Способы заработка на зерне: рекомендации и идеи бизнеса
Бизнес
Производство зерна в последние годы растет, страна экспортирует его немалое количество. Заработать на его производстве и продаже можно разными способами.
Для этого нужны не только вложения средств, но и знания. Все, что касается зернового рынка можно узнать, если почитать новости от аналитического центра «Эксперт Юг».
Идеи бизнеса
Один из самых малозатратных и быстро окупающихся направлений в бизнесе – стать посредником между производителями зерна и его покупателями.Наиболее доступным вариантом будет торговля зерном на Санкт-Петербугской товарной бирже. Для этого нужно зарегистрироваться на этой площадке в качестве трейдера, и получить счет у брокера (посредника).
Это можно сделать в качестве физического лица. Не нужно организовывать никаких ИП или юридических лиц. Налоги будут взиматься только с прибыли и вычитывать сумму в 13%. Кроме того, свою комиссию будет брать брокер, но она составляет десятые и сотые доли процента с объема каждой сделки.
То есть если покупается партия зерна, со всей стоимости брокер берет комиссию, и если продается та же партия – брокер опять берет проценты.
Такова практика биржевой торговли, касается она акций, облигаций, нефти и т.д. Правда во всем этом есть минус – никто не обещает, что сделка станет прибыльной, так как цены могут не только расти, но и падать. Это случается если урожай большой, или спрос маленький.
Способы торговли реальным зерном
Но на бирже торгуют контрактами. Там практически никто не сталкивается с реальной закупкой и перевозкой товара.
Для того, чтобы поучаствовать в настоящем зерновом бизнесе, стоит закупать пшеницу у производителя и продавать потребителю. И здесь на помощь приходит особенность зерна, как товара. Его производят раз в год. Собирают урожай в августе-сентябре, а потом весь год используют.
Во время сбора урожая зерно дешевле всего. Производителю нужны деньги, хранилищ мало, да и содержать их не всегда выгодно, вот и продаются партии зерна по низкой стоимости.
Но простая схема нуждается в конкретном наполнении. Прежде всего можно договориться с производителями купить их урожай по определенной цене в апреле-мае. Это конечно риск, но просчитываемый. А за это время найти покупателей и продать им всю партию оптом заранее. Или заключить договор с элеватором на хранение до весны следующего года. Хозяин элеватора не знает, какой будет урожай, как будут заполнены его емкости, поэтому можно договориться на скидку и дешевое хранение.
И не забывать, что в бизнесе нет обязательных прибылей, чтобы их получить – нужно рисковать.
Инвестировать в пшеницу. Можно ли заработать на рекордном экспорте зерна :: Новости :: РБК Инвестиции
23 мая 2019, 15:120
Фото: Manfred Richter / Pixabay
Россия вышла на первое место по экспорту пшеницы.
С учетом кукурузы в лидеры по экспорту зерновых выйдут США — но Россия все равно останется среди фаворитов. В эфире РБК-ТВ эксперты назвали конкурентные преимущества российского сельского хозяйства и сравнили российский сектор с зарубежными аналогами.
Как выяснилось, проще заработать на вложениях в порты, через которые из России отправляют зерно. Бизнес таких компаний оказался более устойчивым и менее рисковым, чем классическое сельское хозяйство, рассказали эксперты, опрошенные РБК. Подробнее смотрите на видео:
(Видео: Телеканал РБК)
Фермеры могут не растить пшеницу и в 10 раз больше зарабатывать — Forbes Kazakhstan
ruВ приятой в начале нынешнего года Государственной программе развития АПК РК на 2017-2021 закреплена позиция о том, что в течение ближайших пяти лет доля пшеницы в казахстанской пашне должна сократиться с нынешних 64% до 46%. Таким образом, аграрное ведомство планирует вернуться к научно обоснованным нормам севооборотов и уйти от перепроизводства пшеницы в стране. Одновременно с этим предстоит увеличивать площади под культурами, незаслуженно забытыми отечественными крестьянами.
Согласно данным МСХ РК, в текущем году общая площадь казахстанской пашни составила
Благодаря первоочередному кредитованию и прочим механизмам господдержки, их совокупную площадь удалось увеличить на 905,5 тыс.
га
Павел Михайлов, директор ТОО «Бирлик 2006», работающего на землях Осакаровского района Карагандинской области, рассказывает о том, что бросаться в новое дело с головой было бы рискованно. Поэтому хозяйство к инициативе Минсельхоза подошло осторожно, первым в регионе посеяв чечевицу на скромной площади в 50 га. Поскольку культура для всех была новой и абсолютно непонятной, задачи в этом сезоне ставили в основном исследовательские — проследить за развитием чечевицы, оценить урожайность, устойчивость к сложным местным климатическим и почвенным условиям. И уже после жатвы принимать решение на будущий сезон – продолжать ли ею заниматься в будущем. И если да, то в каких масштабах.
Павел Михайлов.
— Развитие шло неплохо, — отмечает Павел Михайлов. – Правда, изначально стебли чечевицы были очень низкорослыми. Видимо, это связано с засушливостью нынешнего лета – влаги для хорошего набора зеленой массы оказалось недостаточно.
После дождя она поднялась, прибавила в росте. Потом опять остановилась в ожидании осадков.
Поскольку дождей так и не случилось, крестьянам пришлось искусственным образом останавливать развитее зеленой массы и ждать естественного созревания бобов на корню. С этим тоже оказалось все не так просто: зреет чечевица тремя уровнями – и если нижний уже подошел, то средний и особенно верхний еще зеленоваты. Это на днях показал пробный прокос небольшого участка – зерно еще влажное, порядка
Как только чечевица дозреет, убрать ее проблемой не будет – поле небольшое, а комбайн справится обычный, зерновой.
Тем временем, в хозяйстве мониторят ценовую ситуацию на рынке. Чечевица остается культурой повышенного спроса на южном направлении — от Узбекистана до Индии. Причем транспортных расходов при реализации не будет – покупатели готовы сами забирать урожай с поля. В зависимости от качества предлагают за тонну этих бобов от 300 до 400 тыс.
Эти красноречивые расчеты уже сейчас, накануне жатвы, склоняют руководство ТОО «Бирлик 2006» к планам по расширению площадей чечевичных полей в следующем году. Поэтому бобы нынешнего урожая, скорее всего, на продажу пойдут в небольшом количестве. А основная масса будет подработана на специальном оборудовании, чтобы отсортировать самое качественное зерно и сформировать семенной фонд. Посеять чечевицы в следующем году в хозяйстве планируют уже
Что касается пшеницы, то она в нынешнем сезоне от засухи тоже серьезно пострадала. Если в прошлом году средняя урожайность по хозяйству составила 14 центнеров с гектара, то в нынешнем ожидают порядка 10 центнеров с гектара.
— Зато по качеству урожай будет однозначно лучше прошлогоднего, — отмечает Павел Михайлов. – Дело и в том, что жаркая солнечная погода способствует формированию богатого клейковиной зерна. И в том, что в нынешнем году болезни пшеницы хоть и проявлялись, но не так масштабно, как годом ранее, когда их развитию способствовала повышенная влажность, К тому же, мы проводили обработку фунгицидами и защитили свои посевы.
Из других плюсов нынешнего сезона, помимо лучшего качества зерна, Павел Михайлов отмечает и более раннее созревание пшеницы. Так что массовая жатва стартует после 20 августа, дней на 10 раньше, чем в 2016. Площади предстоит обмолачивать огромные – 7800 га. Так что полевые работы при условии благоприятной погоды продлятся дней 20 – 25. Участие в них примут 11 комбайнов.
— У нас также был посеян фураж на небольших площадях, он созрел раньше, и мы его уже убрали, — говорит директор ТОО «Бирлик 2006».
