Коммерческая рентабельность формула: Коммерческая рентабельность продаж: суть и формула расчета.

Содержание

18. Денежный расчет бизнес-операции. Коммерческая деятельность

18. Денежный расчет бизнес-операции

Основным предметом для денежного расчета является определение общего объема затрат, который складывается из различных видов расходов.

Расходы разделяются на следующие виды:

1. К материальным расходам денежных средств относятся затраты на получение материалов, полуфабрикатов, сырья, энергии.

Зм = Ом ? Цм,

где Зм – материальные затраты;

Ом – объем использованных материалов;

Цм – цена единицы материала.

Эта формула подходит для расчета одного вида материалов. Для расчета различных материальных средств используется следующая формула:

Зм = Ом1 ? Цм1 + Ом2 ? Цм2 +…+ Омп ? Цмп,

где Ом1, Ом2,…Омп – объем материалов одного вида;

Цм1, Цм2,…Цмп – цена единиц различных видов материалов;

п – число различных видов материалов.

2. 

Расходы на оплату труда включают в себя денежные затраты на оплату труда сотрудникам предпринимательской фирмы, администрации фирмы, наемным работникам, вспомогательному персоналу фирмы.

Зт = Зч ? Кр ? Вт, где Зт – затраты на оплату труда;

Зч – затраты на почасовую оплату работникам; Кр – количество работников; Вт – общее время труда работников. Общие расходы денежных средств на оплату труда всех групп работников вычисляются по следующей формуле:

Зт = Зт1 + Зт2 +. + Зтп,

где Зт1, Зт2, Зтп – расходы на оплату труда различных групп работников.

3. Постоянные основные средства рассчитываются как их расход на период проведения операции. Для этого можно использовать такую формулу:

Зос = Цос ? (Вди / Вои),

где Зос – затраты основных средств;

Цос – цена основных средств;

Вди – время использования основных средств в процессе данной операции;

Вои – общее время использования основных средств.

4. Расходы на оплату кредита отличаются тем, что затратами считается разница между предоставленной суммой кредита и возвращаемой кредитору суммой, включая проценты.

Формула расчетов выглядит следующим образом:

Зк = Зкп – Зк = Зк ? (М / 100 % ? Вк),

где Зк – затраты на оплату кредита;

Зкп – сумма с процентами;

М – месячный процент кредита;

Вк – время погашения кредита.

5. Налог на прибыль:

Нпр = п пр / 100 % ? Пв,

где Нпр – налог на прибыль;

п пр – процентная ставка налога от прибыли;

Пв – валовая прибыль.

6. Расчет прибыли, остающаяся у бизнесмена после уплаты налога на прибыль, осуществляется по формуле:

По = Пв – Нпр = Пв (1 – п пр / 100).

Для определения прибыли используется такой показатель, как рентабельность.

7. Рентабельность рассчитывается по следующей формуле:

Р = По / Зо,

где Р – рентабельность;

По – остаточная прибыль;

Зо – общие затраты.

Оценка рентабельности

  • Рентабельность – это прибыльность

    Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности

    .

    Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

    Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

    1. рентабельность инвестиций
    2. рентабельность активов
    3. рентабельность производства
    4. рентабельность продаж

    Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае

    рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций, а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций. А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций. Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

  • Основные критерии оценки рентабельности

    • Рентабельность инвестиций

      Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

      Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

      Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

  1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

    Рск = П/Вб х 100%

    где:

    Рск – рентабельность суммарного капитала
    П – прибыль
    Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

    Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

  2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала.

    Рча = П/Ск х 100%

    где:

    Рча – Рентабельность чистых активов
    П – прибыль
    Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

    В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

    Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

    где:

    Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов)
    ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения)
    Дпа – дивиденды по привилегированным акциям
    Ск – собственный капитал
    ПАн – привилегированные акции по номиналу.
  • Рентабельность активов

    Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

    Базовая формула: Прибыль/Активы.

    В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

    Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

    1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

      Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

      где:

      Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов)
      Вп – объем выпуска проду
      Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

      Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

      Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

      Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

      К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

      К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

    2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

      Фо = Вп/ОПФ х 100%

      где:

      Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
      Вп – объем выпуска продукции за год
      ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).
  • Рентабельность производства

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Затраты.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

    Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

    Рп = П/Зп х 100%

    где:

    Рп – рентабельность производства
    П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства
    Зп – затраты на производство.

    Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

    Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

  • Рентабельность продаж

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

    Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

    Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

    Рп = П/НД х 100%

    где:

    Рп – рентабельность продаж
    П – прибыль от продаж
    НД – нетто-доходы от продаж.

    Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

    С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

    Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

    Кн = Рн/Рб

    где:

    Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль
    Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли)
    Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)
  • Если рентабельность снижается…

    Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

    Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

    Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

    Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

    Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

    Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

    Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

    Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

    Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

    1. снижения объемов продаж
    2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
    3. неоправданного прироста активов в обороте.

    В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

    Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

    Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

  • Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

    1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

    2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

    3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

    индекс, коэффициент и формула расчета

    Стадия организации и запуска инвестиционного проекта является наиболее проблематичным этапом, по крайней мере, так утверждает большинство начинающих инвесторов. Если брать за пример практическую ситуацию, то возникновение трудностей может быть и после старта. Пожалуй, одним из самых важных вопросов, интересующих предпринимателей, заключается в правильной оценке уровня прибыльности инвестиционного процесса.

    К сожалению, довольно сложно оценить значение экономической деятельности, используя прямые количественные параметры. Кроме того, многих инвесторов может интересовать, что характеризует доходность. На это можно сказать, что прибыль является показателем реального заработка за конкретный период времени, полученный в результате реализации разработанного инвестиционного проекта.

    Так как прямые экономические показатели не могут точно охарактеризовать эффективность ведения финансовой деятельности, то для этого предусмотрен коэффициент рентабельности. Он способен определить экономическую производительность и успешность реализации выбранного проекта. В условиях жесточайшей конкуренции на мировом рынке это значение является основным фактором, который может установить хороший результат или поражение от действий предприятия.

    Основное понятие и формула рентабельности инвестиций

    Даже начинающий предприниматель знает, что цель инвестиций заключается в поиске эффективной ячейки для размещения, которая впоследствии принесла бы значительную прибыль. Именно коэффициент рентабельности является главным параметром, который характеризует уровень продуктивности капиталовложений. Из этого следует, что эффективность инвестиций представляет собой финансовый показатель, который дает возможность установить прибыльность или убыточность осуществленного инвестирования.

    Многие профессионалы для определения прибыльности вложений используют другое определение, которое звучит так: какие необходимо потерпеть убытки для получения желаемой прибыли. Для составления формулы расчета существуют определенные сокращения – коэффициент инвестиционной рентабельности отражается как ROI. Данная аббревиатура довольно часто встречается в различных графиках и расчетах аналитиков. Вычисление доходности инвестиций в математическом понимании выглядит так:

    Для новичков будет интересно узнать, что в финансовой практике выгодность капитальных вложений является актуальным понятием. Для установления рассматриваемого показателя применяются такие значения как эффективность и прибыльность инвестиционного проекта. С помощью анализа можно решить ряд вопросов, а именно:

    • принять или отклонить конкретную стратегию, используя за базу полученные при расчете показания уровня рентабельности;
    • сравнить несколько проектов между собой и выбрать из них наиболее эффективный;
    • установить количественный показатель прибыли, который доступен для инвестора с единицы капитальных вложений.
    Учитывая вышеизложенную информацию, можно сказать, что рентабельность проекта инвестирования является процентным соотношением зачисления и прибыли в соответствии к объему первичных инвестиций.

    Какие существуют методы анализа значений

    В инвестиционной деятельности выделяют две важные группы способов анализа рентабельности капиталовложений. В их основе лежат следующие приемы:
    • методы, построенные на дисконтированных расчетах;
    • методы, проводимые за счет учетной оценки денежных вкладов.

    Дисконтные способы анализа показателей рентабельности включают в себя техники расчета индекса инвестиционной эффективности, а также вычисления, предназначенные для определения внутренних нормативов рентабельности капиталовложений. Чтобы с максимальной точностью оценить все методы необходимо подробнее изучить каждый из них. Многих может интересовать вопрос, что демонстрирует индекс рентабельности, на это существует простой ответ: он отражает степень возмещения расходов проекта получаемой прибылью.

    Если на практике показатель расчета выше или равен «1», то инвестиционный проект является целесообразным и может быть утвержден. При возникновении противоположной ситуации стратегия отклоняется без колебаний. Установить индекс рентабельности инвестиций, можно проведя расчет по следующей формуле:

    Специалисты советуют при выборе альтернативного проекта применять данную формулу вычисления. Она поможет максимально удобно определить продуктивность инвестиционного процесса на начальной стадии.

