управлениефинансамиДоступность точной и своевременнойфинансовой информации, оптимизацияфинансовых взаимоотношений с поставщиками и потребителями

Расчет стоимости облака: окупаемость инвестиций (ОИ) и совокупная стоимость владения (ССВ) продуктом

Показатель окупаемости инвестиций (ОИ) в облако показывает, какое количество денежных средств и времени вы экономите или возвращаете после вложения в облачную технологию. Совокупная стоимость владения (ССВ) облачным продуктом включает в себя все расходы, связанные с приобретенной облачной технологией. Этот показатель принято сравнивать с общей стоимостью старых развертываний, таких как Server или Data Center.

Оба показателя (ОИ и ССВ) полезны не только после миграции в облако, когда возникает необходимость обосновать эффективность вложения и оптимизировать расходы, но и до момента миграции. Это связано с тем, что с помощью этих показателей вам будет проще подготовить бизнес-сценарий миграции, а также получить полное представление о вариантах выбора, определить и запланировать будущие расходы, рентабельность и сроки осуществления этих расходов и получения выгоды от вложения.

Расчет совокупной стоимости владения (ССВ) продуктом

Чтобы рассчитать окупаемость инвестиций для облака, сначала необходимо определить все расходы на развертывание вашего сервера (совокупную стоимость владения — ССВ). Для этого нужно определить операционные и скрытые расходы, о которых вам не придется беспокоиться после миграции в облако, в том числе следующие.

Серверы. Они в среднем служат от трех до пяти лет и требуют регулярного ремонта и замены.

Поддержка серверов. Балансировщики нагрузки, кондиционеры, серверные шкафы и запасные части. Локальная система — это не только сервер, но и вспомогательное оборудование, запасные части и другие материальные активы, которые нужно регулярно покупать, обслуживать и заменять.

Продление срока пользования программным обеспечением или лицензирование (лицензирование сверх необходимого). Согласно исследованию, лицензирование сверх необходимого обходится компаниям США и Великобритании в 34 млрд долл. США в год. Чтобы избежать этой распространенной проблемы, компании обычно сами ведут жесткий учет программного обеспечения и его пользователей либо переходят в облако, где количество пользователей отслеживается и обновляется автоматически и администратор всегда видит эту информацию.

Электроэнергия. 80 % серверов потребляют электроэнергию сверх оптимального уровня. Это значит, что 80 % компаний с локальными системами потребляют слишком много электроэнергии и платят за нее больше, чем могли бы.

Недвижимость и физическое пространство. Если перейти в облако, то место, которое занимали серверы, освобождается и может использоваться для других целей. Строка расходов на недвижимость для ЦОД может и вовсе исчезнуть.

Охлаждение. Еще одна статья скрытых расходов в модели локальных систем — это охлаждающие устройства и затраты на их питание.

Техническое обслуживание. Обычно для технического обслуживания серверов временно привлекают сотрудников или заключают контракты со сторонними организациями. Делегируя обслуживание продавцу облачных услуг, вы вычеркиваете и эту статью расходов.

Время на управление активами и аудит. Чем больше активов находится в распоряжении ИТ-команды (физические серверы, балансировщики нагрузки, запасные части, а также нематериальные активы, например лицензии ПО и базы данных), тем больше работы по отслеживанию и управлению возникает. Все это заставляет выделять больше времени, ресурсов и умственных сил.

Окупаемость инвестиций — это… Что такое Окупаемость инвестиций?

Окупаемость инвестиций

Окупаемость инвестиций (payback of Investments, Return on Investment) — процесс возврата вложенных инвестиционных ресурсов за счет чистого денежного потока от инвестиций. Интенсивность, с которой осуществляется этот процесс, характеризуется показателем «период окупаемости инвестиций». См. также Коэффициент окупаемости инвестиций, Срок окупаемости.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.

  • Окупаемость инвестиций денежными потоками
  • Окупаемость

Смотреть что такое «Окупаемость инвестиций» в других словарях:

  • окупаемость инвестиций — Процесс возврата вложенных инвестиционных ресурсов за счет чистого денежного потока от инвестиций. Интенсивность, с которой осуществляется этот процесс, характеризуется периодом окупаемости инвестиций. См. также Коэффициент окупаемости инвестиций …   Справочник технического переводчика

  • Окупаемость инвестиций — ROI (от англ. Return on Investment), также известен как ROR (от англ. Rate of Return)  финансовый коэффициент, иллюстрирующий уровень доходности или убыточности бизнеса, учитывая сумму сделанных в этот бизнес инвестиций. ROI обычно …   Википедия

  • окупаемость инвестиций денежными потоками — Один из типов моделей окупаемости денежного потока, отношение скорректированных денежных притоков (cash in) в текущих ценах к скорректированным денежным оттокам (cash out) в текущих ценах. Это один из показателей, применяемых при оценке бизнеса,… …   Справочник технического переводчика

  • Окупаемость инвестиций денежными потоками — (Cash Flow Return on Investment CFROI) – отношение скорректированных денежных притоков (cash in) в текущих ценах к скорректированным.денежным оттокам (cash out) в текущих ценах один из показателей, применяемых при оценке бизнеса, инвестиционного… …   Экономико-математический словарь

  • Предельная чистая окупаемость инвестиций — разность между предельной нормой окупаемости инвестиций и ставкой ссудного процента …   Словарь терминов антикризисного управления

  • окупаемость — — [А.С.Гольдберг. Англо русский энергетический словарь. 2006 г.] окупаемость Показатель эффективности хозяйственной деятельности, исчисляемый как соотношение произведенных затрат и полученных результатов. Различают: а) О. инвестиций как… …   Справочник технического переводчика

  • Окупаемость — (recoupment, pay back) показатель эффективности хозяйственной деятельности, исчисляемый как соотношение произведенных затрат и полученных результатов. Различают: а) О. инвестиций как отношение их объема к экономическому эффекту, полученному… …   Экономико-математический словарь

  • ИНВЕСТИЦИЙ ОКУПАЕМОСТЬ — – процесс восстановления вложенных инвестиционных средств в полном объеме за счет возвратного денежного потока …   Экономика от А до Я: Тематический справочник

  • О — Обеспечение кредита (Security for credit, loan security, collateral) Обеспеченность производства запасами (number of days’, weeks’ stock) Обесценение активов (impairment of assets) …   Экономико-математический словарь

