Формула валовая рентабельность затрат: Какова методика расчета коэффициентов рентабельности в сервисе АСТРА? — Вопросы по сервису АСТРА — Трансфертное ценообразование

Рентабельность затрат: формула расчета

Автор статьи: Судаков А.П.

При изучении финансовых показателей предприятия, эффективности его работы или составлении стратегий в обязательном порядке рассматриваются не только его доходы, но и затраты, которые неизбежно несет любая компания. В данной статье мы разберем, что такое рентабельность издержек, по какой формуле она считается и для чего необходим этот показатель.

Введение

Термином “рентабельность” называют сводный показатель, который показывает результат деятельности компании. Если рентабельность высокая, то это говорит о том, что разница между затратами и прибылью максимальна, если низкая — то эти показатели практически равны или же затраты вообще выше прибыли. На данный показатель влияют два фактора:

1. Рыночные условия (стоимость продукта, стоимость сырья, его востребованность).
2. Организационные условия (организация труда, техническое оснащение, снижение себестоимости и пр.).

Рентабельность затрат — важный показатель для компании

Когда рентабельность растет, то увеличивается количество проданных товаров-услуг, увеличивается их стоимость, уменьшаются издержки на производство и реализацию. Чем выше этот показатель, тем эффективнее работает предприятие.

Рентабельность затрат

Коэффициент рентабельности затрат показывает сколько дохода было получено с одного израсходованного рубля. Он рассчитывается как соотношение полученной компанией чистой прибыли к суммарным затратам, необходимым на изготовление товара и его последующую продажу. Для того, чтобы рассчитать этот показатель, необходимо получить соответствующие данные из баланса бухгалтерии. Данный показатель можно применять как к отдельным цехам или отделам компании, так и ко всему предприятию.

Формула рентабельности затрат по балансу выглядит следующим образом: Рз=Пр/Др, где Рз — рентабельность затрат, Пр — прибыль, полученная компанией, а Др — расходы декапитализированные.

Внимание: для расчета Рз используют данные с бухгалтерского баланса, которые показывают уровень окупаемости расходов, потраченных на определенные цели. При этом оценить общую отдачу от вложений невозможно — для этого нужно рассчитать коэффициент Ра (рентабельности активов).

Виды декапитализированных расходов

Чтобы понять приведенную выше формулу, нам нужно рассмотреть два показателя — Пр (прибыль компании) и Др — декапитализированные расходы. Как мы знаем из курса экономики, прибылью называют величину, которая составляет разницу между доходом, полученным в результате ведения хозяйственной деятельности, и расходами, которые необходимо было сделать, чтобы эту прибыль получить.

Рассмотрим, что обозначается термином декапитализированные расходы. Обычно им называют величину денежных средств, которые вышли за пределы компании. Но в бухгалтерской отчетности не все затраты идут на получение прибыли и графа “расходы” частенько не содержит некоторых потоков, которые расходуются в процессе деятельности компании. Поэтому для того, чтобы правильно рассчитать рентабельность затрат (формула расчета приведена выше), прибыль соотносят с расходами, которые задействованы в бухгалтерской отчетности и которые пошли на получение компанией прибыли.

Внимание: декапитализированный расход в разных компаниях может разниться из-за особенностей производства, функционирования и вида деятельности.

На некоторые виды деятельности действуют ограничения по рентабельности

На основании этого можно выделить три ключевых показателя, влияющих на Рз:

1. Окупаемость себестоимости товаров или услуг, произведенных в организации. Подсчет ведется по формуле Рз=Вп/Сп, где Рз — рентабельность затрат, Вп — валовая прибыль компании, а СП — себестоимость продаж.
2. То, насколько продажи товаров или услуг эффективны. Узнать это можно по формуле: Рз=Пп/Ур+Кр+Сп, где Рз — рентабельность текущих затрат, Ур — управленческие расходы, Кр — коммерческие расходы, Сп — себестоимость продаж.
3. Окупаемость общих расходов. Считается по формуле Рз=Пн/Пр+Пу+КУр+Сп, где Пр — прочие расходы, Пу — проценты, которые необходимо уплатить, КУр — коммерческие и управленческие расходы, а СП — себестоимость продажи.

Ограничения на Рз

Выше мы рассмотрели, что такое Рз и как правильно его высчитывать, используя бухгалтерские термины и документы. Необходимо понимать, что этот коэффициент не показывает, окупают ли себя сделанные расходы за определенный период. Он показывает, какая отдача от ресурсов, задействованных в создании прибыли, была получена.

Внимание: согласно требованиям законодательства, в России действуют граничные нормы рентабельности: 15% для хлебобулочных и молочных изделий, 25% для фармацевтических компаний, 35% для легкой промышленности.

Существуют и другие нормативы — ознакомиться с ними можно на сайте Кабмина, поэтому описывать их в этой статье мы не будем. Вам следует запомнить лишь то, что чем выше данный коэффициент, тем эффективнее работает предприятие и расходует имеющиеся ресурсы.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Что показывает валовая рентабельность? Формула Gross margin

Что показывает валовая рентабельность?

Валовая маржа или валовая рентабельность (Gross margin) – это выручка компании за вычетом себестоимости реализованных товаров (COGS). Другими словами, это процент выручки от продаж, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством товаров, которые она продает или услуг, которые она предоставляет. 

Таким образом, чем выше средняя маржа валовой прибыли, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль/доллар продаж, которые она затем может направить для обслуживания других расходов или обязательств.

Уровни валовой рентабельности могут значительно варьироваться от одного сектора к другому. В зависимости от сферы деятельности предприятия возникают различия в определении нормы, допустимой для конкретной компании. В промышленности норма коэффициента валовой прибыли составляет не менее 20%, но в торговле допустимым считается значение в 30% и выше.

Чтобы увеличить валовую маржу, компания может повысить цену реализации продукции или влиять на сокращение затрат, снижая себестоимость. Одним из простых способов снижения затрат – сокращение расходов на рабочую силу и снижение стоимости закупаемых материалов. Более сложный процесс – увеличение мощности производства за счёт увеличения инвестиций на капитальные затраты, что в свою очередь в будущем приведёт к росту производительности.

Также здесь нужно обращать внимание в какой стране ведёт свою деятельность компания, потому что уровень зарплат и рабочей силы разный, соответственно и себестоимость значительно отличается. Так, например из-за более дешёвой рабочей силы в России, у ФосАгро валовая рентабельность будет выше, чем у американских конкурентов.

Как правило, инвесторы сравнивают коэффициенты рентабельности компаний друг с другом в скринере акций.

Как рассчитать валовую маржу?

Валовая рентабельность получается путем разницы выручки и себестоимости реализованных товаров и услуг, делённую на выручку компании. Валовая прибыль, как правило уже рассчитана и отображена в финансовой отчётности компаний.

Валовая маржа (Gross Margin Percent) = Валовая прибыль (Gross margin) / Выручка (Revenue) x 100% 

Валовая прибыль Gross margin = Выручка (Revenue) – Себестоимость (Cost price или Cost of sales или COGS)

Пример расчёта Gross margin

Рассмотрим на примере отчётности Apple, компания за последние 3 месяца получила выручку от продаж в размере $44956 млн, себестоимость товаров составила $31321 млн. В результате разницы между выручкой и себестоимостью, получаем валовую прибыль за последний квартал.

Валовая прибыль = $58313 млн – $35943 млн = $22370 млн

Источник: отчётность Apple

Таким образом, мы считаем Gross margin = $22370 / $58313 *100% = 38,36%. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов долларов».

То есть, если у компании в отчетном квартале валовая прибыль составляет 38,36%, это означает, что она сохраняет 38 центов на каждый полученный доллар от выручки.

Плюсы и минусы коэффициента валовой рентабельности

Плюсы:

● Помогает выявить существенные изменения в прибыльности компании на ранних этапах;

● При сравнении с компаниями в отрасли помогает определить конкурентоспособность и эффективность компании;

● Прост в расчётах и понимании.

Минусы:

● Для грамотного использования коэффициента валовой маржи, необходимо использовать коэффициенты оборачиваемости, что в свою очередь усложняет проводимый анализ;  

● Показатель валовой маржи не учитывает другие статьи расходов.

Была ли эта статья полезна?

Спасибо за отзыв!

Да Нет

Расчет рентабельности – виды, формулы, предназначение.

Как рассчитать рентабельность?

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.

д.).

Рентабельность основной деятельности.

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

• себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
• себестоимость коммерческих расходов;
• себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп — прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов.

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа, где

Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль — Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

Внутренняя норма рентабельности.

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций.

Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Рентабельность основных средств.

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос — стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж.

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

что такое формула рентабельности продаж. Найдите ответ в этой статье.

Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: https://russtartups.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html

Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>

Формулы расчетов рентабельности продаж.

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Порог рентабельности.

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм, где

Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм — коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат.

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др — декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности.

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Просмотров: 31 699

механизм формирования прибыли, расчет, динамика, планирование — Контур.

Бухгалтерия

Механизм формирования прибыли

Прибыль — это главная цель предпринимательской деятельности. И речь идет не только о дивидендах для владельца бизнеса: за счет прибыли предприятие может развиваться, увеличивать фонд оплаты труда сотрудников, заниматься социально значимыми проектами. Прибыль показывает эффективность работы организации, а анализ прибыли помогает понять, стоит ли вести и развивать бизнес дальше. Поэтому важно ее правильно рассчитывать и планировать.

Как рассчитать прибыль?

Прибыль — это положительная разница между доходами и затратами предприятия, отрицательную разницу называют убытком. Существуют разные формы прибыли: валовая, финансовая, операционная, чистая — они описывают разные формулы расчета прибыли. Для анализа эффективности бизнеса важны несколько форм прибыли, которые рассчитываются последовательно и вытекают одна из другой.

Чтобы выяснить размер чистой прибыли, которая остается на руках у предпринимателя и больше всего его интересует, проведем ряд вычислений.