    Рассматривая внутреннюю норму рентабельности капиталовложений, стоит отметить, что она характеризует собой ставку, при которой дисконтированная сумма денежных вливаний за определенный период будет равна «0». Для наглядности предлагается рассмотреть формулу для расчета:

    IRR = r, когда ЧДД = 0, где:

    • r – общая стоимость активов инвестиционного проекта.

    Этот показатель способен продемонстрировать предельно дозволенный уровень расходов, который дает возможность сохранить целесообразность капиталовложений. Из этого следует, что проект будет утвержден при коэффициенте большему или эквивалентному стоимости капитала. Кроме того, инвестор должен учесть, что отклонение плана возможно в случае получения показателя ниже цены собственности.

    Если рассматривать метод простого анализа или еще его называют способом расчета учетной нормы рентабельности, то можно установить среднегодовой доход от реализации инвестиционного плана. Новички в сфере инвестирования должны учитывать, что такой вариант вычисления прибыльности может использоваться для вложений краткосрочного характера. Это обуславливается тем, что данный метод не учитывает временные изменения, а также при получении прибыли, она рассматривается как чистый доход.

    Особенность метода учетной оценки капиталовложений заключается в простоте его реализации и отсутствии необходимости применения дисконтирования. Для вычисления статистическим способом можно воспользоваться следующей формулой:

    Эксперты рекомендуют применять калькуляцию коэффициента ARR лишь при оценке краткосрочных сделок. Кроме того, очень важно использовать значения бухгалтерского баланса. Чтобы рассчитывать на высокую прибыль от капиталовложения и определить предельно точный размер возможного дохода следует применять не только метод статистических вычислений, но и прибегнуть к дисконтированному способу.

    Оптимальные показатели рентабельности инвестиций

    Помимо расчетных значений в финансовой практике существуют нормативные показатели, которые являются основой вычислений. Используя ее, можно сделать выводы по полученным результатам анализа. Следовательно, с помощью регламентированных параметров можно проверить соответствуют полученные индексы и коэффициенты рентабельности инвестиций предписанным нормам.

    Чтобы наглядно освоить полученную информацию можно воспользоваться простым примером. Для этого предлагается ознакомиться с основными нормативными показаниями прибыльности капиталовложений, используя данные различных отраслей:

    • строительная сфера – более 0,22;
    • торговля и коммерческая деятельность – 0,25;
    • сельскохозяйственная область – более 0,12;
    • промышленное производство и иностранные инвестиции – не менее 0,16.

    Оптимальные значения для статистических методов, которым свойственно использование данных бухгалтерского баланса, без учета дисконтирования и временных параметров денежных вливаний будут выглядеть следующим образом:

    • торговые предприятия – не более 0,07;
    • промышленные предприятия – не более 0,16.

    Если при расчете коэффициента эффективности его результат составил менее 0 вне зависимости от отрасли инвестирования, тогда такой показатель будет носить неудовлетворительный характер. Также часто случаются моменты, когда значения не дотягиваются до нормативов. В этом случае рекомендуется увеличить рентабельность продаж или усилить обороты активов, что поможет исправить ситуацию и достичь необходимых результатов.

    Оценка коэффициента ROI на примере

    Благодаря индексу рентабельности капитальных вложений инвестор может оценить целесообразность инвестирования в конкретный проект. Если при расчете его показатель остановился на отметке более «1», то такой инвестиционный план имеет право на жизнь и к тому же отличается хорошей прибыльностью.

    Неоднозначной можно назвать ситуацию, когда индекс эффективности инвестиций равен единицы. В этом случае необходимо провести дополнительный анализ значений. Также существует момент, когда при вычислении индекса его результат получился ниже единицы. Это сигнализирует об убыточности инвестиционного проекта, поэтому не стоит обращать на него внимания и в особенности вкладывать в него денежные средства.

    По мнению специалистов, оценка рентабельности капиталовложений является только внешне простой и непринужденной. Однако вся сложность процесса заключается в уклончивости реальной дисконтированной ставки на протяжении всего периода развития проекта. Причиной этому являются неблагоприятные и переменные условия, которые оказывают воздействие на расчеты и не поддаются анализу.

    Если рассматривать на примере, то можно взять ситуацию, возникшую примерно 5 лет назад. Ни один серьезный инвестор не мог предположить, что европейские страны в отношении Российской Федерации введут целый перечень экономический секторальных санкций. Следовательно, при вложении свободных активов в различные инвестиционные проекты они не учитывали возможность появления такого рода рисков. В результате сложившейся ситуации дисконтированная ставка претерпела сильных изменений.

    В финансовой сфере принято считать, что чем длительней срок инвестиционного проекта, тем выше предполагаемые риски от непрогнозируемых факторов. Из этого следует, что эффективность инвестиций может приобрести неправильное значение. Учитывая вышеизложенный пример, предприниматель должен всегда проводить прогноз инвестиционных проектов по множеству критериев.

    Для чего нужен расчет рентабельности капитальных вложений

    Инвестор должен понимать, что расчет рентабельности инвестиций проводится на всех этапах реализации проекта. Особое значение имеют данные, полученные на стадии выбора, сопоставления и реализации инвестиционного процесса. Также вычисление коэффициента прибыльности обязательно осуществляется на завершающем этапе. Это поможет инвестору узнать заблаговременно размер будущего дохода. Многие участники сферы капиталовложений часто интересуются, зачем проводить калькуляцию инвестиционной доходности. Ответом являются следующие аспекты:

    1. Для определения успешности выбранной стратегии. При возникновении неожиданного результата, принявшего убыточную сторону, у инвестора будет шанс подкорректировать инвестиционный процесс и рассчитать максимально надежный и стабильный показатель прибыльности на будущее.
    2. Для сравнения различных проектов и выбора наиболее рентабельного и устойчивого.
    3. Для применения в качестве многофункционального инструмента, который способен помочь инвесторам в оценке потенциальных рисков и ожидаемой прибыли.

    Возможные сложности при анализе рентабельности инвестиций

    Визуально процесс расчета показателей эффективности капиталовложений не представляет сложностей, однако при перенесении теории на практику многие предприниматели сталкиваются с перечнем трудностей. Одним из таких моментов является составление прогноза величины возможных вкладов и норм дисконтирования при вычислении индекса рентабельности инвестированного капитала. Так, на устойчивость и надежность предстоящих денежных потоков оказывают огромное воздействие макро- и микроэкономические аспекты. К примеру, среди факторов может быть сезонность спроса и предложения, объем продаж, процентные ставки в национальном банке, а также стоимость сырья и расходных материалов.

    Кроме того, существенным параметром, который может привести к колебаниям финансовых потоков, нередко выступает уровень продаж. Его значение по большому счету зависит от маркетингового стратегического подхода, который был выбран предприятием. Также создать сложности может оценка дисконтированной ставки, которая демонстрирует временную стоимость материальных средств и позволяет приблизить потенциальные платежи к нормативам. Например, при единоличном инвестировании проекта будут применяться не дисконтированные ставки, а показатели рентабельности идентичных капиталовложений. Такие значению можно будет вычислить при помощи прибыльности акций, банковских депозитов и других вкладов.

    В заключение стоит отметить, что 100% гарантий получения прибыли на словах не существует. Опытные инвесторы знают, что добиться успеха можно благодаря точной оценке ситуации. Следовательно, доказательством рентабельности инвестиций станут только полученные в ходе расчетов коэффициенты, которые имеют индивидуальные особенности.

    Отзывы и обсуждения

    Рентабельность активов формула по балансу

    Любая коммерческая деятельность ставит перед собой цель получить определенную норму прибыли, которая сможет покрыть не только понесенные затраты, но также и принести дополнительных доход. Формул и показателей, с помощью которых можно оценить эффективность деятельности предприятия не так и много, но они есть. Одним из главных показателей для оценки прибыльности компании является показатель рентабельности, о котором и пойдет речь далее.

    Рентабельности активов

    В общем понимании, рентабельность (R) – это показатель, который характеризует прибыльность предприятия в процентах. Всегда формула рассчитывается как отношение числителя и знаменателя, где числителем выступает норма полученной прибыли, а знаменателем уровень понесенных расходов. При этом R может быть разной: рентабельность совокупных активов, R пассивов, R продаж, R собственного капитала и так далее. Одним из самых часто анализируемых критериев в бухгалтерском учете и финансовом анализе является коэффициент рентабельности активов.