  • Норма доходности — ROI (англ. Return On Investment, русск. окупаемость инвестиций), так же известен как rate of return (ROR) отношение среднего увеличения прибыли к объёму инвестиций. Срок окупаемости инвестиций метод оценки инвестиционных проектов, когда важнейшим …   Википедия

Книги

  • Прицельный маркетинг. Новые правила привлечения и удержания клиентов, Джефф Забин, Греш Бребах. 304 стр. Сегодня многие маркетологи осознают необратимость изменений, происходящих в маркетинговой среде, и необходимость поиска новых путей и методов привлечения и удержания потребителей.… Подробнее  Купить за 851 грн (только Украина)
  • Финансовая аналитика: проблемы и решения № 2 (140) 2013, Отсутствует. Научно-практический журнал – информационно-аналитическое издание, посвященное вопросам повышения эффективности управления финансами как на макро-, так и на микроуровнях экономики.… Подробнее  Купить за 750 руб электронная книга
  • Прицельный маркетинг. Новые правила привлечения и удержания клиентов, Греш Бребах. Сегодня многие маркетологи осознают необратимость изменений, происходящих в маркетинговой среде, и необходимость поиска новых путей и методов привлечения и удержания потребителей. Написанная… Подробнее  Купить за 490 руб электронная книга
Другие книги по запросу «Окупаемость инвестиций» >>

2 способа, как рассчитать срок окупаемости инвестиций

Срок окупаемости инвестиций: анализ понятия + сферы применения термина + как рассчитать срок окупаемости инвестиций + необходимые формулы.

Любой предприниматель, вкладывая свои деньги в инвестиционный проект, преследует одну, исключительную цель – приумножение собственного капитала. Но перед тем, как получить прибыль, необходимо полностью окупить затраченные на инвестиции средства.

Из этого выходит, что РР, или срок окупаемости инвестиций – основной параметр, использующийся для расчёта того момента, когда бизнес-проект начнёт генерировать для предпринимателя стабильный денежный поток.

Сегодня мы поговорим о таком понятии, как рентабельность инвестиций, их сроки, как правильно их рассчитать, а также расскажем о ключевых параметрах и особенностях, проявляющихся в период прохождения бизнесом точки полной окупаемости.

Срок окупаемости инвестиций: что это такое?

Если говорить вкратце, то период возврата инвестированных средств (или же Payback Period, PP) – это заранее просчитанный и определённый временной отрезок, который нужен для того, чтобы прибыль от бизнеса, затраченная на инвестирование проекта, полностью окупилась и вернулась к инвесторам.

Для примера: если инвестиционный капитал бизнес-проекта составил 800 000 долларов, а его ежегодный расчётный прогноз прибыли составляет 120 000 долларов, то РР в среднем составит 6,6 лет. Важно учесть, что при этом ценность материальных ресурсов с учётом фактора времени не учитывается.

Важно: несмотря на то, что формула payback period считается одной из ключевых параметров для оценки инвестиционной привлекательности бизнес-проекта, сама формула активно используется и в других сферах предпринимательской деятельности, о которых мы и поговорим далее в статье.

1) Для закупки оснащения

В этом случае коэффициент окупаемости показывает, за какой временной промежуток то или иное оборудование полностью окупит затраты на свою покупку. Иными словами, данная формула будет отображать доход, который компания будет получать за счёт купленного оснащения.

При подсчётах часто используются формулы с несколькими показателями, к примеру:

  • расходы на установку и обслуживание оборудования;
  • различные форс-мажорные обстоятельства;
  • затраты на обучение и содержание персонала, работающего на оборудовании;
  • ремонтопригодность оснащения;
  • коэффициент полезного действия.

2) Для капитальных вложений

В этом векторе период рентабельности инвестиций применяется для всеобщей модернизации всего бизнеса, включая все производственные процессы и средства доставки сырья и товара к покупателю.

При этом наибольшую важность приобретает заранее определённый временной отрезок, за который повышенная эффективность бизнес-процессов полностью перекроет расходы, затраченные на модернизацию и обновление производственных и бизнес-процессов.

Иными словами, РР для капиталовложения рассматривается в том случае, когда инвестор хочет понять, есть ли смысл вливать материальные и нематериальные ресурсы в модернизацию существующей бизнес-системы, и если да, то насколько эффективными будут данные инвестиции.

3) Для инвестирования

Это наиболее распространённая сфера применения PP, представляющая собой всё тот же отрезок времени, в период которого должна произойти полная окупаемость инвестиционного проекта, т.е. вся сумма, затраченная на развитие, полностью возвращается инвесторам.

Из этого выходит, что конечный срок отображает то количество времени, которое необходимо для прохождения полного круга рентабельности бизнес-проекта.

Для большинства инвесторов именно коэффициент окупаемости бизнеса является одним из ключевых показателей – чем меньше показатель, тем рентабельнее дело. Поэтому, при составлении бизнес-плана, для привлечения инвесторов рекомендуем обратить внимание на числа коэффициента.

Для примера инвестирования рассмотрим таблицу, в которой будут введены следующие условия:

  • инвестиции в проект – 1 млн долларов
  • денежные потоки представляют собой увеличивающуюся суму
Срок, летВклад в бизнес, планРР по бизнес-проектуКумулятивный РР, план
01 000 000
1160 000160 000
2240 000400 000
3290 000690 000
4320 0001 010 000
5340 0001 350 000

Из таблицы выходит, что при первичных инвестициях в 1 миллион долларов, период полной рентабельности бизнес-проекта составит 4 года, так как уже к 4-му году функционирования бизнеса его кумулятивный (т.е. суммарный) кэш-флоу вышел в плюс, и превысил изначальную сумму на 10 000 долларов.

Как правильно рассчитать срок окупаемости инвестиций?

Вне зависимости от сферы применения, экономистами выделяются два главных варианта для подсчёта РР. При этом главным их отличием становится временное изменение ценности уже инвестированных ресурсов. Собственно, два существующих способа расчёта коэффициента:

  • Простой способ (PP)
  • Дисконтированный (или динамичный (DPP))

1. Простой способ расчёта

Такой способ применяется в том случае, когда ежемесячная прибыль предприятия находится примерно на одном и том же уровне, а общая погрешность прибыли не превышает 5%.