– Ячмень показал себя очень хорошо, мы получили среднюю урожайность 19,6 ц/га с площади 90 га. Тут у нас семена был очень хорошие, элитного класса. Овёс тоже порадовал, собрали более 13 ц/га с 60 га. И тоже выручили семена класса суперэлита. Так что по фуражу тоже сформируем семенной фонд и со следующего года подумаем о расширении площадей для дальнейшей диверсификации. Если это выгодно – к этому надо идти!
Осенью производителей зерна ждет разочарование — Российская газета
Следующий год может стать катастрофой для многих аграриев, не исключает независимый эксперт по агропромышленному комплексу, глава аналитического центра «Совэкон» Андрей Сизов. В интервью «Российской газете» он объяснил, какие причины могут привести к столь серьезным проблема на зерновом рынке.
Андрей, запасы зерна у аграриев к началу нового сельскохозяйственного года, который начнется первого июля, близки к рекордным.
С чем это связано? Почему не продают? Считают, что цены на зерно будут расти и дальше?
Андрей Сизов: Причин, почему аграрии не спешат продавать прошлогодний урожай, несколько. Во-первых, в завершающемся сезоне многие из них сумели хорошо заработать. За счет резкого роста мировых цен и курса доллара рублевые цены на зерно были рекордными.
Многие сельхозпроизводители сегодня чувствуют себя спокойно и не рвутся продавать последние остатки. Многие вообще морально готовы уходить с этим зерном в новый сезон и продавать его уже там, в надежде на новые пики. Дефицита мощностей хранения в России уже много лет не существует, так что это тоже не проблема.
Во-вторых, введение плавающих экспортных пошлин серьезно снизило спрос со стороны экспортеров. Вывоз в апреле-мае шел крайне низкими темпами. Ну и еще один фактор — слухи и надежды на то, что в России вообще могут отменить экспортные пошлины на зерно. Тогда бы цены резко выросли. Хотя лично я пока не вижу никаких предпосылок, чтобы власти в ближайшем будущем отменили пошлины.
Однако вы все-таки против этих пошлин и любых других ограничительных мер?
Андрей Сизов: Да, я считаю, что сохранение пошлин на долгосрочную перспективу означает принципиальное ухудшение положения в российском растениеводстве.
При ныне действующих пошлинах российский производитель получает только 30 процентов от прироста мировой цены. При этом цены на материально-технические ресурсы растут быстрыми темпами. Под урожай этого года многие аграрии покупали удобрения, агрохимию и сельхозтехнику по старым ценам, поэтому текущий год для них пройдет нормально.
Но к осенней посевной многие внезапно для себя обнаружат, что цены подскочили. Некоторые удобрения в мире уже подорожали на 100 и более процентов. Все стремительно растет в цене, а это резко ударит по себестоимости сельхозкультур. Вероятно, многие сельхозпроизводители уйдут в минус в 2022 году.
Государство тоже не сидит сложа руки. Следит за ценами…
Андрей Сизов: Конечно, государство заключает соглашения о временной заморозке цен с производителями удобрений и пестицидов, расширяет систему субсидирования при покупке отечественной сельхозтехники.
Но это все равно в несколько раз меньше, чем те потери, которые несет отрасль.
Полностью интервью главы аналитического центра «Совэкон» Андрея Сизова читайте в ближайшем номере «Российской газеты».
Омичам поможет зарабатывать на зерне через Казахстан лишь договорённость двух президентов | Последние Новости Омска и Омской области
Пока – барьер из высокого тарифа на перевозку.
Омские сельхозпроизводители могут очень успешно работать с Казахстаном и продавать через него своё зерно в Иран, Ирак, Азербайджан, Туркменистан и другие страны, но для этого президенты Владимир Путин и Нурсултан Назарбаев должны лично кое о чём договориться. А именно: о снижении тарифа на перевозку российского зерна по Казахстану, сейчас он специально установлен властями нашего соседа очень высоко. Об этом сегодня на пресс-конференции в «МКР-Медиа» на тему итогов уборочной кампании в регионе рассказал председатель комитета Заксобрания по аграрной политике, природным ресурсам и экологии Анатолий Беззубцев.
«Казахстан сегодня торгует с Ираном, Ираком, Таджикистаном, с очень многими странами. Омская область не имеет возможности выхода туда. Для этого нужно договариваться на самом высоком уровне, а такая встреча недавно произошла. Если бы там президенты решили вопрос о тарифах на перевозку зерна между Казахстаном и Россией, чтобы маржинально нам было выгодно увезти именно туда, а Омская область и Казахстан совместно достроили железнодорожную ветку к нему от Русской Поляны, которая была разобрана в лихие 90-е, то можно было бы формировать зерно в вагонах в Омске и отправлять его напрямую. Такие направления наиболее перспективны», – сообщил депутат.
Добавим, что буквально на прошлой неделе о проекте достройки названной ветки на казахстанском телеканале объявил омский бизнесмен Талгат Куттугожинов.
Как пояснил «БК55» Беззубцев, нынешний тариф Казахстана – его защитная мера для собственного сельского хозяйства. Таким же образом, привёл он пример, Россия сегодня запретила транзитную перевозку через свою территорию в Казахстан американских куриных окорочков.
«В Казахстане сегодня просто бум развития, они и своим, и нашим зерном очень активно торгуют. Они покупают наше зерно здесь и им так выгодно – далее переправить в другую страну. За счёт этого тарифа. А нам невыгодно из-за него. Если договориться на какой-то компромиссной цифре – то было бы и России выгодно, и Казахстану», – сказал депутат.
В остальном, ранее сообщил он, у Омска довольно неудобная зерновая логистика, которая делает невысокой маржинальность его зерна. До портов Чёрного моря на экспорт везти далеко и сложно, есть задача федерального правительства развить зерновые хабы во Владивостоке, но она пока остаётся на бумаге. Так что Казахстан – решение проблемы.
Вице-премьер Субботин прокомментировал запрет на экспорт зерна из Беларуси
26 августа, Минск /Корр. БЕЛТА/. Вице-премьер белорусского правительства Александр Субботин прокомментировал журналистам введенный запрет на экспорт зерна из Беларуси, передает корреспондент БЕЛТА.
«Такой запрет был по весне и сейчас. Это мера временная», — сказал вице-премьер.
Александр Субботин пояснил, что такой шаг не противоречит международному законодательству, в том числе обязательствам Беларуси в рамках Евразийского экономического союза. «Мы запрещаем вывоз зерна на экспорт для того, чтобы насытить внутренний рынок. Если мы будем видеть, что все позитивно складывается, мы тогда, конечно, приоткроем этот «занавес» и подкорректируем. Но пока вот так. Приоритет — внутренний рынок, наши люди».
Он также акцентировал внимание на том, что хоть фуражное зерно само по себе является высокодоходной экспортной позицией, но оно в конечном итоге идет на корм для птицы и скота, в результате чего получается гораздо более маржинальный продукт. «Эта цепочка достаточно длинная. И мы делаем ставку на то, чтобы максимально больше прибыли заработать и оставить у нас в стране», — сказал Александр Субботин.
Как сообщалось БЕЛТА, Совет Министров установил запрет на перевоз некоторых видов зерновых за пределы страны.
Это предусмотрено постановлением Совмина от 24 августа 2021 года №482, которое сегодня официально опубликовано на Национальном правовом интернет-портале.
В частности, в ближайшие месяцы за границу Беларуси будет запрещено вывозить пшеницу, меслин, рожь, ячмень, овес, кукурузу, гречиху и прочие злаковые. Также нововведение затронет порядок провоза семян рапса.
Временный запрет распространяется на вывоз некоторых зерновых за пределы Беларуси, а также в государства, которые являются членами ЕАЭС. Кроме этого, документ запрещает провоз злаковых и за пределы союза. Помимо всего прочего, введенные меры будут распространяться на товары, которые помещены под таможенные процедуры в Беларуси до вступления в силу настоящего постановления и фактический вывоз которых за пределы страны в соответствии с таможенными процедурами осуществляется после вступления в силу данного документа.