    Рентабельность активов показывает сколько прибыли в денежном эквиваленте получает организация от каждой единицы денежных средств актива (далее А), находящихся на балансе.  При этом не все знают, но данный критерий также может в процессе деятельности рассчитываться по нескольким видам:

    1. R активов ;
    2. R совокупных А;
    3. R чистых А.

    Каждый подвид имеет свой расчет и представляет разную степень важности для аналитика.

    Бухгалтерская прибыль неявные издержки экономическая прибыль

    Формулы расчета

    Рентабельность активов рассчитывается как отношение Чистой прибыли к Активам предприятия, то есть :

    ROA (return on assets) = Net Income/ Total assets.

    При этом при произведении расчета важно учесть такие моменты:

    1. Сумма общих А. предприятия берется из баланса. Но в формулу включается показатель не на начало или конец отчетного периода, а в среднем за год. Для этого вся сумма статей баланса по А. на начало складывается с аналогичными показателями на конец, и делиться на два, то есть находиться среднее;
    2. Размер чистой прибыли также необходимо найти. Она рассчитывается путем вычитания из полученной от продажи продукции выручки понесенных за отчетный период расходами.

    Если же показатель рассчитывается для совокупных А, то алгоритм аналогичный предыдущему, только в числитель формулы подставлять нужно не чистую прибыль, а прибыль до налогооблажения. Расчет будет иметь следующий вид:

    Прибыль компании до уплаты всех налогов/ Среднюю балансовую стоимость А.

    Когда считается рентабельность чистых активов, то алгоритм расчета аналогичен, только уже в знаменатели используется не средняя стоимость, а размер чистых А. Расчет имеет следующий вид:

    Прибыль до налогооблажения/ Чистую стоимость А.

    Относительно чистой стоимости, то ее нужно рассчитывать. Для этого из всей стоимостной оценки А. по балансу вычитают сумму обязательств по существующим долгам перед третьими лицами.

    При расчете ROA, большинство прекрасно понимают, что к А. относятся здания, сооружения, основные средства, материалы, запасы, готовая продукция. В общей сложности это все имущество фирмы, а также ее денежные средства. Но возникает вопрос: где взять денежное выражение всех этих показателей? Здесь в помощь баланс, а также отчет о финансовых результатах. Коэффициент рентабельности активов формула по балансу имеет следующий вид:

    строка 2400 Отчета о финансовых результатах / ((строка 1600 Баланса на начало периода строка 1600 Баланса на конец периода/2).

    Вот так просто выглядит рентабельность активов формула по балансу.

    Именно отчетность – это основной источник информации для анализа финансового состояния фирмы. Но следует обратить внимание на то, что при анализе А. основным критерием оценки может быть не только R, но также и оборачиваемость. Данный показатель показывает насколько эффективно используются А. в производственной и другой деятельности организации. Оборачиваемость показывает количество оборотов, которые осуществляют имеющиеся А. за определенный период времени. В большинстве случаев – за квартал или год. При анализе оборачиваемость рассчитывают, как в днях, так и в коэффициенте. Коэффициент — отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости А. (Выручка/Стоимость А).  Оборачиваемость в днях за год = 365/Коэффициент оборачиваемости.

    Интерпретация результатов

    Главное не только найти такой показатель как экономическая рентабельность активов, но и еще правильно интерпретировать полученные результаты. Конечно, чем больше, тем лучше. Обычно, в экономике для коэффициентов такого плана устанавливают определённый норматив, за рамки которого выходит не желательно. Но если говорить о рентабельности, то такого предела нет. Здесь все зависит от специфики и отрасли работы, от продолжительности функционирования и т.д. Например, R в сфере продаж популярных товаров всегда будет больше, чем R в сфере предоставления уникальных услуг, особенно на первоначальном этапе работы фирмы.

    Важно смотреть не только совокупный результат, а анализировать его во временном аспекте. Если в течение последних лет наблюдается устойчивое увеличение критерия, то это свидетельствует о развитии субъекта, о его финансовой устойчивости и о завоевании новых сегментов рынка. Если наблюдается обратная ситуация, когда прослеживается стабильное снижение показателя, руководству нужно предпринять кардинальные меры по изменению стратегии развития компании.

    Также важно смотреть, за счет чего произошло уменьшение. Например, если размер А увеличивается за счет приобретения нового оборудования, инновационной технологии и т.д., а размер прибыли пока не увеличивается, это не говорит о плохой тенденции. Результат будет ощутим лишь через несколько лет, но эти инвестиционные вложения компании и они играют положительную роль в развитии учреждения.

    Определение коэффициентов рентабельности

    Каковы коэффициенты рентабельности?

    Коэффициенты прибыльности — это класс финансовых показателей, которые используются для оценки способности бизнеса генерировать прибыль по отношению к его выручке, операционным расходам, активам баланса или собственному капиталу с течением времени, используя данные за определенный момент времени.

    Коэффициенты прибыльности можно сравнить с коэффициентами эффективности, которые учитывают, насколько хорошо компания использует свои активы внутри компании для получения дохода (в отличие от прибыли после затрат).

    Ключевые выводы

    • Коэффициенты прибыльности оценивают способность компании получать прибыль от продаж или операций, активов баланса или собственного капитала.
    • Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно компания приносит прибыль и ценность для акционеров.
    • Результаты с более высоким коэффициентом часто более благоприятны, но эти коэффициенты предоставляют гораздо больше информации по сравнению с результатами аналогичных компаний, собственными историческими показателями компании или средними отраслевыми показателями.
    Значение показателей рентабельности

    О чем говорят показатели рентабельности?

    Для большинства коэффициентов прибыльности более высокое значение по сравнению с коэффициентом конкурента или по сравнению с тем же коэффициентом из предыдущего периода указывает на то, что компания преуспевает. Коэффициенты прибыльности наиболее полезны при сравнении с аналогичными компаниями, собственной историей компании или средними коэффициентами по отрасли компании.

    Маржа валовой прибыли — один из наиболее широко используемых коэффициентов рентабельности или маржи.Валовая прибыль — это разница между выручкой и издержками производства, называемая себестоимостью проданных товаров (COGS).

    Некоторые отрасли промышленности подвержены сезонным колебаниям в своей деятельности. Например, розничные торговцы обычно получают значительно более высокие доходы и прибыль во время курортного сезона в конце года. Таким образом, было бы бесполезно сравнивать валовую прибыль розничного продавца в четвертом квартале с его валовой прибылью в первом квартале, потому что они не являются напрямую сопоставимыми. Гораздо более информативным было бы сравнение рентабельности розничного продавца в четвертом квартале с его рентабельностью за четвертый квартал предыдущего года.

    Примеры показателей рентабельности

    Коэффициенты прибыльности — один из самых популярных показателей, используемых в финансовом анализе, и они обычно делятся на две категории: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности.

    Коэффициенты прибыльности дают представление с нескольких разных точек зрения о способности компании превращать продажи в прибыль. Коэффициенты доходности предлагают несколько различных способов проверить, насколько хорошо компания приносит прибыль своим акционерам.

    Некоторыми типичными примерами коэффициентов рентабельности являются различные показатели рентабельности, рентабельности активов (ROA) и рентабельности собственного капитала (ROE).Другие включают рентабельность инвестированного капитала (ROIC) и рентабельность вложенного капитала (ROCE).

    Маржа прибыли

    Для измерения рентабельности компании при различных уровнях затрат, включая валовую маржу, операционную маржу, маржу до налогообложения и маржу чистой прибыли, используются разные нормы прибыли. Маржа сокращается по мере того, как учитываются слои дополнительных затрат, таких как COGS, операционные расходы и налоги.

    Валовая прибыль измеряет, сколько компания зарабатывает после учета COGS.Операционная маржа — это процент от продаж, оставшихся после покрытия себестоимости и операционных расходов. Маржа до налогообложения показывает прибыльность компании после дальнейшего учета внереализационных расходов. Маржа чистой прибыли — это способность компании получать прибыль после всех расходов и налогов.

    Рентабельность активов (ROA)

    Прибыльность оценивается относительно затрат и расходов и анализируется по сравнению с активами, чтобы увидеть, насколько эффективно компания использует активы для увеличения продаж и прибыли.Использование термина «доходность» в показателе ROA обычно относится к чистой прибыли или чистой прибыли — величине прибыли от продаж после всех затрат, расходов и налогов. ROA — это чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов.

    Чем больше активов накопила компания, тем больше продаж и потенциальной прибыли она может получить. Поскольку эффект масштаба помогает снизить затраты и повысить рентабельность, доходность может расти быстрее, чем активы, что в конечном итоге увеличивает рентабельность инвестиций.