Однако же сейчас простой способ расчёта нигде не используется, кроме нескольких случаев:

  • При анализе и сравнении нескольких бизнес-проектов, в расчётную формулу вносятся показатели только проектов с одинаковым сроком жизни;
  • Простой способ расчёта рентабельности используется тогда, когда бизнес-проект требует только единоразового капиталовложения;
  • Прибыль от предприятия будет поступать стабильными, одинаковыми частями с разницей до 5%.

Формула срока возврата инвестиций, где:

  • РР – срок возврата инвестиций;
  • IC – изначальный проектный капитал;
  • CF (кэш-флоу) – это общая годовая прибыль, которая генерируется благодаря вливаниям в уже запущенное предприятие.

Несмотря на своё устаревание такой метод до сих пор не утратил своей популярности, главным образом из-за своей прозрачности и простоты в вычислениях. К тому же, он активно используется для поверхностной оценки и изучения инвестиционного проекта.

К сожалению, несмотря на всю свою простоту, такой метод не лишён своих недостатков:

  • При расчёте не учитывается ценность вложенных средств, в особенности тогда, когда экономическая ситуация в государстве желает знать лучшего;
  • Не учитывается прибыль от бизнеса, которая будет поступать в компанию после того, как предприятие перешло черту полной рентабельности;
  • Отсутствие каких-либо дополнительных показателей, влияющих на точность предстартовых расчётов суммы для инвестирования.

При неравномерном поступлении денежных средств, экономистами используется следующая формула, где:

  • n – минимальное значение временного периода;
  • CFi – постоянный поток фиатных средств;
  • IC – объем первоначальных вложений.

Как рассчитать срок окупаемости инвестиций в бизнес-плане?

2. Дисконтированный метод анализа

Из названия понятно, что данный метод высчитывает те же показатели, что и простой способ, однако делает это с учётом дисконтирования средств, т.е. разницы денежных поступлений.

При использовании динамичного метода, речь пойдёт о случае, где чистая текущая стоимость (net present value или NPV) перестаёт быть в пределах отрицательных значений, и в дальнейшем такой и остаётся.

Из-за того, что дисконтированный коэффициент учитывает любые изменения в стоимости вложенных финансовых средств, окончательное число чистого коэффициента будет больше, чем при расчёте простым способом.

Обратите внимание: подсчёт накопленных денежных потоков начнётся с отрицательного значения из-за первоначальной стоимости инвестиций, но, поскольку денежные средства генерируются каждый год после изначальной инвестиции, дисконтированные денежные потоки за эти годы будут обозначаться как положительные, а кумулятивные дисконтированные PP будут прогрессировать в положительном направлении и стремиться к нулю.

Когда отрицательная сумма накопленных дисконтированных PP становятся положительной или достигает нуля, при подсчёте коэффициента возникает необходимость в использовании DPP.

При подсчёте дисконтированным методом, инвестору удаётся избежать искажения расчётных данных, но только в том случае, когда предприятие получает неравномерную прибыль.

Зачастую, при составлении бизнес-плана, этот нюанс упускается из виду, что влечёт за собой дальнейшие финансовые несостыковки, которые могут неправильно отображать генерацию фиатных средств, а это, в свою очередь, уменьшает вероятность найти успешных инвесторов.

Значения в формуле выглядят следующим образом:

  • Discounted Pay-Back Period, или DPP – динамичный период возврата вкладов;
  • Invest Capital, или IC – объём изначальных вложений;
  • Cash Flow, или CF – постоянная прибыль, которую приносит бизнес-проект;
  • r – динамичная ставка;
  • n – время реализации бизнес-проекта.

Проще говоря, DPP считается по следующей упрощённой форме:

DPP = год до возникновения DPP + ежегодный накопленный дисконтированный PP до точки окупаемости ÷ годовой дисконтированный PP после прохождения точки рентабельности.

Дисконтированный метод подсчёта максимально раскрывается в том случае, когда ежемесячные поступления денежных средств непостоянны, различаются по своему объему и сроках поступления, в таком случае лучше всего рассчитывать динамичный коэффициент с использованием интерактивных таблиц и графиков Excel.

Период, летИнвестиции в бизнесPP-поток по бизнесуDPP-поток по бизнесуКумул. DPP потокКумул. PP поток
01 000 000
1200 000181 818181 818200 000
2200 000165 290347 108‬400 000
3200 000150 262497 370‬‬600 000‬
4200 000136 602‬633 972‬800 000
5200 000124 184758 156‬1 000 000
6200 000112 894‬871 0501 200 000
7200 000102 632‬‬973 682‬1 400 000
8200 00093 302‬‬1 066 984‬1 600 000
9200 00084 820‬1 151 804‬1 800 000
10200 00077 108‬1 228 912‬2 000 000

Из этой таблицы выходит, что при временном уменьшении ценности денег увеличивается и срок полной окупаемости инвестиций.

К примеру, если мы будем рассматривать не дисконтированные, т.е. простые денежные потоки, то кумулятивная рентабельность бизнес-проекта наступит спустя 5 лет после запуска предприятия. Используя дисконтированный подсчёт, полный возврат инвестированных средств наступит через 8 лет после запуска.

Однако же, как упоминалось ранее, дисконтированный способ подсчёта позволяет инвестору более точно определить не только окончательный срок окупаемости бизнеса, но и рассчитать дальнейшую прибыль компании после достижения точки полной рентабельности.

Оглядываясь на всемирный опыт инвестирования средств, можно сказать, что средний период полной окупаемости составляет от 7 до 10 лет.

На отечественном рынке большая часть бизнес-проектов имеют усреднённый срок окупаемости в 4-6 лет, а в периоды нестабильной экономической ситуации – от 3 до 5 лет.

Поэтому, при расчёте PP и DPP, рекомендуется обращать внимание на экономическую составляющую региона, учитывая всю его специфику и особенности.

Более длительные сроки опасны своей невозможностью точного подсчёта долгосрочных финансовых инвестиций, а более короткие – риском нарваться на откровенно мошеннические схемы работы проекта.

Срок окупаемости инвестиций – чрезвычайно важный для предпринимателя параметр, позволяющий не только оценить общую прибыльность проекта, но и точно рассчитать планируемую прибыль, при этом учитывая увеличение или уменьшение стоимости инвестированных валютных средств.