Есть и некоторые исключения. Так, например, запрет не будет действовать на гуманитарные грузы с этими товарами, которые направлены на помощь иностранным государствам на основании решений правительства, а также в качестве припасов; на товары, перемещаемые в рамках международных транзитных перевозок, начинающихся и заканчивающихся за пределами таможенной территории ЕАЭС; на товары, помещенные под таможенные процедуры в государстве — члене ЕАЭС, отличном от Беларуси, перемещаемые транзитом через белорусскую территорию.
Постановление вступает в силу с даты его официального опубликования и будет действовать в течение следующих шести месяцев.-0-
Оружие, удобрения, пшеница. На чём ещё могла бы заработать Россия, кроме нефти
Слезет ли Россия с нефтяной иглы
С 2013 по 2018 год Россия не сделала больших шагов к диверсификации экспорта, выяснили во Всемирном банке. Эксперты указывают, что в 2017 году доля энергоносителей в экспорте была даже меньше — 59% (напомним, против 62% в 2019 году). За четыре года Россия добавила только четыре новые экспортные статьи:
- эскалаторы и траволаторы;
- ниобий;
- руды и концентраты ванадия;
- врубовые и горнопроходческие машины.
Из 1200 товарных позиций на мировых рынка Россия закрывает только 160–170. Например, Китай имеет в экспортной корзине более 500 товаров, а США и другие развитые страны — более 400, отмечает научный сотрудник Институт экономики РАН Ольга Морозенкова.
Россия также слабо вовлечена в глобальные цепочки добавленной стоимости — в 1,5–2 раза хуже, чем в среднем по странам Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР, в неё входят 37 стран, в том числе США, Япония и ведущие экономики Европы), указывает Морозенкова.
Также России мешают недостаточная конкурентоспособность и санкции, считает главный советник руководителя Аналитического центра при правительстве Леонид Григорьев.
Впрочем, в ХХI веке уже была шестилетка, когда неэнергетический экспорт рос кратно: с 2001 по 2007 год его удалось нарастить почти в три раза, напоминает ведущий эксперт «Центра развития» в Высшей школе экономики Сергей Пухов.
В марте 2018 года президент Путин поставил задачу: к 2024 году удвоить объём несырьевого неэнергетического экспорта — до $250 млрд.
Это — одна из основных задач национального проекта «Международная кооперация и экспорт».
Но ещё на старте было понятно, что вероятность повторить кратный рост в новой шестилетке невелик: ускорения мировой экономики никто из западных аналитиков не ждал, а западные санкции будут сдерживать приток инвестиций, указывал тогда Сергей Пухов.
Серьёзный вызов для российского экспорта и его перспектив связан с быстрым развитием Китая и его агрессивным заходом в те экспортные ниши, где ранее комфортно чувствовала себя Россия, отмечают в ЦСР. Китай не только по многим позициям отказался от российского импорта в пользу собственного производства, но и теснит Россию на рынках третьих стран.
Из-за коронавирусного кризиса глобальная борьба за международные рынки только обострилась. Но, даже если цели нацпроекта удастся выполнить, зависимость экономики России от нефти и газа к 2024 году всё равно сохранится.
Как заработать на зерновом хозяйстве?
Кей, в Айове … возможно, были в 30-х или 50-х, «НФО» присутствовала в некоторых районах.
Они буквально убивали свиней и сливали молоко, чтобы в своих извращенных умах поддерживать цены. Это не сработало, тогда во время «фермерского кризиса» 80-х радикальные коммунисты, такие как Том Харкин, требовали обязательных программ для кукурузы и сои, в которых вам давали бы квоту на количество бушелей, которые вы могли бы продать, не сработало. Все это криво наверху.
Папа рассказал, что в 50-х один радикальный псих из НФО пытался его подписать, и рассказал, насколько это безобидно. Парень сказал, что у него было «400 свиней в моей операции». Папа знал, что он не просто смотрел на свое жилище … Вы можете сказать, есть ли там 400 свиней, если они на улице. Организатор NFO был мошенником, говоря, что у него было «400 свиней», тогда, если NFO придет к власти и скажет ему, что он должен сократить свое стадо из 400 свиней вдвое, это все равно будет в 2 раза больше свиней, которых он на самом деле выращивал.
Некоторые соседи позже сказали папе, что они сказали организатору NFO, что, если он сможет заставить моего отца подписаться, они тоже сделают это.
Именно тогда я усвоил урок, что «зло вспыхнет, только если хорошие люди ничего не делают».
Теперь с арахисом и табаком, я полагаю, это «другое животное», если бы не было квот, пара BTO могла бы выращивать все продукты, а мелкие фермеры остались бы в стороне. Табачное поле площадью 5-10 акров позволяло маленькому южному фермеру вести бизнес.
Программы выращивания кукурузы теперь фактически поощряют перепроизводство и представляют собой искусственно созданную политику дешевой еды.Это разрушило маленького свиновода в Айове, те из нас, кто остались, занимают нишу на естественном рынке.
Все эти огромные постройки для свиней, которые возникли в Айове за последние 20 лет, в основном закупали корма намного ниже себестоимости производства … у них не было бы желания выращивать кукурузу, если бы они могли покупать кукурузу на 25 центов ниже себестоимости ее производства. . Мелкие свиноводы, которые раньше имели преимущество выращивать собственные корма, теперь оказались в невыгодном положении и ушли из отрасли.
Теперь это запутанный беспорядок, мало кто из оставшихся фермеров имеет навыки выращивать свиней от опороса до конца.
интервью с Энджи Сетзер из Citizens L.L.C.
Энджи Сетцер все время целеустремленная — она вице-президент по зерновым гражданам, L.L.C. в Мичигане и работает с домашней базы в Айове, где она пишет в Твиттере под именем @GoddessofGrain , а также появляется на шоу зерновых СМИ, таких как Iowa Public Television’s Market to Market , Ag News Daily и The Bubba Show .
Сетцер провела несколько минут, разговаривая с Церерой в ту напряженную неделю, когда она была сосредоточена на китайских тарифах на сою, волне освобождения нефтеперерабатывающих заводов от стандартов на возобновляемое топливо, поддерживающих этанол, и на визите родственников.
Q. Ядра знаний , ваш новый подкаст, пытается объяснить, как лифтовые компании зарабатывают деньги.
Похоже, что отчасти это попытка демистифицировать бизнес для производителей, а отчасти — просвещение, чтобы они могли принимать более обоснованные решения. Как вы надеетесь, что подкаст будет освещен, и кого вы надеетесь слушать?
A. У нас был разговор о том, что всегда были несколько враждебные отношения, фермер и лифт.Со стороны фермера и со стороны лифта это было «ты мне нужен, так что я с тобой потерплю», временами хищнические отношения.
Мы хотим убрать враждебный аспект … Донна, мой соучредитель, и я — маленькие лифтеры на кукурузной ленте, и последнее, о чем мы хотим, чтобы наши клиенты думали, — это то, что мы используем их в своих интересах. Это взаимовыгодные отношения.
«В конечном итоге (сбыт сельскохозяйственных культур) сводится к блокированию и устранению, защите прибыли, когда она проявляется, и управлению рисками.”- Энджи Сетзер
Мы хотим, чтобы фермеры знали, как мы принимаем решения и как зарабатываем деньги.
Отсутствие прозрачности вызывает скептицизм.
Моя бизнес-практика за последние 13 лет заключалась в том, чтобы помогать обучать моих клиентов … создание нашего подкаста — это действительно способ познакомить с этими методами целый ряд фермеров.
Это изображение с момента появления Сетцера на Market to Market стало одним из самых популярных мемов в Ag Twitter.
Q.Не могли бы вы подробнее рассказать о том, почему фермеры должны более активно участвовать в маркетинге своего урожая и стратегиях хеджирования?