    Рентабельность капитала (ROE)

    Рентабельность собственного капитала является ключевым показателем для акционеров, поскольку он измеряет способность компании получать доход от вложений в акционерный капитал.Рентабельность собственного капитала, рассчитанная как отношение чистой прибыли к собственному капиталу, может увеличиваться без дополнительных вложений в акционерный капитал. Коэффициент может повыситься за счет более высокой чистой прибыли, получаемой от большей базы активов, финансируемой за счет долга.

    Как рассчитать прибыль на примере

    Прибыль означает успех для бизнеса, и руководители должны уметь рассчитать эту прибыль. Аналитики используют прибыль как меру стоимости бизнеса, помогая инвесторам принимать правильные решения. В некоторых случаях от людей может потребоваться использование основных математических операций для расчета прибыли самостоятельно.В этой статье мы обсуждаем, что такое прибыль и что она говорит о бизнесе, а затем мы приводим пример того, как рассчитать прибыль.

    Как рассчитать прибыль

    Формула расчета прибыли: Общий доход — Общие расходы = Прибыль. Прибыль определяется путем вычитания прямых и косвенных затрат из всех полученных продаж. Прямые затраты могут включать такие закупки, как материалы и заработная плата персонала. Косвенные затраты также называются накладными расходами, такими как аренда и коммунальные услуги.

    Для предприятий прибыль часто рассчитывается по формуле маржи прибыли:

    ((Выручка — Стоимость товаров) / Выручка) * 100.

    Подробнее: Как рассчитать коэффициент рентабельности

    Пример расчета прибыли

    Найти прибыль просто с помощью этой формулы: Общий доход — Общие расходы = Прибыль. Например, Фрэнсис хочет узнать, сколько денег они заработали на своем бизнесе по выгулу собак. Им нужно знать свой общий доход и общие расходы, чтобы рассчитать свою прибыль.

    Общий доход: 10 000 долларов США
    Общие расходы: 1500 долларов США

    Общие расходы Фрэнсиса рассчитываются путем сложения их прямых и косвенных затрат следующим образом:
    Прямые затраты, такие как лакомства для собак: 1000 долларов США
    Косвенные затраты, такие как плакаты и флаеры: 500 долларов США
    Общие расходы: 1000 долларов прямых затрат + 500 долларов косвенных затрат = 1500 долларов

    Вычтя 1500 долларов общих расходов из их общего дохода в 10 000 долларов, Фрэнсис может вычислить, что их прибыль равна 8 500 долларам.

    Расчет прибыли FAQ

    Что такое прибыль?

    Прибыль — это термин, который часто описывает финансовую выгоду, которую получает бизнес, когда выручка превышает затраты и расходы.Например, ребенок у киоска лимонада тратит четверть на создание одной чашки лимонада. Затем она продает напиток за 2 доллара. Ее прибыль с чашки лимонада составляет 1,75 доллара. Иногда этот термин может быть немного более сложным, поскольку существует три типа прибыли:

    • Чистая прибыль: Когда бизнес вычитает все свои затраты из полученного дохода, ему остается чистая прибыль. Это наиболее важный компонент отчета о прибылях и убытках, который ищут многие руководители и аналитики.Компании используют свою чистую сумму, чтобы определить, сколько денег они зарабатывают за определенный период. Чистая прибыль также содержит неденежные элементы. Эти элементы исключаются из операционной прибыли.
    • Валовая прибыль: Когда компания вычитает свои затраты на проданные товары из полученной выручки, у них остается валовая прибыль. Это важный показатель при изучении и анализе отчета о доходах. Компании используют эту сумму как показатель своей прибыли до вычета расходов. Валовая прибыль должна оставаться высокой, чтобы позволить операционные расходы.Оптимальный процент для валовой прибыли — 30% и выше. Этот стандартный процент достаточен для покрытия большинства налогов и других расходов бизнеса.
    • Операционная прибыль: Это общая прибыль от хозяйственной деятельности. Он определяется путем вычитания операционных расходов из валовой прибыли и включает проценты и налоги. Операционная прибыль считается достойным показателем для понимания того, насколько эффективны бизнес-операции.

    Связано: Валовая заработная плата vs.Чистая оплата: определения и примеры

    Что прибыль говорит о бизнесе?

    Конечная цель бизнеса — зарабатывать деньги. Из-за этого многие компании измеряют свои результаты своей прибыльностью. Некоторые руководители и аналитики интересуются только прибылями, в то время как многие другие сосредотачиваются на наблюдении и улучшении результатов. Каждый из трех видов прибыли, перечисленных выше, дает этим людям четкое представление о производительности. При рассмотрении вариантов приобретения они будут использовать рентабельность в качестве сравнительного показателя при принятии окончательного решения.

    Что такое рентабельность?

    Рентабельность и прибыль — это аналогичные термины, отличающиеся одним и тем же. Ради бизнеса прибыль должна составлять определенную сумму. Однако рентабельность относится к относительной сумме. Он определяет прибыль бизнеса, сравнивая ее с размером предприятия. Прибыльность можно использовать для измерения эффективности финансовых операций. Это то, насколько хорошо бизнес может окупить инвестиции. Это измеряется путем сравнения ресурсов с теми, которые требуются для других инвестиций.

    Связано: Узнайте о том, как стать бизнес-аналитиком

    Прибыль и доход

    Прибыль и доход могут казаться похожими, но на самом деле они находятся на противоположных концах спектра доходов. Прибыль, часто называемая чистой прибылью, покрывает все расходы. Выручка, которую часто называют верхней строкой, представляет собой общую сумму дохода от продаж. Выручка указывается в верхней части отчета о прибылях и убытках, отсюда и его вторичное название. Это регистрируется в бухгалтерском учете в момент совершения покупки товара или услуги, независимо от того, получают ли они деньги в этот момент или нет.В качестве альтернативы прибыль указывается внизу отчета о прибылях и убытках. Часто это самый важный номер для руководителей и инвесторов.

    Прибыль по сравнению с прибылью

    При исследовании концепции прибыли формы множественного и единственного числа взаимозаменяемы. В некоторых случаях это просто региональная разница. Например, в британской деловой литературе чаще используется форма множественного числа. Однако некоторые бизнес-эксперты утверждают, что форма единственного числа связана с бухгалтерским учетом.Они считают, что это относится к разнице между ценой и стоимостью. С другой стороны, те же самые эксперты считают, что форма множественного числа связана с экономикой. Они описывают это как финансовую выгоду, которую компания получает от инвестиций. Это происходит, когда общая прибыль превышает размер инвестированного капитала.

    Прибыльность (значение, формула) | Как посчитать рентабельность?

    Значение рентабельности

    Рентабельность — это способность компании или бизнеса получать доход сверх своих расходов и обычно измеряется с использованием таких коэффициентов, как валовая прибыль, чистая прибыль EBITDA и т. Д.Эти коэффициенты помогают аналитикам, акционерам и заинтересованным сторонам анализировать и измерять способность компании генерировать доход для покрытия своих операционных расходов, создавать ценность за счет добавления активов в баланс и анализировать ее способность расширять и принимать проекты для будущего роста.

    Как анализировать рентабельность?

    Рассмотрим пример прибыльности.

    Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
    Например:
    Источник: Profitability (wallstreetmojo.com)

    • Продажи = 50 000 долларов США
    • Покупка = 30 000 долларов США
    • Прямые затраты = 500 долларов США
    • Аренда = 1000 долларов США
    • Заработная плата = 3000 долларов США
    • Общие расходы = 1500 долларов США
    • Амортизация = 500 долларов США
    • Выплаченные проценты = 200 долларов США
    • Налоги при 30% = 3,990

    Прибыль = (50,000-30,000-500-1,000-3,000-1,500-500-200-3,990)

    долларов США

    Прибыль = 9 310 долларов США

    Рассчитаем наиболее часто используемые коэффициенты для расчета рентабельности

    # 1 — Маржа валовой прибыли

    Маржа валовой прибыли Маржа валовой прибыли — это коэффициент, который рассчитывает прибыльность компании после вычета прямой стоимости проданных товаров из выручки и выражается в процентах от продаж.Он не учитывает никаких других расходов, кроме стоимости проданных товаров. Подробнее — это отношение валовой прибыли к продажам, что означает, может ли организация возместить свои производственные затраты за счет полученной выручки. Чем выше коэффициент, тем лучше.