Что же касается способа подсчёта рентабельности инвестиций, то здесь каждый инвестор выбирает наиболее удобный для него вариант, простой или динамичный – зависит исключительно от пожеланий вкладчика.

 

Источник

Определение рентабельности инвестиций (ROI)

Что такое возврат инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель эффективности, используемый для оценки эффективности или прибыльности инвестиций или сравнения эффективности ряда различных инвестиций. ROI пытается напрямую измерить сумму возврата на конкретную инвестицию по сравнению с ее стоимостью.

Для расчета рентабельности инвестиций прибыль (или отдача) от инвестиций делится на стоимость инвестиций.Результат выражается в процентах или соотношении.

Ключевые выводы

  • Рентабельность инвестиций (ROI) — это популярный показатель прибыльности, используемый для оценки эффективности инвестиций.
  • Рентабельность инвестиций выражается в процентах и ​​рассчитывается путем деления чистой прибыли (или убытка) от инвестиций на их первоначальную стоимость или затраты.
  • Рентабельность инвестиций
  • может быть использована для сравнения яблок с яблоками и ранжирования инвестиций в различные проекты или активы.
  • Несмотря на то, что ROI — это простой и понятный показатель, он не принимает во внимание период владения или течение времени, и поэтому он может упустить альтернативные издержки инвестирования в другое место.
Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)

Как рассчитать ROI

Формула возврата инвестиций выглядит следующим образом:

Рентабельность инвестиций знак равно Текущая стоимость инвестиций — Стоимость инвестиций Стоимость инвестиций \ begin {align} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Текущая стоимость инвестиций} — \ text {Стоимость инвестиций}} {\ text {Стоимость инвестиций}} \\ \ end {выравнивается} ROI = Стоимость инвестиций Текущая стоимость инвестиций — Стоимость инвестиций

«Текущая стоимость инвестиций» относится к доходам, полученным от продажи инвестиций, представляющих интерес.Поскольку ROI измеряется в процентах, его можно легко сравнить с доходностью от других инвестиций, что позволяет сравнивать различные типы инвестиций друг с другом.

Понимание возврата инвестиций

ROI — популярный показатель из-за его универсальности и простоты. По сути, рентабельность инвестиций может использоваться как элементарный индикатор прибыльности инвестиций. Это может быть рентабельность инвестиций в акции, рентабельность инвестиций, которую компания ожидает от расширения завода, или рентабельность инвестиций, полученная при сделке с недвижимостью.Сам расчет не слишком сложен, и его относительно легко интерпретировать для широкого круга приложений. Если чистая рентабельность инвестиций положительна, вероятно, она того стоит. Но если доступны другие возможности с более высокой рентабельностью инвестиций, эти сигналы могут помочь инвесторам исключить или выбрать лучшие варианты. Точно так же инвесторы должны избегать отрицательной рентабельности инвестиций, которая подразумевает чистый убыток.

Например, предположим, что Джо инвестировал 1000 долларов в Slice Pizza Corp. в 2017 году и через год продал акции на общую сумму 1200 долларов.Чтобы рассчитать отдачу от этих инвестиций, разделите чистую прибыль (1200 долларов — 1000 долларов = 200 долларов) на инвестиционные затраты (1000 долларов), чтобы получить рентабельность инвестиций в размере 200/1000 долларов, или 20 процентов.

Имея эту информацию, можно сравнить инвестиции в Slice Pizza с любыми другими проектами. Предположим, Джо также инвестировал 2000 долларов в Big-Sale Stores Inc. в 2014 году и продал акции на общую сумму 2800 долларов в 2017 году. Рентабельность инвестиций в акции Джо в Big-Sale составит 800 долларов / 2000 долларов, или 40 процентов.

Ограничения ROI

Примеры, подобные примеру Джо (см. Выше), демонстрируют некоторые ограничения в использовании рентабельности инвестиций, особенно при сравнении инвестиций.Хотя рентабельность второй инвестиции Джо была вдвое больше, чем первой, время между покупкой и продажей Джо составляло один год для первой инвестиции и три года для второй.

Джо могла соответствующим образом скорректировать рентабельность многолетних инвестиций. Поскольку общая рентабельность инвестиций составляла 40 процентов, для получения среднегодовой рентабельности инвестиций Джо мог разделить 40 процентов на 3, чтобы получить 13,33 процента в годовом исчислении. С учетом этой корректировки, похоже, что, хотя вторая инвестиция Джо принесла больше прибыли, первая инвестиция на самом деле была более эффективным выбором.

Рентабельность инвестиций может использоваться вместе с нормой прибыли, которая учитывает временные рамки проекта. Можно также использовать чистую приведенную стоимость (NPV), которая учитывает разницу в стоимости денег с течением времени из-за инфляции. Применение NPV при расчете нормы прибыли часто называют реальной нормой доходности.

Изменения в ROI

В последнее время некоторые инвесторы и компании проявили интерес к разработке новой формы показателя ROI, называемой «социальная отдача от инвестиций» или SROI.SROI был первоначально разработан в конце 1990-х годов и учитывает более широкое влияние проектов, использующих дополнительную финансовую ценность (т. Е. Социальные и экологические показатели, которые в настоящее время не отражаются в обычных финансовых счетах). SROI помогает понять ценностное предложение определенных ESG ( Environmental Social & Governance), используемых в практике социально ответственного инвестирования (SRI). Например, компания может взять на себя обязательство по переработке воды на своих заводах и замене освещения на все светодиодные лампы.Эти мероприятия сопряжены с немедленными расходами, которые могут отрицательно повлиять на традиционную рентабельность инвестиций, однако чистая выгода для общества и окружающей среды может привести к положительному SROI.

Есть несколько других новых разновидностей ROI, которые были разработаны для определенных целей. Статистика социальных сетей ROI определяет эффективность кампаний в социальных сетях — например, сколько кликов или лайков генерируется на единицу усилия. Точно так же ROI маркетинговой статистики пытается определить прибыль, относящуюся к рекламным или маркетинговым кампаниям.Так называемая рентабельность инвестиций в обучение относится к количеству изученной и сохраненной информации в качестве прибыли от образования или обучения навыкам. По мере того, как мир прогрессирует и меняется экономика, в будущем обязательно появятся несколько других нишевых форм ROI.