Прежде всего нам нужно знать сумму общей выручки за товары или услуги предприятия, а также размер НДС, акцизов и других обязательных платежей, которые могут входить в сумму общей выручки. Так мы узнаем размер выручки-нетто:

Выручка-нетто = общая выручка от продаж — обязательные платежи

Теперь рассчитаем валовую прибыль, т.е. разницу между выручкой-нетто от основного вида деятельности и себестоимостью реализованной продукции или услуги. В производстве, торговле и сфере услуг себестоимость может рассчитываться по-разному. Производитель может включать в себестоимость амортизацию станков, электроэнергию и зарплату сотрудников, если их заработок зависит от произведенных единиц товара. Сервисы, которые продают услуги с почасовой оплатой, тоже могут включать зарплату в себестоимость услуги. Предпринимателю для собственного управленческого анализа важно соблюдать правильный и понятный ему порядок расчетов и решить, какие показатели он включает в себестоимость и как он их детализирует в своем управленческом анализе:

Валовая прибыль = выручка-нетто — себестоимость

Валовая прибыль — важный показатель. Это тот объем денег, который должен профинансировать весь бизнес: все налоги, текущие издержки, зарплату персоналу, коммунальные расходы, арендную плату — все постоянные платежи, которые есть у предприятия из месяца в месяц. Если мы видим, что валовой прибыли хватает на то, чтобы обеспечить эти регулярные платежи, значит предприятие прошло точку безубыточности. Если валовой прибыли на это не хватает, значит точка безубыточности еще не пройдена.

Далее мы учитываем операционные расходы. Это расходы на содержание отдела кадров и юридического отдела, на обслуживание помещений непроизводственного назначения, командировки и связь, затраты на хранение продукции и рекламу, проценты по кредитам — все расходы, которые не входят в себестоимость товаров или услуг. Сюда можно отнести и затраты на поиск партнеров, заключение сделок, расходы на обучение сотрудников, форс-мажорные траты. Так мы находим сумму прибыли от продаж:

Прибыль от продаж = валовая прибыль — операционные расходы

Теперь мы должны учесть прочие доходы и расходы, которые не связаны с предметом деятельности организации. Это побочные и даже “случайные” средства: от продажи или сдачи в аренду активов компании, прибыль от совместной деятельности с другой организацией, проценты, полученные за пользование средствами компании, штрафы, пени, неустойки. Зная все эти суммы за период времени, мы рассчитываем сальдо — то есть разницу непрямых доходов и расходов. Она может быть положительной или отрицательной. И теперь мы можем вычислить балансовую прибыль — т.е., прибыль до налогообложения:

Балансовая прибыль = прибыль от продаж + сальдо прочих доходов-расходов

И, наконец, нам нужно выяснить, как на прибыль влияют налоги. Прибавляем налоговые активы и вычетаем налоговые обязательства, получаем чистую прибыль: 

Чистая прибыль = балансовая прибыль — налоги

Чистая прибыль — это итоговый и самый важный показатель, он демонстрирует конечный результат деятельности фирмы и показывает, насколько выгодно ведение данного бизнеса. Масштаб наших планов и широта наших действий зависят от чистой прибыли. Предприятие может использовать ее для формирования различных фондов и резервов, реинвестиций в производство и увеличения оборотных средств. Если компания является акционерным обществом, то дивиденды держателям акций рассчитываются как раз исходя из размеров чистой прибыли.

Динамика прибыли

При анализе и планировании важно наблюдать все формы прибыли в динамике. Для хорошего и стабильного роста бизнеса нужна правильная динамика между выручкой, валовой прибылью, прибылью от продаж и чистой прибылью. При благоприятном для бизнеса раскладе быстрее и интенсивнее всего растет чистая прибыль. На втором месте по темпам роста должна быть прибыль от продаж, на третьем — валовая, на четвертом — выручка. Если эта последовательность не соблюдается, то по мере роста бизнеса чистая прибыль может сокращаться. Чтобы поймать эту “поломку” и, более того, чтобы ее не допустить, предприниматель должен рассматривать такой показатель, как рентабельность предприятия. 

Рентабельность

Рентабельность — это относительный показатель эффективности предприятия. Относительным он называется, потому что мы вычисляем отношение прибыли к другой величине. Существует несколько формул расчета рентабельности, и каждый вид рентабельности описывает отдельные специфические процессы. 

Одна из самых “говорящих” формул — рентабельность в отношении тех затрат, которые несет предприятие. Здесь мы рассматриваем прибыль от продаж и те совокупные затраты, которые с этими продажами связаны:

Рентабельность затрат = прибыль / затраты

Так мы видим, сколько копеек прибыли содержится в одном рубле затрат. При  благоприятном развитии бизнеса этот показатель не должен падать. И именно за этим следит управленец. Рентабельность затрат тоже нужно рассматривать в динамике и сравнивать с теми показателями, которые были у бизнеса прежде. Также рентабельность можно сравнивать с показателями конкурентов в той же отрасли. Когда мы сравниваем показатели и анализируем ситуацию, мы начинаем понимать, в каком направлении следует двигаться и что менять в бизнесе, чтобы рентабельность росла.  

За счет чего можно повысить рентабельность?

Если мы видим отрицательную динамику рентабельности, то необходимо принимать меры, чтобы не допустить убытка или выйти из него. 

Есть два ключевых показателя, которые определяют рентабельность. Это уровень наценки и интенсивность оборачиваемости активов предприятия. К сожалению, не существует универсального рецепта прибыльного бизнеса: невозможно сделать ставку ни на высокую наценку, ни на высокую оборачиваемость. Каждый из этих показателей может “подвести” и лишить ожидаемой прибыли. Предпринимателю приходится анализировать ситуацию собственного бизнеса и вырабатывать управленческую стратегию. Он может увеличить наценку при сохранении оборачиваемости, либо понизить наценку, но при этом повысить оборачиваемость и получить больше прибыли. Еще один вариант — разделить бизнес на несколько сегментов и в одном сегменте делать ставку на наценку, а в другом — на оборачиваемость. Так мы стараемся повысить число копеек прибыли в одном рубле продаж.  

Еще один способ влиять на прибыль — сокращение и планирование расходов. Уменьшая расходы в основной деятельности, мы уменьшаем себестоимость и снижаем нагрузку на валовую прибыль. Сокращая операционные расходы, мы увеличиваем прибыль от продаж.

Планирование прибыли

Планирование прибыли — процесс, с которого начинается любая предпринимательская деятельность. Финансовое планирование прибыли подразумевает главным образом расчет основных видов доходов и затрат, которые предстоят предприятию в определенном периоде. Расчеты строятся на основаннии анализа рынка и прогнозов, в работу берутся примеры предприятий в интересующей нас отрасли. Планируя прибыль, управленец старается добиться финансирования всех затрат предприятия, предотвратить проблемы с отчислениями в бюджет и внебюджетные фонды и обеспечить постоянный приток чистой прибыли и “живых” денег. 

Для этого с помощью различных инструментов ведется работа главным образом с тремя основными факторами, которые влияют на прибыль предприятия и о которых мы уже говорили:

• величина установленной цены (или наценка),
• объем продаж (или оборачиваемость активов), 
• уровень затрат на изготовление товара.  

Важно понимать, можем ли мы увеличивать цену и влиять на объемы продаж. Для этого проводится изучение спроса на рынке и поиск новых клиентов, уточняются задачи рекламного отдела. Также важна работа по уменьшению издержек на производство товаров или услуг: программы по рациональному использованию сырья и рабочего времени, закуп новой выгодной техники и технологий, стимуляция сотрудников, поиск новых поставщиков. Для страхования собственной деятельности организация может создавать различные фонды, предназначенные для помощи в непредвиденных ситуациях. Тогда формирование прибыли включает формирование резерва, которым можно воспользоваться в критической ситуации. 

Если анализ и планирование показывают, что вместо ожидаемого дохода получается дефицит денежных средств, то можно ставить вопрос о закрытии неподъемных кредитов, о реорганизации предприятия и, вообще, о целесообразности его работы. Планирование позволяет рассмотреть эти вопросы вовремя, пока убыток еще не стал значительным.

Таким образом, расчет прибыли и рентабельности, а также планирование прибыли позволяют спрогнозировать деятельность предприятия и его эффективность, вовремя скорректировать деятельность (работая с ценой, объемом продаж и расходами) и предотвратить фатальную финансовую просадку бизнеса.

Автор: Елена Космакова

Ведите бизнес и бухучет в Контур.Бухгалтерии — удобном онлайн-сервисе для совместной работы бухгалтера и директора компаний малого бизнеса. Сервис легок для понимания, бесплатно обновляется и содержит подсказки для корректного ведения учета. Целый месяц сервис можно тестировать бесплатно!

Попробовать бесплатно

Рентабельность (прибыльность) товарных запасов | Продукт-менеджмент

Данная статья входит в наш сборник «Анализ эффективности товарных категорий и брендов«

Сборник предназначен для специалистов торговых компаний, которые хотят эффективно управлять направлениями компании. То есть создавать прибыльные товарные категории, позволяющие компании развиваться, а не существовать!

СКАЧАТЬ СБОРНИК

---

В очередной раз мне задали вопрос о рентабельности товарных запасов (РТЗ). У многих руководителей подразделений, директоров и просто закупщиков и продукт-менеджеров нет чёткого  понимания в этом вопросе. Вот я и решил акцентировать внимание данной статьёй сугубо на показатель рентабельности товарных запасов (РТЗ). Сконцентрируйте своё внимание для прочтения данной статьи, так как показатель РТЗ является ключевым не только отдела закупок, но и для всей компании.

Данная статья будет структурирована по таким пунктам:

1. определение рентабельности товарных запасов,
2. виды рентабельности товарных запасов,
3. расчётные формулы рентабельности товарных запасов,
4. пример расчёта рентабельности товарных запасов,
5. возможные нормативы рентабельности товарных запасов.

Определение рентабельности товарных запасов

Рентабельность (она же прибыльность) товарных запасов – это соотношение валовой или чистой прибыли  компании за определённый период времени к среднему значению себестоимости складских запасов за этот же период. Другими словами, берём из отчёта по продажам сумму прибыли компании за месяц, например, и делим её на среднемесячную себестоимость товарных запасов. Таким образом мы получаем процентное соотношение, которое показывает, как эффективно используются денежные средства инвестированные в товарные запасы.

Для торговой компании, на мой взгляд, рентабельность товарных запасов – это важнейший показатель, который отображает эффективность её деятельности. Почему? Смотрите, около 80% капитала в торговых компаниях может находится в товарных запасах. Поэтому от того, как качественно товарные запасы созданы, и зависит эффективность использования денежных средств, за которые мы их приобрели.

Рентабельность товарных запасов показывает хозяевам  компании, её инвесторам, как эффективно используются деньги, которые они инвестировали в компанию. Или по-другому, сколько денег компания заработала, например, с  1 000 000 у.е. вложенных инвестиций в товарные запасы.

Виды рентабельности товарных запасов

Рентабельность товарных запасов может быть двух видов:

1)      валовая рентабельность товарных запасов,

2)      чистая рентабельность товарных запасов.

В чём отличие? Отличие лишь в том, какую сумму прибыли вы делите на себестоимость складских запасов. Деление валовой прибыли на себестоимость запасов даёт валовую рентабельность товарных запасов, а деление чистой прибыли на себестоимость запасов – чистую рентабельность товарных запасов. Какой вид РТЗ применяется чаще на практике? Конечно же, чаще используется показатель валовой РТЗ. И это не удивительно, так как для расчёта чистой РТЗ необходимо иметь доступ к показателям чистой прибыли компании. Как вы понимаете, доступ к такой информации имеется исключительно у финансового отдела и у руководства компании. А вот торговый отдел и отдел закупок могут владеть цифрами о валовой прибыли компании, поэтому ими и используется показатель валовой рентабельности товарных запасов.

Расчётные формулы рентабельности товарных запасов

Стоит сказать, что существует две основные формулы расчёта РТЗ. Первая формула применяется, если необходимо рассчитать показатель РТЗ за целый год, вторая формула – если расчёт РТЗ происходит на основании месячных данных.

Важно ещё понимать то, что рентабельность товарных запасов можно посчитать, как для отдельной товарной позиции, так и для определённой товарной категории, бренда. Чаще расчёт РТЗ производится для категории товаров.

Формула расчёта рентабельности товарных запасов (период – 1 год) (Ф.1)

Ф.1

Как мы уже говорили, в числителе приведённой выше формулы может быть либо валовая прибыль компании, либо чистая прибыль.

Как рассчитывать среднемесячную себестоимость товарных запасов в течении 1 года? Здесь имеется 3 варианта расчёта:

1)      Берём цифры себестоимости складских запасов на начало года и на конец года – и выводим среднее значение между ними. Но это очень «грубый» способ, так как здесь не учитывается статистика себестоимости товарных запасов на протяжении всего года. Не рекомендую таким образом рассчитывать среднюю себестоимость складских запасов, так как показатель РТЗ может быть очень искажённым.

2)      Собираем информацию о себестоимости товарных запасов на начало каждого месяца в течении всего года. И определяем среднее значение между имеющимися данными. Этот способ определения среднемесячной себестоимости товарных запасов является оптимальным, так как учитывается динамика себестоимости складских запасов на протяжении всего года. Рекомендую использовать данную методику в своей практике.

3)      Рассчитываем среднюю себестоимость складских запасов в течении всего года с учётом каждого рабочего дня компании. Например, компания отработала в анализируемом году  240 рабочих дней. Суммируем себестоимость товарных запасов на начало каждого рабочего дня и делим получившуюся сумму на 240 дней. Этот метод является наиболее точным, но зачастую и более трудозатратным.

Формула расчёта рентабельности товарных запасов (период – 1 месяц) (Ф.2)

Ф.2

 

В данной формуле среднемесячная себестоимость товарных запасов рассчитывается, как среднее значение между показателями на начало и на конец месяца, либо как среднее значение между показателями себестоимости товарных запасов на начало каждого рабочего дня месяца.

Для чего мы умножаем получившийся результат на 12 месяцев? Таким образом мы приводим показатель рентабельности товарных запасов к годовому выражению. Для чего? Тоже всё довольно просто. Инвесторам легче сравнивать отдачу от денежных средств в годовом выражении (будь то вложение в бизнес, приобретение недвижимости или депозит в банке). Например, инвестор знает, что может положить 100 000 у.е. на депозит в банк, и в конце года он получит 20% годовых, то есть 20 000 у.е. Либо он купит недвижимость и будет сдавать её в аренду под 10% годовых, что даст ему 10 000 у.е. заработка в конце года.

Когда мы приводим рентабельность товарных запасов к годовому выражению, то мы имеем ввиду, что такого показателя мы добъёмся, если  в течении всего года будем иметь такую же себестоимость складских запасов и темп продаж будет аналогичным текущему месяцу.

Стоит отметить, что чаще в работе используемся формула расчёта РТЗ на основании месячных данных, так как компания в течении всего года ежемесячно анализирует достижение поставленных плановых показателей РТЗ.

Ещё стоит обратить внимание на тот факт, что рентабельность товарных запасов в течении года при ежемесячном анализе не может быть постоянной и находиться на одном и том же уровне. Поведение показателей РТЗ будет колебаться с учётом сезонности продаж компании (смотрите рисунок 4 ниже). Наша задача изучить данное поведение и планировать возможную рентабельность товарных запасов с учётом сезонных колебаний.

Пример расчёта рентабельности товарных запасов

В качестве примера для расчёта показателей рентабельности товарных запасов давайте используем статистику представленную на рисунке 1.

Рисунок 1.

На рисунке 1 вы видите таблицу, в которой имеются строки «Валовая прибыль, у.е.», «Себестоимость товарных запасов, у.е.» и «Рентабельность товарных запасов, %». В первых двух строках мы имеем статистику, которая была снята с учётной программы компании. В строке «Рентабельность товарных запасов, %» нам необходимо рассчитать показатели валовой рентабельности товарных запасов. Для каждого месяца мы будем рассчитывать РТЗ в годовом выражении, а для всего года (ячейка О7) мы посчитаем РТЗ, используя уже итоговые данные таблицы.

Итак, давайте изначально рассчитаем РТЗ для 1 месяца 2012 года (смотрите рисунок 2).

Рисунок 2.

 

Как вы видите, в ячейке С7 мы ввели формулу «=С5/СРЗНАЧ(С6:D6)*12». Значение ячейки С5 – это сумма валовой прибыли за январь 2012 года в у.е. Часть нашей формулы «СРЗНАЧ(С6:D6)» – это расчёт среднемесячной себестоимости товарных запасов для января 2012 года в у.е. Стоит уточнить, что в таблице себестоимость товарных запасов отображена на начало каждого месяца. И в конце формулы идёт умножение на число 12 – это и есть приведение результата к годовому выражению. Таким образом мы получаем валовую рентабельность товарных запасов для января 2012 года на уровне 51,6%. Этот показатель говорит нам о том, что к концу года компания выйдет на рентабельность товарных запасов 51,6%, если уровень продаж и средняя себестоимость склада на протяжении всего года будет такой же, как в январе анализируемого периода. Получившуюся формулу мы копируем для каждого месяца 2012 года и имеем такой вид таблицы (смотрите рисунок 3).

Рисунок 3.

 

Если построить график на основании данных строки «Рентабельность товарных запасов, %», то вы увидите следующую картину (смотрите рисунок 4).

Рисунок 4.

Данный график показывает, что на протяжении года валовая рентабельность товарных запасов анализируемой группы товаров колеблется от 50% до 110%. И это связано в первую очередь с поведением продаж компании в течении года, то есть с сезонным фактором.

Теперь давайте рассчитаем годовую рентабельность товарных запасов в ячейке О7 (смотрите рисунок 5).

Рисунок 5.

 

Как вы видите, в ячейке О7 мы ввели формулу «=О5/О6», где значение ячейки О5 – это сумма валовой прибыли за весь 2012 год, а значение ячейки О6 – это среднемесячная себестоимость складских запасов, рассчитанная на основании себестоимости товарных запасов на начало каждого месяца 2012 года (в ячейке О6 введена такая формула «=СРЗНАЧ(C6:N6)»).  В конечном итоге мы получили результат валовой РТЗ на уровне 85,0%.

Возможные нормативы рентабельности товарных запасов

В конце данной статьи хочется сориентировать вас по нормативам, которые встречались в моей практике на различных торговых компаниях (непродовольственные группы товаров). Стоит сказать, что я увидел закономерности между платежеспособностью компаний в Украине (и других странах СНГ) и их чистой рентабельностью товарных запасов.

Так компании, у которых чистая рентабельность товарных запасов ниже 50% в год, часто испытывают трудности в оплатах по своим обязательствам перед поставщиками, сотрудниками и т.д. И это не удивительно, так как компании не хватает денежных средств не то что для дальнейшего развития, а даже для погашения текущих долгов. Компании, у которых чистая рентабельность товарных запасов находится выше 50%, чувствуют себя финансово устойчивыми. Я же в свою очередь приверженец того, чтоб чистая рентабельность товарных запасов стремилась к 100% в год и выше.

P.S.1. Как быть сотрудникам среднего звена, которые не владеют информацией о чистой прибыли компании? Обычно для сотрудников отдела закупок руководство устанавливает такой оптимальный уровень валовой рентабельности товарных запасов, который позволяет компании получить необходимый уровень чистой РТЗ.

P.S.2. Прошу обратить ваше ВНИМАНИЕ на тот факт, что рентабельность товарных запасов можно расписать на два компонента, два показателя – рентабельность продаж компании (маржу) и оборачиваемость товарных запасов. Об этом детальней читайте в статье «Анализ эффективности направлений и брендов компании».

ВЫ МОЖЕТЕ СКАЧАТЬ ФАЙЛ С РАСЧЁТОМ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ТОВАРНЫХ ЗАПАСОВ, КОТОРЫЙ ИСПОЛЬЗОВАЛСЯ В СТАТЬЕ С ПОМОЩЬЮ ФОРМЫ:

А Вы знаете, какова рентабельность товарных запасов Вашей компании? Мы можем помочь Вам в  проведении детального анализа складских запасов и эффективности направлений (товарных групп, брендов) Вашей компании. Обращайтесь к нам по e-mail [email protected] или по телефону +38(097)199-11-59

---

Как рассчитать норму прибыли

Как вам определить, что ваш бизнес прибылен? Одним из показателей является норма прибыли. Этот показатель доходности учитывает вашу валовую, операционную или чистую прибыль как процент от выручки. Но как вы рассчитываете эти отношения?

Чтобы продемонстрировать, мы объясним, как рассчитать норму прибыли.

Что такое норма прибыли?

Норма (маржа) прибыли выражает, сколько из каждого доллара продаж компания оставляет в своих доходах. В то же время она учитывает затраты на обслуживание клиентов, чтобы определить фактическую прибыль.

Формула для расчета нормы прибыли

Существует три вида нормы прибыли: валовая, операционная и чистая. Вы можете рассчитать все три, разделив прибыль (выручка за вычетом затрат) на выручку. Умножив эту цифру на 100, вы получите норму прибыли в процентах. В каждом случае вы рассчитываете каждую норму прибыли, используя разные показатели прибыли.

Норма валовой прибыли

Валовая рентабельность (норма прибыли) является показателем прибыли относительно производственных затрат. Затем рассчитайте норму прибыли на основе валовой прибыли. Валовая прибыль представляет ваш общий доход за вычетом себестоимости проданных товаров. В результате эта цифра отражает затраты на производство товаров, которые варьируются от материалов до рабочей силы.

К примеру, предположим, что вы платите 8000 долларов за товары и продаете их за 10 000 долларов. Ваша валовая прибыль составляет 2000 долларов. Разделите эту цифру на общий доход, чтобы получить норму валовой прибыли: 0,2. Умножьте эту цифру на 100, чтобы получить процент валовой прибыли (рентабельности): 20 процентов.

Выручка от продажи товаров – Себестоимость товаров = Валовая рентабельность.

Норма операционной прибыли

Чрезмерно высокие эксплуатационные расходы могут повлиять на норму вашей операционной прибыли. Следовательно, ваша операционная прибыль — это ваш общий доход за вычетом расходов на бизнес.

Ваши бизнес-расходы включают в себя:

• Стоимость проданных товаров
• Операционные расходы
• Амортизация
• Обесценивание
• Административные затраты
• Прочие текущие расходы на ведение бизнеса

Давайте учтем операционные расходы в предыдущем сценарии, чтобы рассчитать норму операционной прибыли.  Далее, предположим, вы заплатили дополнительно 500 долларов на эксплуатационные расходы в дополнение к стоимости товаров.

Вычтите 8500 долларов из общей выручки, и вы получите операционную прибыль в размере 1500 долларов. Затем разделите это на общий доход, чтобы получить норму (маржу, рентабельность) операционной прибыли: 0,15. Затем умножьте эту цифру на 100, чтобы найти процентную норму операционной прибыли в размере 15%.

Рентабельность по чистой прибыли

Насколько хорошо ваш бизнес превращает выручку в прибыль? Оцените маржу вашей чистой прибыли. Эта оценка является показателем общей прибыльности, рассчитанной на основе чистой прибыли.

Чистая прибыль учитывает больше вычетов из выручки, чем валовая или операционная прибыль. В двух словах, она равна общей выручке за вычетом себестоимости проданных товаров, операционных расходов, процентов за кредит, налогов, привилегированных акций и погашения долгов.

К примеру, ваша общая выручка составляет 10 000 долларов, но вы заплатили 8 000 долларов за товары, 500 долларов за операционные расходы и еще 500 долларов за выплату процентов за кредит. Теперь ваша чистая прибыль в этом сценарии составляет 1000 долларов. Разделите эту цифру на общую выручку, и вы получите чистую прибыль: 0,10. Затем умножьте эту цифру на 100, чтобы получить процент чистой рентабельности: десять процентов.

Как видите, отношение прибыли к выручке может варьироваться в зависимости от типа прибыли, выбранного для расчета нормы прибыли (рентабельности). Никакая рентабельность не может дать полную картину финансового состояния вашего бизнеса. Но изучение того, как рассчитать рентабельность, может показать вам, где изменить свою бизнес-стратегию.

Рентабельность и доходность предприятия – формулы расчета

Ни одно предприятие не создается для того, чтобы терпеть убытки. Предпринимательская деятельность, государственное производство нацелены на получение определенных доходов.

В экономике существует целый ряд понятий для определения доходности или прибыльности предприятия.

Формула расчета валовой прибыли

В производство любого продукта нужно вкладывать много разнообразного сырья, материалов, труда работников, средств на техническое развитие производства и покупку технологий.

Сумма денежных затрат предприятия на производство и реализацию продукции называется себестоимостью продукции. Это очень важный показатель работы предприятия, не менее важный чем прибыль, поскольку он участвует в формуле расчета валовой прибыли:

Валовая прибыль = Выручка предприятия — Себестоимость товаров/услуг

Из формулы видно — чем ниже себестоимость продукции, тем большую прибыль можно получить после ее реализации. Поэтому так важно обеспечить производство с минимальными затратами. Здесь также надо иметь в виду, что выручка предприятия берется за минусом НДС, акцизного налога и других подобных обязательных отчислений.

Экономические внебюджетные фонды помогают правительству решать важные задачи.

Кто и как проводит расчет лимита кассы вы можете узнать здесь.

Как возникают оценочные обязательства вы можете прочитать по адресу: http://helpacc.ru/buhgalteria/passivy/ocenochnye-obyazatelstva.html.

Формула расчета рентабельности

Одним из показателей экономической эффективности предприятия является его рентабельность. Здесь учитывается использование всех ресурсов предприятия — финансовых, трудовых, материальных.

Рентабельность производства равна отношению прибыли предприятия от реализованной продукции к сумме затрат на ее производство и реализацию и измеряется в процентах.

Отсюда видно, что рентабельность напрямую зависит от прибыльности предприятия и обратно пропорциональна себестоимости продукции.

Экономическая оценка деятельности предприятия складывается из различных критериев. Поэтому рентабельность производства — это не одна величина, а ряд показателей. Рассматривают рентабельность фондов, продукции, продаж, единицы товарной продукции.

Основным финансовым документом, отражающим все результаты деятельности предприятия на данный момент времени, является бухгалтерский баланс. Сравнение доходов и расходов предприятия между двумя соседними отрезками времени, в которые составлялся баланс, помогает определить прибыльность либо убыточность производства.

Руководство по расчету возврата инвестиций (ROI)

Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый показатель, который широко используется для измерения вероятности получения прибыли от инвестиций. Это коэффициент, который сравнивает прибыль или убыток от инвестиции по сравнению с ее стоимостью. Это так же полезно для оценки потенциальной прибыли от отдельных инвестиций, как и для сравнения доходов от нескольких инвестиций.

В бизнес-анализе рентабельность инвестиций и другие показатели денежного потока — , такие как внутренняя норма прибыли (IRR) и чистая приведенная стоимость (NPV) — , являются ключевыми показателями, которые используются для оценки и ранжирования привлекательности ряда различных инвестиций. альтернативы.Хотя ROI — это коэффициент, он обычно выражается в процентах, а не в соотношении.

Ключевые выводы

• Рентабельность инвестиций (ROI) — это приблизительная мера рентабельности инвестиций.
• ROI имеет широкий спектр применения; его можно использовать для измерения рентабельности инвестиций в акции, при принятии решения о том, следует ли инвестировать в покупку бизнеса, или для оценки результатов сделки с недвижимостью.
• Рентабельность инвестиций рассчитывается путем вычитания начальной стоимости инвестиций из окончательной стоимости инвестиций (которая равна чистой прибыли), затем деления этого нового числа (чистой прибыли) на стоимость инвестиций и, наконец, умножения это на 100.
• ROI относительно легко рассчитать и понять, а его простота означает, что это стандартизированный универсальный показатель прибыльности.
• Одним из недостатков ROI является то, что он не учитывает, как долго удерживаются инвестиции; Таким образом, показатель рентабельности, включающий период владения, может быть более полезным для инвестора, который хочет сравнить потенциальные инвестиции.

Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)

ROI можно рассчитать двумя разными методами.

Первый способ:

ROI = Чистая рентабельность инвестиций Стоимость инвестиций × 100% ROI = \ frac {\ text {Чистая \ Return \ on \ Investment}} {\ text {Cost \ of \ Investment}} \ умноженная на 100 \% ROI = Стоимость InvestmentNet Возврат инвестиций × 100%

Второй способ:

ROI = Конечная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций Стоимость инвестиций × 100% ROI = \ frac {\ text {Окончательная стоимость инвестиций} \ — \ \ text {Начальная стоимость инвестиций}} {\ text {Стоимость инвестиций} } \ times100 \% ROI = Стоимость инвестиций Окончательная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций × 100%

Интерпретация рентабельности инвестиций (ROI)

Интерпретируя расчеты рентабельности инвестиций, важно помнить о нескольких вещах.Во-первых, ROI обычно выражается в процентах, потому что это интуитивно легче понять (в отличие от выражения в виде отношения). Во-вторых, расчет ROI включает в числитель чистую прибыль, поскольку прибыль от инвестиций может быть как положительной, так и отрицательной.

Когда расчеты рентабельности инвестиций дают положительный результат, это означает, что чистая прибыль находится в минусе (поскольку общая прибыль превышает общие затраты). В качестве альтернативы, когда расчет ROI дает отрицательный результат, это означает, что чистая прибыль находится в красном цвете, потому что общие затраты превышают общую прибыль.(Другими словами, эти вложения приводят к убыткам.) Наконец, для расчета рентабельности инвестиций с высочайшей степенью точности следует учитывать общую прибыль и общие затраты. Для сравнения между двумя конкурирующими инвестициями следует учитывать годовой ROI.

Пример возврата инвестиций (ROI)

Допустим, инвестор купил 1000 акций гипотетической компании Worldwide Wicket Co. по цене 10 долларов за акцию. Год спустя инвестор продал акции за 12,50 доллара.Инвестор получил дивиденды в размере 500 долларов за год. Инвестор также потратил в общей сложности 125 долларов на комиссионные за торговлю, чтобы купить и продать акции.

ROI для этого инвестора можно рассчитать следующим образом:

Рентабельность инвестиций = ([(12,50 - 10,00 долларов) * 1000 + 500 - 125 долларов] ÷ (10,00 долларов * 1000)) * 100 = 28,75% 
 

Вот пошаговый анализ расчета:

1. Для расчета чистой прибыли необходимо учитывать общую прибыль и общие затраты.Общая прибыль на акции является результатом прироста капитала и дивидендов. Общие затраты будут включать начальную цену покупки, а также все уплаченные комиссии.
2. В приведенном выше расчете валовой прирост капитала (до комиссионных) от этой сделки составляет (12,50–10,00 долларов США) x 1000. Сумма 500 долларов относится к дивидендам, полученным от владения акциями, а 125 долларов — это общая выплаченная комиссия.

Если далее разбить ROI на составные части, выяснится, что 23,75% приходятся на прирост капитала, а 5% — на дивиденды.Это различие важно, потому что прирост капитала и дивиденды облагаются налогом по разным ставкам в большинстве юрисдикций.

Рентабельность инвестиций = Валовая прибыль от прироста капитала% — Комиссия% + Дивидендная доходность

Валовая прибыль от капитала = 2500 долларов США ÷ 10000 долларов США * 100 = 25,00% 
 Комиссии = 125 долларов США ÷ 10000 долларов США * 100 = 1,25% 
 
 Дивидендная доходность = 500 долларов США ÷ 10000 долларов США * 100 = 5,00% 
 
 ROI = 25,00% - 1,25% + 5,00% = 28,75 % 
 
 

Положительный ROI означает, что чистая прибыль положительна, поскольку общая прибыль превышает любые связанные с этим затраты; отрицательная рентабельность инвестиций указывает на отрицательную чистую прибыль: общие затраты больше, чем прибыль.

Альтернативный расчет возврата инвестиций (ROI)

Если, например, комиссии были разделены, существует альтернативный метод расчета рентабельности инвестиций этого гипотетического инвестора для их инвестиций Worldwide Wicket Co. Предположим следующее разделение общих комиссионных: 50 долларов при покупке акций и 75 долларов при продаже акций.

IVI = 10 000 долларов США + 50 долларов США = 10 050 долларов США

FVI = 12 500 долларов США + 500 — 75 долларов США = 12925 долларов США

Рентабельность инвестиций = [(12 925 долларов — 10 050 долларов) ÷ 10 000 долларов] * 100 = 28.75%

В этой формуле IVI относится к начальной стоимости инвестиции (или стоимости инвестиции). FVI относится к окончательной стоимости инвестиции.

Годовая рентабельность инвестиций помогает учесть ключевое упущение в стандартной рентабельности инвестиций, а именно, как долго удерживаются инвестиции.

Годовая рентабельность инвестиций (ROI)

Расчет ROI в годовом исчислении позволяет решить одно из ключевых ограничений базового расчета ROI; базовый расчет рентабельности инвестиций не принимает во внимание длительность удержания инвестиций, также называемую периодом удержания.{1 / n} — 1] \ times100 \% \\ & \ textbf {где:} \\ & \ begin {выровнено} n = \ & \ text {Количество лет, в течение которых инвестиции} \\ & \ text { удерживается} \ end {выравнивается} \ end {выравнивается} Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + ROI) 1 / n − 1] × 100%, где:

Предположим, что гипотетическая инвестиция принесла 50% рентабельности за пять лет. Простая среднегодовая рентабельность инвестиций в 10%, которая была получена путем деления рентабельности инвестиций на пятилетний период владения, является лишь грубым приближением годовой рентабельности инвестиций.{1 / 0,5} -1] \ times100 \% = 21,00 \% Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + 0,10) 1 / 0,5−1] × 100% = 21,00%

В приведенном выше уравнении цифра 0,5 года эквивалентна шести месяцам.

Сравнение инвестиций и годовой доходности инвестиций (ROI)

Годовая рентабельность инвестиций особенно полезна при сравнении доходности различных инвестиций или оценке различных инвестиций.

Предположим, что вложение в акции X принесло рентабельность инвестиций в размере 50% за пять лет, в то время как вложения в акции Y вернули 30% за три года.{1/3} -1] \ times100 \% = 9.14 \% \\ & \ textbf {где:} \\ & AROIX = \ text {Годовая рентабельность инвестиций для акций} X \\ & AROIY = \ text {Годовая рентабельность инвестиций для акций} Y \ end {align} AROIX = [(1 + 0,50) 1 / 5−1] × 100% = 8,45% AROIY = [(1 + 0,30) 1 / 3−1] × 100% = 9,14%, где: AROIX = Годовая рентабельность инвестиций для акций X

Согласно этому расчету, у акции Y была более высокая рентабельность инвестиций, чем у акции X.

Сочетание кредитного плеча и рентабельности инвестиций

Кредитное плечо может увеличить рентабельность инвестиций, если инвестиции приносят прибыль.Однако по тому же принципу кредитное плечо может также увеличить убытки, если инвестиция окажется убыточной.

Предположим, что инвестор купил 1000 акций гипотетической компании Worldwide Wickets Co. по цене 10 долларов за акцию. Предположим также, что инвестор купил эти акции с 50% маржой (это означает, что он вложил 5000 долларов собственного капитала и занял 5000 долларов у своей брокерской фирмы в качестве маржинального кредита). Ровно через год этот инвестор продал свои акции за 12,50 доллара. Они получили дивиденды в размере 500 долларов за год.Они также потратили в общей сложности 125 долларов на комиссию за торговлю при покупке и продаже акций. Кроме того, процентная ставка по маржинальному кредиту составляла 9%.

При расчете рентабельности инвестиций в эти гипотетические инвестиции следует помнить о нескольких важных моментах. Во-первых, в этом примере проценты по маржинальному кредиту (450 долларов США) следует учитывать в общих расходах. Во-вторых, начальные инвестиции теперь составляют 5000 долларов из-за кредитного плеча, используемого при взятии маржинальной ссуды в размере 5000 долларов.

Рентабельность инвестиций = [(12,50 - 10 долларов) * 1000 + 500 - 125 - 450 долларов] ÷ [(10 * 1000) - (10 * 500)] * 100 = 48,5% 
 

Таким образом, даже несмотря на то, что чистая долларовая прибыль была снижена на 450 долларов из-за маржинального процента, рентабельность инвестиций все еще существенно выше и составляет 48,50% (по сравнению с 28,75%, если не использовалось кредитное плечо).

В качестве дополнительного примера рассмотрим, упала ли цена акции до 8,00 долларов вместо повышения до 12,50 долларов. В этой ситуации инвестор решает сократить свои убытки и продать всю позицию.Вот расчет рентабельности инвестиций в этом сценарии:

Рентабельность инвестиций = [(8,00–10,00 долларов США) × 1000] + 500– 125–450 долларов США (10,00 долларов США × 1000) — (10,00 долларов США × 500) \ begin {выравнивается} \ text {ROI} = & \ frac {[(\ 8,00 долларов США- \ 10,00 долларов США) \ times1,000] + \ 500 долларов США — \ 125 долларов США — \ 450 долларов США {(\ 10,00 долларов США \ times1,000) — (\ 10,00 долларов США \ times500)} \\ & \ times100 \% = — \ frac {\ 2,075 долларов США} { \ 5000 долл. США} = -41,50 \% \ end {align} ROI = (10,00 долл. × 1000) — (10,00 долл. США x 500) [(8,00–10,00 долл.)

В этом случае ROI -41,50% намного хуже, чем ROI -16,25%, который имел бы место, если бы не использовалось кредитное плечо.

Проблема неравных денежных потоков

Оценивая бизнес-предложение, возможно, вы столкнетесь с неравными денежными потоками. В этом случае рентабельность инвестиций может колебаться от года к году.

Этот тип расчета рентабельности инвестиций более сложен, поскольку он предполагает использование функции внутренней нормы прибыли (IRR) в электронной таблице или калькуляторе.

Предположим, вы оцениваете бизнес-предложение, которое включает в себя начальные инвестиции в размере 100 000 долларов США (эта цифра показана в столбце «Год 0» в строке «Отток денежных средств» в следующей таблице).Эти инвестиции принесут денежные потоки в течение следующих пяти лет; это показано в строке «Приток наличности». Строка под названием «Чистый денежный поток» суммирует отток и приток денежных средств за каждый год.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Используя функцию IRR, рассчитанный ROI составляет 8,64%.

В последнем столбце показаны общие денежные потоки за пятилетний период. Чистый денежный поток за этот пятилетний период составляет 25 000 долларов США при первоначальных инвестициях в размере 100 000 долларов США. Если бы эти 25000 долларов были равномерно распределены на пять лет, таблица денежных потоков выглядела бы так:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

В этом случае IRR теперь всего 5.00%.

Существенная разница в IRR между этими двумя сценариями — несмотря на то, что первоначальные инвестиции и общие чистые денежные потоки в обоих случаях одинаковы — связана со сроками поступления денежных средств. В первом случае существенно больший приток денежных средств поступает в первые четыре года. Из-за временной стоимости денег эти более крупные притоки в предыдущие годы положительно повлияли на IRR.

Преимущества возврата инвестиций (ROI)

Самым большим преимуществом ROI является то, что это относительно несложный показатель; его легко вычислить и интуитивно легко понять.Простота ROI означает, что он часто используется как стандартный универсальный показатель прибыльности. Маловероятно, что это измерение будет неправильно понято или истолковано, потому что оно имеет одни и те же коннотации в каждом контексте.

Недостатки возврата инвестиций (ROI)

Есть также некоторые недостатки измерения ROI. Во-первых, он не учитывает период удержания инвестиций, что может стать проблемой при сравнении альтернативных инвестиций. Например, предположим, что инвестиции X генерируют рентабельность инвестиций 25%, а инвестиции Y дают рентабельность инвестиций 15%.Невозможно предположить, что X является лучшим вложением, если также не известны временные рамки каждой инвестиции. Возможно, что 25% ROI от инвестиций X было получено в течение пяти лет, но 15% ROI от инвестиций Y были получены только за один год. Расчет годовой рентабельности инвестиций может преодолеть это препятствие при сравнении инвестиционных вариантов.

Во-вторых, рентабельность инвестиций не учитывает риски. Общеизвестно, что доходность инвестиций напрямую связана с риском: чем выше потенциальная доходность, тем выше возможный риск.Это можно наблюдать воочию в инвестиционном мире, где акции с малой капитализацией обычно имеют более высокую доходность, чем акции с большой капитализацией (но сопровождаются значительно большим риском). Например, инвестор, который нацелен на доходность портфеля в размере 12%, должен будет принять на себя значительно более высокую степень риска, чем инвестор, цель которого — доходность всего 4%. Если инвестор оттачивает только рентабельность инвестиций без оценки сопутствующего риска, конечный результат инвестиционного решения может сильно отличаться от ожидаемого.

В-третьих, показатели рентабельности инвестиций могут быть преувеличены, если в расчет не включены все ожидаемые затраты. Это может произойти намеренно или случайно. Например, при оценке рентабельности инвестиций в объект недвижимости следует учитывать все связанные с этим расходы. К ним относятся проценты по ипотеке, налоги на недвижимость, страхование и все расходы на обслуживание. Эти расходы могут значительно снизить ожидаемую рентабельность инвестиций; без учета их всех в расчетах показатель ROI может быть сильно завышен.

Наконец, как и многие другие показатели прибыльности, ROI подчеркивает только финансовую выгоду при рассмотрении окупаемости инвестиций. Он не учитывает дополнительные выгоды, такие как социальные или экологические блага. Относительно новый показатель ROI, известный как Social Return on Investment (SROI), помогает количественно оценить некоторые из этих преимуществ для инвесторов.

Как рассчитать рентабельность инвестиций в Excel

Итог

Рентабельность инвестиций (ROI) — это простой и интуитивно понятный показатель рентабельности инвестиций.У этого показателя есть некоторые ограничения, в том числе то, что он не учитывает период удержания инвестиции и не корректируется с учетом риска. Однако, несмотря на эти ограничения, рентабельность инвестиций по-прежнему является ключевым показателем, используемым бизнес-аналитиками для оценки и ранжирования инвестиционных альтернатив.

Валовая рентабельность инвестиций (GMROI)

Какова валовая рентабельность инвестиций (GMROI)?

Валовая рентабельность инвестиций (GMROI) — это коэффициент оценки рентабельности запасов, который анализирует способность фирмы превращать запасы в наличные сверх стоимости запасов.Он рассчитывается путем деления валовой прибыли на среднюю стоимость запасов и часто используется в розничной торговле. GMROI также известен как валовая прибыль от инвестиций в запасы (GMROII).

Ключевые выводы

• GMROI показывает, какую прибыль приносят продажи запасов после покрытия затрат на них.
• Чем выше GMROI, тем лучше, поскольку это означает, что каждая единица инвентаря приносит более высокую прибыль.
• GMROI может существенно отличаться в зависимости от сегментации рынка, периода, типа позиции и других факторов.

Валовая рентабельность инвестиций

Понимание валовой рентабельности инвестиций (GMROI)

GMROI — полезный показатель, поскольку он помогает инвестору или менеджеру увидеть среднюю сумму, возвращаемую инвентарём сверх его стоимости. Коэффициент выше единицы означает, что фирма продает товар по цене, превышающей ту, которую фирма стоит приобрести, и показывает, что бизнес имеет хороший баланс между своими продажами, прибылью и стоимостью запасов.

Обратное верно для коэффициента ниже 1. Некоторые источники рекомендуют практическое правило для GMROI в розничном магазине, которое должно быть 3,2 или выше, чтобы покрыть все затраты и прибыль на занятость и персонал.

Как рассчитать валовую рентабельность инвестиций (GMROI)

Формула GMROI выглядит следующим образом:

GMROI = Валовая прибыль Средняя стоимость запасов \ mathit {GMROI} = \ frac {\ text {Валовая прибыль}} {\ text {Средняя стоимость запасов}} GMROI = Средняя стоимость запасов Общая прибыль

Для расчета рентабельности валовой прибыли по запасам необходимо знать два показателя: валовую прибыль и средний запас.Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (COGS) компании из ее выручки. Затем разница делится на доход. Средний запас рассчитывается путем суммирования конечных запасов за указанный период и последующего деления суммы на количество периодов с учетом также сценариев устаревшей части запасов.

Как использовать валовую рентабельность инвестиций (GMROI)

Например, предположим, что компания ABC, занимающаяся розничной торговлей предметами роскоши, имеет общий доход в размере 100 миллионов долларов и COGS в размере 35 миллионов долларов в конце текущего финансового года.Таким образом, валовая прибыль компании составляет 65%, что означает, что она сохраняет 65 центов за каждый доллар полученного дохода.

Валовая прибыль также может быть указана в долларовом, а не в процентном выражении. В конце финансового года компания имеет среднюю стоимость запасов в 20 миллионов долларов. GMROI этой фирмы составляет 3,25, или 65 миллионов долларов / 20 миллионов долларов, что означает, что выручка компании составляет 325% от затрат. Таким образом, компания ABC продает товары с наценкой более 3,25 доллара за каждый доллар, потраченный на инвентаризацию.

Предположим, что компания XYZ, занимающаяся розничной торговлей предметами роскоши, является конкурентом компании ABC, и ее общий доход составляет 80 миллионов долларов, а COGS — 65 миллионов долларов. Следовательно, у компании есть валовая прибыль в размере 15 миллионов долларов, или 18,75 цента на каждый доллар полученного дохода.

Средняя стоимость запасов составляет 20 миллионов долларов. Компания XYZ имеет GMROI 0,75, или 15 млн долларов / 20 млн долларов. Таким образом, он получает выручку в размере 75% своих затрат и получает 0,75 доллара валовой прибыли на каждый доллар, вложенный в запасы.

Это означает, что компания XYZ зарабатывает всего 0,75 цента на каждый доллар, потраченный на инвентаризацию, что недостаточно для покрытия коммерческих расходов, кроме инвентарных, таких как коммерческие, общие и административные расходы (SG&A), маркетинг и продажи. Для этого поля XYZ ниже стандартных. По сравнению с компанией XYZ, компания ABC может быть более идеальным вложением средств на основе GMROI.

Определение валовой нормы прибыли

Какова валовая норма прибыли?

Брутто-доходность — это общая норма прибыли на инвестиции до вычета любых сборов, комиссий или расходов.Валовая норма прибыли указывается за определенный период времени, например месяц, квартал или год. Это можно сравнить с чистой нормой прибыли, из которой вычитаются комиссионные и затраты, чтобы обеспечить более реалистичное измерение прибыли.

Ключевые выводы

• Валовая норма прибыли отражает доходность инвестиций без учета расходов или любых вычетов.
• Чистая норма прибыли — это доходность инвестиций после затрат, таких как налоги, инфляция и другие сборы.
• Чистую норму доходности часто труднее точно рассчитать, чем валовую норму доходности, поэтому коэффициент расходов фонда часто учитывается при взвешивании доходности фонда.
• Глобальные стандарты эффективности инвестиций позволяют инвесторам сравнивать характеристики доходности различных фондов.

Общие сведения о валовой норме прибыли

Валовая норма прибыли на инвестиции — это один из показателей валовой прибыли проекта или инвестиций.Обычно он включает в себя прирост капитала и любой доход, полученный от инвестиций. Для сравнения, чистая норма прибыли вычитает комиссионные и расходы из окончательной стоимости инвестиции. Формула валовой нормы прибыли:

Валовая доходность = (Конечное значение — начальное значение) Начальное значение \ text {Валовая доходность} = \ frac {(\ text {Конечное значение} — \ text {начальное значение})} {\ text {Начальное значение} } Валовая ставка доходности = начальное значение (конечное значение — начальное значение)

Норма прибыли для любой конкретной инвестиции может быть рассчитана несколькими способами, и важно понимать различия.

Особенности

Подробная информация о том, как инвестиционная компания рассчитывает доходность, часто включается в проспект фонда. Валовая ставка прибыли часто указывается как норма прибыли на инвестиции в маркетинговые материалы фонда. Доходность более года часто выражается в годовом исчислении, что обеспечивает среднюю геометрическую доходность инвестиций за каждый год в течение заданного периода времени.

В управлении инвестициями Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) Института CFA регулируют расчет и отчетность о доходах.Инвесторы могут полагаться на стандарты доходности GIPS для сравнения характеристик доходности инвестиций в отрасли.

Типы валовой прибыли

Инвесторы часто используют расчет возврата при рассмотрении новых инвестиций или оценке эффективности инвестиций. Чистую прибыль обычно не так легко определить, как валовую прибыль. По этой причине инвесторы часто обращаются к коэффициенту расходов, чтобы определить, как расходы влияют на доходность фонда.

Коэффициент расходов — это характеристика паевого инвестиционного фонда, которая представляет собой процент активов фонда, оплаченных по расходам.Он часто используется в сочетании с общей доходностью фонда и эталонной доходностью для сравнения показателей фонда.

В качестве примера, информационный бюллетень, предоставленный одним из крупнейших фондов рынка с большой капитализацией, Quantified STF Fund (MUTF: QSTFX), дает пример того, как выражаются доходы и расходы. Quantified STF Fund сообщает о валовой доходности. Он также обеспечивает разбивку расходов фонда и имеет коэффициент расходов 1,71%.

Валовая норма прибыли vs.Чистая прибыль

Для чистой прибыли вычитаются сборы и комиссии, а также влияние налогов и инфляции. Валюта теряет покупательную способность из-за инфляции, что также влияет на рентабельность инвестиций. Следовательно, инфляцию следует включать в расчет реальной доходности. Если, например, годовая инфляция составляет 2%, а номинальная доходность инвестиций составляет 1%, инвестор получит отрицательную реальную прибыль в течение одного года.

Таким образом, валовая норма прибыли может существенно отличаться от чистой нормы прибыли, которая вычитает комиссионные и расходы.Например, валовая прибыль, полученная в паевом инвестиционном фонде, который взимает комиссию за продажу 5,75%, будет сильно отличаться от чистой прибыли, которая будет реализована после вычета комиссии.

Влияние прибыли на валовую прибыль | Small Business

Возврат товара происходит, когда малый бизнес возвращает покупателю деньги за возвращенный продукт. Влияние возврата от продаж на вашу валовую прибыль зависит от суммы возврата и первоначальной стоимости производства или покупки возвращенных товаров.Валовая прибыль вашей компании может увеличиваться, уменьшаться или оставаться неизменной в результате возврата продаж.

Запись возврата от продажи

Когда вы принимаете возврат от покупателя, вы записываете возврат в своем счете возврата продаж и скидок и вычитаете первоначальную стоимость товара из счета стоимости проданных товаров. Сумма каждого возврата и стоимость могут отличаться в зависимости от конкретного товара. Например, вы можете вернуть 10 долларов за один предмет стоимостью 6 долларов и вернуть 8 долларов за другой предмет стоимостью 4 доллара.

Чистые продажи

Доходы от продаж уменьшают чистые продажи, которые равны выручке от продаж за вычетом доходов от продаж и скидок. Скидка возникает, когда вы предоставляете клиенту частичное возмещение, чтобы избежать возврата. Например, если ваш доход от продаж составляет 100 000 долларов, а доход от продаж — 10 000 долларов, ваши чистые продажи составят 90 000 долларов, или 100 000 долларов минус 10 000 долларов.

Валовая прибыль и валовая прибыль

Валовая прибыль — это доход, который вы получаете после оплаты стоимости проданных товаров, но до оплаты других затрат.Валовая прибыль равна чистым продажам за вычетом стоимости проданных товаров. Валовая прибыль выражается в процентах и ​​равна валовой прибыли, разделенной на чистые продажи. Например, если у вашего малого бизнеса 90 000 долларов чистых продаж и 60 000 долларов стоимости проданных товаров, ваша валовая прибыль будет равна 90 000 долларов минус 60 000 долларов, или 30 000 долларов. Ваша валовая прибыль равна 30 000 долларов, разделенным на 90 000 долларов, или 0,33, что составляет 33 процента.

Пример увеличения валовой прибыли

Предположим, у вас есть 100 000 долларов США в продажах и 60 000 долларов США по себестоимости проданных товаров до возврата любых продаж.Ваша валовая прибыль составит 40 процентов, или 100 000 долларов минус 60 000 долларов, разделенные на 100 000 долларов. Теперь предположим, что вы возмещаете 10 000 долларов за возврат продуктов с первоначальной стоимостью 7 000 долларов. Чистые продажи снизятся до 90 000 долларов, или 100 000 минус 10 000 долларов. Себестоимость проданных товаров снизится до 53 000 долларов, или 60 000 долларов минус 7 000 долларов. Валовая прибыль составит 37 000 долларов, а ваша валовая прибыль увеличится до 41 процента.

Примеры уменьшения или неизменности валовой прибыли

Доходы от продаж могут уменьшить вашу валовую прибыль или оставить ее без изменений.Например, предположим, что у вас есть продажи в размере 100 000 долларов, себестоимость проданных товаров на сумму 60 000 долларов и валовая прибыль 40 процентов до любых возвратов. Если вы вернете 10 000 долларов за возврат продуктов с первоначальной стоимостью 5 000 долларов, ваша валовая прибыль снизится до 39 процентов. Если вместо этого вы получите прибыль в размере 10 000 долларов при первоначальных затратах в 6 000 долларов, ваша валовая прибыль останется на уровне 40 процентов.

Соображения

В целом рост валовой прибыли хорош для вашего малого бизнеса, потому что это означает, что у вас будет больший процент чистых продаж после оплаты стоимости проданных товаров.Однако более высокая процентная валовая прибыль в результате выручки от продаж, как правило, вредна для вашего бизнеса, поскольку сумма вашей валовой прибыли в долларах уменьшается. Внимательно следите за доходами от продаж. Слишком большое количество предложений может указывать на неудовлетворенных клиентов или проблемы с вашими товарами.

Формула, расчет и примеры возврата инвестиций

Что такое возврат инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности, для получения значимой информации о компании, используемой для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к их инвестиционным затратам.Чаще всего он измеряется как чистый доход. Чистый доход Чистый доход является ключевой статьей не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. В то время как это достигается путем деления на первоначальные капитальные затраты. Капитальные расходы. Капитальные затраты относятся к средствам, которые компания использует для покупки, улучшения или обслуживания долгосрочных активов для улучшения инвестиций. Чем выше коэффициент, тем больше заработок. В этом руководстве приводится разбивка формулы ROI, приводится несколько примеров ее расчета и предоставляется калькулятор инвестиций по формуле ROI для загрузки.

Чтобы узнать больше, запустите бесплатные курсы CFI по финансам!

Формула ROI

Существует несколько вариантов формулы ROI. Два наиболее часто используемых варианта показаны ниже:

ROI = Чистая прибыль / Стоимость инвестиций

или

ROI = Инвестиционная прибыль / База инвестиций

Первая версия формулы ROI (чистая прибыль, деленная на стоимость инвестиций) — наиболее часто используемый коэффициент.

Самый простой способ представить себе формулу рентабельности инвестиций — это взять некоторую «выгоду» и разделить ее на «затраты». Когда кто-то говорит, что у чего-то хорошая или плохая рентабельность инвестиций, важно попросить их пояснить, как именно они ее измеряют.

Пример расчета формулы ROI

Инвестор покупает недвижимость A, которая оценивается в 500 000 долларов. Два года спустя инвестор продает недвижимость за 1000000 долларов.

В данном случае мы используем формулу инвестиционной выгоды.

ROI = (1,000,000 — 500,000) / (500,000) = 1 или 100%

Чтобы узнать больше, посетите бесплатные курсы CFI по финансам!

Использование формулы расчета рентабельности инвестиций

Расчеты рентабельности инвестиций просты и помогают инвестору решить, использовать или пропустить инвестиционную возможность. Расчет также может служить индикатором того, как инвестиции выросли до настоящего времени. Когда инвестиции показывают положительную или отрицательную рентабельность инвестиций, это может быть важным показателем для инвестора стоимости их инвестиций.

Используя формулу рентабельности инвестиций, инвестор может отделить малоэффективные инвестиции от высокоэффективных. При таком подходе инвесторы и управляющие портфелем могут попытаться оптимизировать свои вложения.

Преимущества формулы рентабельности инвестиций

Использование коэффициента рентабельности инвестиций дает множество преимуществ, о которых должен знать каждый аналитик.

# 1 Просто и легко вычислить

Показатель рентабельности инвестиций часто используется, потому что его очень легко вычислить.Требуются только две цифры — выгода и стоимость. Поскольку «возврат» может означать разные вещи для разных людей, формулу ROI легко использовать, поскольку нет строгого определения «возврата».

# 2 Универсально понятный

Рентабельность инвестиций — это общепризнанная концепция, поэтому почти гарантировано, что если вы будете использовать этот показатель в разговоре, люди поймут, о чем вы говорите.

Ограничения формулы ROI

Хотя соотношение часто очень полезно, есть также некоторые ограничения формулы ROI, которые важно знать.Ниже приведены два ключевых момента, на которые стоит обратить внимание.

# 1 Формула ROI не учитывает фактор времени

Более высокий показатель ROI не всегда означает лучший вариант инвестирования. Например, две инвестиции имеют одинаковую рентабельность инвестиций в 50%. Однако первая инвестиция завершается через три года, а вторая инвестиция требует пяти лет для получения такой же доходности. Одинаковая рентабельность инвестиций для обеих инвестиций размывала общую картину, но если добавить фактор времени, инвестор легко увидит лучший вариант.

Инвестору необходимо сравнить два инструмента в один и тот же период времени и при одинаковых обстоятельствах.

# 2 Формула рентабельности инвестиций подвержена манипуляциям

Расчет рентабельности инвестиций будет отличаться между двумя людьми в зависимости от того, какая формула рентабельности инвестиций используется в расчете. Менеджер по маркетингу может использовать расчет имущества, описанный в разделе примеров, без учета дополнительных затрат, таких как затраты на обслуживание, налоги на имущество, сборы с продаж, гербовые сборы и судебные издержки.

Инвестору необходимо смотреть на истинную рентабельность инвестиций, которая учитывает все возможные затраты, понесенные при увеличении стоимости каждой инвестиции.

Чтобы узнать больше, запустите наши бесплатные курсы по финансам!

Формула годовой рентабельности инвестиций

Как упоминалось выше, одним из недостатков традиционной метрики рентабельности инвестиций является то, что она не учитывает периоды времени. Например, доходность 25% за 5 лет выражается так же, как доходность 25% за 5 дней.(1 / ((24 августа — 1 января) / 365))] -1 = 35,5%

Калькулятор формулы рентабельности инвестиций в Excel

Скачать бесплатный калькулятор формулы рентабельности инвестиций CFI Калькулятор окупаемости инвестиций в ExcelЭтот калькулятор рентабельности инвестиций в Excel поможет вам в расчете возврата инвестиций для различных сценариев. Рентабельность инвестиций — один из наиболее важных показателей рентабельности для оценки результатов деятельности компании. Вот фрагмент шаблона. Используйте этот калькулятор, чтобы легко рассчитать рентабельность инвестиций, когда вы в Excel выполняете собственный анализ.В калькуляторе используются примеры, описанные выше, и он разработан таким образом, чтобы вы могли легко вводить свои собственные числа и видеть, что будет на выходе при различных сценариях.

Калькулятор поддерживает четыре различных метода формулы ROI: чистый доход, прирост капитала, общий доход и годовой доход.

Лучший способ узнать разницу между каждым из четырех подходов — ввести разные числа и сценарии и посмотреть, что произойдет с результатами.

Загрузить бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Видеообъяснение формулы возврата инвестиций / ROI

Ниже приведено видео объяснение того, что такое возврат инвестиций, как его рассчитать и почему это важно.Вы многому научитесь всего за пару минут!

Альтернативы формуле рентабельности инвестиций

Существует множество альтернатив очень универсальному коэффициенту рентабельности инвестиций.

Самая подробная мера доходности известна как внутренняя норма доходности (IRR). Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая составляет чистую приведенную стоимость (NPV) нулевой проект. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.Это мера всего денежного потока, полученного в течение срока действия инвестиции, выраженная как годовой темп роста в процентах (%). Этот показатель учитывает время движения денежных средств, что является предпочтительным показателем доходности в сложных отраслях, таких как частный и венчурный капитал. , стадия бизнеса, размер и тип инвестиций, показатели, менеджмент.В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала, венчурного капитала, бизнес-ангелов и посевных инвесторов. Три класса инвесторов легко спутать.

Другие альтернативы рентабельности инвестиций включают рентабельность капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на стоимость всех ее акционеров. ‘собственный капитал (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравниваются с собственным капиталом.и Рентабельность активов (ROA) Рентабельность активов и формула ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистую прибыль), которую она генерирует, с капиталом, который она инвестирует в активы. Эти два коэффициента не учитывают временные рамки денежных потоков и представляют собой только годовую норму прибыли. (в отличие от пожизненной нормы прибыли, такой как IRR).Однако они более конкретны, чем общая рентабельность инвестиций, поскольку знаменатель указан более четко. Капитал и активы имеют особое значение, тогда как «инвестиции» могут означать разные вещи.

Подробнее о нормах прибыли

Благодарим вас за то, что вы прочитали это руководство CFI по расчету возврата инвестиций. CFI — официальный глобальный провайдер статуса аналитика финансового моделирования Сертификация FMVA® Присоединяйтесь к более чем 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и Феррари. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI о нормах доходности:

• Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который требует годовая прибыль компании (чистая прибыль), деленная на стоимость ее общего акционерного капитала (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравниваются с собственным капиталом.
• Рентабельность активов (ROA) Формула рентабельности активов и ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистую прибыль), которую она генерирует, с капиталом, который она инвестирует в активы.
• Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю.Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
• Моделирование DCF Бесплатное руководство по обучению модели DCF Модель DCF — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса. Модель представляет собой просто прогноз свободного денежного потока компании без рычагов

Маркетинговая формула рентабельности инвестиций — калькулятор рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель прибыли, полученной от каждой инвестиции . Как и «доход» (или прибыль), который вы зарабатываете на своем портфеле или банковском счете, он рассчитывается в процентах. Проще говоря, формула ROI :

.

(возврат — инвестиции)
инвестиции

Обычно выражается в процентах, поэтому умножьте результат на 100.

Расчет

ROI для маркетинговых кампаний может быть сложным — у вас может быть много переменных как со стороны прибыли, так и со стороны инвестиций (затрат). Но понимание формулы важно, если вам нужно добиться наилучших результатов от ваших маркетинговых инвестиций.

Маркетинговые калькуляторы ROI для загрузки

Здесь вы можете загрузить подробные калькуляторы ROI, которые позволят вам рассчитать прогнозируемый ROI и фактический ROI для маркетинговой кампании, создать маркетинговый бюджет на основе конкретных целей ROI и определить ROI, используя COG, прогнозируемый доход, валовую прибыль, пожизненную ценность клиента или Стоимость за X.

Примечание — Эти файлы включают 19 предварительно запрограммированных рабочих листов Excel из нашего предложения на Qlutch.com. Макросы безопасны.

Маркетинговая формула рентабельности инвестиций

Одна базовая формула использует валовую прибыль для единиц, проданных в кампании, и маркетинговые инвестиции для кампании:

Валовая прибыль — маркетинговые инвестиции
Маркетинговые инвестиции

Вы также можете использовать жизненную ценность клиента (CLV) вместо валовой прибыли. CLV — это показатель прибыли, полученной отдельным клиентом или группой клиентов за время их работы в вашей компании.

Пожизненная ценность клиента — маркетинговые инвестиции
Маркетинговые инвестиции

Однако некоторые компании вычитают другие расходы и используют следующую формулу:

Прибыль — Маркетинговые инвестиции — * Распределение накладных расходов — * Дополнительные расходы
Маркетинговые инвестиции

* Эти расходы обычно отражаются в разделе «Продажи и общие расходы» в составе накладных расходов, но некоторые компании вычитают их при расчетах рентабельности инвестиций, чтобы получить более точную оценку истинной прибыли, которую их маркетинговые кампании приносят компании.

Для маркетинговой рентабельности инвестиций сложнее всего определить, что составляет вашу «прибыль» и каковы ваши истинные инвестиции. Например, разные маркетологи могут рассмотреть в качестве возврата следующее:

• Общий доход , полученный для кампании (или валовой доход или оборот, в зависимости от типа и местоположения вашей организации, который представляет собой просто верхнюю строку продаж, полученную в результате кампании)
• Валовая прибыль или оценка валовой прибыли, которая представляет собой выручку за вычетом стоимости товаров для производства / предоставления товара или услуги.Многие маркетологи просто используют процент COG компании (скажем, 30%) и вычитают его из общего дохода
• Чистая прибыль , которая представляет собой валовую прибыль за вычетом расходов

Что касается инвестиций, то маркетологи могут легко ввести затраты на СМИ как инвестиции. Но какие еще расходы следует включить? Для проведения кампании у вас может быть:

• Стоимость креатива
• Стоимость печати
• Технические расходы (например, почтовые платформы, кодирование веб-сайтов и т. Д.)
• Время управления
• Себестоимость

Компоненты для расчета рентабельности инвестиций в маркетинг могут быть разными для каждой организации, но с надежными расчетами рентабельности инвестиций вы можете сосредоточиться на кампаниях, которые приносят наибольшую отдачу.Например, если одна кампания дает 15% рентабельности инвестиций, а другая — 50%, куда вы будете вкладывать свой маркетинговый бюджет в следующий раз? И если весь ваш маркетинговый бюджет приносит только 6%, а доходность фондового рынка — 12%, ваша компания может получить больше прибыли, инвестируя в фондовый рынок.

Наконец, окупаемость инвестиций помогает оправдать вложения в маркетинг. В трудные времена компании часто урезают свои маркетинговые бюджеты — опасный шаг, поскольку маркетинг — это вложение для получения дохода. Сосредоточившись на рентабельности инвестиций, вы можете помочь своей компании отказаться от идеи, что маркетинг — это пустяковые расходы, которые можно сократить, когда наступят тяжелые времена.

Лучший чехол	Нейтральный корпус	Худший случай
Вы измеряете и отслеживаете рентабельность всех своих маркетинговых инвестиций. Ваши кампании приносят максимально возможную прибыль, и со временем вы сможете их улучшить. Ваша организация понимает и соглашается с выбором, который вы делаете, потому что у вас есть надежные данные, подтверждающие ваши инвестиции.	Вы рассчитываете рентабельность инвестиций по некоторым инвестициям, но, поскольку это может быть сложно, вы не пытаетесь постоянно ее измерять. У вас есть общее представление о том, как ваши инвестиции работают относительно друг друга, но вы не можете точно определить, какой доход вы получаете. А в тяжелые времена ваш бюджет сокращается.	Вы не измеряете эффективность своих инвестиций. Фактически, маркетинг рассматривается как затраты, а не как инвестиция. Ваша компания не знает, что работает, а что нет, и ей трудно достичь поставленных целей.

Получите подробные пошаговые инструкции на нашем новом маркетинговом веб-сайте.
Бесплатное использование

Основные концепции и шаги по рентабельности инвестиций в маркетинг

Прежде чем начать

Хорошая идея — измерить рентабельность инвестиций для всех ваших маркетинговых инвестиций — в конце концов, вы занимаетесь бизнесом, чтобы получать прибыль. Если ваш процесс продаж длительный и сложный, вы можете изменить или упростить расчет рентабельности инвестиций, но простой расчет более полезен, чем его отсутствие.

Подтвердите свои финансовые формулы

Есть несколько цифр, которые вам понадобятся для расчета рентабельности инвестиций :

• Себестоимость проданных товаров (COGS) : Стоимость физического производства продукта или услуги.
• Маркетинговые инвестиции : Обычно вы включаете только стоимость СМИ, а не производственные затраты или время, затраченное определенными сотрудниками; однако в некоторых случаях может быть лучше включить все эти цифры.
• Доход : Связать доход с конкретной кампанией может быть непросто, особенно когда вы запускаете множество кампаний и имеете длительный процесс продаж. У вашей финансовой группы могут быть предложения по оценке этой цифры.

Компании рассчитывают эти цифры по-разному, поэтому подтвердите формулы, которые использует ваша компания — ваша финансовая команда или бухгалтер могут помочь вам.

Установить порог рентабельности инвестиций

Установите цель рентабельности инвестиций для всего бюджета и отдельных кампаний; установить пол. Таким образом вы получите больше власти над своим бюджетом. Если вы прогнозируете, что кампания не достигнет порогового значения, не запускайте ее; если вы не можете превысить порог текущей кампании, сократите ее и вложите деньги в другое место.

Установите маркетинговый бюджет

Когда у вас есть цель по рентабельности инвестиций и цели по годовому доходу / прибыли, вы можете рассчитать сумму денег, которую следует потратить на маркетинг — просто решите формулу рентабельности инвестиций для показателя «инвестиции».Вы будете более уверены в том, что тратите нужную сумму денег для достижения своих целей.

Рассчитать ROI по кампаниям; отслеживайте и улучшайте свои результаты

Отслеживание рентабельности инвестиций может быть затруднено в сложных маркетинговых кампаниях, но при наличии обязательств и хороших процессов отчетности вы можете построить надежные измерения, даже если вам придется использовать некоторые оценки в процессе.

Используйте расчетов рентабельности инвестиций , чтобы постоянно улучшать свои кампании; протестируйте новые способы повышения рентабельности инвестиций и потратите деньги на кампании, которые приносят наибольшую отдачу вашей компании.

Рентабельность инвестиций после маркетинга

Чем лучше вы понимаете рентабельность инвестиций, тем больше у вас власти над своими инвестициями. Продолжайте учиться, улучшайте свои возможности отчетности и используйте ROI для улучшения своих кампаний, и принесет больше прибыли для вашей компании.

Для дополнительных маркетинговых калькуляторов рентабельности инвестиций создайте учетную запись Qlutch.

Как рассчитать ROI | Qlutch

Вчера я болтала с молодой подругой, которая была невероятно взволнована новой маркетинговой программой, которую она запустила для своей компании.Она потратила около 65 000 долларов и принесла почти 130 000 долларов нового дохода.

Она провозгласила: «Моя кампания принесла 100% ROI!»

Упс. Я ненавидел проливать дождь на ее парад, но она совершала серьезную ошибку — сравнивала свои вложения (65 000 долларов) с валовым доходом (130 000 долларов). По ее мнению, она заработала компании еще 65 000 долларов, или 100% ее первоначальных инвестиций. Она думала, что удвоила их деньги.

В покере ее расчет был бы точным. Но в бизнесе вы должны учитывать, сколько стоит производить то, что вы продаете, и вычесть эти затраты из своего валового дохода.

Другими словами, неплохо рассчитать рентабельность инвестиций в маркетинг на основе ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ для продукта / услуги, которую вы продаете, а не на основе ВАЛОВОЙ ДОХОДЫ .

Расчет рентабельности инвестиций

для маркетинговых кампаний может быть сложным — у вас может быть много переменных как со стороны прибыли, так и со стороны инвестиций (затрат). Но понимание формулы важно, если вам нужно добиться наилучших результатов от ваших маркетинговых инвестиций.

Как рассчитать ROI

Проще говоря, лучшая формула маркетинговой рентабельности инвестиций —

(Валовая прибыль — маркетинговые инвестиции)
Маркетинговые инвестиции

Вот как эта распространенная ошибка может привести к неприятностям.Предположим, что средняя норма прибыли ее компании от этого типа продукта / услуги составляет 50%. Это означает, что только 50% из этих 130 000 долларов дохода составляла валовая прибыль; остальные 50% были потрачены на производство продуктов, которые она продавала.

В этом сценарии ее истинная рентабельность инвестиций составляет 0:

.

(65 000–65 000 долларов США)
65 000 долларов США

К сожалению, ей лучше было бы вложить 65 000 долларов, которые она потратила на покупки средств массовой информации, на процентный текущий счет, чем тратить их на эту кампанию.Фактически, в этом сценарии компания, скорее всего, потеряла деньги в этой кампании, поскольку показатель валовой прибыли еще не учитывал другие расходы.

Маркетинговые кампании — это инвестиции. И, как любые разумные инвестиции, их необходимо измерять, отслеживать и сравнивать с другими инвестициями, чтобы убедиться, что вы тратите свои деньги с умом.

Благодаря надежным расчетам рентабельности инвестиций вы можете сосредоточиться на кампаниях, которые принесут наибольшую отдачу вашей компании, независимо от того, какой продукт или услугу вы продаете.В конце концов, вы, вероятно, получаете больше прибыли в одних областях, чем в других.

Использование ROI также помогает оправдать маркетинговые вложения. В трудные времена компании часто сокращают свои маркетинговые бюджеты — опасный шаг, поскольку маркетинг — это инвестиция для получения дохода. Сосредоточившись на точных измерениях рентабельности инвестиций, вы можете помочь своей компании отказаться от идеи, что маркетинг — это пустяковые расходы, которые можно сократить, когда наступят тяжелые времена.

Маркетинговые калькуляторы ROI для загрузки

Здесь вы можете загрузить подробные калькуляторы ROI, которые позволят вам рассчитать прогнозируемый ROI и фактический ROI для маркетинговой кампании, создать маркетинговый бюджет на основе конкретных целей ROI и определить ROI, используя COG, прогнозируемый доход, валовую прибыль, пожизненную ценность клиента или стоимость за X.

Примечание — Эти файлы включают 19 предварительно запрограммированных рабочих листов Excel из нашего предложения по планированию маркетинга Qlutch.