    В соответствии с приведенным выше примером:

    Расчет валовой прибыли составит —

    Валовая прибыль = Продажи — Покупка — Прямые затраты

    Валовая прибыль = (50,000-30,000-500 долларов США)

    Валовая прибыль = 19 500 долларов США

    Расчет маржи валовой прибыли составит —

    Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / объем продаж

    Маржа валовой прибыли = 19 500/50 000

    Маржа валовой прибыли = 39%

    # 2 — Маржа чистой прибыли

    Маржа чистой прибыли Норма чистой прибыли — это процент чистой прибыли, которую компания получает от своих чистых продаж.Он показывает общую прибыльность организации после уплаты процентов и налоговых расходов. Подробнее соотношение чистой прибыли к продажам. Чистая прибыль — это прибыль, полученная после снижения операционных затрат, амортизации и дивидендов от валовой прибыли. Более высокое соотношение / маржа означает, что компания зарабатывает достаточно хорошо, чтобы не только покрыть все свои затраты, но и все выплаты своему акционеру или реинвестировать свою прибыль в рост.

    Рентабельность = 9 310 долл. США / 50 000

    = 18,62%

    Как рассчитано выше, маржа чистой прибыли составляет 18.62%.

    # 3 — Операционная прибыль

    Маржа операционной прибыли Маржа операционной прибыли — это коэффициент рентабельности, который используется для определения процента прибыли, которую компания получает от своей деятельности до вычета налогов и процентов, и рассчитывается путем деления операционной прибыли компании на ее чистые продажи. прочитайте больше процент прибыли от продаж до вычета процентов и налога на прибыль. Более высокая маржа означает, что компании хорошо оснащены, чтобы оплачивать постоянные и операционные расходы.Это также указывает на эффективное управление и их способность выжить в условиях экономического простоя по сравнению с их конкурентами.

    В соответствии с приведенным выше примером:

    Расчет операционной прибыли составит —

    Операционная прибыль = Продажи — Расходы без процентов и налогов

    Операционная прибыль = (50,000-30,000-500-1,000-3,000-1500-500)

    долларов США.

    Операционная прибыль = 13 500 долларов США

    Расчет маржи операционной прибыли составит —

    Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль / Продажи

    Маржа операционной прибыли = 13 500/50 000

    Маржа операционной прибыли = 27%

    # 4 — EBITDA

    Его прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.EBITDA обычно используется для сравнения результатов компаний с результатами других компаний и широко используется при оценке и финансировании проектов.

    В соответствии с приведенным выше примером:

    Расчет EBITDA составит —

    EBITDA = Продажи — Расходы (без учета процентов, налогов, износа и амортизации)

    EBITDA = $ (50,000-30,000-500-1,000-3,000-1500)

    EBITDA = 14 000 долларов США

    Преимущества

    Вот некоторые из преимуществ:

    Недостатки

    Вот некоторые из недостатков:

    • Не дает точного прогноза результатов деятельности компании в будущем, поскольку компании часто скрывают свои бухгалтерские отчеты.
    • Невозможно сравнить показатели компаний в разных отраслях. Например, анализ сравнения фармацевтических препаратов с отраслью FMCG будет неточным.

    Коэффициенты прибыльности являются ключевыми показателями для анализа результатов деятельности и ликвидности компании и рассчитываются с использованием отчетов о прибылях и убытках. Он также используется для определения сильных и слабых сторон бизнеса, а также того, как компании получают прибыль от своей деятельности. Аналитики используют коэффициенты, чтобы определить, подходит ли это предложение для инвестиционных целей, а банковские учреждения используют такие коэффициенты, чтобы часто определять кредитоспособность компании и налагать санкции на ссуды на основе таких коэффициентов.Среди прочих коэффициентов первостепенное значение имеют коэффициенты рентабельности, поскольку все предприятия в конечном итоге сосредоточены на получении прибыли и создании ценности для заинтересованных сторон.

    Рекомендуемые статьи

    Эта статья была руководством к тому, что такое прибыльность и ее значение. Здесь мы обсуждаем формулу для расчета рентабельности, а также примеры, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше об оценке из следующих статей —

    Как рассчитать коэффициент прибыльности вашего бизнеса

    По: чадморрис

    30 декабря 2020

    Читать за 8 минут

    Действительно ли ваш бизнес приносит прибыль?

    Простой взгляд на валовые продажи — ошибка, которую допускают многие владельцы бизнеса, но этого недостаточно, чтобы понять, окупается ли она.Когда вы владеете бизнесом, вы должны проанализировать несколько коэффициентов рентабельности, чтобы увидеть, где ваш бизнес преуспевает, а в каких необходимо внести улучшения.

    В этой статье мы поможем вам понять ВСЕ коэффициенты рентабельности и способы их расчета. Кроме того, мы дадим вам несколько советов, как увеличить размер прибыли.

    Каковы коэффициенты рентабельности?

    Коэффициенты прибыльности — это финансовые инструменты, которые показывают, насколько хорошо компания генерирует доход, сравнивая различные области бизнеса, такие как операционные расходы, прибыль, активы на балансе, акционерный капитал, денежные потоки и налоги.Некоторые коэффициенты рентабельности должны быть максимально высокими, а другие — низкими.

    Вы можете думать о показателях рентабельности как о показателях здоровья, таких как артериальное давление, пульс или температура. Получив эти цифры, вы поймете, здоров ли ваш бизнес в целом.

    В большинстве случаев важно сравнивать коэффициенты рентабельности только с предприятиями в той же отрасли. Обычно цифры в одной отрасли сильно отличаются от показателей в другой.

    Коэффициенты прибыльности измеряются за определенное время, например, еженедельно, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.Такой расчет поможет вам увидеть, как работает ваш бизнес в течение определенного периода времени.

    Различные типы коэффициентов рентабельности

    Есть две основные категории коэффициентов рентабельности: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности.

    • Коэффициенты прибыли просто измеряют способность компании получать прибыль от продаж.
    • Коэффициенты доходности , как следует из названия, измеряют способность бизнеса генерировать и возвращать богатство акционерам.

    Вот диаграмма, на которой показаны восемь наиболее часто используемых коэффициентов рентабельности, разделенных на эти две более широкие категории:

    Вы можете увидеть две категории, и какое соотношение является частью какой категории. Теперь давайте подробно рассмотрим каждое соотношение и его формулы.

    Формулы коэффициентов рентабельности

    Здесь вы найдете описание каждого отношения и его формулу.

    1 st Соотношение: маржа валовой прибыли

    Маржа валовой прибыли показывает, насколько хорошо бизнес работает по сравнению с затратами на оплату его операций.Вы хотите, чтобы это соотношение было как можно более высоким. Большое число свидетельствует о том, что бизнес способен оплачивать свои счета, но при этом получать прибыль.

    Обратите внимание, что вы умножите на 100 (а не на 100%), чтобы получить процент. И убедитесь, что в этом уравнении не используется чистая прибыль!

    В качестве примера предположим, что доход вашего бизнеса составляет 90 000 долларов, а COGS (стоимость проданных товаров) составляет 70 000 долларов. Маржа валовой прибыли — 22,2%.

    2 nd Соотношение: маржа EBITDA

    В этом коэффициенте рентабельности используется EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) и сравнивается с валовой выручкой.Это один из немногих коэффициентов, который можно использовать для сравнения предприятий в разных отраслях.

    3 rd Соотношение: маржа операционной прибыли

    Третий коэффициент оценивает прибыль с добавлением износа и амортизации, которые исключаются из маржи EBITDA. Маржа операционной прибыли показывает вероятность того, что бизнес выживет в рецессии и сможет конкурировать с отраслевыми конкурентами.

    4 th Соотношение: маржа чистой прибыли

    Четвертый коэффициент учитывает налоги и проценты плюс все прочие расходы.Маржа чистой прибыли делит чистую прибыль на выручку. Это своего рода «практический результат» того, как бизнес работал за определенный период времени. Недостатком коэффициента является то, что, поскольку он включает все расходы, необходимо учитывать единовременные оттоки в течение периода.

    5 th Соотношение: маржа денежного потока

    Это число показывает, насколько бизнес способен получать доход и превращать его в наличные. Высокая маржа денежного потока показывает, что бизнес может получать много денег от определенного объема продаж.Отрицательная цифра означает, что бизнес теряет деньги.

    Числитель уравнения денежных потоков можно найти с помощью следующего уравнения:

    6 th Коэффициент: рентабельность активов

    Нам нужна мера того, насколько хорошо работает бизнес, не по отношению к денежному потоку или прибыли, а по активам в балансе. Представляем возврат на активы, который делает именно это. Это соотношение широко варьируется от отрасли к отрасли, потому что одни типы компаний, естественно, будут иметь больше активов, чем другие.