Часто задаваемые вопросы

Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций (ROI) рассчитывается путем деления прибыли, полученной от инвестиций, на стоимость этих инвестиций. Например, инвестиция с прибылью в 100 долларов и стоимостью в 100 долларов будет иметь рентабельность инвестиций 1 или 100% в процентах.Хотя окупаемость инвестиций — это быстрый и простой способ оценить успешность инвестиций, у него есть некоторые серьезные ограничения. Например, рентабельность инвестиций не отражает временную стоимость денег, и может быть трудно достоверно сравнить рентабельность инвестиций, поскольку для получения прибыли одним инвестициям потребуется больше времени, чем другим. По этой причине профессиональные инвесторы склонны использовать другие показатели, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) или внутренняя норма доходности (IRR).

Что такое хороший ROI?

То, что считается «хорошей» рентабельностью инвестиций, будет зависеть от таких факторов, как терпимость инвестора к риску и время, необходимое для того, чтобы инвестиции принесли доход.При прочих равных, инвесторы, которые более склонны к риску, скорее всего, согласятся на более низкую рентабельность инвестиций в обмен на меньший риск. Аналогичным образом, инвестиции, которые окупаются дольше, обычно требуют более высокой рентабельности инвестиций, чтобы быть привлекательными для инвесторов.

В каких отраслях самая высокая рентабельность инвестиций?

Исторически средняя рентабельность инвестиций для S&P 500 составляла около 10% в год. Однако внутри этого могут быть значительные различия в зависимости от отрасли. Например, в течение 2020 года технологические компании, такие как Apple Inc.(AAPL), Microsoft Corp. (MSFT) и Amzon.com Inc. (AMZN) генерировали годовую прибыль значительно выше этого порогового значения в 10%. Между тем компании в других отраслях, такие как энергетические компании и коммунальные предприятия, показали гораздо более низкую рентабельность инвестиций, а в некоторых случаях несли убытки по сравнению с прошлым годом. Со временем средняя рентабельность инвестиций в отрасли может измениться из-за таких факторов, как усиление конкуренции, технологические изменения и сдвиги в предпочтениях потребителей.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединяйтесь к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединяйтесь к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что это такое и как рассчитать

Возврат инвестиций, или ROI, представляет собой финансовую выгоду, полученную от конкретных инвестиций в бизнес. Другими словами, он измеряет то, что вы получаете, по сравнению с тем, что вы вкладываете.

Узнайте, как рассчитать рентабельность инвестиций, почему это важно и с какими проблемами вы можете столкнуться при попытке определить рентабельность инвестиций.

Что такое возврат инвестиций или рентабельность инвестиций?

Рентабельность инвестиций показывает, насколько эффективны ваши инвестиции в ваш бизнес с точки зрения получения дохода.

Каждый раз, когда вы вкладываете деньги или время в свой бизнес, вам необходимо иметь в виду результат и способ его измерения, чтобы гарантировать получение прибыли. Расчет рентабельности инвестиций — это способ измерить, окупается ли бизнес-решение.

Расчет рентабельности инвестиций также может помочь вам понять, что работает, а что не работает в вашем бизнесе, чтобы вы могли вносить изменения. Это способ спросить: «Что я заработаю, вложив это время и деньги в свой бизнес?»

Например, если вы поручаете работу виртуальному помощнику (VA), приводят ли деньги, которые вы платите, к увеличению дохода, и если да, то насколько? На каждый доллар, потраченный на VA, какой дополнительный доход вы получаете?

Рентабельность инвестиций

не статична, и многие переменные могут ее изменить.Следовательно, вы хотите регулярно рассчитывать рентабельность инвестиций и вносить изменения в свой бизнес по мере необходимости.

Как рассчитать рентабельность инвестиций?

Рентабельность инвестиций обычно представлена ​​как коэффициент или процент и получается путем деления прибыли или чистой прибыли, полученной от инвестиций, на стоимость инвестиций.

Как работает ROI

Например, если вы тратите 1000 долларов в месяц на рекламу с оплатой за клик (PPC) и получаете 2000 долларов дохода непосредственно от кампании, вы разделите прибыль (2000 долларов — 1000 долларов = 1000 долларов) на затраты (1000 долларов), чтобы получить прибыль. по инвестициям: 1/1.Умножьте на 100, чтобы найти процент: 100%. Другими словами, на каждый доллар, потраченный на рекламу PPC, вы получаете доллар прибыли.

Если вы потратили 1000 долларов в месяц на эту кампанию, но вместо этого увидели 1200 долларов продаж, ваша прибыль составит 200 долларов (1200 — 1000 долларов), а рентабельность инвестиций составит 200 долларов (прибыль), разделенная на 1000 долларов (стоимость) = 0,20, или 20%. Другими словами, на каждый доллар, потраченный на эту PPC-кампанию, вы получите прибыль в размере 20 центов.

Вам следует учитывать рентабельность любых расходов, которые у вас есть.Насколько новый, более быстрый компьютер поможет вашему бизнесу? Приводят ли деньги, которые вы тратите на виртуального помощника, к вашей способности зарабатывать больше, чем если бы у вас ее не было? Выяснение окупаемости подобных бизнес-решений поможет вам выбрать инвестиции, которые увеличат вашу прибыль.

Рентабельность инвестиций и время

Хотя рентабельность инвестиций обычно связана с финансовыми инвестициями, неплохо также рассматривать свое время как инвестиции. Если вы зарабатываете 3000 долларов в месяц, но работаете над своим бизнесом 60 часов в неделю (240 часов в месяц), ваша рентабельность инвестиций составит 3000/240 или 12.5. Это означает, что за каждый час работы вы зарабатываете всего 12,50 долларов.

Зная свою отдачу от вложенного времени, вы можете внести изменения в свою бизнес-модель, которые позволят вам получать больший доход за меньшее время.

Обратите внимание, что ROI — это не то же самое, что прибыль. Вы определяете прибыль, вычитая свои расходы из дохода. Если вы зарабатываете 5000 долларов в месяц, а ваши бизнес-расходы составляют 3000 долларов, ваша прибыль составляет 2000 долларов. ROI измеряет эффективность каждой из этих инвестиций, выраженную в виде отношения или процента, а не простой суммы в долларах.

Ограничения ROI

Сложность расчета рентабельности инвестиций заключается в том, насколько хорошо выручка — то, что вы зарабатываете — может быть привязана к конкретным инвестициям. Например, если вы используете поисковую оптимизацию (SEO), вы не сможете точно определить, насколько увеличение ваших доходов было прямым результатом SEO, потому что другие факторы (например, социальные сети) также могли привести к увеличению трафика. В частности, бывает сложно измерить социальные сети, хотя есть инструменты, которые могут помочь.Facebook предлагает идеи, и многие инструменты управления социальными сетями также предоставляют аналитику. Даже в этом случае бывает сложно определить, привели ли клики из социальных сетей к продажам.

Кроме того, в большинстве случаев клиенты и клиенты не тратят деньги на первую встречу с вами. Возможно, они находят вас через рекламу PPC, затем следят за вами в социальных сетях и подписываются на ваш список адресов электронной почты, а затем покупают. Вопрос в том, что привело к продаже? Вы могли бы возразить, что PPC сделал это, потому что он представил вам перспективу, но возможно, сообщение в социальной сети или электронное письмо привели к фактической продаже.

Если вы участвуете в бесплатной рекламной деятельности, которая приводит к увеличению продаж, знаменатель при расчете рентабельности инвестиций будет равен нулю, что приведет к математической ошибке. Например, если вы зарабатываете 1000 долларов в результате публикации в Instagram поста, который можно опубликовать бесплатно, математика представляет собой 1000 долларов, разделенных на 0, что равно 0. Обычно нулевой ROI — это плохо, но в данном случае это хорошо. Вы зарабатываете деньги, не тратя их.

Бесплатный маркетинг часто включает в себя личное вложение времени, которое имеет финансовую ценность, и вы можете использовать это для определения рентабельности инвестиций.Например, если вы знаете, что ваше время стоит 50 долларов в час и вы проводите час в день в Instagram, вы можете разделить доход, полученный от ваших усилий в социальных сетях (если вы можете определить эту сумму), на 50 долларов. В приведенном выше примере вы должны рассчитать рентабельность инвестиций, найдя чистую выгоду: 1000 долларов США при увеличении продаж — 50 долларов США на час времени = 950 долларов США. Разделите 950 долларов на 50 и получите рентабельность инвестиций 19,0, или 1900%, что указывает на потрясающую окупаемость ваших инвестиций.

Ключевые выводы

  • ROI означает возврат инвестиций.
  • Это показатель того, какую финансовую выгоду вы получили от конкретных инвестиций в свой бизнес.
  • Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, разделите чистую прибыль от инвестиций на их стоимость.
  • Иногда бывает сложно определить рентабельность инвестиций, потому что может быть сложно точно отследить, сколько вы получили от конкретных инвестиций, таких как маркетинг в социальных сетях.

Возврат инвестиций | Формула и значение ROI

Что означает ROI?

ROI (или возврат инвестиций) измеряет прибыль или убыток от инвестиций по сравнению с их первоначальной стоимостью.Он позволяет читателю оценить эффективность и прибыльность инвестиций и часто используется для оказания влияния на финансовые решения, сравнения прибыльности компании и анализа инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций — это простое отношение прибыли от инвестиций к вложенной сумме. Вы можете рассчитать рентабельность инвестиций, разделив чистую прибыль (текущая стоимость инвестиций — стоимость инвестиций) на стоимость инвестиций.
Какова формула рентабельности инвестиций?

Пример расчета рентабельности инвестиций

Существует множество сценариев, в которых может быть полезен рентабельность инвестиций:

Пример рентабельности инвестиций 1

Инвестор покупает акции на сумму 1000 долларов и продает их через год, когда их стоимость достигает 1500 долларов.

В этом случае чистая прибыль от инвестиций (текущая стоимость — затраты) будет составлять 500 долларов (1500 — 1000 долларов), а возврат инвестиций будет:

Пример 2

Компания тратит 5000 долларов на маркетинговая кампания и обнаруживает, что она увеличила доход на 10 000 долларов.

В этом случае возврат инвестиций составит:

ROI Пример 3

Домовладелец рассматривает возможность ремонта своего дома, чтобы добавить пристройку и бассейн.В настоящее время дом оценивается в 500 000 долларов, а ремонт обойдется в 100 000 долларов, но ожидается, что стоимость дома увеличится на 250 000 долларов. В этом случае рентабельность инвестиций составит:

Калькулятор рентабельности инвестиций

Интерпретация рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций — один из наиболее часто используемых показателей рентабельности благодаря своей гибкости и простоте. С помощью этого ключевого показателя эффективности (KPI) пользователь может определить, стоит ли вкладывать деньги, а затем отслеживать их эффективность.Он чрезвычайно полезен для измерения эффективности и успешности инвестиций и помогает инвесторам, аналитикам и компаниям принимать будущие бизнес-решения.

Плюсы и минусы использования ROI

Как и любой другой показатель прибыльности, у использования ROI есть свои плюсы и минусы. Обратите внимание на следующие преимущества и недостатки:

Плюсы рентабельности инвестиций

Простой . Формула рентабельности инвестиций требует всего лишь нескольких входных данных и обеспечивает единственное выходное значение, что делает ее очень простым способом отслеживания эффективности и прибыльности.

Прозрачный . Положительное число указывает на положительную доходность, тогда как отрицательное число указывает на убыток.

Гибкий . ROI работает с различными инвестициями, такими как маркетинговые кампании, покупка акций, автомобили, ремонт дома и т. Д.

Универсальный . ROI можно использовать для ряда приложений, таких как отслеживание эффективности, измерение прибыльности, анализ бизнес-решений и многое другое.

Отделение . Поскольку ROI измеряет доходность отдельных инвестиций, компании могут отслеживать прибыльность каждого бизнес-подразделения, чтобы оптимизировать свою работу и увеличить прибыль.

Минусы ROI

Место для ошибки . Использование неправильных входных значений может привести к неточной рентабельности инвестиций. Одна из наиболее распространенных ошибок, которые делают люди при расчете ROI, — это путают денежный поток и прибыль (что приводит к гораздо более высокому ожидаемому доходу).Кроме того, чтобы рассчитать полезную рентабельность инвестиций, вам необходимо сначала определить базовый уровень, чтобы рассчитать дополнительную прибыль. В приведенном выше маркетинговом примере это означало бы попытаться определить, какая часть увеличения продаж действительно произошла за счет маркетинговой кампании.

Разница . Стандартная формула рентабельности инвестиций — это прибыль / затраты, но определение этих исходных данных может варьироваться в зависимости от учетной политики компании. Такие факторы, как проценты, налог и чистая прибыль vs.валовая прибыль может повлиять на результат, что затрудняет точное сравнение компаний.

Потенциальное смещение . Рентабельность инвестиций — отличный индикатор прибыли, но не всегда отражает полную картину. Инвестиции, которые имеют более низкую рентабельность инвестиций (но улучшают бизнес в целом), могут быть проигнорированы, если компания сосредоточится только на увеличении их рентабельности.

Манипуляции . Руководители бизнес-подразделений могут управлять рентабельностью инвестиций, изменяя учетную политику и расчеты, сокращая затраты на вводимые ресурсы или даже отказываясь от старого, но функционального оборудования.Такая практика может снизить затраты или увеличить отдачу, чтобы создать иллюзию высокой производительности, даже если действия наносят ущерб компании в целом.

Время без учета . Прирост на 10% за год лучше, чем прирост на 10% за два года, но при измерении рентабельности инвестиций рентабельность инвестиций не учитывает период владения. Это может привести к тому, что инвесторы или менеджеры будут избегать новых инвестиций из-за неопределенности доходности или отдавать предпочтение краткосрочной выгоде над долгосрочной прибыльностью.

Возврат инвестиций: чего ожидать

У вас одна цель, когда вы инвестируете: заработать деньги. И каждый инвестор хочет заработать как можно больше. Вот почему вы захотите иметь хотя бы общее представление о том, какую прибыль вы можете получить, прежде чем вкладывать средства во что-либо.

Рентабельность инвестиций или ROI — это обычно используемый коэффициент рентабельности, который измеряет величину возврата или прибыли, которую приносит инвестиция, по сравнению с ее затратами.ROI выражается в процентах и ​​чрезвычайно полезен при оценке индивидуальных инвестиций или конкурирующих инвестиционных возможностей. Но что такое хороший ROI?

Источник изображения: Getty Images.

Какая норма прибыли?

На этот вопрос нет однозначного ответа. «Хорошая» рентабельность инвестиций зависит от нескольких факторов.

Самым важным фактором при определении хорошей рентабельности инвестиций являются ваши финансовые потребности. Например, предположим, что молодая пара вкладывает деньги в оплату обучения в колледже для своего новорожденного ребенка.Хорошая рентабельность инвестиций для них будет такой, которая позволит их первоначальным и текущим инвестициям вырасти до уровня, достаточного для покрытия расходов на обучение в колледже через 18 лет.

Определение хорошей рентабельности инвестиций в этой молодой семье будет отличаться от определения пенсионера, стремящегося пополнить свой доход. Она считает, что хорошая рентабельность инвестиций — это норма прибыли, обеспечивающая достаточный регулярный доход, позволяющий ей жить комфортно. Конечно, определение комфортной жизни одним пенсионером может отличаться от другого, поэтому их определения хорошей рентабельности инвестиций также могут отличаться.

Также важно учитывать, во что вы инвестируете, чтобы оценить, какая норма прибыли будет хорошей. В следующей таблице показаны среднегодовые темпы роста (CAGR) — нормы прибыли, предполагающие, что вся прибыль реинвестируется — для нескольких основных популярных инвестиционных активов с 1926 по 2019 год:

Тип актива Совокупный годовой темп роста (CAGR)
Акции с малой капитализацией 11,9%
Акции с большой крышкой 10.2%
Государственные облигации 5,5%
Казначейские векселя 3,3%

Источник данных: Morningstar.

Эти разные исторические нормы доходности подчеркивают ключевой принцип, который необходимо понять: чем выше риск того или иного типа инвестиций, тем выше ожидаемый возврат инвестиций инвесторами. Является ли рентабельность инвестиций в 8% хорошей среднегодовой доходностью? Ответ — да, если вы инвестируете в государственные облигации, что не должно быть таким рискованным, как вложения в акции.Однако многие инвесторы, вероятно, не будут рассматривать среднегодовую рентабельность инвестиций в 8% как хорошую норму прибыли для денег, вложенных в акции с малой капитализацией в течение длительного периода, потому что такие акции имеют тенденцию быть рискованными.

Ожидания доходности от фондового рынка

Большинство инвесторов рассматривают среднегодовую доходность 10% или более как хорошую рентабельность инвестиций для долгосрочных инвестиций на фондовом рынке. Однако учтите, что это средний показатель. Некоторые годы принесут более низкую прибыль — возможно, даже отрицательную.В другие годы доходность будет значительно выше.

Например, на следующей диаграмме показана доходность индекса S&P 500 за каждый год, начиная с 2010 года. Эта диаграмма иллюстрирует вид годовой волатильности, с которой инвесторы могут столкнуться на фондовом рынке.

Источник данных: YCharts. График по автору. Доходность 2020 г. по состоянию на 27 ноября

За два из последних 11 лет S&P 500 показал отрицательную доходность. В 2011 году доходность индекса составила 0%. В 2016 году S&P принесло положительную доходность в размере 9.5%, но это ниже «хорошей» рентабельности инвестиций в 10%, которую предпочитают инвесторы. Однако даже в эти некачественные годы совокупный годовой темп роста индекса S&P 500 за весь период составил 11,4% — очень хороший показатель рентабельности инвестиций.

Эта комбинация годовой волатильности и долгосрочной привлекательной прибыли подчеркивает, почему стратегия «купи и держи» дает инвесторам больше шансов на достижение хорошей рентабельности инвестиций. Вы можете потерять деньги в любой год, инвестируя в акции. Однако продажи в это время не позволяют вам получить большую прибыль позже.Если вы покупаете и держите акции в течение длительного времени, ваши перспективы получения привлекательной прибыли значительно улучшатся.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Чтобы определить, хороша ли рентабельность инвестиций, сначала нужно знать, как ее рассчитать. Хорошая новость в том, что это действительно простой расчет:

ROI = (Конечная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций) / Начальная стоимость инвестиций

Затем результат представляется в виде отношения или процента.

Предположим, вы инвестируете 10 000 долларов в акции в начале года. К концу года ваши акции выросли достаточно, чтобы довести ваши общие инвестиции до 11000 долларов. Какая у вас рентабельность инвестиций? Подставим числа в формулу:

Рентабельность инвестиций = (11 000–10 000 долларов США) / 10 000 долларов США = 10%

Судя по исторической доходности фондового рынка, эта инвестиция принесла хороший возврат.

Калькулятор возврата инвестиций (ROI)

Результат

908
Инвестиционная прибыль 1000 долларов.00
Рентабельность инвестиций 100,00%
Годовая рентабельность инвестиций 15,47%
Длительность инвестиций 4,82 года

Связано: Инвестиционный калькулятор | Калькулятор средней доходности

В сфере финансов окупаемость инвестиций, обычно обозначаемая сокращенно как ROI, является широко распространенным показателем, используемым для оценки прогнозируемой доходности по различным инвестициям.Прежде чем рассматривать какие-либо серьезные инвестиционные возможности, окупаемость инвестиций является прочной базой для дальнейшего развития. Эта метрика может применяться к чему угодно, от акций, недвижимости, сотрудников до даже овцеводческой фермы; все, что имеет затраты с потенциалом получения прибыли, может иметь назначенную рентабельность инвестиций. Хотя существуют гораздо более сложные формулы, помогающие точно рассчитать норму возврата инвестиций, ROI хвалится и до сих пор широко используется из-за своей простоты и широкого использования в качестве быстрого и грязного метода.Во многих схемах зарабатывания денег несколько бизнесменов сидят за столом во время обеда и говорят о потенциальных инвестициях, в которые стоит погрузиться, пока один из них не восклицает об одном из них с очень высокой рентабельностью инвестиций после выполнения расчетов на салфетке.

ROI можно спутать с ROR или нормой прибыли. Иногда их можно использовать как взаимозаменяемые, но есть большая разница: ROR может обозначать период времени, часто ежегодно, а ROI — нет.

Основная формула рентабельности инвестиций:

ROI =
Прибыль от инвестиций — Стоимость инвестиций
Стоимость инвестиций

В качестве самого простого примера Боб хочет рассчитать рентабельность инвестиций в свою операцию по разведению овец.С начала и до настоящего времени он инвестировал в проект в общей сложности 50 000 долларов, а его общая прибыль на сегодняшний день составляет до 70 000 долларов.

Рентабельность инвестиций Боба в овцеводство составляет 40%. И наоборот, формулу можно использовать для расчета прибыли от инвестиций или стоимости инвестиций при заданной рентабельности инвестиций. Если Боб хотел, чтобы рентабельность инвестиций составляла 40%, и знал, что его первоначальная стоимость инвестиций составляла 50 000 долларов, то 70 000 долларов — это прибыль, которую он должен получить от первоначальных инвестиций, чтобы реализовать желаемую рентабельность инвестиций.

Bang for your Buck

Хотя термин «окупаемость инвестиций» по своей сути является финансовым, это высказывание обычно используется в случайных разговорах для обозначения выгоды от затрат на какой-либо элемент ввода, кроме финансового, такой как вложение времени, эмоциональное вложение или вложение усилий.Например:

Сара: Как прошел твой вечер с Робом в прошлые выходные?

Жюстин: О, это было ужасно. Не могу поверить, что мне потребовалось четыре встречи и много потраченных впустую усилий, чтобы в конце концов понять, что я ему не нравлюсь. Я так многим пожертвовала, чтобы меня наконец подвели. Вздох, мне следовало просто остаться с Картером.

Сара: Ой. Какая ужасная окупаемость инвестиций.

Сложность использования

Это правда, что ROI как метрика может использоваться для измерения прибыльности практически чего угодно.Однако его универсальная применимость также является причиной того, что его трудно использовать должным образом. Хотя формула ROI сама по себе может быть простой, настоящая проблема возникает из-за того, что люди не понимают, как прийти к правильному определению «стоимости» и / или «выгоды», или связанной с этим изменчивости. Например, для потенциальной недвижимости инвестор A может рассчитать рентабельность инвестиций, включая капитальные затраты, налоги и страхование, в то время как инвестор B может использовать только покупную цену. Для потенциальной акции инвестор A может рассчитать рентабельность инвестиций, включая налоги на прирост капитала, а инвестор B — нет.Кроме того, учитывает ли расчет рентабельности инвестиций все средние денежные потоки, кроме первого и последнего? Разные инвесторы по-разному используют ROI.

Однако самый большой нюанс с ROI заключается в том, что здесь нет временных рамок. Возьмем, к примеру, инвестора, который принял инвестиционное решение между бриллиантом с ROI 1000% или земельным участком с ROI 50%. С самого начала, алмаз кажется очевидным, но так ли это на самом деле, если ROI рассчитывается за 50 лет для алмаза, в отличие от ROI земли, рассчитанного за несколько месяцев? Вот почему ROI хорошо справляется со своей задачей как основа для оценки инвестиций, но важно дополнять ее другими, более точными показателями.

Годовая рентабельность инвестиций

Калькулятор рентабельности инвестиций включает в себя параметр «Время инвестирования», чтобы устранить эту слабость, используя так называемый годовой рентабельность инвестиций, который обычно является более значимым для сравнения. При сравнении результатов двух вычислений, вычисленных с помощью калькулятора, часто годовой показатель рентабельности инвестиций оказывается более полезным, чем показатель рентабельности инвестиций; сравнение алмазов с землей, приведенное выше, является хорошим примером того, почему.

В реальной жизни инвестиционный риск и другие ситуации не отражаются на уровне рентабельности инвестиций, поэтому даже несмотря на то, что предпочтение отдается более высокой годовой рентабельности инвестиций, нередко бывает, что инвестиции с более низкой рентабельностью инвестиций предпочтительнее из-за их более низкого риска или других благоприятных условий.Во многих случаях рентабельность инвестиций невозможно измерить напрямую, например, инвестиции в рекламу продукта. Рентабельность инвестиций в таких ситуациях обычно оценивается через маржинальную выгоду от продаж или узнаваемость бренда.

.

Comments

No comments yet. Why don’t you start the discussion?

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Международная школа бизнеса (2007-2022)
Scroll to Top