A. Фермеры могут воспользоваться структурой рынка и маркетинговыми методами. Традиционно большой урожай означал бы большую прибыль для этих зерновых, и мы этого больше не видим.
Фермеров не заставляют делать вывоз на самом широком базовом уровне во время уборки урожая.
В. Что мешает некоторым фермерам больше заниматься хеджированием?
А. Многие фермеры любят агрономию, им нравится производственная сторона .
.. ваши полевые условия — X, вы — Y.
Но с точки зрения маркетинга это все равно, что быть слепым метеорологом большую часть времени. Вы можете принять во внимание все, что знаете о рынке, и это еще не значит, что это произойдет.
Исходя из основ сои прямо сейчас, мы сейчас сильно завышены, но это и доллар дает мне чашку кофе.
Это разочаровывает фермеров…. но в конечном итоге все сводится к блокированию и устранению, защите прибыли, когда они проявляют себя, и управлению своими рисками.
Основные сведения о ценах на зерно | Разработчик решений Ag
Основные сведения о ценах на зерно
Основные концепции вариантов цен на зерно обсуждаются ниже. Методы использования вариантов цен на зерно для сбыта зерна представлены в:
Опцион — это право, но не обязанность, на покупку или продажу фьючерсного контракта.Покупатель опциона получает это право. Продавец опциона (продавец) должен занять противоположную сторону фьючерсной позиции покупателя опциона.
Например, если вы покупаете опцион с правом покупки фьючерса, продавец опциона (продавец) должен продать вам фьючерс, если вы воспользуетесь опционом. Опционные контракты торгуются так же, как и их базовые фьючерсные контракты. Все покупки и продажи происходят путем открытого протеста против конкурентных заявок и предложений в торговой яме.
Типы опций
Если вы покупаете опцион на купить фьючерс на , вы владеете опционом колл .Если вы покупаете опцион на продажу фьючерса на , вы владеете опционом пут . Опционы «колл» и «пут» — это отдельные и разные опционы. Колл и пут не являются противоположными сторонами одной и той же сделки.
Цена реализации При покупке или продаже опциона вы должны выбрать из набора предопределенных ценовых уровней, на которых вы войдете на фьючерсный рынок, если опцион будет исполнен. Они называются страйковыми ценами. Например, если вы выбираете опцион на сою со страйк-ценой 7 долларов за бушель, при исполнении опциона вы купите или продадите фьючерс за 7 долларов.
Это произойдет независимо от текущего уровня цены фьючерса.
Начальные цены указаны на заранее определенных уровнях цен для каждого товара: каждые 25 центов для сои и 10 центов для кукурузы.
Когда торговля начинается по опциону, доступна торговля по серии страйк-цен выше и ниже цены текущего фьючерса. Например, если цена июльского фьючерса на кукурузу составляет 3 доллара, будут введены опционы на кукурузу со страйк-ценой 2 доллара.80, 2,90 доллара, 3,00 доллара, 3,10 доллара и 3,20 доллара. Если цена фьючерса увеличивается (уменьшается), добавляются дополнительные страйк-цены.
Месяц поставки
При покупке опциона необходимо выбрать желаемый месяц доставки. У опционов те же месяцы поставки, что и у базовых фьючерсных контрактов. Например, опционы на кукурузу имеют месяцы поставки декабрь, март, май, июль и сентябрь, как и фьючерсы на кукурузу. Если вы используете декабрьский опцион на кукурузу, вы купите или продадите декабрьские фьючерсы.
Закрытие вашего опциона
Есть три способа закрыть опционную позицию. Опцион может быть исполнен, он может быть продан или срок действия опциона истечет.
Exercise
Исполнение опциона конвертирует опцион во фьючерсную позицию по цене исполнения. Только покупатель опциона может исполнить опцион. При исполнении опциона колл покупатель опциона покупает фьючерс по цене исполнения. Автор опциона (продавец) принимает противоположную сторону (продает) фьючерсной позиции по цене исполнения.При исполнении опциона пут покупатель опциона продает фьючерс по цене исполнения. Автор опциона (продавец) занимает противоположную сторону (покупает) фьючерсной позиции.
Поскольку продавец опциона обязан открыть фьючерсную позицию в случае исполнения опциона, он / она должен внести маржинальные деньги и сталкивается с возможностью требования маржи.
Сделка зачета
Если вы уже приобрели опцион, вы можете компенсировать эту позицию, продав другой опцион с той же ценой исполнения и месяцем поставки.
Вы сейчас вне рынка опционов. Сумма прибыли или убытка от транзакции зависит от премии, которую вы заплатили при покупке опциона, и премии, которую вы получили при продаже опциона, за вычетом стоимости транзакции.
Однако, если опцион, который вы продаете, не имеет той же цены исполнения и / или месяца поставки, что и опцион, который вы изначально приобрели, теперь у вас будет две позиции на рынке; один как покупатель, а другой как продавец.
Если вы выписали (продали) опцион, вы можете компенсировать эту позицию, купив опцион с той же страйк-ценой и месяцем поставки.Вы сейчас вне рынка опционов. Сумма прибыли или убытка от транзакции зависит от премии, полученной вами при продаже опциона, и премии, уплаченной вами при повторной покупке опциона, за вычетом стоимости транзакции. Однако вы рискуете, что покупатель исполнит опцион до его компенсации.
Истекает
Срок действия опциона истекает, если он не исполнен в течение разрешенного периода времени.
Дата истечения срока — последний день, когда опцион может быть исполнен.Срок действия опционов истекает за месяц до поставки контракта. Например, июльский опцион на кукурузу истекает в июне.
Опции вызова
Опцион на покупку фьючерсного контракта — это опцион колл. Покупатель опциона колл приобретает право на покупку фьючерса. Продавец (продавец) опциона колл должен продать фьючерс (принять противоположную сторону фьючерсной сделки), если покупатель исполнит опцион. За право исполнения опциона покупатель платит продавцу премию.
Покупатель опциона колл получит прибыль, если цена фьючерса поднимется выше цены исполнения. Если повышение превышает стоимость премии и транзакции, покупатель получает чистую прибыль.
Продавец опциона колл теряет деньги, если цена фьючерса превышает цену исполнения. Если повышение превышает доход от премии за вычетом стоимости сделки, продавец несет чистый убыток.
Если цена фьючерса упадет ниже цены исполнения, покупатель опциона не исполнит опцион, поскольку исполнение приведет к убыткам для покупателя.
В этой ситуации покупатель опциона позволит опциону истечь бесполезным в день истечения срока. Единственным денежным переводом будет премия, которую покупатель опциона первоначально уплатил продавцу.
Опционы пут
Опцион на продажу фьючерсного контракта — это пут-опцион. Покупатель опциона пут приобретает право продать фьючерс. Автор (продавец) опциона пут должен купить фьючерс (принять противоположную сторону фьючерсной сделки), если покупатель исполнит опцион.За право исполнения опциона покупатель платит продавцу премию.
Покупатель пут-опциона получит прибыль, если цена фьючерса упадет ниже цены исполнения. Если снижение превышает стоимость премии и транзакции, покупатель получает чистую прибыль.
Продавец опциона колл теряет деньги, если цена фьючерса падает ниже цены исполнения. Если снижение превышает доход от премии за вычетом стоимости сделки, продавец несет чистый убыток.
Если цена фьючерса вырастет выше цены исполнения, покупатель опциона не исполнит опцион, поскольку исполнение приведет к убыткам для покупателя.
В этой ситуации покупатель опциона позволит опциону истечь бесполезным в день истечения срока. Единственным денежным переводом будет премия, которую покупатель опциона первоначально уплатил продавцу.
Премиум
Как обсуждалось ранее, сумма, уплаченная за опцион, является премией.Покупатель опциона выплачивает премию продавцу опциона во время сделки с опционом. Премия — это единственная часть опционного контракта, по которой ведутся переговоры. Все остальные условия контракта предопределены. Премия — это максимальная сумма, которую может потерять покупатель опциона, и максимальная сумма, которую может сделать продавец опциона.
Опционная премия состоит из внутренней и / или внешней стоимости.
Внутренняя стоимость
Внутренняя стоимость — это сумма прибыли, которая может быть реализована в случае исполнения опциона и закрытия результирующей фьючерсной позиции.Опцион колл имеет внутреннюю стоимость (исполнение), если цена фьючерса выше цены исполнения.
Опцион пут имеет внутреннюю стоимость (стоимость исполнения), если будущая цена ниже цены исполнения.
Внешняя стоимость
Внешняя (дополнительная) стоимость — это сумма, на которую премия опциона превышает внутреннюю (исполненную) стоимость. Внешняя стоимость — это доход, который продавцы опционов требуют взамен на риск убытков из-за неблагоприятного движения цены.Все премии по опционам содержат внешнюю стоимость, за исключением даты истечения срока. Из-за внешней стоимости покупатель опциона может продать опцион на сумму, равную или превышающую стоимость его исполнения.
На величину внешней стоимости влияют три фактора:
- Значение времени — Значение времени основано на промежутке времени до истечения срока действия опциона. Если срок годности далеко, значение времени будет большим. По мере приближения срока истечения временная стоимость снижается.По истечении срока не остается никакой временной стоимости.
- Фьючерсная цена против страйковой цены — Отношение фьючерсной цены к страйковой цене влияет на внешнюю стоимость. Внешняя стоимость является максимальной, когда цена фьючерса совпадает со страйк-ценой. Внешняя стоимость снижается по мере удаления (выше или ниже) цены фьючерса от цены исполнения.
- Волатильность рынка — По мере того, как фьючерсный рынок становится более волатильным, внешняя стоимость увеличивается.
Прочие условия опциона
Дополнительные часто используемые термины опционов обсуждаются ниже. Эти условия опциона относятся к соотношению между текущей ценой фьючерса и ценой исполнения.
в деньгах
Опцион — в деньгах , если он имеет стоимость исполнения. Другими словами, опцион call — это в деньгах , если текущая фьючерсная цена выше страйк-цены, потому что он может быть исполнен по страйк-цене и продан по текущей фьючерсной цене с получением прибыли.
Опцион пут — это в деньгах , если текущая цена фьючерса ниже цены исполнения.
Без денег
Опцион без денег не имеет стоимости исполнения. Опцион call — это опцион без денег , если текущая цена фьючерса ниже цены исполнения. И наоборот, опцион пут равен вне денег, если текущая цена фьючерса выше цены исполнения.
При деньгах
Опцион — при деньгах , если текущая цена фьючерса совпадает с ценой исполнения.Изменение будущей цены на один цент приведет к опциону при деньгах или без денег .
Ниже приведены примеры опционов колл и пут: при деньгах, при деньгах, и без денег, .
Примеры Премиум
Ниже приведены реальные примеры премий по опционам на сою для различных цен исполнения и месяцев поставки. Указана надбавка за каждую страйковую цену и за каждый месяц поставки.
В скобках указана внутренняя стоимость (исполнение) и внешняя стоимость каждой опционной премии. Текущие цены на фьючерсы указаны внизу таблицы.
Опционы колл на сою — 1 марта
Премии по колл-опционам на сою на 1 марта показаны в таблице 1. Текущая цена фьючерсных контрактов на июльские и августовские фьючерсные контракты составляет 6,50 доллара США. При этой цене вариант страйк-цены в 6 долларов составляет при деньгах на 50 центов. Если этот опцион будет исполнен, покупатель опциона будет владеть фьючерсным контрактом, купленным по страйковой цене 6 долларов.Затем покупатель опциона может продать контракт по текущей фьючерсной цене в 6,50 доллара с прибылью в 50 центов (6,50 — 6,00 = 0,50 доллара). Опцион с ценой исполнения $ 6,00 имеет внешнюю стоимость 8 центов, разницу между премией и стоимостью исполнения.
Июльский опцион с ценой исполнения $ 7 имеет премию в размере 14 центов. Он не имеет внутренней стоимости, потому что он не при деньгах на 50 центов.
Цена фьючерса должна вырасти более чем на 50 центов, прежде чем опцион будет содержать какую-либо стоимость исполнения.Его внешняя стоимость составляет 14 центов.
Июльский опцион со страйк-ценой в размере 6,50 долларов США является «при деньгах». Он не имеет внутренней стоимости, но имеет внешнюю стоимость 29 центов.
Опционы со страйк-ценой «при деньгах» и «вне денег» имеют премии, не содержащие внутренней стоимости (стоимости исполнения). Только те опционы, которые находятся в деньгах, имеют премии с внутренней стоимостью.
Временное значение
Августовские опционы имеют более высокие внешние значения, чем июльские опционы.Например, опцион на июльский опцион с ценой исполнения 6,50 доллара США имеет внешнюю стоимость 29 центов, а внешняя стоимость августовского опциона на 6,50 доллара США составляет 37 центов.
Это происходит потому, что августовский опцион будет продаваться в течение более длительного периода времени, чем июльский опцион.
Период времени с 1 марта до середины июля, когда истекает августовский опцион, составляет четыре с половиной месяца. Период времени с 1 марта до середины июня для июльского варианта составляет всего три с половиной месяца.
Составители (продавцы) опционов колл несут риск убытков из-за роста цены.Они требуют более высокой доходности (премии) за то, чтобы нести этот риск в течение более длительного периода времени, особенно с учетом того, что июнь и июль обычно являются периодами волатильности цен из-за вегетационного периода сельскохозяйственных культур.
Цена исполнения по сравнению с ценой фьючерса
Внешняя стоимость опциона при деньгах июльский опцион с ценой исполнения $ 6,50 составляет 29 центов. Это всего лишь 14 центов для опциона «при деньгах» на 50 центов (вариант со страйк-ценой 7 долларов) и 8 центов для опциона «при деньгах» на 50 центов (вариант со страйк-ценой в 6 долларов).Таким образом, внешняя стоимость уменьшается по мере того, как опцион движется дальше без денег или без денег .
Трейдер опциона, который пишет опцион колл на сумму 6,50 доллара, будет нести ответственность за стоимость исполнения, если цена фьючерса вырастет всего на один цент. Однако, выписав опцион на 7 долларов, цена фьючерса должна вырасти более чем на 50 центов, прежде чем продавец будет нести ответственность за стоимость исполнения. Таким образом, продавец будет требовать более высокий доход (внешнюю стоимость) за продажу опциона при деньгах .
«пут-опционы на сою» — 1 марта
Премии по пут-опционам на сою показаны в Таблице 2. Цены исполнения и месяцы поставки такие же, как в Таблице 1. Дата, на которую были выставлены котировки опционов (1 марта), и цены фьючерсов (6,50 доллара США) также совпадают.
Соотношения премий аналогичны отношениям для опционов колл в Таблице 1. Однако премии опционов пут с ценой исполнения выше цены фьючерса содержат внутреннюю стоимость, тогда как те, которые указаны ниже, не содержат внутренней стоимости.
Это соотношение противоположно отношениям колл-опционов в Таблице 1. Это происходит потому, что исполнение пут-опциона помещает покупателя опциона на фьючерсные рынки, продающие (а не покупающие) фьючерсы по страйковой цене. Затем фьючерсная позиция может быть компенсирована покупкой фьючерсного контракта по более низкой цене с целью получения прибыли.
Опционы колл на сою — 1 июня
Премии по колл-опционамна сою на 1 июня показаны в Таблице 3. Цены на фьючерсы выросли с 6 долларов.От 50 до 8,25 долларов в течение трехмесячного периода.
Цена страйка 1 марта $ 6,50 при деньгах Августовский колл-опцион теперь стоит $ 1,84. Премия содержит внутреннюю (исполненную) стоимость 1,75 доллара (8,25 — 6,50 = 1,75 доллара) плюс 9 центов внешней стоимости (1,84 — 1,75 = 0,09 доллара). Если бы вы 1 марта приобрели августовский опцион колл с ценой исполнения 6,50 доллара за 35 центов, теперь вы можете продать его за 1,84 доллара с прибылью 1,49 доллара (1,84 -35 доллара = 1,49 доллара), не включая торговые издержки.
Опцион при деньгах теперь имеет страйк-цену 8,25 доллара, а не 6,50 доллара.
Волатильность рынка
Внешняя стоимость 1 июня выше, чем 1 марта. Например, внешняя стоимость августовского опциона при деньгах (страйк-цена $ 8,25) составляет 44 цента, а не 35 центов, как опцион при деньгах (страйк-цена $ 6,50) был выставлен 1 марта, даже несмотря на то, что его временная стоимость была на три месяца меньше (полтора месяца до истечения против4 с половиной месяца). Это связано с тем, что рынок гораздо более волатилен 1 июня, чем 1 марта. Из-за нестабильности рынка авторы опционов требуют более высокой доходности, чтобы компенсировать им больший риск потерь из-за быстро меняющегося рынка.
Дон Хофстранд, специалист по расширению добавленной стоимости в сельском хозяйстве на пенсии, [email protected]
Как заработать на кукурузе 3,50 доллара
В погоне за прибыльным производством цены на кукурузу продолжают опасно падать до уровня безубыточности.
Согласно последним данным USDA, среднесезонная цена составляет около 3,60 доллара за бушель.
Фермеры готовятся к 2019 году, который, вероятно, станет шестым годом подряд относительно низких цен на сырьевые товары после бума 2012-2013 годов, вызванного засухой, и ищут новые способы соскрести каждую возможную копейку. оставаться в черном.
Какие производственные и маркетинговые стратегии будут наиболее разумными — и центов — в наступающем сезоне?
Хеджируйте свои ставки
Коди Хеллер, генеральный директор Central Wisconsin Ag Services, который также обрабатывает 3500 акров пропашных культур, говорит о своих 100 или около того клиентах, только около четырех из них застрахованы, несмотря на потенциальную выгоду от этого.
«Мы истекаем капиталом, и мы вышли на границу безубыточности на уровне 3,30 доллара или 3,40 доллара наличными кукурузой», — говорит Хеллер. «Хеджирование может помочь вам оставаться выше безубыточности, но многие люди этого не понимают или боятся.
Это огромная проблема в нашей отрасли ».
В 2018 году Хеллер использовал серию колл и пут, чтобы продать свою кукурузу в среднем по 4,20 доллара за бушель. Хотел бы он, чтобы цены были еще выше? Абсолютно. Но продажа кукурузы по 3 доллара за бушель может затормозить предприятие; его текущая маркетинговая стратегия защищает прибыль и позволяет ему продолжать играть в следующем сезоне.
«Получите план хеджирования», — говорит он. «Я не могу этого достаточно подчеркнуть. Даже если это будет стоить вам примерно 10 центов за бушель, оно того стоит ».
Что касается производства, Heller проводит тщательный анализ затрат и доходов, особенно когда речь идет о старом сельскохозяйственном оборудовании. Когда затраты на ремонт начинают накапливаться, может быть разумным обменять это оборудование или даже посмотреть, не оправдаются ли нестандартные полевые работы.
«Мы не всегда смотрим на эти вещи очень хорошо», — говорит он.«Даже если оборудование не обходится вам в основные деньги, ремонт может стоить немалых денег».
Одним из видов оборудования, которое часто дает отличную окупаемость инвестиций, является бывшая в употреблении зерносушилка, которую в наши дни можно найти «очень дешево», отмечает Хеллер. Даже небольшие предприятия могут получить большие выгоды, если вложить от 3500 до 5000 долларов в сушку зерна на ферме.
«Когда сушилка кукурузы стоит несколько центов за точку, вы можете заплатить за сушилку всего несколько бушелей», — говорит он.
«N экспозиция»
Поскольку затраты на удобрения часто являются расходом №1 для кукурузы, Хеллер старается минимизировать то, что он называет «воздействием азота». В последние годы он обратился к спутниковым снимкам по цене от 3 до 4 долларов за акр. Инвестиции более чем окупаются, поскольку Хеллер может более эффективно рассчитывать время внесения удобрений с переменной скоростью и снижать общие нормы. Он называет это беспроигрышным вариантом — лучше для его урожая, почвы и его кошелька.
Heller также видит, что все больше фермеров обращаются к решениям для электронной коммерции, чтобы сэкономить на закупках ресурсов.
«Есть немного денег, которые можно сэкономить, зная, сколько все остальные платят за семена и ресурсы, используя эти онлайн-платформы», — говорит он. «Это еще один способ увеличить ваши поля и дать вам больше буфера».
Овладейте основами
Множество умных цифровых инструментов потенциально могут увеличить доход от вашей деятельности. В то же время не забывайте концентрироваться на основных принципах, — говорит Ван Ларсон, консультант по урожаю из юго-восточной Миннесоты.Он утверждает, что многие великие идеи по-прежнему используются в недостаточной степени.
Отбор проб почвы — один из таких примеров. Ларсон говорит, что менее половины всех полей проверяются на регулярной основе. Но такая практика избавляет от догадок и определяет реалистичные ожидания урожайности, что, в свою очередь, помогает фермерам лучше управлять этими полями и более точно управлять своей производственной деятельностью.
«Есть много проблем с фертильностью и pH, которые пока не решаются», — говорит он.
Не снижайте нормы внесения удобрений, если это не является частью целевой стратегии переменной нормы, добавляет Ларсон.
«Меня беспокоят некоторые из сокращаемых нами расходов на удобрения», — говорит он. «Мы просто не закупаем достаточно продуктов для выращивания этих культур. Повышение плодородия может быть трудным, но вы должны, по крайней мере, кормить посевы тем, что им нужно для достижения ваших целей по урожайности ».
Как и Хеллер, Ларсон фокусируется на окупаемости вложенных ресурсов, а не на их стоимости. Один из примеров, который он приводит, — это применение фунгицидов. Он говорит, что за последние годы они более чем окупились за счет повышения урожайности за счет лучшего качества стеблей.
Рентабельность инвестицийиногда может смягчить «шоковую реакцию» на высокие затраты, когда отдача очевидна, но фермерам следует избегать сокращения затрат, которые фактически не влияют на чистую прибыль.
«Не пытайтесь сэкономить 1 доллар, выбросив 5 долларов», — говорит он.
Борьба с сорняками — еще один хороший пример рентабельности инвестиций в действии. Многие фермеры пытались сэкономить на затратах на эти ресурсы, но в конечном итоге позволили проблемам усугубиться и подорвать потенциал урожайности в долгосрочной перспективе.
«Борьба с сорняками не снижает затрат, но фермеры, намеревающиеся выполнять однопроходную программу, создают большой ненужный риск», — говорит он.«Вы должны держать сорняки под контролем — это просто хороший уход. Есть много хороших примеров того, что двухпроходная система — лучший выбор ».
Допуск к риску изменился за последние пять лет, особенно в отношении селекции гибридов. «Это не плохо, — говорит Ларсон. Фермеры могут извлечь выгоду, посадив большую часть своих площадей под надежные гибриды и откладывая небольшой процент на изучение новых вариантов.
«Вам не нужен хоум-ран, но вы не можете позволить себе вычеркнуть», — говорит он.
И если перспектива получения кукурузы за 3,50 доллара в 2019 году кажется плохим случаем дежавю, пристегнитесь — потребуется серьезный сдвиг в фундаментальных показателях спроса или предложения, чтобы значительно сдвинуть иглу в вашу пользу.
Вам нужно стать экспертом по маркетингу зерна за наличный расчет
Являетесь ли вы экспертом по маркетингу зерна на основе местных денежных средств? Если нет, то нужно!
В июне (2015 г.) мне позвонил клиент, и он был в восторге, узнав, что его покупатель зерна предлагает ему доллар.50 шт. / Бушель за его яровую пшеницу с высоким содержанием белка. Я впервые услышал о его яровой пшенице с высоким содержанием белка (15% белка). Я сказал ему, что он абсолютно не может продать свою пшеницу по такой цене. Он был очень удивлен, услышав это от меня, потому что я обычно не запрещаю парням продавать свое зерно.
Вот почему. Рынок высококачественной яровой пшеницы с высоким содержанием белка резко вырос на рынке железнодорожных перевозок этой зимой / весной. В конце июня (2015 г.) яровая пшеница с содержанием белка 15% стоила более 6 долларов.00 положительная основа. Да, на 6 долларов выше цены фьючерса!
Вот заявки за наличные на спотовом рынке Миннеаполиса в конце июня (2015 г.
). Обратите внимание на ставку на 15% протеина!
Я помог производителю найти элеватор, который загружал бы его пшеницу в железнодорожные вагоны, и продавал его ему на спотовом рынке. Когда все было сказано и сделано, в конце июня он получил цену чуть больше 10,25 доллара при оплате наличными за свою пшеницу (без учета затрат на железнодорожные перевозки и погрузочно-разгрузочные работы). Это сопоставимо с ценой в $ 5,90 при наличных деньгах, которую ему сказали, что он должен «перепрыгнуть» несколько недель назад.
Хотя это определенно аномалия, вы должны стать экспертом по местному рынку наличности ради себя. Хотя надбавки такого типа появляются каждые пару лет для пшеницы и некоторых специальных культур, фермеры, выращивающие кукурузу и сою, должны уделять особое внимание перевернутым рынкам.
Вот два примера, когда перевернутые рынки обходятся производителям в большие деньги:
Рынок кукурузы летом 2013 года. После короткого урожая 2012 года фьючерсные и денежные рынки были сильно инвертированы в период с июля по сентябрь / декабрь (это означает, что фьючерсы на старые урожаи и наличные цены торговались со значительной премией к фьючерсам на новые культуры и наличным ценам).
В конце июля, когда конечные пользователи изменили свои ставки с июльских фьючерсов на сентябрьские, мы потеряли около $ 1,00 наличной цены за одну неделю, в то время как фьючерсы остались почти такими же. Многие производители сохранили объемы производства 2012 года и пострадали от этого испарения денежной цены после того, как всего пару недель назад им предложили исторически высокий базис. Когда базис торгуется на многолетних максимумах, ПРОДАВАТЬ!Рынок сои лета 2014 года. Из-за очень высокого спроса на рынке сои в конце лета 2014 года (еще до того, как на рынок поступили поставки нового урожая) было крайне мало наличных средств.Конечные пользователи, в частности переработчики соевого шрота, предлагали надбавки до 3 долларов за бушель для обеспечения поставок в месяц, предшествующий уборке урожая. Хотя большинство соевых бобов уже было продано до этого, производители, которые держали соевые бобы в новом сезоне маркетинга урожая, упустили огромную возможность продать свои наличные соевые бобы по цене более 13 долларов за бушель.
В конце июля, когда конечные пользователи изменили свои ставки с июльских фьючерсов на сентябрьские, мы потеряли около $ 1,00 наличной цены за одну неделю, в то время как фьючерсы остались почти такими же. Многие производители сохранили объемы производства 2012 года и пострадали от этого испарения денежной цены после того, как всего пару недель назад им предложили исторически высокий базис. Когда базис торгуется на многолетних максимумах, ПРОДАВАТЬ!
Держать руку на пульсе местного денежного рынка — это работа, которую должны выполнять все фермеры. Всегда старайтесь определять моменты, когда конечные пользователи платят более высокие цены за близлежащие расходные материалы, и используйте это в качестве ориентира для продажи некоторой продукции. Помните, что большинство покупателей предложат вам базовые контракты, если фьючерсная цена не соответствует вашим целям.
Также важно отметить, что получение статуса местного базового эксперта принесет вам наибольшую пользу, если вы разделите фьючерсные и базовые транзакции в своем маркетинге. Представьте, что вы производитель, который выращивает и может хранить 250 000 бушелей кукурузы. Вы хеджируете свое производство, используя продажу фьючерсных контрактов с шагом 50 000 бушелей. Тогда вы окажетесь в ситуации, когда вы потенциально можете предложить своему покупателю все 250 000 за один прием, и вы менее чувствительны к наличной цене в этот день, все, что вас волнует, — это основа.
Определите периоды медленных продаж производителя и используйте это время, чтобы договориться о наилучшей основе. Три календарных периода, которые могут предлагать базовые премии:
- 4-6 недель после сбора урожая, когда производители «заблокировали» бункеры и сосредоточились на обработке почвы
- Во время посадки
- Конец лета, когда ребята начинают сосредотачиваться на сборе урожая (остерегайтесь перевернутых рынков !!)
Осенью 2011 года у нас в северной кукурузной полосе был ранний урожай.В начале ноября производители сосредоточились на завершении осенних полевых работ и не решались начинать перевозку зерна. Местный покупатель кукурузы позвонил мне в поисках бушелей. У них была указана базовая ставка в 25 долларов, и я объединил несколько бушелей клиентов и предложил им 250 000 бушелей из расчета 0,00 долларов. Мы заключили сделку по цене 0,02 доллара за поставку LH в ноябре (примерно на 58 долларов больше, чем при сборе урожая всего шестью неделями ранее!).
Нам удалось получить $ 50 000 сверх их объявленного предложения, потому что мы смогли раньше, чем позже определить рынок, которому нужна кукуруза, и получить им значительное количество бушелей.
Вы не всегда будете достигать базового максимума года, но вы значительно повысите шансы в свою пользу, если просто будете отслеживать свои рынки. Я предлагаю тратить 30 минут в неделю на проверку всех ваших местных рынков и звонить покупателям зерна, чтобы попытаться определить моменты, когда пользователи готовы платить больше за ваш продукт. Время от времени это может быть смесь искусства и науки, но вы в долгу перед самим собой, чтобы научиться определять премии, которые следует продавать.
Маркетинг товарного зерна важен.Станьте местным экспертом по кассовым сборам.
Впереди бесстыдная пробка …… ..или вы можете нанять консультанта, который поможет вам в этом процессе 🙂
Величайший миф о мерчандайзинге зерна
Давайте на мгновение поговорим о спредах — переносимых спредах, плоских спредах и перевернутых спредах.
Не секрет, что спреды играют большую роль в том, насколько успешен торговец зерном каждый год. Однако, хотя они и играют роль в успехе, спреды не должны определять IF , успешен продавец или нет.
Преобладающая мудрость и общепринятый консенсус среди тех, кто занимается зерновым бизнесом и связан с зерновым бизнесом, заключается в том, что элеваторы зарабатывают деньги только в те годы, когда на рынке есть перенос. Хотя это правда, что лифты могут зарабатывать и действительно зарабатывают на переносных рынках, это миф — полагать, что они не могут получить прибыль в годы плоских или перевернутых рынков. Фактически, у многих наших клиентов White Commercial за последние пару лет были самые прибыльные годы в своей истории, когда на рынке не было керри.Я мог бы дать вам довольно обширный список очень успешных торговцев зерном, которые стали настолько опытными в торговле на плоских и перевернутых рынках, что они сказали бы вам, что каждый год предпочитают эти рынки рынкам переноса!
Последствия мифа о том, что лифты не могут зарабатывать много лет без разброса грузовых автомобилей, на мой взгляд, трагичны.
Предприниматели позволяют своему оборотному капиталу сокращаться, чтобы они могли обойтись и порадовать своих клиентов обещанием будущих лет, когда будет доход.Co-op Boards позволяют этому сползать или даже хвалить своих менеджеров и мерчандайзеров за то, что они сделали некоторую маржу зерна, хотя на самом деле их маржа должна быть удвоена или утроена во многих случаях. Конечные пользователи не получают необходимых им услуг от этих коммерческих зернопереработчиков, и самый эффективный рынок зерна в мире частично теряет свою эффективность. Таким образом, нам не удается выполнить нашу совместную миссию в области сельского хозяйства — накормить мир наиболее экономически эффективным способом.
Elevator — не единственное преимущество владения плоскими и перевернутыми рынками.Квалифицированный продавец предоставляет конечному пользователю качественные и надежные услуги в стрессовые периоды ограниченного предложения. Во многих случаях их умелые продажи позволяют им быть лучшим рынком сбыта зерна для фермеров с собственными площадями и грузовиками.
Верно, опытный торговец развивает свой бизнес за годы с меньшим количеством зерна , потому что он предоставляет своим клиентам-фермерам и конечным потребителям отличный сервис, который они запоминают на долгие годы.
Еще один секрет умелой торговли на плоских и перевернутых рынках: это не так много денег, как перевозка зерна на керри-рынках. .Таким образом, это означает меньшие процентные расходы в банке, меньше требований о внесении залога, положительный денежный поток и значительно снижает уровень стресса для мерчендайзера, менеджера и совета директоров.
Так как же торговцы зерном зарабатывают деньги на плоских и перевернутых рынках? Они должны быть умелыми и активными продавцами. Они должны знать, что нужно их покупателям и как их обслуживать. Они должны знать, что нужно их фермерам и как их обслуживать. Они должны постоянно контролировать свое пространство. Им нужно привыкнуть к тому, что не хватает основы.
Мы можем научить вас каждой детали, как это сделать успешно, на нашем предстоящем курсе по прямому торговому маркетингу, а также на наших курсах по сертификации зернового мерчендайзинга.
Вот как зарегистрироваться:
Нажмите здесь, чтобы записаться на курс прямого судоходства
Щелкните здесь, чтобы узнать больше о наших курсах сертификации торговцев зерном.
Управление хозяйством и обучение маркетингу зерна
Понимание опцийОпцион — это контракт с датой истечения срока действия, который дает держателю контракта право, но не обязанность, купить или продать фьючерсный контракт на базовый товар по определенной цене.
Есть два типа опционов: колл и пут. Опционы колл дают вам право купить фьючерсный контракт на базовый товар. Опционы пут дают вам право продать фьючерсный контракт на базовый товар.
Имейте в виду, что и колл, и пут имеют покупателей и продавцов. Покупатели покупают право опциона, а продавцы продают право. Покупатели опционов должны платить продавцам опционов премию, чтобы купить опционный контракт.
Разница между фьючерсами и опционами — это разница между «должен» и «можно».
Если вы заключили фьючерсный контракт, вы должны продать или купить базовый товар на по установленной дате и цене. Если вы заключили опционный контракт, вы можете продать или купить товар по установленной цене.
Наблюдайте: когда использовать опционы (путы и коллы) »
Цена исполнения и премии
Цена исполнения (или цена исполнения) по опциону — это цена, по которой держатель опциона может купить или продать опцион базовый фьючерсный контракт.
Опционная премия — это сумма, которую покупатель опциона платит, а продавец получает за заключение опционного контракта.
Как определяется размер страховых взносов?
Как и цена базового товара, опционные премии определяются покупателями и продавцами на бирже. Время до истечения срока, уровень страйк-цены относительно рынка и волатильность базового товара — вот некоторые из основных факторов, влияющих на премии.
Премия опциона определяется двумя факторами: внутренней стоимостью и временем.
Внутренняя стоимость — это сколько стоит опцион, если срок его действия истек сегодня. Если опцион имеет внутреннюю стоимость, считается, что он «в деньгах». Если опцион не имеет внутренней стоимости, говорят, что он «не в деньгах». Если цена исполнения равна рыночной цене, опцион считается «при деньгах».
Временная стоимость определяется путем вычитания внутренней стоимости из опционной премии, а также учитывает риск. Временная стоимость опциона больше, когда:
- вы находитесь дальше от истечения
- цена исполнения ближе к рыночной цене
Покупка колла (длинный колл)
Покупка колла дает вам право, но не обязательство покупать товар по заранее определенной цене исполнения.Если рынок превышает вашу страйк-цену, вы «в деньгах» и получаете прибыль от разницы между текущей фьючерсной ценой и страйк-ценой за вычетом премии, которую вы заплатили за колл.
Если рынок опустится ниже вашей страйк-цены, у вас «нет денег», и ваш колл истечет бесполезным.
Ваш убыток ограничен премией, которую вы заплатили за звонок.
Пример: Вы занимаетесь выращиванием сои и подозреваете, что цены будут расти, но хотите продать свой урожай сейчас, чтобы удовлетворить свои потребности в денежных потоках.Вы покупаете колл, что дает вам право «повторно владеть» своим урожаем по сегодняшней рыночной цене. Если рынок растет, вы можете купить фасоль по сегодняшней цене, а затем продать ее по новой, более высокой цене. Если рынок не изменится или упадет, вы не воспользуетесь опционом и в итоге получите цену, по которой продали бобы на наличном рынке. В обоих случаях вы теряете премию, уплаченную за покупку звонка.
Прочтите: Руководство по примерам длинного колла »
Продажа колла (короткого колла)
Когда вы продаете колл, вы продаете кому-то право, но не обязательство, купить у вас товар.Вы получаете премию в обмен на ограничение вашего потенциала роста в рыночном ралли. Это связано с тем, что, когда рынок движется выше страйк-цены, проданный вами колл «в деньгах» и, по всей вероятности, будет исполнен покупателем этого колла.
Если опцион исполнен, цена исполнения плюс собранная вами премия составляет окончательную цену, которую вы получаете за свой урожай.
Покупка пут (длинной пут)
Опцион пут дает вам право, но не обязанность, продать товар по заранее определенной цене исполнения.Если рынок поднимется выше вашей страйковой цены, вы «без денег», и ваш пут истечет, ничего не стоящего. Вы можете продавать свой урожай по текущей более высокой цене, и ваши убытки ограничиваются премией, которую вы заплатили за опцион.
Если рынок опускается ниже вашей цены исполнения, вы «в деньгах» и воспользуетесь своим опционом, продав товар по более высокой цене исполнения. Ваш убыток ограничен уплаченной вами премией.
Пример: Вы фермер, выращивающий кукурузу, которому нравятся текущие рыночные уровни и который хочет снять риск со стола, оставляя себя открытым для участия в повышении цены, если это ралли рынка.Вы покупаете пут, дающий вам право продать свой урожай по цене исполнения.
Если рынок растет, вы позволяете опциону истекать и можете продавать кукурузу по рыночной цене. Если рынок упадет, вы испытаете свой пут и продадите кукурузу по цене исполнения. В обоих случаях вы теряете премию, уплаченную за покупку звонка.
Читать: Руководство по примерам длинных пут »
Выход из позиции по опциону
Есть три способа выхода из позиции по опциону: смещение, исполнение и истечение срока.
Вы можете компенсировать свою опционную позицию, открыв равную, но противоположную позицию. Пример: Если вы продали колл, вы купили бы колл, чтобы закрыть позицию и оставаться нейтральными по отношению к рынку.
Если опцион имеет стоимость на момент истечения срока, он будет исполнен. Если этого не произойдет, срок его действия просто истечет, и единственными потерями, которые вы понесете, будет цена опционной премии.
Если вы являетесь держателем опциона и решили исполнить, и вам (покупателю), и продавцу этого опциона будет назначен соответствующий фьючерсный контракт по цене исполнения.