    7 th Коэффициент: Рентабельность капитала

    Седьмое соотношение — соотношение дохода к собственному капиталу. Этот коэффициент часто используют инвесторы и биржевые аналитики. Это показывает, насколько хорошо бизнес использует деньги, полученные от акционеров.

    Вы можете умножить результат на 100, чтобы получить процентное значение, если хотите.

    8 th Коэффициент: рентабельность инвестированного капитала

    Чтобы включить средства, предоставленные держателями облигаций, у нас есть восьмой и последний коэффициент: рентабельность инвестированного капитала.Эта цифра показывает, сколько денег зарабатывает бизнес сверх средней стоимости собственного и заемного капитала.

    В идеале ROIC больше 2%. NOPAT можно рассчитать с помощью этого уравнения:

    EBIT — это просто прибыль до вычета процентов и налогов.

    Как повысить рентабельность

    После того, как вы узнаете коэффициенты прибыльности, вы захотите разработать стратегии по увеличению прибыли вашего бизнеса.Вы можете сделать следующее:

    • Наймите бухгалтерскую фирму для проведения аудита. Когда вы увидите подробности на бумаге, вы сможете найти расходы, которые можно сократить.
    • Обновите свой бизнес-план. Бизнес-план необходимо периодически обновлять. Это поможет вам увидеть, растет ли ваш бизнес хорошими темпами и какие новые конкуренты существуют на рынке.
    • Развивайте свою компанию с помощью бизнес-кредита. Вы можете, например, реализовать рекламную кампанию для увеличения продаж.Это лишь один из множества способов развития бизнеса с помощью бизнес-кредита. Обязательно обратитесь к кредитору, который понимает ваши потребности и цели и предлагает вам наилучшие возможные ставки.

    Рассчитайте прибыль

    Умение использовать коэффициенты рентабельности имеет большое значение, когда речь идет о ведении бизнеса. Если вы пришли к выводу, что внешнее финансирование может повысить прибыльность вашего бизнеса и расширить вашу компанию, рассмотрите возможность получения кредита от Camino Financial.

    Наши специалисты по бизнес-кредитам найдут решение финансирования, которое наилучшим образом соответствует вашим потребностям и целям, чтобы максимизировать вашу прибыль.

    Подайте заявку сегодня!

    Измерение рентабельности | Бизнес Квинсленд

    Существует 2 типа размера прибыли, которые вы можете рассчитать для своего бизнеса — брутто и нетто.

    Маржа валовой прибыли

    Маржа валовой прибыли — это процент долларов продаж, оставшихся после вычитания себестоимости проданных товаров из общей суммы продаж. Он измеряет процент долларов от продаж, оставшихся для оплаты накладных расходов и получения прибыли.

    Валовая прибыль производственного предприятия — это разница между стоимостью товаров, проданных клиентам (продажи), и стоимостью прямых материалов, прямых затрат на рабочую силу и заводских накладных расходов, понесенных при производстве этих товаров (себестоимость товаров).

    Воспользуйтесь следующим интерактивным калькулятором, чтобы определить размер валовой прибыли. После того, как вы прочитали и поняли пример, вы можете ввести числа, имеющие отношение к вашему бизнесу, в калькулятор, чтобы увидеть свою валовую прибыль

    Валовая прибыль

    Используйте эту формулу для расчета вашей валовой прибыли.

    Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль ÷ выручка от продаж) x 100

    В этом примере на каждый доллар продаж предприятие приносит 28.6 центов валовой прибыли для покрытия накладных расходов и обеспечения прибыли.

    Маржа чистой прибыли

    Маржа чистой прибыли показывает, сколько денег осталось после вычета прямых и накладных расходов из валовой прибыли. Это соотношение представляет собой процент долларов от продаж, оставшихся после вычета себестоимости продаж и всех других расходов, кроме налогов.

    Эта информация поможет вам сравнить рентабельность продаж вашего бизнеса с показателями других предприятий в вашей отрасли. Используйте следующий интерактивный калькулятор, который поможет вам рассчитать размер чистой прибыли.После того, как вы прочитали и поняли пример, вы можете ввести числа, имеющие отношение к вашему бизнесу, в калькулятор, чтобы увидеть свою чистую прибыль.

    Шаг 1

    Используйте эту формулу для расчета чистой прибыли до налогообложения.

    Чистая прибыль до налогообложения = валовая прибыль — накладные расходы

    Шаг 2

    Используйте эту формулу для расчета чистой прибыли.

    Маржа чистой прибыли = (чистая прибыль до налогообложения ÷ выручка от продаж) x 100

    В этом примере на каждый доллар продаж предприятие получает чистую прибыль в размере 8.6 центов.

    Использование данных о прибыли

    Вы можете сравнить данные о соотношении валовой и чистой прибыли с данными других предприятий в вашей отрасли. Таким образом, вы можете определить, где вам нужно повысить эффективность, чтобы не отставать от конкурентов, и выявить тенденции прибыльности, которые покажут вам, где другие компании догоняют.

    Вы должны иметь в виду, что, хотя общая картина рентабельности вашего бизнеса полезна, часто более важно проверить рентабельность конкретных продуктов, которые вы производите.Таким образом, вы можете решить, следует ли вам прекратить производство определенных товаров, потому что они нерентабельны, или сосредоточить производственные и маркетинговые усилия на повышении рентабельности определенного продукта.

    Также учтите …

    • Последнее обновление: 17 июля 2017 г.
    • Последнее обновление: 26 мая 2020 г.

    Три основных коэффициента прибыльности и способы их расчета

    Коэффициенты прибыльности — это показатели, которые позволяют получить представление о финансовом состоянии бизнеса.Каждый коэффициент измеряет эффективность по отношению к определенной переменной, такой как доход, за определенный период. Результаты подчеркивают, насколько успешно бизнес использует свои активы для получения прибыли, для предоставления стоимости акционерам или для создания денежных средств для оплаты своих счетов.

    Как рассчитать коэффициенты рентабельности?

    Каждое финансовое соотношение имеет уникальную формулу прибыли, и мы рассмотрим самые популярные из них ниже. Всего их десятки, но они легко вписываются в три заголовка:

    • Коэффициенты маржи (т.е. способность генерировать виды прибыли в виде доли от выручки)
    • Коэффициенты доходности (т.е. способность создавать различные виды доходов для акционеров)
    • Коэффициенты денежных потоков (т.е. способность конвертировать выручку в наличные или создавать излишки)

    Это Целесообразно внимательно следить за коэффициентами прибыли, включая их в ежемесячную управленческую отчетность. Как и в случае со всеми коэффициентами, вы обычно выражаете результат в процентах, а затем отслеживаете результат по той же метрике из более ранних периодов, прогнозу или отраслевому эталону.

    Давайте поговорим о… коэффициентах рентабельности

    Эти коэффициенты показывают, насколько хорошо бизнес конвертирует выручку в прибыль. Вы определяете прибыльность как степень, в которой у бизнеса остаются средства после вычета затрат из выручки. Конечно, существуют разные виды прибыли, в зависимости от того, какие категории затрат предприятие включает в расчет. Каждый показатель прибыли легко конвертируется в соответствующую маржу (то есть коэффициент), если вы разделите это денежное выражение на его доход за тот же период.

    Три наиболее распространенных коэффициента этого типа — это маржа чистой прибыли, маржа операционной прибыли и маржа EBITDA.

    Маржа чистой прибыли

    При расчете чистой прибыли исключаются общие затраты предприятия. В общем, это включает любые проценты и налоги, которые он должен, но есть некоторая двусмысленность в отношении налогового пункта в Великобритании. Эта маржа — простая идея для понимания, но ее всеобъемлющий характер может сделать ее грубым инструментом по сравнению с показателями конкурентов.

    Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка x 100

    Узнайте больше о марже чистой прибыли и о том, как она рассчитывается.

    Маржа операционной прибыли

    Операционная прибыль — это доход от бизнеса за вычетом текущих текущих расходов, которые иногда называют операционными расходами. Этот расчет не включает ни проценты, ни налоги, которые должен бизнес, поэтому простой способ описать это — добавить эти элементы обратно к показателю чистой прибыли. Затем вы конвертируете этот результат в маржу операционной прибыли.

    Маржа операционной прибыли = (Чистая прибыль + Проценты + Налог) / Выручка x 100

    В отличие от маржи чистой прибыли, это соотношение ориентировано на основные затраты бизнеса, поскольку затраты на проценты и налоги менее актуальны для повседневных операций.Его часто называют EBIT, так как эти два показателя очень похожи, но у них есть тонкие различия, описанные здесь.

