Posted inРазное

Что такое вексель в истории: Вексель. Возникновение и развитие вексельного обращения

15.01.1973No Comments

Содержание

История возникновения векселей | Энциклопедия финансовых рынков

Вексель как инструмент кредитио-расчётных отношений является результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства.

История его возникновения уходит в далекое прошлое. Известно, что элементы вексельного обращения появились ещё в эпоху средневекового феодализма (XII –XIV веках).

Появление нового расчетного инструмента в средние века многие специалисты истории вексельного права связывают с потребностью средневековых торговцев, стремящихся сохранить свой капитал во время переездов и переселений от разбоя на дорогах, в заменителе денег.

Само название «вексель» произошло от обменных операций, что подтверждается в современных названиях вексельных документов.

На английском языке вексель называется bill of exchange (обменное письмо), на немецком — Wechscl-Brief (обменное письмо), на французском — lettre de change (письмо для обмена), на итальянском — lettera di cambio.

Вексель стал необходим при переводе денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одном государстве, на валюту другого государства. Тем более государство, защищая свое право чеканки, запрещало обращение монет другого государства в своём и вывоз своих монет в другие. Так потребовались услуги менял, которые имели своих представителей в различных государствах. Желающий получить деньги в другом месте, чтобы предупредить риск потери денег при переезде, уменьшить хлопоты и убытки, стал заключать договор с менялой. По договору меняла, получив деньги в одном месте, не отдавал эквивалент немедленно, а обещал выплатить его при предъявлении договора в оговоренном месте в установленное время. Опасность передвижения по средневековым дорогам способствовала развитию вексельных расчётов. Роль векселя расширялась, и он превратился в расчётное средство за поставленный товар. С его помощью фиксировался факт получения товара в том случае, когда деньги передавались позже.

Развитие экономики, усиление роли государства, установление прочных деловых отношений как между государствами, так и отдельными торговцами, и ремесленниками создавали условия для расширения объёмов вексельного оборота и изменения функций векселя. Распространению векселя способствовала конкуренция между тремя финансовыми группами, наиболее значимыми в XII – XIII веках:

  • менялы, банкиры Италии, терминология которых до сих пор составляет основу вексельного обращения
  • могущественные рыцари, которые, помимо охраны торговых караванов и паломников, имели свои торговые конторы и славились безукоризненным делопроизводством
  • евреи, которых периодически изгоняли с своих земель и для которых наличие писем-гарантий давало возможность сохранить капитал и облегчить вынужденные переезды и переселения

Сфера применения векселя расширилась также благодаря ярмарочной торговле. Его стали использовать для расплаты из-за недостатка денег, поэтому время выдачи векселя и время исполнения по нему стало отдаляться одно от другого. Это превратило вексель в особый вид денежной ценности и дало возможность совершать крупные сделки без немедленной оплаты. Постепенно вексель стал использоваться при оформлении

долговых отношений.

Использование векселя при ярмарочной торговле потребовало выработки специальных норм, связанных с передачей векселя другому лицу и взысканием вексельных обязательств, которые установили строгость и быстроту вексельных взысканий. Это дало возможность одним векселем рассчитываться по нескольким сделкам, производя на них передаточные надписи.

Развитие вексельных отношений происходило в прямой зависимости экономического развития различных государств.

Следовательно, стали появляться различия в вексельных обычаях разных стран, что затрудняло использование векселей в международных расчётах. Поэтому делается попытка повсеместно использовать законодательство в отношении векселя отдельных государств. Первоначально использовалось французское законодательство, а затем – германское.

В 1847 году прусским правительством была предпринята попытка создания Общегерманского Вексельного Устава, который был принят в 1848 году. Именно этот устав был взят за основу вексельного законодательства Швеции в 1851 году, Финляндии – в 1858 году, Сербии в – 1860 году, Бельгии – в 1878 году, Норвегии – в 1880 году, Италии – в 1882 году.

Таким образом, во второй половине XIX века появились предпосылки для создания единого межгосударственного вексельного устава. Однако лишь в 1930 году в Женеве была принята конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые действуют и по сей день. Принятый в Женеве рядом стран Единообразный вексельный закон (ЕВЗ) был большим достижением в истории развития вексельного права. Женевская конвенция обязала каждую из стран участниц строго придерживаться Единообразного вексельного закона и принять его за основу местного вексельного законодательства. К настоящему времени к Женевской конвенции присоединились Германия, Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия; СССР присоединился к Женевской конвенции в 1937 году.

В Англии, Австралии, Израиле, Канаде, Кипре, США, Филиппинах, ЮАР и некоторых других странах вексельное законодательство основано на английском законе о переводных векселях (1882 года), отличном от Единообразного вексельного закона.

История появления и применения векселей – «ПФА-ИНВЕСТ»

Вексель (простой или переводной) считается ценной бумагой, которая должна строго соответствовать установленной законодательным образом форме. Данный долговой документ удостоверяет обязательство векселедателя или другого обозначенного плательщика внести оговоренную денежную сумму в течение определенного временного периода. Так как этот документ относится к ордерным ценным бумагам, передавать права по нему можно способом выполнения нужной надписи — индоссамента. Человек, который таким образом передает документ, несет ответственность перед всеми следующими векселедержателями в вопросах регулирования прав по векселю. Индоссамент выполняется бланковым или ордерным.

Бумагами способны воспользоваться, как юридические, так и физические лица, а также банковские организации. При заключении различных сделок этот документ может выполнять роль денег, которые будут внесены в оговоренные сроки. Операции, проводимые с данным финансовым инструментом, регулируются отдельной законодательной отраслью — вексельным правом.

История векселей

 Данная ценная бумага, являющаяся одним из наиболее давно используемых финансовых инструментов, имеет богатую историю. Вексель, как один из древнейших долговых документов, появился в Италии по времена эпохи Возрождения. В двенадцатом веке он стал возникать в разных европейских странах. Многие термины (аваль, индоссамент) связанные с такими бумагами, отличаются итальянским происхождением. В те времена этот документ применялся для выполнения операций, имеющих отношение к обмену валютных средств. Меняла, получавший финансовые средства, давал расписку, платеж по которой необходимо было забрать в том или ином месте.

После распространения бумаги по большей части Европы, благодаря удобству ее использования, потребовалось законодательное закрепление существовавших обычаев делового оборота. Объемы вексельных операций не прекращали расти, а в тысяча пятьсот шестьдесят девятом году в Болонье приняли и подписали первый вексельный устав. Подобное развитие привело к тому, что данный документ стал актуальным решением для кредитования населения, оплаты долгов, услуг и товаров, а также для многих других операций. Уже с того времени отношение к векселю было более серьезным, по сравнению с другими подобными документами. Должник должен был расплатиться по векселю в любом случае. Если у него не было денег в наличии, и он оказывался неплатежеспособным, в этом случае продавалась его недвижимость и другое имущество, с целью погашения задолженности.

Изначально владелец бумаги не мог передавать права прочим лицам. Но к началу тринадцатого века запреты, препятствовавшие торговым операциям, были отменены. После снятия ограничений появилась возможность передавать вексельные права при наличии особого приказа векселедержателя — индоссамента. Надпись названа от итальянского слова «in dosso» (в переводе «оборотная сторона»), так как она была на другой стороне.

В России эти документы стали использоваться в начале восемнадцатого столетия, так как в то время активно развивались торговые отношения с германскими княжествами. Именно поэтому слово «вексель» произошло от немецкого «wechsel» (переводится, как — обмен или переход). Первый российский Вексельный устав возник в тысяча семьсот двадцать девятом году. Он был создан на основе немецкого вексельного законодательства. Однако такое заимствование норм зарубежного права не нашло соответствия реалиям российской жизни. Подобный устав в большей мере регулировал вексельные отношения, связанные с разными переводами финансовых средств, а на территории России более распространенной считалась практика применения векселей для оформления займов. Позже документ приобрел современный формат. Он продолжает считаться надежной гарантией возврата долга.

И снова вексель — Forbes Kazakhstan

Одной из первых, самых популярных и востребованных ценных бумаг в истории стал вексель, появившийся около XV века в Европе. По сути, это нестандартная (неэмиссионная) бумага, представляющая собой обязательство одного лица оплатить определенную сумму в определенный срок и на конкретных условиях другому лицу. При этом данный инструмент позволял не только фиксировать обязательство, но и свободно передавать его, использовать в расчетах.

Вексель умер, когда банки стали эффективнее, а бумага начала уходить в прошлое. Однако технологии не стоят на месте, и, вполне возможно, появление нового, «электронного», векселя с централизованным учетом в системе депозитария ценных бумаг могло бы создать востребованный финансовый продукт, который позволил бы повысить конкуренцию в банковской системе и существенно увеличить доступность кредитования как для населения, так и как минимум для МСБ.

Фактически не представляет сложности создать цифровую платформу, которая позволит любому лицу в мобильном приложении самостоятельно выпускать долговую расписку, определяя сумму, срок и предполагаемые условия погашения долга, и переводить ее другим лицам в оплату товаров, услуг или в обеспечение расчетов. Также система позволит контролировать, сколько составляет общая долговая нагрузка у каждого лица перед разными типами кредиторов, и при желании вводить ковенанты или самоограничения в обмен на хорошие условия займа. Ну и главное – в такой системе не должно быть проблем создать рейтинговые агентства, которые могли бы автоматически каждой выпущенной ценной бумаге присваивать «скорринговый балл», базирующийся на кредитной истории заемщика, доходах и прочей дополнительной информации по аналогии с тем, как банки анализируют заемщиков при принятии кредитного решения.

Платформа в смартфоне может стать площадкой, где люди смогут зафиксировать любой частный заем, купив за ваши деньги «вексель» вашего друга на согласованных вами друг с другом условиях. Это избавит от необходимости писать друг другу расписки и позволит достаточно легко взыскать просроченный долг через суд. Вы всегда сможете увидеть, по какой цене ваш вексель готовы «выкупить» банки, МФО или частные инвесторы, заинтересованные в выдаче денег на выгодных условиях хорошим заемщикам.

Сегодня наиболее продвинутые фининституты умеют принимать кредитные решения онлайн и сразу понимают, готовы ли дать в долг тому или иному человеку и на каких условиях. Простота и дешевизна оценки заемщика и оформления зай­ма, с одной стороны, и конкуренция между финорганизациями, с другой, в конечном счете позволили бы экономить всем: людям – получать деньги дешевле, банкам – меньше тратить на «операционку».

Вы сможете покупать «в рассрочку» в магазинах, готовых работать по такой системе, при этом последние, получая от вас вексель, сразу же будут знать, по какой цене его готовы выкупить профессиональные кредиторы. Это позволит продавцам получить гораздо более выгодные условия финансирования рассрочки, чем сейчас предлагает узкий круг банков.

Более того, в дальнейшем векселя можно будет объединять в «пулы» по кредитному рейтингу и продавать их целыми портфелями другим типам инвесторов, включая фонды и частных лиц. Не исключено, скажем, что портфель из 20 займов на 10 млн тенге, выданных лицам с хорошим уровнем дохода и без просрочек в кредитной истории, может оказаться и доходнее, и надежнее депозита в банке.

Современный финтех дает огромное поле для творчества, и на небольших, но достаточно монополизированных рынках, таких как Казахстан, инновации, на мой взгляд, могут оказаться вполне реализуемыми и востребованными.

Переводной вексель — это… Что такое Переводной вексель?

Вексель

Вексель банковский

Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи — индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед последующими векселедержателями наравне с векселедателем.

Обязательные реквизиты векселя

Обязательные реквизиты векселя установлены Единообразным законом о переводно́м и простом векселе (ЕВЗ), являющемся приложением № 1 к Женевской конвенции от 7 июня 1930 года № 358 «О Единообразном законе о переводных и простых векселях»:

  • вексельная метка «вексель» в тексте документа;
  • безусловный приказ или обязательство уплатить определённую сумму;
  • наименование плательщика и первого держателя;
  • наименование ремитента;
  • срок и место платежа;
  • дата и место составления векселя и подпись векселедателя.

При отсутствии хотя бы одного из обязательных реквизитов документ не может быть признан векселем.

История векселя

Вексель является одним из самых старых финансовых инструментов. Первоначально он появился в Италии в XII веке, поэтому множество терминов, связанных с векселями (индоссамент, аваль), имеют итальянское происхождение. Из первоначальной долговой расписки вексель приобрёл популярность при проведении операций по обменом валют. Меняла, получив денежные средства, выдавал долговую расписку, платеж по которой можно было получить в другом месте. Благодаря своей гибкости и удобству вексель быстро распространился по Европе. Увеличение объёмов вексельных операций потребовало законодательного закрепления сложившихся обычаев делового оборота, и в 1569 году в Болонье был принят первый вексельный устав.

Первоначально векселедержателю запрещалось передавать свои права другим лицам. Однако уже к началу XVII века, данные ограничения стали сдерживающим фактором в торговле и они были постепенно отменены. Вексельные права начали передавать посредством проставления особого приказа векселедержателя — индоссамента (от итал. in dosso — спинка, хребет, оборотная сторона — поскольку данная надпись совершалась, как правило, на оборотной стороне векселя).

В России вексель появился в начале XVIII века благодаря развитию торговых отношений с германскими княжествами. По этому русское слово «вексель» происходит от нем. Wechsel -обмен, переход. На основе германского вексельного законодательства был написан первый российский Вексельный устав 1729 года. Однако прямое заимствование зарубежных норм не отвечало требованиям российской действительности. Например, наиболее детально уставом регулировались вексельные отношения, связанные с переводом денежных средств (форма переводного векселя), в то время как в России наибольшее распространение получила практика использования векселей для оформления займов (форма простого векселя).

В 1832 году был принят новый российский Устав о векселях. В данном случае в основу документа были положены нормы французского права, а именно Французского торгового кодекса. Вместе с тем, устав содержал отдельные положения, заимствованные из германского вексельного права. Основное внимание по-прежнему уделялось переводным операциям. Простой вексель упоминался лишь для того, чтобы применить к нему (либо исключить) действие норм о переводном векселе. В связи с общей ориентированностью российского законодательства на нормы германского права, использование Устава о векселях влекло за собой определенные неудобства, и практически сразу после его принятия начались работы по его совершенствованию и изменению.

В основу нового устава было решено положить унифицированные нормы вексельного законодательства ведущих государств того времени. В течение 55 лет было подготовлено шесть редакций законопроекта. Параллельно в Устав о векселях вносились изменения, призванные устранить наиболее одиозные действующие положения. Так, 3 декабря 1862 года было утверждено мнение Государственного совета, которое распространило право обязываться векселями на все сословия, за исключением лиц духовного звания, нижних воинских чинов, крестьян, не имеющих недвижимой собственности и не взявших торговых свидетельств, а также женщин без разрешения родителей или мужей.

Новый вексельный устав был утвержден 27 мая 1902 года. Он определял вексель как «совершенно независимое от предыдущих соглашений обязательство векселедателя о доставлении первому приобретателю или последнему векселедержателю в известный срок известной суммы денег». Устав состоял из 126 статей, первые две статьи представляли собой Введение, посвященные классификации векселей. Остальные части были сгруппированы в два раздела, первый был посвящен простым векселям, второй — переводным векселям. Каждый из разделов содержал по пять глав: первая глава определяла порядок составления и обращения векселей; вторая — ответственность плательщика; третья — процедуру совершения протеста по векселям; четвертая — сроки для предъявления вексельных исков; пятая — нормы, не вошедшие по тем или иным причинам в первые четыре главы.

Российский вексельный устав 1902 года просуществовал до Октябрьской революции 1917 года. Декретом Совета Народных Комиссаров от 11 ноября 1917 года был объявлен двухмесячный мораторий на осуществление вексельных платежей, а также вексельных протестов. В дальнейшем обращение векселей на территории РСФСР было в значительной степени сокращено. Лишь при переходе к новой экономической политике в 1922 году было принято Положение о векселях, в соответствии с которым кооперативам и банкам разрешалось выдавать и принимать к учёту (выкупу) векселя, а также использовать их для оформления кредитных операций.

В 1928 году в ходе финансовой реформы потребительским обществам и их союзам было запрещено проведение кредитных и вексельных операций, что повлекло за собой ликвидацию вексельного обращения внутри страны. Однако вексель продолжал использоваться во внешнеэкономической деятельности. Развитие торговых связей привело к тому, что в 1936 году СССР присоединился к Международной конвенции о векселях, включающей в себя Единообразный закон о переводном и простом векселе. Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 7 августа 1937 года № 104/1341 было введено в действие «Положение о переводном и простом векселе», которое практически полностью воспроизводило текст Единообразного закона о простом и переводном векселе. Несмотря на это, во внутренних экономических операциях вексель по-прежнему не применялся, поскольку финансирование хозяйственной деятельности экономических субъектов осуществлялось за счёт централизованного распределения денежных ресурсов.

Вторично в обращение на территории России вексель был введен Постановлением Президиума ВС РСФСР от 24 июня 1991 года. № 1451-I «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР», которое, хотя и не содержало упоминаний Постановления ЦИК и СНК СССР 1937 года, воспроизводило его с незначительными отличиями. В последующем данный документ был отменён Федеральным законом от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», который установил, что в соответствии с международными обязательствами Российской Федерации, вытекающими из её участия в Конвенции от 7 июня 1930 года, применяется Постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 07.08.1937 г. № 104/1341. Также данный Федеральный закон устранил ряд спорных моментов, касающихся выпуска векселей и начисления процентов и пени, а также ограничил круг лиц, которые могут обязываться по простым и переводным векселям, исключив из него субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования. В настоящее время на территории Российской Федерации данный закон является основополагающим при регулировании вексельных отношений.

Вексель в литературе

  • У. Шекспир в произведении «Венецианский купец» писал:

    — К нотариусу вы со мной пойдите
    И напишите вексель; в виде шутки,
     — Когда вы не уплатите мне точно
    В такой-то день и там-то суммы долга…
     — Мой вексель! Против векселя ни слова!
     — Я клятву дал, что получу сполна.
    Мой вексель! Ничего не стану слушать.
    Плати по векселю; ни слова больше…

  • В пьесе А. Н. Островского «Свои люди — сочтёмся» купец Самсон Силыч Большов говорит так о векселе:

    «На-ко, говорит, вексель. А по векселю-то с иных что возьмешь! Вот у меня есть завалящих тысяч на сто, и с протестами; только и дела, что каждый год подкладывай. Хошь за полтину серебра все отдам!… Все вексель да вексель! А что такое это вексель? Так, бумага, да и все тут. И на дисконту отдашь, так проценты слупят, что в животе забурчит, да еще после своим добром отвечай».

  • В «Преступлении и наказании» Ф. М. Достоевского: В ответ на глубокие внутренние переживания Родиона мать присылает ему деньги, на которые Раскольников выкупает у хозяйки вексель. Одна из проблем решена, но по сравнению с чудовищной драмой героя она кажется каплей в море.

См. также

Ссылки

Нормативные акты

Примечания

Классификация ценных бумаг
Систематизирующий признак, параметр, характеристика/Название ценной бумаги
Экономически
самостоятельные
виды
ценных
бумаг
Тип
эмитента
ГосударственнаяВыпускается государством: Федерального правительства • Местной администрации • Государственного министерства и ведомства
ИностраннаяИностранного эмитента
Экономическая
природа
ТоварнаяПростое складское свидетельство•Двойное складское свидетельство•Коносамент
ДенежнаяВексель (товарный)•Чек
ИнвестиционнаяДолевая: Акция, Российская депозитарная расписка (если представляет иностранные акции)•

Долговая: Государственная облигация, Облигация, Опцион эмитента, Вексель (финансовый), Депозитный сертификат, Сберегательный сертификат, Банковская сберегательная книжка на предъявителя, Закладная, Российская депозитарная расписка (если представляет иностранные облигации)•

Доверительная: Инвестиционный пай, Ипотечный сертификат участия
Срок
существования
СрочнаяСрок обращения ограничен: Краткосрочная (до года) • среднесрочная (больше года) • долгосрочная (20-30 лет)
БессрочнаяСрок обращения не ограничен
Возможность
досрочного
погашения
ОтзывнаяМожет быть отозвана и погашена эмитентом досрочно
БезотзывнаяНе может быть отозвана и погашена эмитентом досрочно
Форма
существования
Документарные
(бумажная)		Выпускается в наличной документарной форме в виде бланка
Бездокументарные
(безбумажная)		Выпускается в безналичной форме
Порядок
владения
Тип
использования
ИнвестиционнаяЯвляются объектом для вложения денег с целью получения дохода
НеинвестиционныеОбслуживают денежные расчеты на товарных или иных рынках
Форма и
способ
выпуска
Степень
обращаемости
Рыночная
(свободнообращающаяся)		Могут свободно покупаться и продаваться без каких-либо ограничений
НерыночнаяНеобращающаяся ценная бумаги, ходит только на первичном рынке
Ограниченно
рыночные		Имеет ограниченную возможность обращения
Уровень
риска
БезрисковаяРиск практически отсутствует
РисковаяПодвержена риску
Необходимость
регистрации
РегистрируемаяОбязательная государственная регистрация: Акция, облигация
НерегистрируемаяНе подлежат государственной регистрация
Форма
предоставляемого
капитала
Долевая
(совладельческая)		Закрепляет права на часть имущества компании при ее ликвидации, подтверждает участие в формировании уставного капитала, даёт право на получение части прибыли
ДолговаяДаёт право на возврат к определенному сроку суммы, переданной в долг, и фиксированного дохода
Происхождение
Национальная
принадлежность
ОтечественнаяОтечественная ценная бумага
ИностраннаяИностранная ценная бумага
Начисляемый
доход
ДоходнаяПри выпуске не оговаривается размер дохода; закрепляет право на товар или на деньги, но не выступает в качестве капитала
БездоходнаяПри выпуске не оговаривается размер дохода; закрепляет право на товар или на деньги, но не выступает в качестве капитала

Wikimedia Foundation. 2010.

Что такое вексель, Простой вексель, Переводной вексель, Виды векселей

Современный вексель

Вексель — ценная бумага, содержащая обязательство векселедателя (человека или организации) погасить в установленный срок долг в определенной сумме.
Форма векселя, порядок его оплаты, обращения; права и обязанности сторон и прочие правовые вопросы регулируются строгими международными законами, в том числе основополагающей Женевской конвенцией, принятой ещё в 1930 году.

Виды векселей

  • Простой вексель — обязательство заемщика кредитору уплатить положенный долг к определённому сроку
  • Переводной вексель — письменное поручение векселедержателя третьему лицу выдать определённую сумму с процентами подателю векселя.
  • Акцептованный вексель — обязательство оплатить вексель при предъявлении и наступлении обусловленного срока. Акцептованный вексель оформляется надписью «принят», «обязуюсь оплатить». Векселя, акцептованные банками, обычно используются ими при взаимном кредитовании.
  • Безусловный вексель — обязательство оплатить наличными при предъявлении
  • Бронзовый вексель — обязательство, не имеющее товарного покрытия и никакой ценности, выставляется предпринимателями друг другу с целью получения банковских ссуд
  • Гарантированный вексель — вексель, выданный в обеспечении хозяйственной сделки без получения векселедержателем от векселедателя указанной в нем суммы.
  • Домицилированный вексель — вексель, в котором оговаривается обязательство оплатить его третьим лицом по месту жительства плательщика или в каком-то другом месте.
  • Казначейский вексель — обязательство, выпускаемое государством, для покрытия своих расходов.
  • Коммерческий вексель — обязательство, выдаваемое кредитором под залог товаров.
  • Опротестованный вексель — вексель, по которому нотариально удостоверен векселедержателем (кредитором) отказ должника от оплаты.
  • Предъявительный вексель — обязательство, подлежащее немедленной оплате по требованию предъявителя.
  • Срочный вексель — вексель с фиксированным сроком оплаты
  • Финансовый вексель — вексель, выдаваемый одним банком другому для получения взамен него денег.
  • Частный вексель — вексель, выписываемый частным лицом
    (Р. И. Минцо-Шапиро «Словарь-справочник Современная экономика»)

    История векселя

    Старинный вексель

    Ценные бумаги, подобные векселю, известны со времен античности. Нечто подобное имелось уже в хозяйственной жизни Древней Греции. Необходимость такого рода финансовых обязательств была обусловлена разгулом преступности на дорогах, когда купцам опасно было передвигаться с большими суммами денег. Вексельный обмен выглядел следующим образом: купец получал расписку от одного менялы к другому в том, что он может получить взять у него деньги в долг, а затем по этой расписке последний сможет вернуть себе деньги у выдавшего расписку.
    Подобная практика сохранялась и в Италии уже в нашей эре. В Италии (в городе Болонья) в 1569 году даже появился первый вексельный устав, закрепивший правила пользования векселями.

    Правда, к этому времени итальянский период в развитии векселя уже завершался. Апенинских банкиров сменили немецкие (формально этому поспособствовала папская булла против простых векселей, выпущенная в 1570 году). Даже само слово «вексель» происходит от немецкого wechsel «обмен».

    В ХVII в истории развития векселя начинается, так называемый французский период. В 1673 году во Франции законодательно была закреплена солидарная ответственность по векселю всех заинтересованных лиц, вексель начал применяться как средство платежа и неотъемлемая часть договора.

    Настоящую революции в вексельном распространении произвел принятый в Пруссии в 1848 году Общегерманский Вексельный Устав, по которому вексель разрешено было использовать в отрыве от торговых сделок в качестве долговой ценной бумаги. Основываясь на этом законе, аналогичные были приняты в Швеции, Финляндии, Норвегии, Бельгии, Италии, России.

    Правда, в нашей стране вексельное право было ликвидировано в период Военного коммунизма. При НЭПе оно возобновилось, затем снова ушло в небытие.

    7 июня 1930 года в Женеве была принята конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, эти нормы действуют и по сей день. СССР присоединился в Женевской конвенции в 1937 году.

    • Вексель — что это и как получить прибыль благодаря долговым бумагам

    Вексель — это один из видов ценных бумаг, по которым возможно получение дохода. Примечательно то, что история векселей началась еще в эпоху Возрождения. Тогда это был способ, позволяющий людям получить кредит.

    Позднее, в 1930 году, в Швейцарии была подписана Конвенция, которая регламентировала процесс оборота векселей. Поэтому можно смело утверждать, что эти ценные бумаги регулируются международным законодательством. В этой статье мы обзорно ответим на два вопроса: «Вексель — что это?» и «Можно ли заработать на векселе?»

    Содержание статьи:

    1. Вексель — это одна из долговых ценных бумаг
    2. Особенности векселя — это важно знать
    3. Банковские векселя, как на них заработать

    Вексель — это одна из долговых ценных бумаг

    По своей сути вексель чем-то напоминает долговую расписку. Это документальное подтверждение того, что одна сторона имеет долг перед другой. Сторона, которая хочет занять средства, называется векселедателем, она выпускает вексель. Вторая сторона — это может быть как физическое, так и юридическое лицо — дает деньги в долг и именуется держателем векселя.

    В Конвенции, которая была подписана в Женеве в 1930 году, векселя разделяют на простые и переводные. Простой вексель — это документ, согласно которому должник обязуется в заранее оговоренный и указанный в документе срок вернуть деньги непосредственно держателю векселя. При переводном векселе деньги необходимо вернуть не векселедержателю, а третьей стороне, указанной в документе.

    Особенности векселя — это важно знать

    Мы уже выяснили, рассматривая термин «вексель», что это один из видов ценных бумаг. Однако, в отличие от акций и облигаций, эти долговые расписки не хранятся в депозитарии и чаще всего не имеют электронного варианта. Поэтому для возврата собственных средств важно сохранить правильно подписанный вексель.

    Реквизиты, которые необходимо указать в ценной бумаге, утверждены на законодательном уровне. Они должны быть заполнены правильно, чтобы документ считался действительным.

    Простой вексель — это ценная бумага, согласно которой долг возвращается векселедержателю. При его оформлении должно быть указано, что это вексель. В самом документе прописывается обязательство выплатить конкретную сумму в определенный срок без указания условий его выполнения.

    Также есть ряд дополнительных данных, которые должны быть указаны в простом векселе — это место, где выполняется платеж, наименование стороны, которой выплачивается сумма, дата составления векселя, и после всего векселедатель должен поставить подпись.

    При заполнении переводного векселя еще необходимо указать наименование плательщика и получателя денежной суммы.

    Банковские векселя, как на них заработать

    Вексель банка — это долговая расписка о том, что учреждение берет взаймы деньги клиента на определенный срок. Часто такой способ вложения сбережений в банковские продукты сравнивают с депозитами. Однако у них есть различия, которые нужно знать, чтобы обезопасить свои деньги и получить финансовую выгоду.

    Одно из преимуществ покупки векселя банка — это более высокий доход, чем при открытии депозита. Но, как вам уже, наверное, известно, чем выше доход по инвестициям, тем они рискованнее. В случае с векселями это также справедливо.

    Вот несколько особенностей банковских векселей, которые необходимо знать, прежде чем вложить в них деньги.

    • Прибыль по векселю — это разница между ценой покупки и суммой, которая должна быть выплачена по нему. Например, инвестор покупает вексель на сумму 1000 условных единиц (столько ему должен заплатить банк), а за сам документ платит 800 условных единиц. Прибыль при этом составляет 200 условных единиц. Иногда прибыль указывают в процентах на самом векселе.
    • Векселя, в отличие от банковских депозитов, не подлежат страхованию. Если банк разорился или лишился лицензии, то, по закону, суммы по векселям выплачиваются после того, как распродано все принадлежащее ему имущество. Но часто на выплаты векселедержателям средств просто не остается. А вот в случае с депозитами, определенную сумму выплачивает фонд гарантирования вкладов.
    • Вексель — это документ, на котором указан срок погашения. Вернуть деньги раньше нельзя. В случае с депозитом чаще всего досрочный возврат средств возможен, но предполагает потерю процентов по нему.
    • Доход, полученный на векселях, подлежит налогообложению, что редко случается с депозитными вкладами. Это еще один минус векселей. Если покупка долгового документа привлекательна именно из-за более высокого дохода, чем по депозиту, учитывайте расходную часть в виде налога. Возможно, чистая выгода по векселю будет ненамного выше, чем по депозитным продуктам банка.
    • И помните, что бумажные векселя необходимо хранить и предоставлять для возврата средств. Также обязательно нужно проследить, чтобы этот документ был заполнен правильно, в соответствии со всеми законодательными нормами.

    Итак, можно ли заработать на векселях банка и нужно ли выбирать этот инструмент для инвестиций? Все зависит от того, какие цели стоят перед инвестором. Однако сначала нужно взвесить все «за» и «против» и решить: подходит ли вам лично такое соотношение выгод и рисков.



    Полезно знать:

    Хотите по-настоящему зарабатывать на инвестировании?

    Тогда TIMA-сервис именно для вас!

    Узнать подробнее


    На что обращать внимание при выборе TIMA-управляющего вы узнаете ниже



    Полезные статьи:


    Вексель и вексельное обращение

    Сущность векселя, его сходства и различия с другими ценными бумагами

    Определение 1

    Вексель представляет собой исторически первую (при этом, существующую и в наши дни) ценную бумагу. Обращение и выпуск векселей производится согласно особому законодательству – так называемому вексельному праву. Эта долговая ценная бумага удостоверяет выраженный в денежной форме долг одного лица другому, права на который могут быть переданы любому третьему лицу посредством приказа владельца векселя (при этом согласия лица, выписавшего вексель, не требуется).

    Таким образом, вексель является наиболее ранней в истории экономики ценной бумагой, из которой, по сути, произошли все остальные виды финансовых инструментов. Сам же вексель берет свое начало из обыкновенной долговой расписки. В современных условиях вексель все еще активно используется, хотя и уступает в своей популярности своим «потомкам» — акциям и облигациям.

    Основное отличие векселя от акции заключается в том, что любая акция (простая или привилегированная) является долевой ценной бумагой, в то время, как вексель — долговой.

    Казалось бы, вексель больше схож с облигацией, поскольку обе эти ценные бумаги относятся к категории долговых, однако и тут есть свои отличия:

    • облигация – хоть и долговая, но все же, по своей сути, эмиссионная ценная бумага, в то время, как вексель носит гораздо более индивидуальный характер
    • каждая эмиссия облигаций обязательно должна официально регистрироваться в соответствующих государственных учреждениях
    • вексель можно применять в качестве платежно-расчетного средства, в то время, как в случае с облигациями, подобного рода расчеты запрещены
    • облигации продаются согласно договору купли-продажи, в то время, как вексель передается по приказу его обладателя и т. д.

    Также вексель, в отличие от облигаций и акций может существовать лишь в бумажной (или, как еще говорят – в документарной) форме.

    Простые и переводные векселя

    Вексель бывает двух видов: простой (соло-вексель) и переводной (тратта) (рис. 1).

    Готовые работы на аналогичную тему

    Простой вексель представляет собой безусловное обязательство должника уплатить кредитору выраженный в денежной форме долг (на условиях и в размере, обозначенных в данном векселе). Простые векселя выписывает сам плательщик. Таким образом, по сути, простой вексель является долговой распиской плательщика.

    Переводной вексель — собой представляет безусловный приказ векселедателя (то есть, лица, выдавшего вексель), своему должнику уплатить третьему лицу указанную в векселе сумму (в соответствии с условиями данного векселя). Это третье лицо называют векселедержателем.

    Обязательные реквизиты векселя

    Они установлены Единообразным законом о переводном и простом векселе (ЕВЗ), который является приложением № 1 к Женевской конвенции от 7. 06. 1930 г. № 358 «О Единообразном законе о переводных и простых векселях»:

    • безусловный приказ или обязательство уплатить определенную сумму
    • вексельная метка «вексель» в тексте документа
    • наименование первого держателя и плательщика
    • место и срок платежа
    • наименование ремитента
    • подпись векселедателя, место и дата составления векселя.

    В случае отсутствии даже какого-либо одного из вышеперечисленных реквизитов, данный документ нельзя признать векселем.

    Замечание 1

    В то же время, есть и некоторые исключения:

    • если срок платежа не указан, то в таком случае принято считать, что данный вексель необходимо оплатить по его предъявлении
    • если не указано место осуществления платежа, то им будет считается адрес плательщика, указанный в данном векселе
    • если не указано место составления векселя, то им будет считаться адрес векселедателя.

    История векселей | govinfo.gov