    Узнайте больше о марже операционной прибыли и о том, как она рассчитывается.

    Маржа EBITDA

    Показатель маржи EBITDA выходит на один уровень выше, чем показатель маржи операционной прибыли. Помимо игнорирования процентов или налогов, причитающихся бизнесу, в расчет также не включаются амортизационные расходы. Это резервы, сделанные на счетах бизнеса для снижения стоимости любых долгосрочных активов, которыми он владеет.

    Коэффициент рентабельности EBITDA = (Чистая прибыль + Проценты + Налог + Амортизация + Амортизация) / Выручка x 100

    Коэффициент рентабельности EBITDA полезен, поскольку исключает эти две технические затраты, которые напрямую не связаны с эффективностью бизнеса генерирует наличные деньги. Подробнее о EBITDA здесь.

    Давайте поговорим о… коэффициентах доходности

    Коэффициенты доходности показывают, насколько хорошо бизнес приносит прибыль акционерам. В отличие от коэффициентов маржи, эти коэффициенты рассчитываются с использованием элементов баланса предприятия, а также его счета прибылей и убытков, что является еще одним способом описания отчета о прибылях и убытках.

    Этот тип коэффициента показывает, насколько хорошо бизнес конвертирует инвестиции, которые могут быть активами, акционерным капиталом или долгом, в прибыль. Чем выше значение коэффициента, тем выше прибыльность бизнеса на фунт, который он взял в долг, получил в качестве инвестиций или потратил на активы.

    Наиболее полезные коэффициенты доходности для МСП — это доходность задействованного капитала (ROCE), доходность собственного капитала (RoE) и доходность активов (RoA).

    Рентабельность задействованного капитала (ROCE)

    Этот коэффициент является надежным показателем того, насколько хорошо предприятие использует свои ресурсы.Вы рассчитываете эту цифру, разделив операционную прибыль на задействованный капитал. Используемый капитал — это сумма основных элементов баланса: акционерный капитал, нераспределенная прибыль и долгосрочная задолженность.

    Коэффициент рентабельности задействованного капитала = (Операционная прибыль / задействованный капитал) x100

    Чем выше этот процент, тем эффективнее бизнес превращает свой капитал в прибыль. Есть два способа увеличить ROCE: увеличить операционную прибыль или уменьшить задействованный капитал.

    Узнайте больше о ROCE.

    Рентабельность собственного капитала (RoE)

    Коэффициент рентабельности собственного капитала обычно рассчитывается вместе с рентабельностью задействованного капитала, поскольку он выражает прибыль на фунт, вложенный в бизнес акционерами.

    Это отличный способ оценить, насколько хорошо компания управляет своими инвестициями.

    Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль / Акционерный капитал) x 100

    Узнайте больше о ROE.

    Рентабельность активов (RoA)

    Этот коэффициент полезен для предприятий, которые тратят значительные суммы денег на активы, например, в производственном или телекоммуникационном секторах.Более высокий процент рентабельности активов указывает на то, что бизнес эффективно использует свои активы для получения прибыли по сравнению с этой стоимостью.

    Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Общие активы) x 100

    Давайте поговорим о… коэффициентах движения денежных средств

    Они показывают, насколько хорошо бизнес конвертирует продажи в наличные, и указывают в относительном выражении, создает ли он излишек денежных средств или дефицит. Они жизненно важны, потому что бизнес может быть прибыльным, но при этом медленно собирать оплату своих счетов.Отсутствие наличных — частая причина банкротства бизнеса. Наиболее популярные коэффициенты этого типа — маржа денежного потока и чистый денежный поток.

    Коэффициент маржи денежного потока

    Этот коэффициент показывает прибыльность бизнеса исключительно в контексте движения денежных средств за определенный период. Как и другие коэффициенты движения денежных средств, он должен быть частью ежемесячной управленческой отчетности.

    При расчете берется значение чистой прибыли и добавляются неденежные бухгалтерские записи, такие как амортизация или амортизация, а также любые изменения в оборотном капитале (т.е. ежемесячное движение между дебиторами, торговой кредиторской задолженностью и запасами). Затем вы разделите этот результат на общий доход, чтобы увидеть, насколько эффективно бизнес конвертирует свои продажи (то есть доход) в наличные.

    Маржа денежного потока = (Чистая прибыль + Неденежные расходы + Изменения в оборотном капитале) / Выручка) x100

    Чистый денежный поток

    Коэффициент чистого денежного потока показывает процент, на который предприятие имеет либо дефицит денежных средств, либо избыток. Отрицательный результат здесь указывает на то, что бизнесу может потребоваться внешнее финансирование, в то время как высокий процент профицита означает, что у него вряд ли закончатся деньги.

    В этом простом вычислении вы берете общую стоимость денежных поступлений (то есть выручку) и вычитаете отток денежных средств (то есть прямые и косвенные затраты). Затем вы делите результирующий дефицит или профицит на большее из значений притока или оттока денежных средств. Вот и все.

    Маржа чистого денежного потока = (приток денежных средств — отток денежных средств) / (больший показатель притока или оттока денежных средств) x 100

    Давайте посмотрим на пример. Avocado Ltd — вымышленная фирма, которая производит и продает мебель в форме фруктов в Лондоне.В течение апреля он сообщает о притоке наличности в размере 40 000 фунтов стерлингов и оттоке наличных средств на сумму 30 000 фунтов стерлингов.

    Чистая маржа денежного потока = (40 000 — 30 000 фунтов стерлингов) / 40 000 фунтов стерлингов x 100 = 25%

    К настоящему времени вы наверняка оцените мощные аналитические данные о показателях рентабельности. Секрет извлечения максимальной пользы из них — понять преимущества и ограничения каждого из них. Как и в случае со всеми метриками, разумно отслеживать несколько из них каждый месяц — редко бывает одна серебряная пуля, — чтобы компания могла выявлять закономерности с течением времени и принимать соответствующие меры.

    Зарегистрируйтесь за несколько минут

    Понимание прибыльности | Разработчик решений Ag

    Понимание прибыльности

    Прибыльность — основная цель любого предприятия. Без прибыльности бизнес не выживет в долгосрочной перспективе. Поэтому очень важно измерять текущую и прошлую прибыльность и прогнозировать будущую прибыльность.

    Рентабельность измеряется доходами и расходами. Доход — это деньги, полученные от деятельности предприятия.Например, если выращиваются и продаются сельскохозяйственные культуры и домашний скот, создается доход. Однако деньги, поступающие в бизнес в результате такой деятельности, как получение займов, не приносят дохода. Это просто денежная транзакция между бизнесом и кредитором для получения денежных средств для ведения бизнеса или покупки активов.

    Расходы — это стоимость ресурсов, используемых или потребляемых деятельностью предприятия. Например, семена кукурузы — это расходы фермерского бизнеса, потому что они используются в производственном процессе.Ресурсы, такие как машина со сроком полезного использования более одного года, израсходуются в течение нескольких лет. Погашение ссуды — это не расходы, это просто денежный перевод между бизнесом и кредитором.

    Прибыльность оценивается с помощью «отчета о прибылях и убытках». По сути, это список доходов и расходов за период времени (обычно год) для всего бизнеса. Информационный файл Отчет о доходах вашей фермы включает — простой анализ отчета о доходах.Отчет о прибылях и убытках традиционно используется для измерения прибыльности бизнеса за прошедший отчетный период. Тем не менее, «предварительный отчет о прибылях и убытках» измеряет прогнозируемую прибыльность бизнеса на предстоящий отчетный период. Бюджет можно использовать, когда вы хотите спрогнозировать рентабельность конкретного проекта или части бизнеса.

    Причины повышения рентабельности вычислений

    Независимо от того, фиксируете ли вы рентабельность за прошлый период или прогнозируете рентабельность на предстоящий период, измерение рентабельности является наиболее важным показателем успеха бизнеса.Нерентабельный бизнес не может выжить. И наоборот, высокоприбыльный бизнес может вознаграждать своих владельцев большой прибылью на их вложения.

    Повышение рентабельности — одна из важнейших задач руководителей бизнеса. Менеджеры постоянно ищут способы изменить бизнес для повышения прибыльности. Эти потенциальные изменения можно проанализировать с помощью предварительного отчета о прибылях и убытках или частичного бюджета. Частичное бюджетирование позволяет оценить влияние на прибыльность небольшого или постепенного изменения в бизнесе до того, как оно будет реализовано.

    Для оценки финансового состояния бизнеса можно использовать различные коэффициенты рентабельности (инструмент принятия решений). Эти коэффициенты, полученные на основе отчета о прибылях и убытках, можно сравнить с отраслевыми эталонными показателями. Кроме того, пятилетний тренд финансовых показателей фермерских хозяйств (инструмент принятия решений) можно отслеживать в течение нескольких лет для выявления возникающих проблем.

    Методы учета

    Кассовый метод учета
    Традиционно фермеры использовали «кассовый метод» учета, когда доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках при продаже продукции или оплате вводимых ресурсов.Кассовый метод учета, используемый большинством фермеров, учитывает товар как расход при покупке, а не при его использовании в бизнесе. Это использовалось как метод управления налоговыми обязательствами из года в год. Однако во многих системах бухгалтерского учета несельскохозяйственных предприятий статья считается расходом только в том случае, если она фактически используется в хозяйственной деятельности.

    Однако чистая прибыль может быть искажена с помощью кассового метода учета, продавая урожай более двух лет в течение одного года, продавая кормовой скот, приобретенный в предыдущем году, и покупая производственные ресурсы за год до того, как они потребуются.

    Учет по методу начисления
    Для получения более точной картины рентабельности можно использовать метод начисления. При использовании этого метода доход регистрируется, когда продукты производятся (а не когда они продаются), а расходы сообщаются, когда используются ресурсы (а не когда они покупаются). В бухгалтерском учете по методу начисления используется традиционный кассовый метод учета в течение года, но складываются или вычитаются запасы сельскохозяйственной продукции и производственных ресурсов на начало и конец года.

    Имеется рабочий лист для расчета отчета о чистом доходе фермы (инструмент принятия решений) с учетом метода начисления, который позволяет подготовить отчет о чистом доходе методом начисления на основе таблиц налогов на прибыль и отчетов о чистой стоимости активов. Также доступна информация о создании и использовании отчета о чистом доходе фермы.

    Несмотря на то, что в сельском хозяйстве он редко используется, учет по двойной записи (информационный файл с описанием учета по двойной записи) дает результаты, аналогичные учету по методу начисления.Учет по двойной записи также обновляет отчет о чистой стоимости активов каждый раз, когда происходит доход или расход.

    Определение прибыльности

    Рентабельность можно определить как бухгалтерскую прибыль или экономическую прибыль.

    Бухгалтерская прибыль (чистая прибыль)
    Традиционно прибыль хозяйств рассчитывалась с использованием «бухгалтерской прибыли». Чтобы понять бухгалтерскую прибыль, подумайте о своей налоговой декларации. В вашем Приложении F содержится список ваших налогооблагаемых доходов и расходов, подлежащих вычету.Это те же элементы, которые используются при расчете бухгалтерской прибыли. Однако ваша налоговая декларация может не дать вам точного представления о прибыльности из-за быстрого обесценивания IRS и других факторов. Чтобы вычислить точную картину прибыльности, вы можете использовать более точную меру амортизации.

    Учетная прибыль дает промежуточное представление о жизнеспособности вашего бизнеса. Хотя убытки в течение одного года могут не навредить вашему бизнесу навсегда, убытки в течение нескольких лет (или чистая прибыль, недостаточная для покрытия расходов на проживание) могут поставить под угрозу жизнеспособность вашего бизнеса.

    Экономическая прибыль
    Помимо вычета коммерческих расходов, альтернативные издержки также вычитаются при вычислении «экономической прибыли». Альтернативные издержки связаны с вашими деньгами (чистой стоимостью), вашим трудом и вашими управленческими способностями. Если бы вы не занимались сельским хозяйством, вы бы вложили свои деньги в другое место и получили бы другую работу. Альтернативные издержки — это возврат инвестиций, если вы не вкладываете свои деньги в другое место, а заработную плату теряют из-за того, что вы не работаете где-то еще.Они выводятся вместе с обычными коммерческими расходами при расчете экономической прибыли.

    Экономическая прибыль обеспечивает долгосрочную перспективу вашего бизнеса. Если вы можете постоянно получать более высокий уровень личного дохода, используя свои деньги и труд в другом месте, вы можете проверить, хотите ли вы продолжать заниматься сельским хозяйством.

    Прибыльность — это не денежный поток

    Люди часто ошибочно полагают, что прибыльный бизнес не будет иметь проблем с денежными потоками.Несмотря на то, что они тесно связаны, прибыльность и денежный поток отличаются. В отчете о прибылях и убытках перечислены доходы и расходы, а в отчете о движении денежных средств — поступления и оттоки денежных средств. Отчет о прибылях и убытках показывает прибыльность , а отчет о движении денежных средств показывает ликвидность .

    Многие статьи доходов также являются денежными поступлениями. Продажа сельскохозяйственных культур и скота обычно является одновременно доходом и притоком денежных средств. Сроки также обычно такие же (кассовый метод учета), если чек получен и зачислен на ваш счет во время продажи.Многие статьи расходов также являются статьями оттока денежных средств. Покупка кормов для скота — это как статья расходов, так и статья оттока денежных средств. Сроки тоже такие же (кассовый метод учета), если чек выписывается при покупке.

    Однако есть много статей денежных средств, которые не являются статьями доходов и расходов, и наоборот. Например, покупка трактора — это отток денежных средств, если вы платите наличными во время покупки, как показано в примере в Таблице 2. Если деньги заимствованы для покупки с использованием срочной ссуды, первоначальный взнос представляет собой отток денежных средств по адресу: время покупки и ежегодные выплаты основной суммы долга и процентов представляют собой отток денежных средств каждый год, как показано в таблице 3.

    Трактор является основным активом и имеет срок службы более одного года. Он включается в качестве статьи расходов в отчет о прибылях и убытках на сумму, на которую уменьшается стоимость из-за износа или устаревания. Это называется «амортизация». Расходы на амортизацию перечисляются каждый год. В таблицах ниже трактор стоимостью 70 000 долларов амортизируется в течение семи лет из расчета 10 000 долларов в год.

    Можно использовать амортизацию, рассчитанную для целей налога на прибыль. Однако для точного расчета чистой прибыли следует использовать более реалистичную сумму амортизации, чтобы приблизительно определить фактическое снижение стоимости машины в течение года.

    В таблице 3, где финансируется покупка, сумма процентов, уплаченных по ссуде, включена как расход вместе с амортизацией, поскольку проценты — это стоимость заимствования денег. Однако основные платежи — это не расходы, а просто денежный перевод между вами и вашим кредитором.

    Прочая финансовая отчетность

    Отчет о прибылях и убытках — это только один из нескольких финансовых отчетов, которые можно использовать для измерения финансовой устойчивости бизнеса.Другие общие отчеты включают баланс или отчет о чистой стоимости активов и отчет о движении денежных средств, хотя есть и несколько других отчетов, которые могут быть включены.

    Эти отчеты соответствуют друг другу, чтобы сформировать полную финансовую картину бизнеса. Балансовый отчет или отчет о чистом капитале показывает платежеспособность бизнеса в определенный момент времени. Отчетность часто готовится в начале и в конце отчетного периода (т.е. 1 января). В отчете фиксируются активы компании и их стоимость, а также обязательства или финансовые требования к бизнесу (т.е. долги). Сумма, на которую активы превышают обязательства, представляет собой чистую стоимость бизнеса. Чистая стоимость активов отражает долю владения бизнесом владельцами.

    Отчет о движении денежных средств также является динамическим отчетом, в котором регистрируются потоки денежных средств в бизнес и выходящие из него в течение отчетного периода. Положительный (отрицательный) денежный поток увеличит (уменьшит) оборотный капитал бизнеса. Оборотный капитал определяется как сумма денег, используемая для облегчения деловых операций и транзакций.Он рассчитывается как текущие активы (денежные средства или близкие к денежным средствам) за вычетом текущих обязательств (обязательств, подлежащих выплате в течение предстоящего отчетного периода — т.е. года).

    Полный набор финансовых отчетов (Инструмент принятия решений), включая начальный и конечный отчеты о чистой стоимости, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и показатели финансовой деятельности доступен для проведения всестороннего финансового анализа вашего бизнес. Также доступна ручная версия инструмента принятия решений.

    Чтобы помочь оценить финансовое состояние вашего бизнеса, Financial Performance Measures позволяет вам проверить ваш бизнес и помочь вам понять, что эти показатели эффективности значат для вашего бизнеса.

    Рецензировано Энн М. Йоханнс, специалистом по программам повышения квалификации, 515-337-2766, [email protected]
    Первоначально подготовлено Доном Хофстрандом, бывшим специалистом по дополнительному сельскому хозяйству на пенсии, agdm @ iastate.edu

    .

    Comments

    No comments yet. Why don’t you start the discussion?

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *