Чем дилер отличается от брокера: FAQ. Дилеры и брокеры. В чем разница?

Содержание

Чем отличается брокер от дилера? — Обучение трейдингу Форекс

Сильно удивился, когда увидел, что в Интернете на вопрос «чем отличается брокер от дилера» практически нет ответа — полная каша! Многие отвечающие приводят близкие определения, не имеющие отношения к брокерским компаниям и дилинговым центрам в трейдинге. Аналогичная ситуация с некоторыми других вопросами, с которыми начинающий трейдер сталкивается на первых шагах. Поэтому решил написать несколько статей  серии «FAQ первых шагов трейдера» . «Старым» трейдерам можно не читать. )

На сайте вы можете полистать Словарь терминов Forex

 

Биржевой брокер

Биржевой брокерфинансовый посредник занимающийся куплей-продажей ценных бумаг (акции, фьючерсные контракты, опционы…) за счет и по поручению клиента. Брокер, выполняющий поручения клиентов, должен быть официально зарегистрирован биржей. Брокер не становится собственником  ценных бумаг, поэтому не имеет права распоряжаться ими от своего имени. 

Брокер получает вознаграждение в виде комиссионных.

«Брокером» может называться (разговорное) как брокерская фирма, так и физическое лицо, которое в свою очередь может представлять брокерскую фирму или просто купить себе место брокера на бирже.

 

Дилер (дилерский центр, дилинговый центр)

Википедия говорит: Ди́линг (Dealing) – совершение коммерческих сделок на организованных рынках с целью получения прибыли на разнице от покупки и продажи активов.

Еще один словарь: Дилер — лицо или фирма, осуществляющая биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Обладает местом на бирже (необязательно), производит котировку любых ценных бумаг и прочих активов.  Котировки для клиентов как правило формируются самостоятельно на базе котировок, поступающих от поставщика.

Если грубо, разница в том, что брокер  всегда выводит ваши активы в реальный рынок, а дилер сам решает выводить или рассчитываться с вами из «своих» средств. Внебиржевые рынки Форекс и CFD фактически позволяют дилеру быть «сам себе биржа», поэтому раньше это приводило к созданию фирм-однодневок. Как результат – к огромному числу нарушений и скандалов. Громче всего звучали разоблачения дилингов в том, что они «кухни» — это слово было синонимом слова «кидалы».

Интернет-реклама одной известной фирмы:

БРОКЕР ФОРЕКС (нонсенс, — VladMih) Брокерская компания XXXYz: Брокерская компания – это организация, которая предоставляет всем желающим доступ на финансовые рынки для ведения торговли.

Решите сами что об этом думать. Я об это обломал голову. ))) Возможно контора действительно брокерская, параллельно оказывающая услуги, свойственные Форекс-ДЦ, или фирма просто хочет придать себе вес — может поэтому такие заявления встречаются на каждом шагу? Бывают еще брокеры Кредитный, Ипотечный,  Лизинговый, Таможенный, которые совсем уж не наша тема…

Вообще-то нам и ни к чему разбираться во всех условностях — надеюсь, ГЛАВНУЮ разницу между брокером и дилером вы поняли. Если у вас мало денег, поймите простую вещь — никто не будет выводить на межбанковский рынок 10 баксов из положенной вами на депозит сотни. Даже если у вас есть деньги, нет смысла искать себе приключений у серьезных брокеров, тем более, что даже они не предоставят вам сегрегированный счет (ваши деньги хранятся не у брокера, а в независимом банке), если вы придете к ним с суммой менее 100К.

Поэтому на вопрос «как выбрать брокера» мы на этом сайте будем отвечать не скоро.

Зато в следующей статье я попытаюсь ответить на вопрос «Как выбрать дилинговый центр Форекс?». 

Чем отличается брокер от дилера, и как распознать среди них мошенников | На волне фриланса

Начиная торговать валютой, акциями и т.д., часто попадают на недобросовестных брокеров и теряют свои деньги. Отсюда растет недоверие и страх торговать на бирже. Однако это не значит, что все брокеры мошенники. Надо просто уметь их отличать. Сейчас и будем разбираться.

Не буду тут приводить всех отличий и сложных терминов, тогда новички вообще ничего не поймут. Будем говорить по-простому. В конце статьи будет ссылка на гугл-документ — сравнительную таблицу брокеров РФ, всех комиссий и условий!

Чем отличается брокер от дилера, и как распознать среди них мошенников

Дилер — это своего рода «кухня», площадка, на которой торговля происходит исключительно внутри. Сделки на реальную биржу не выводятся или выводятся крайне редко. Если вы «проиграли», прибыль берет себе дилер. А если вы зарабатываете, то ему это невыгодно (так как сделки он не выводит на рынок).

И он начинает строить вам «козни»: играть с котировками в свою пользу, устраивать зависания рабочего терминала и другие пакости. Резать объемы сделок, кредитное плечо — чтобы вы как можно меньше у него забрали.

Работая с дилером, вы не получаете права собственности на те активы, которыми торгуете. А просто играете на разнице цен. Почти как в казино, и это более рискованно.

Брокер — это посредник между участниками на рынке. Торгуете вы на бирже напрямую, однако имеете специальный банковский счет, который брокер обслуживает. И если вы делаете неверную «ставку», то прибыль уходит другим участникам рынка, а не ему.

Брокер зарабатывает на комиссии от ваших сделок. Потому ему выгоден ваш УСПЕХ. Вы открываете сделки — он получает прибыль, в случае успеха вы продолжаете открывать сделки, а он продолжает получать комиссию. Всё просто.

Работая с брокером, все активы, которые вы покупаете — находятся в вашей СОБСТВЕННОСТИ. И вы можете держать их сколько угодно, ваш портфель не «сгорит». Разве что в случае полного банкротства всех компаний, акции которых вы держите.

Как их отличить? Выбирайте тех, кто имеет лицензию ЦБ РФ. Они все брокеры-посредники. Но некоторые работают и как дилеры, например: Альфа-банк, ВТБ, Финам, ПСБ и имеют соответствующую лицензию

Если все-таки выбираете дилера без лицензии и не в России, хотите торговать только валютой, и с большими кредитными плечами (более 50), то смотрите на то, как давно дилер на рынке. И даже на отзывы не смотрите — люди сами по глупости теряют часто деньги, а потом пишут негатив. Смотрите именно на то, сколько дилер работает и сколько у него клиентов — это показатель.

Например, Форекс Клуб давно известен, Liteforex и многие другие. А вот всякие Кэшбери и прочие пирамиды, которые в последнее время плодились, как грибы после дождя — лучше избегать. И многие из них оказались мошенниками.
Торговый терминал форекс-дилера

Торговый терминал форекс-дилера

Дилеры плохо подходят для торговли акциями, а вот валютой с ними торговать удобно. Низкий порог входа (от 10$), а у брокера от 1000$. Удобный терминал и подробный график со свечами, как на фото выше. Всевозможные индикаторы для торговли, возможность использовать роботов.

Сравнительную таблицу смотрим ТУТ.

А вы попадались на мошенников? У какого брокера (дилера) торгуете?

МАКЛЕР, ДИЛЕР И ДРУГИЕ | Наука и жизнь

«Кем он работает?» — «Да Бог его знает, маклер какой-то. А может быть, дилер. Или брокер…» Список распространенных занятий пополнился в наши дни интригующими и малопонятными непрофессионалу словами. О происхождении некоторых из них мы уже писали (см. «Наука и жизнь» №№ 6, 12, 1996 г. и № 4, 1997 г.). Эти названия интересны не только своими теперешними значениями, но и историей того, как они формировались.

МАКЛЕР - именно в такой форме слово известно в русском языке со времен Петра I: это нововерхненемецкое Makler, значившее то же самое, что оно значит сейчас — посредник между сторонами, заключающими сделку. Но и раньше, до Петра, русский язык знал подозрительно похожее слово

маклак и глаголы маклевать, маклачить, маклыжить — то есть посредничать, барышничать, а также — заниматься плутовскими делишками. В значении «плутовать» в словаре Даля зафиксированы также мухлевать, махлевать и даже мухлять. По всей видимости, и немецкий и русские корни восходят к одному и тому же немецкому жаргонному слову moheln — «метить, крапить карты» и, соответственно, mogeln — плутовать. Однако с допетровских времен цивилизация шагнула далеко вперед, поэтому современное значение слова: посредник между сторонами при заключении биржевых сделок.

БРОКЕР — тоже посредник, но именно в торговых делах: тот, кто ищет покупателя для продавца и продавца для покупателя. Брокер, в отличие от маклера (который выполняет чисто информационную функцию), сам совершает сделки либо от своего имени, либо от имени доверителя. Но непосредственно с товаром он не соприкасается, через него проходят лишь встречные предложения сторон. В английском языке, откуда оно заимствовано, слово брокер известно с конца XIV века в значении коммерческий агент, посредник. Английский же, вероятнее всего, заимствовал его сложным путем из французского, в котором brokour значило «продавец вина», «кабатчик». Логика заимствования делается понятной, если вспомнить, что испанское alboroque значит «выпивка при заключении сделки».

ДИЛЕР — делец фондовой биржи, торгующий ценными бумагами и от собственного имени, и по поручению (то есть в качестве брокера). Но преобладает в его деятельности все же не посредничество, а самостоятельная торговля, при которой он делается собственником приобретаемого товара. Доходы дилера, в отличие от брокерских и маклерских, складываются не из вознаграждений от сторон — участниц сделки, а за счет разницы между продажной и покупной ценой товара. Дилер - заимствовано из английского, в котором глагол deal означает «иметь дело с чем-либо», «связываться». Вероятно, в своем истоке слово восходит к индоевропейскому dal — разрезать, делить на части, т.е. на доли.

АУДИТОР — лицо, которому компания или предприятие поручает общий контроль за своей собственной бухгалтерской отчетностью и финансами; аудитор предоставляет соответствующую информацию участникам и руководителям компании или предприятия. Несмотря на свой явно латинский облик, заимствовано это слово все-таки из английского: там соответствующая специальность имела место уже в 1333 году. Английский же взял это слово из латыни либо непосредственно, либо через французский язык. Латинское auditus означает слушание: дело в том, что изначально сведения о состоянии своих дел заинтересованные лица получали не в виде письменного отчета, как сейчас, а на слух: аудитор декламировал им содержание их собственных счетов.

Чем финансовый брокер отличается от дилера и с кем лучше работать?

Биржевую терминологию иногда можно считать такой же сложной, как и медицинскую, поскольку торговля на финансовых рынках связана со знанием огромного количества самых разнообразных терминов. В данной статье мы дадим определения таким «профессиям» как брокер и дилер, рассмотрим основные различия между ними.

Критерии для сравнения брокера и дилера

Итак, давайте начнем искать различия между брокером и дилером, рассматривая отдельные критерии. Скажем сначала, что и тот, и другой имеют прямое отношение к биржевой торговле, неважно forex ли это или торговля бинарными опционами, ведь цель каждого – заработать деньги, правда неодинаковыми путями.

Первый критерий: возможность влияния на курс биржевого элемента (ценной бумаги или валюты). У дилера она есть, у брокера нет. Дело в том, что дилерами являются крупные финансовые организации, такие как, например, банки определенного государства. Распоряжаясь своей властью, данные образования самостоятельно устанавливают курс определенного финансового объекта на бирже. Конечно, курс будет зависеть от рынка: от поведения трейдеров и инвесторов, но факт останется фактом: дилеры могут оказывать существенное воздействие на курс.

Брокер никак не способен повлиять на динамику изменения курса, потому что задача брокера – выполнение лишь тех команд, которые ему подает трейдер. То есть данное лицо может осуществлять покупку и продажу ценных бумаг или валюты на рынке, может осуществлять продажу по желанию трейдера или при необходимости, но изменить курс финансового объекта брокер не может никак.

Второй критерий: как происходит заработок брокера и дилера? Брокер зарабатывает на комиссии от оборота денежных средств, а дилер – непосредственно на изменении котировок. Дилеры будут зарабатывать на самой разнице между курсами покупки и продажи, то есть в чем-то они напоминают обычных трейдеров. Если курс купленного финансового актива резко начнет снижаться и уровень расходов превысит имеющийся у трейдера капитал, то брокер просто продаст данный объект, чтобы не влезать в долги. Дилер же будет в убытке, если курс станет меняться вопреки его ожиданиям: он может либо аналогичным образом продать ценную бумагу (в данном случае дилер потеряет деньги), либо ждать и надеяться (риск будет становиться все больше).

Третий критерий: на чьи деньги осуществляются финансовые операции? Поскольку брокер выполняет функции посредника, он совершает покупку или продажу определенного финансового актива исключительно на деньги клиента. Собственных денег брокер может вообще не иметь, главное, чтобы у трейдеров было желание с ним работать. Дилер осуществляет торговлю только на собственные капиталы, либо сотрудничая с очень крупными трейдерами. Отсюда мы можем сделать вывод, что брокеры, в принципе, ничем совершенно не рискуют, а вот дилеры рискуют принадлежащими им деньгами.

Критерий четвертый: основные цели. Цель брокера – создать как можно более выгодные условия для трейдеров. Брокер должен быстро исполнять торговые поручения, должен предоставлять идеальный сервис, на котором будет очень удобно работать. Комиссия, которую устанавливает брокер, может также быть ему как на пользу, так и во вред, обычно в начале своей деятельности брокеры устанавливают низкие комиссионные. Основная цель дилера – правильно определить направление движения курса финансового актива, чтобы правильно осуществить финансовую операцию и, соответственно, заработать на ней.

Пятый критерий: кто заинтересован в успехе трейдера? Ответ на этот вопрос будет однозначным: брокер, потому что он получает комиссию от совершаемых трейдером сделок. Следовательно, чем больше успешных сделок проведет биржевой торговец, тем больше с него заработает брокер. Дилеры, наоборот, заинтересованы в проигрыше трейдеров, потому что при проигрыше трейдера наступает выигрыш для дилера, одновременно зарабатывать обе эти стороны не могут.

Вот так на основании пяти критериев мы рассмотрели особенности работы дилера и брокера. Наверное, теперь вам стало более понятно, какие различия существуют между этими «тружениками» бирж. Конечно, финансовая терминология двумя понятиями не ограничивается, если вы хотите получать деньги на форексе, придется еще многому научиться. В заглавии статьи мы задавали вопрос, с кем лучше работать. Сотрудничество с дилерами для большинства трейдеров недоступно, потому что для него нужны огромные капиталы. В принципе, различий между условиями работы с дилерами и брокерами нет.

Статья 3. Брокерская деятельность / КонсультантПлюс

Статья 3. Брокерская деятельность

(в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

КонсультантПлюс: примечание.

О возможности предварительного тестирования физлиц, не являющихся квалифицированными инвесторами, для исполнения их поручений на совершение сделок см. ФЗ 31.07.2020 N 306-ФЗ.

1. Брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее — договор о брокерском обслуживании).

(в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

2. Брокер совершает действия, направленные на исполнение поручений клиентов, в той последовательности, в какой были приняты такие поручения.

Брокер обязан принять все разумные меры, направленные на исполнение поручения клиента, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами.

Принятое на себя поручение клиента брокер обязан исполнить добросовестно и на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с его указаниями. При отсутствии в договоре о брокерском обслуживании и поручении клиента таких указаний брокер исполняет поручение с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для его исполнения, включая срок исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней, риск неисполнения или ненадлежащего исполнения сделки третьим лицом. Если в договоре о брокерском обслуживании указаны организаторы торговли или иностранные биржи, на организованных торгах которых брокер обязан исполнять поручения клиента, требования настоящего абзаца применяются с учетом правил указанных торгов.

При совершении сделки на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, брокер не имеет права на получение дополнительной выгоды, если договором о брокерском обслуживании не установлен порядок ее распределения.

Отчет брокера о совершенных сделках должен содержать в том числе информацию о цене каждой из таких сделок и расходах, произведенных брокером в связи с их совершением, а в случае, если брокер получил дополнительную выгоду по сделке, совершенной на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, — информацию о размере полученной им дополнительной выгоды.

(п. 2 в ред. Федерального закона от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

2.1. Если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, брокер вправе совершать сделки с ценными бумагами и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, одновременно являясь представителем разных сторон в сделке, в том числе не являющихся предпринимателями.

(п. 2.1 введен Федеральным законом от 21.11.2011 N 327-ФЗ; в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

2.2. Обязательства, возникшие из договора, заключенного не на организованных торгах, каждой из сторон которого является брокер, не прекращаются совпадением должника и кредитора в одном лице, если обязательства сторон исполняются за счет разных клиентов или третьими лицами в интересах разных клиентов. Брокер не вправе заключать указанный договор, если его заключение осуществляется во исполнение поручения клиента, не содержащего цену договора или порядок ее определения. Последствием совершения сделки с нарушением требований, установленных настоящим пунктом, является возложение на брокера обязанности возместить клиенту убытки.

(п. 2.2 введен Федеральным законом от 21.11.2011 N 327-ФЗ)

2.3. Если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании и поручением клиента, такое поручение исполняется путем совершения брокером за свой счет сделки с третьим лицом с последующим совершением сделки с данным клиентом. При этом такие сделки заключаются на основании указанного поручения клиента. Права и обязанности клиента по сделке с брокером должны быть полностью идентичны правам и обязанностям брокера по сделке, совершенной с третьим лицом.

Случаи, когда поручение клиента, указанное в настоящем пункте, исполняется путем совершения брокером сделки с третьим лицом не на организованных торгах, устанавливаются нормативным актом Банка России.

(п. 2.3 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

2.4. Если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, брокер до принятия поручений клиента на совершение сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, обязан предоставить клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, информацию или доступ к информации:

1) о ценах спроса и ценах предложения таких ценных бумаг и производных финансовых инструментов либо об иных обстоятельствах, информация о которых необходима в силу характера сделки;

2) о расходах, возмещаемых клиентом брокеру в связи с исполнением поручений, а также о размере вознаграждения брокера или порядке его определения;

3) Банк России вправе определить дополнительную информацию, которую брокер обязан предоставить клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, до принятия поручений на совершение сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также объем, состав такой информации, порядок, способы и сроки ее предоставления или порядок, способы и сроки предоставления к ней доступа.

(пп. 3 введен Федеральным законом от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

(п. 2.4 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

2.5. Информация, предусмотренная подпунктами 1 и 2 пункта 2.4 настоящей статьи, должна быть понятна и доступна клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором. Объем, состав такой информации, порядок, способы и сроки ее предоставления или порядок, способы и сроки предоставления к ней доступа устанавливаются базовым стандартом совершения операций на финансовом рынке, разработанным саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей брокеров, утвержденным и согласованным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка». Информация, предусмотренная подпунктом 1 пункта 2.4 настоящей статьи, или доступ к ней не предоставляется в связи с невозможностью их предоставления, вызванной обстоятельствами, за которые брокер не отвечает, в случаях, установленных указанным базовым стандартом.

(п. 2.5 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ; в ред. Федерального закона от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

2.6. Неисполнение брокером обязанности по предоставлению клиенту информации, предусмотренной подпунктами 1 и 3 пункта 2.4 настоящей статьи, или доступа к такой информации лишает брокера права в случае спора ссылаться на указание клиента как на основание для освобождения брокера от ответственности за причиненные клиенту убытки, возникшие у него в связи с нарушением брокером требования о предоставлении соответствующей информации или доступа к ней до принятия поручения клиента.

(п. 2.6 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ; в ред. Федерального закона от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

3. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам и (или) таким договорам, которые совершены (заключены) брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет). Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением предоставления займа клиенту в соответствии с требованиями настоящей статьи и (или) возврата денежных средств клиенту, а также иных предусмотренных нормативными актами Банка России случаев исполнения обязательств перед клиентом.

(в ред. Федеральных законов от 25.11.2009 N 281-ФЗ, от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

Абзац утратил силу с 1 января 2021 года. — Федеральный закон от 27.12.2019 N 454-ФЗ.

Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента. Денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), отдельном от специального брокерского счета (счетов), на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут зачисляться брокером на его собственный банковский счет.

Абзац утратил силу с 1 января 2021 года. — Федеральный закон от 27.12.2019 N 454-ФЗ.

3.1. Если брокер оказывает услуги по исполнению поручений на совершение гражданско-правовых сделок с товарами, допущенными к организованным торгам (в том числе с драгоценными металлами), и (или) с иностранной валютой, то денежные средства клиентов, переданные брокеру для совершения таких сделок, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

(п. 3.1 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ; в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

3.2. Если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, клиент вправе передавать брокеру драгоценные металлы, в том числе в качестве обеспечения своих обязательств перед брокером. Указанные драгоценные металлы могут находиться на отдельном банковском счете (счетах) в драгоценных металлах, открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет в драгоценных металлах). Драгоценные металлы, полученные брокером по сделкам, совершенным за счет клиента, также могут находиться на специальном брокерском счете в драгоценных металлах.

Брокер обязан вести учет драгоценных металлов каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах) в драгоценных металлах, и отчитываться перед клиентом. На имущество клиентов, находящееся на специальном брокерском счете (счетах) в драгоценных металлах, не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные драгоценные металлы на специальный брокерский счет (счета) в драгоценных металлах.

(п. 3.2 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

3.3. Брокер, являющийся участником клиринга, по требованию клиента обязан открыть отдельный специальный брокерский счет для исполнения и (или) обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу и возникших из договоров, заключенных за счет такого клиента.

(п. 3.3 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

3.4. Брокер отвечает перед клиентом за сохранность денежных средств и иного имущества клиента, находящихся на специальном брокерском счете.

(п. 3.4 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

3.5. Требования пунктов 3 — 3.4 настоящей статьи не распространяются на кредитные организации.

(п. 3.5 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

4. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

(в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)

Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.

Брокер вправе взимать с клиента проценты по предоставляемым займам. В качестве обеспечения обязательств клиента, в том числе по предоставленным займам, брокер вправе принимать денежные средства, драгоценные металлы, учитываемые на банковских счетах, ценные бумаги и иные виды имущества, предусмотренные нормативным актом Банка России.

(в ред. Федеральных законов от 29.06.2015 N 210-ФЗ, от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

Ценные бумаги и иное имущество клиента, находящиеся в распоряжении брокера, в том числе имущество, являющееся обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, подлежат переоценке брокером в порядке и на условиях, которые установлены Банком России. Переоценке подлежат также требования по сделкам, заключенным за счет клиента.

(в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)

В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случаях, предусмотренных договором о брокерском обслуживании, брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах.

(в ред. Федеральных законов от 21.11.2011 N 327-ФЗ, от 29.06.2015 N 210-ФЗ)

Абзац утратил силу. — Федеральный закон от 29.06.2015 N 210-ФЗ.

Если иное не предусмотрено договором о брокерском обслуживании, брокер, принявший на себя по поручению клиента обязательство по передаче имущества третьему лицу, вправе потребовать от указанного клиента передачи ему в распоряжение такого имущества в том объеме, какой имеет такое обязательство к моменту его исполнения. В случае неисполнения клиентом указанного требования брокер вправе совершить без его поручения сделку за счет находящегося у брокера имущества этого клиента и (или) за счет имущества, которое брокер вправе требовать по другим сделкам, совершенным за счет этого клиента, и принять исполнение по такой сделке в счет погашения указанного требования к клиенту.

(абзац введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

Сделки брокера за счет клиента без его поручения, предусмотренные настоящим пунктом, могут совершаться не на организованных торгах только в случаях, предусмотренных нормативными актами Банка России.

(абзац введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

4.1. Требования к имуществу, за исключением денежных средств в валюте Российской Федерации, которое может быть передано брокеру в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам, устанавливаются нормативными актами Банка России.

(п. 4.1 в ред. Федерального закона от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

4.2. Брокер вправе отказаться от исполнения поручения клиента, если исполнение этого поручения приведет к нарушению требований федеральных законов, нормативных актов Банка России, базовых стандартов, разработанных саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей брокеров, утвержденных и согласованных в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», или к реализации конфликта интересов. Указанное право брокера осуществляется путем уведомления клиента об отказе от исполнения такого поручения.

(п. 4.2 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

5. Брокер вправе приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, ценные бумаги, на размещение и обращение которых в соответствии с федеральными законами распространяются требования и ограничения, установленные настоящим Федеральным законом для размещения и обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, а также заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, которые в соответствии с настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами могут заключаться только за счет квалифицированных инвесторов, только если клиент, за счет которого совершаются такие сделки (заключаются такие договоры), является квалифицированным инвестором. При этом ценная бумага или производный финансовый инструмент считаются предназначенными для квалифицированных инвесторов, если в соответствии с нормативными актами Банка России сделки с такими ценными бумагами (договоры, являющиеся такими производными финансовыми инструментами) могут совершаться (заключаться) исключительно квалифицированными инвесторами или за счет квалифицированных инвесторов.

6. Последствиями совершения брокером сделок с ценными бумагами и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в нарушение требования пункта 5 настоящей статьи, в том числе в результате неправомерного признания клиента квалифицированным инвестором, являются:

1) возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи;

(в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

2) возложение на брокера обязанности по уплате клиенту денежной суммы в размере убытков, понесенных клиентом в связи с заключением и исполнением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в том числе всех расходов, понесенных клиентом при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи.

(в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(п. 6 в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

6.1. Последствием приобретения брокером ценных бумаг в нарушение требований подпункта 4 пункта 1 статьи 3.1 настоящего Федерального закона является возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи. Предусмотренное настоящим пунктом последствие применяется в случае нахождения приобретенных ценных бумаг в распоряжении брокера. При отсутствии приобретенных ценных бумаг в распоряжении брокера применяется последствие, предусмотренное пунктом 6.2 настоящей статьи.

(п. 6.1 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

6.2. Последствием заключения брокером договора в нарушение требований подпунктов 1 — 3 и 5 пункта 1 статьи 3.1 настоящего Федерального закона является возложение на брокера обязанности по возмещению клиенту убытков, понесенных клиентом в связи с заключением и исполнением договора, в том числе всех расходов, понесенных клиентом при совершении указанной сделки, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи.

(п. 6.2 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

6.3. В случае нарушения брокером требований пункта 6 статьи 3.1, статьи 51.2-1 настоящего Федерального закона о проведении тестирования применяется последствие, установленное пунктом 6.1 или 6.2 настоящей статьи.

(п. 6.3 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

7. В случае, предусмотренном подпунктом 1 пункта 6 или пунктом 6.1 настоящей статьи, покупка ценных бумаг осуществляется по наибольшей из следующих цен: цены приобретения этой ценной бумаги или рыночной цены на дату заявления клиентом требования, предусмотренного подпунктом 1 пункта 6 или пунктом 6.1 настоящей статьи.

(п. 7 введен Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ; в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

8. Иск о применении последствий, предусмотренных пунктами 6 — 6.3 настоящей статьи, может быть предъявлен клиентом в течение одного года с даты получения им соответствующего отчета брокера о совершенных сделках.

(п. 8 введен Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ; в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

9. В целях заключения договора о брокерском обслуживании брокер вправе привлекать иное юридическое лицо только на основании договора поручения (далее — поверенный брокера). Брокер несет ответственность за нарушение поверенным брокера законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России. Условия и порядок привлечения брокером поверенного брокера устанавливаются базовым стандартом, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка».

(п. 9 введен Федеральным законом от 20.12.2017 N 397-ФЗ)

9.1. Брокер, действующий самостоятельно или с привлечением поверенного брокера, обязан предоставить физическому лицу, имеющему намерение заключить с брокером договор о брокерском обслуживании, достоверную информацию о таком договоре, в том числе о его условиях и рисках, связанных с его исполнением. Минимальные (стандартные) требования к объему и содержанию предоставляемой информации устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц — получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций, объединяющих брокеров, который разработан, согласован и утвержден в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», и (или) нормативным актом Банка России. Указанная информация должна предоставляться в письменной форме на бумажном носителе или в электронной форме. Банк России вправе установить форму, способы и порядок предоставления указанной информации.

(п. 9.1 введен Федеральным законом от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

10. При исполнении поручений клиента, выраженных в виде электронных сообщений, создаваемых и передаваемых автоматически без участия клиента с помощью программно-технических средств, предоставленных клиенту брокером или иным лицом на основании договора с брокером, последний не вправе получать вознаграждение, поставленное в зависимость от количества и (или) объема сделок, совершенных на основании таких поручений, и обязан включать информацию об их исполнении в отчет обособленно от информации об исполнении иных поручений клиента.

(п. 10 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

Брокер и трейдер — Что их объединяет?

План:

— Трейдеры
— Брокеры
— Разница между брокером и трейдером
— В чем разница между брокерами, дилерами и трейдерами?
— В заключении о брокерах и трейдерах

Люди, которые впервые знакомятся с Форексом, часто путаются в таких понятиях, как брокер и трейдер.

Чтобы понять отличие брокера и трейдера, сначала посмотрим, чем они занимаются и как зарабатывают деньги, а потом суммируем всю информацию о трейдерах и брокерах вместе.

Трейдер (англ. Trader) — в узком смысле этого слова, это торговец, который торгует на бирже. Причем, он может торговать и как бизнесмен, на свои деньги или на деньги, которые ему доверили инвесторы. Или он может работать наемным трейдером за зарплату, например, в банке. В этом случае свои деньги ему доверяет его работодатель и вся прибыль достается работодателю, а трейдеру выплачивается зарплата.

Узнай кто такие трейдеры!

Встречаются ситуации, когда трейдер может и работать наемным работником и одновременно получать процент от прибыли и одновременно крутить свои собственные деньги.

В России основная масса трейдеров работает на свои деньги, то есть как бизнесмены. В этом случае трейдер, как и любой предприниматель, работает лично на себя, рискует личными деньгами. Он опирается не на удачу, а на свои знания, собственный профессионализм и личную дисциплину.

В широком смысле слова Трейдер — это это такой человек, который зарабатывает на естественной разнице в цене товара, которая образуется без его личного участия. Другими словами, он зарабатывает деньги на таком повышении цены, которое происходит без образования добавочной стоимости товара.
Биржевые трейдеры это самый распространенный тип трейдеров среди всех других трейдеров.

Итак, грубо говоря, трейдеры это те, кто на биржах продают и покупают разные валюты, акции, фьючерсы, опционы, металлы, сырье и другие биржевые товары. Задача трейдера состоит в том, чтобы купить товар по низкой цене, а продать по более высокой. А поскольку движения цен вверх и вниз не зависит от личного участия трейдера, то работа трейдера представляется не совсем простой и не каждый человек имеет профессиональную пригодность к профессии трейдера.

Вас могут заинтересовать советы опытного трейдера.

Брокеры

Под брокером понимается участник фондовых торгов, выполняющий главным образом посреднические функции при осуществлении различных сделок и получающий за это вознаграждение от участников соответствующих контрактов. Задача брокера — провести сделку в рамках легитимных механизмов и в полном соответствии с пожеланиями заказчика.

Кроме того, участники торгов обращаются к брокерам в целях получения содействия в нахождении покупателей и продавцов тех или иных активов по устраивающей цене. В этом случае брокер, который оказывается способным найти нужного партнера, как правило, получает значительный процент от сделки.
Решение задач, характеризующих деятельность брокеров, требует от специалистов данного профиля довольно высокого уровня профессиональной подготовки и знаний в области различных аспектов работы фондовых рынков и заключения сделок на них.

Технически работа брокера может осуществляться как посредством личного общения с трейдерами, так и в автоматическом режиме — например, если он разрабатывает ПО, позволяющее на основе специальных алгоритмов находить для заказчика нужных партнеров либо проводить защищенные сделки по купле-продаже активов.

Брокер и заказчики работают на основе договора, по которому стороны в определенном объеме несут ответственность за свои действия, приобретают права и обязанности. Как правило, больший объем ответственности и обязанностей по соответствующим контрактам имеет брокер, поскольку, во-первых, получает за свою работу компенсацию, а во-вторых — решает задачи особой сложности, в которых его партнер может быть попросту некомпетентен (и потому вынужден полностью довериться брокеру).

Вас определенно заинтересуют результаты успешных трейдеров на Форекс.

Разница между брокером и трейдером

Итак, подытоживая тему разницы между брокером и трейдером можно отметить следующие различия:

1. Трейдер продает и покупает валюту (или другиебиржевые товары). Брокер ничего не покупает и не продает, он только оказывает посреднические услуги. Даже в своих дилинг-центрах инициатива на покупку или продажу исходит от трейдера, а брокер оказывает услуги ликвидности.

2. Трейдер зарабатывает на разнице цены. Поэтомутрейдеру надо купить товар по изкой цене, а продать по высокой цене. Иначе трейдер не получит прибыли. Брокер зарабатывает на процентах от объема сделок трейдера. Поэтому брокеру надо всего лишь, чтобы трейдеры торговали. Им достаточно только этого.

3. Если трейдер купит товар по высокой цене, а продаст его по более низкой цене, то у трейдера будут убытки. А у брокера убытков не будет. Брокер заработает в любом случае на процентах от сделки трейдера. Поэтому часто брокеров не слишком волнует профессионализм трейдеров. Брокеры готовы без всяких экзаменов обслуживать трейдеров студентов и пенсионеров.

4. В дилинговых центрах между трейдерами отсутствует конкуренция, так как у брокера достаточно большой запас валюты для обеспечения ликвидности. Поэтому в дилинг-центрах трейдеры не соревнуются друг с другом, кто быстрее купит товар по более выгодной цене. А между брокерами, наоборот, идет очень жесткая конкуренция за привлечение к себе трейдеров, так как заработок брокера зависит от количества и объема сделок трейдеров.

Поэтому трейдеры делятся своими секретами на разных форумах, а брокеры свои секреты никогда не выдают. Поэтому брокеры пытаются обучать трейдеров работать на бирже и пытаются создать трейдерам хорошие условия работы (минимальные комиссии, учебные материалы, разные способы ввода и вывода денег, хорошее программное обеспечение и т.п.).

 

В чем разница между брокерами, дилерами и трейдерами?

БРОКЕР — посредник (лицо или фирма) при заключении различных сделок, действующий по поручению и за счет клиентов.

ДИЛЕР – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт. Бывают:

• член фондовой биржи или банк, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг, валют, драгоценных металлов; действует от своего имени и за собственный счёт;

• предприниматель, торгующий в розницу продукцией, которую он закупил оптом

ТРЕЙДЕР – торговец, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли.

• сотрудник брокерской фирмы, непосредственно участвующий в биржевой торговле, исполняющий заказы на куплю-продажу ценных бумаг;

• любое юридическое или физическое лицо, обладающее правом заключать сделки на бирже;

• торговый агент.

Также читайте статью Биржевой трейдер.

В заключении о брокерах и трейдерах

Хотя и трейдеры и брокеры покупают и продают ценные бумаги, помимо этого брокеры выступают как агенты по продажам. Трейдеры же в отличие от них работают в основном на крупные инвестиционные компании, продают и покупают ценные бумаги на деньги организации.

Как правило, брокеры напрямую связываются с клиентами, получая от них инструкции по продаже и покупке ценных бумаг. Трейдеры же заключают на бирже сделки по поручению портфельного менеджера инвестиционной компании. К тому же, брокер, помимо своей основной деятельности, формирует и расширяет клиентскую базу.

Рабочий день как брокера так и трейдера разнообразен и насыщен. Многим из них очень нравится их работа, так что они часто посвящают ей свою жизнь. Некоторые становятся портфельными менеджерами или аналитиками.

Главное отличие трейдера от брокера в том, что брокер выполняет функции посредника, не участвуя в купле-продаже активов, а трейдер является основным участником таких торгов и, при необходимости, прибегает к услугам брокера.

Иначе говоря, брокер гарантированно получает доход, независимо от результатов торгов. Трейдер, в отличие от него, получит прибыль лишь в том случае, если использует правильную, соответствующую рыночному тренду стратегию, участвуя в операциях купли-продажи.

Видео:

•Дилер отличается от брокера тем,что: А)является сотрудником биржи и совершает операции за

Помогите пожалуйста разобраться с 8

сделать резюме компании ( с своими особенностями и преимуществами над конкурентами ) резюме должно быть большим, дам 200 баллов тому кто сделает Начал … о должно быть таким: Моя компания занимается быстрой доставкой широко востребованных товаров от иностранных компаний в Россию.

Витрати на виробництво партії товару становили 1000 грн., а на його реалізацію – 200 грн. Виручка від реалізації – 1400 грн. Сумарна величина всіх под … атків і внесків підприємства – 45%. Обрахуйте бухгалтерський та чистий прибуток підприємця. Помогите пожалуста!!!!

Середні витрати конкурентної фірми задані функцією: АС = 50 + 3Q. Визначте, як зміниться обсяг випуску фірми та результат її господарювання, якщо ціна … на продукцію фірми знизиться з 170 грн. до 110 грн. за одиницю продукції. Аналітичний розв’язок задачі проілюструвати графічно.​

Артур споживає два продукти чай та цукор. Він завжди кладе три ложки цукру в стакан чаю. Зобразіть графічно карту кривих байдужості Артура, враховуючи … визначені пропорції двох товарів. Уявіть, що бюджет Артура, який він витрачає на ці два товари, складає 6 дол. Ціна ложки цукру становить 0,1 дол., а стакану чаю – 0,2 дол. Скільки чаю і цукру споживатиме Артур в стані споживчої рівноваги?​

срочно!!!Вы общаетесь голосовым помощником. придумайте различные фразы, который бы вы могли выразить смысл, указанные задание. ​

помогите пожалуйста выполнить задание! вам поручено подготовить развернутый ответ по теме»Кредит и его условия»…​

охарактеризуйте основни напрямки реформування видносин видносни за сучасных умов​

Найдите примеры неценовой конкуренции в деятельности различных фирм. За счёт каких приёмов эти фирмы добиваются преимущества на рынке, привлекая покуп … ателей?

помогите пожалуйста сделать задание​

Разница между брокером и дилером

Ключевое отличие: Брокеры — это агенты, которые играют роль посредника между покупателем и продавцом при проведении транзакций. С другой стороны, дилеры выступают в роли маркет-мейкеров по ценным бумагам.

С точки зрения непрофессионала, брокер — это физическое или юридическое лицо, которое проводит сделки от имени клиента. Типы транзакций могут отличаться. Брокеры играют жизненно важную роль в финансовых транзакциях на фондовом рынке.Им выплачиваются комиссионные в обмен на предоставленные ими услуги. Как правило, они работают с двумя типами счетов, известными как консультативные и дискреционные счета.

Дилер — это физическое или юридическое лицо, торгующее ценными бумагами от своего имени. Следовательно, дилер является принципалом в сделке. В отличие от брокера, он не ведет бизнес от имени своих клиентов и не пытается выступать в качестве катализатора транзакций.

Некоторые отличия перечислены ниже: —

Брокеры

Дилеры

Определение

Это агенты, которые играют роль посредника между покупателем и продавцом при проведении сделки.

Они являются маркет-мейкерами по ценным бумагам.

Основная характеристика

Они берут комиссионные за свои услуги.

Они ведут инвентаризацию и предлагают купить по цене предложения. Позже предлагает продать по заявленной цене.

Типы

Брокеры с полным спектром услуг обеспечивают исполнение и консультации, а также взимают самые высокие комиссии.

Дисконтные брокеры предоставляют только исполнение.

Институциональные маркет-мейкеры могут быть банками или другими крупными корпорациями, которые обычно предлагают котировку покупки / продажи другим банкам и учреждениям.

Розничные маркет-мейкеры — это обычно компании, предлагающие услуги розничной торговли отдельным трейдерам.

Ценные бумаги торгуются

От имени покупателя или продавца

Дилеры обладают всеми правами и свободами в отношении покупки и продажи ценных бумаг

Свобода

Брокеры ограничили свободу и права.

Сравнительно больше свободы и прав.

Прочие наименования

Агент

Маркет-мейкер

Отношения с инвестором

Представляет инвестора (Представляет заявку, обнаруживая противоположные стороны сделки)

Оппонент инвестора (они выигрывают от более высокого спреда между ценой покупки и продажи).

Брокеры и дилеры — основные различия

Брокеры и дилеры | Основные различия | Разница между брокерами и дилерами | Инвестиционные решения | Финансовый менеджмент | Управленческие записки

Кто такие брокеры?

Брокеры называются агентами, поскольку они играют роль посредника между покупателем и продавцом при проведении транзакций.Брокер — это физическое или юридическое лицо, выступающее в качестве финансового посредника на вторичном рынке, которое занимается покупкой и продажей ценных бумаг на вторичном рынке.

Кто такие дилеры?

Дилеры называются маркет-мейкерами ценных бумаг, которые он не ведет от имени своих клиентов. Дилер — это физическое или юридическое лицо, которое будет покупать и продавать ценные бумаги за свой счет, через брокера или иным образом.

Брокеры против дилеров

S.№
Брокеры
Дилеры
1. Брокеры называются агентами, поскольку они играют роль посредника между покупателем и продавцом при выполнении сделки. Дилеры называются маркет-мейкерами по ценным бумагам, которые он не ведет бизнес от имени своих клиентов.
2. Брокер — это физическое или юридическое лицо, которое выступает в качестве финансового посредника на вторичном рынке и занимается покупкой и продажей ценных бумаг на вторичном рынке. Дилер — это физическое или юридическое лицо, которое будет покупать и продавать ценные бумаги за свой собственный счет, через брокера или иным образом.
3. Брокеры взимают комиссию за свои услуги по каждой сделке, которая обычно составляет процент от фактической суммы сделки. Неважно, положительно или отрицательно отразится сделка на его клиентах. Его комиссия обеспечивается в виде процентной доли от торговой суммы. Дилер не получает комиссию, так как он совершает сделку от своего имени.Его заработок — это сумма прибыли, которую он получает от сделки. Поскольку он занимается передачей активов, у него должны быть собственные активы, которые он может загрузить на более позднем этапе, если потребуется.
4. Брокеры обычно ограничивают свободу и права по сравнению с дилерами. Дилеры обычно имеют больше свободы и прав по сравнению с брокерами.
5. Брокеры не требуют специальных знаний и опыта.Брокеры действуют как посредники, поскольку они работают только от имени его клиентов. Он не несет ответственности за решения, принятые его клиентом. Дилер должен обладать специальными знаниями и большим опытом, потому что у него больше обязанностей Многие дилеры были брокерами в начале своей жизни и после приобретения определенного опыта перешли в дилеров,
6. В В случае доступности всякий раз, когда человек желает совершить сделку на фондовом рынке, первое, с кем он контактирует, — это брокер, который работает для клиента, и его также иногда называют агентом. В случае доступности, дилер не обязательно должен быть общедоступным, однако любое лицо может напрямую торговать своими акциями с дилером, не обращаясь к брокеру.
7. Брокер должен соблюдать правила, установленные контролирующим органом. Дилер должен соблюдать установленные правила, но у него также есть определенные дополнительные обязанности.

Точно так же

Вам может понравиться:

Похожие сообщения

В чем разница между дилером, брокером и маркет-мейкером?

Как следует из названия, брокер « брокеры » сделка между двумя сторонами.Брокер, как правило, никогда не покупает и не продает акции сам, являясь посредником между инвестором и рынком и либо отправляя ордер на рынок, где он может быть исполнен, либо напрямую находит другую сторону сделки.

Брокер обеспечивает выполнение только тех сделок, которые инвестор может себе позволить. А в случае деривативов он гарантирует, что у инвестора достаточно маржи, чтобы, когда ему нужно заплатить контрагенту, он действительно мог выполнить контракт.

Брокеры обычно предоставляют своим клиентам дополнительные услуги с добавленной стоимостью, такие как услуги по работе с данными / исследованиями, маржинальные услуги, консультации по исполнению и так далее.

Дилер , напротив, обычно находится на другой стороне сделки, и вы будете покупать или продавать с самим дилером в качестве контрагента. Обычно это делается с менее ликвидными ценными бумагами, такими как муниципальные облигации или мелкие акции.

Дилеры

обычно работают на внебиржевом рынке , , где вы можете только просматривать и сравнивать котировки, которые дилер делает вам, с котировками разных дилеров, но нет централизованного места, которое заменяет все цитаты.

Взамен вы не знаете, против кого торгуете, но знаете, что делаете на внебиржевом рынке. Это может быть важно, если личность трейдера содержит информацию, особенно о цене продаваемого продукта. Гибкость ценообразования — большой плюс для дилера на внебиржевом рынке.

Дилер обычно работает с огромным капиталом, потому что он должен держать всего понемногу, чтобы быть посредником и продавать вам все, что вы требуете, или покупать все, от чего вы хотите избавиться. У дилера облигаций обычно есть облигации на миллиарды фунтов, поскольку все облигации разные, потому что у них разный срок погашения, разная доходность и т. Д.Дилеры часто создают междилерскую сеть, чтобы поставлять вам товары, которыми они в настоящее время не владеют, или выгружать избыточные запасы другим дилерам.

Маркет-мейкер (MM) обязан создавать рынки для определенных ценных бумаг, то есть они одновременно предлагают (купить) и предлагают (продать) акции. Они торгуют за свой собственный счет и обычно пытаются заработать на спреде (разнице между бидом и предложением). По сравнению с дилерами, маркет-мейкеру не нужен большой капитал для работы.

Маркетмейкер обычно стоит на бирже , — месте, где все торгуют против всех. Акции, опционы и некоторые сделки с облигациями и валютой на биржах.
Сегодня высокочастотные трейдеры доминируют в бизнесе MM.

Еще одно отличие, в заключение, заключается в том, что успех дилера в основном зависит от хороших (личных) отношений между клиентами и другими дилерами, тогда как успех ММ зависит от его технологий и исследовательской группы.

Подкаст нового лондонского отдела кадров с Уиллом Ростаном — Как я нашел работу брокера за 2 недели Полезна ли метеорология для определения фьючерсных цен на сырьевые товары?

В чем разница между брокерами-дилерами и инвесторами…

Брокеры-дилеры и консультанты обязаны работать в ваших интересах, но по-разному. Узнайте о нормативных различиях между ними, а также о нескольких ключевых терминах.

Читать 5 мин

Фото Getty Images

Ключевые выводы
  • Инвестиционные консультанты и брокеры-дилеры работают по разным правилам
  • Брокеры-дилеры обычно должны получить ваше одобрение перед покупкой ценных бумаг
  • Инвестиционные консультанты могут покупать и продавать от вашего имени без одобрения каждой транзакции
  • Новое постановление скоро поступит от Комиссии по ценным бумагам и биржам

Брокеры-дилеры и инвестиционные консультанты могут играть решающую роль в финансовой жизни своих клиентов, обслуживая конкретную ситуацию и потребности каждого инвестора.

Хотя термины кажутся похожими, два финансовых специалиста на самом деле работают по разным правилам и по разным причинам. Ежедневные инвесторы должны понимать разницу между брокерами-дилерами и инвестиционными консультантами, а также несколько других общих терминов, связанных с этими ролями, чтобы они могли с уверенностью решать, как обращаться с их портфелем.

Стандарты для инвестиционных консультантов и брокеров-дилеров

Инвестиционные консультанты, иногда известные управляющие активами, — это лица или фирмы, которые занимаются предоставлением консультаций, рекомендаций, выпуском отчетов или предоставлением аналитических материалов по ценным бумагам за вознаграждение.

Компенсация, как правило, представляет собой гонорар за консультационные услуги, рассчитываемый как процент от активов под управлением. Например, консультанты по инвестициям работают с клиентами над разработкой стратегий и распределением инвестиционных портфелей, чтобы помочь клиентам достичь своих целей. Консультанты по инвестициям могут быть идеальными для инвесторов, которые хотят, чтобы их инвестициями управлял кто-то другой, или для инвесторов, которым нужна помощь в планировании налогов, недвижимости или ипотеки.

Напротив, брокер-дилер — это физическое или юридическое лицо, которое может покупать и продавать ценные бумаги за свой счет, а также от имени клиентов.Они могут рекомендовать продукты, которые приносят им комиссию, но инвестор должен одобрять каждую транзакцию. Технически брокер занимается покупкой и продажей ценных бумаг от имени своих клиентов, а дилер покупает и продает ценные бумаги за свой собственный счет. Брокер-дилер делает и то, и другое. Брокеры-дилеры могут обратиться к инвесторам, которые хотят более активно управлять своими собственными портфелями.

Из-за того, что эти профессионалы работают по-разному, они придерживаются разных правовых стандартов.Инвестиционные консультанты следуют «фидуциарному стандарту», ​​в то время как брокеры-дилеры следуют «стандарту пригодности» или «стандарту наилучших интересов». Давайте посмотрим на эти термины.

  • Стандарт доверительного управления. Консультанты по инвестициям должны ставить интересы своих клиентов выше своих собственных и должны проявлять безраздельную лояльность своих клиентов. Ни один из них не может участвовать в деятельности, которая противоречит интересам клиента, без его согласия. Стандарт доверительного управления регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) или государственными регуляторами ценных бумаг.
  • Пригодность / наилучшие интересы. Брокеры-дилеры не обязаны ставить интересы своих клиентов выше собственных. Стандарт пригодности действительно требует, чтобы рекомендации брокера-дилера были «подходящими» для их клиентов. Например, они должны убедиться, что их рекомендации соответствуют финансовым потребностям и целям клиентов и что транзакционные издержки не являются чрезмерными.

Другие ключевые термины

В настоящих правилах используются следующие термины, которые могут быть важны для понимания инвесторами.

  • Конфликт интересов. Когда финансовый специалист может извлечь выгоду из рекомендации определенного продукта или сделки, такая ситуация считается конфликтом интересов. Хотя может показаться, что эта фраза имеет негативный оттенок, это не обязательно плохо, когда финансовый профессионал имеет конфликт интересов, но это то, о чем нужно знать, чтобы инвесторы могли сформировать собственное мнение о любых рекомендациях.
  • Рекомендация. Это когда финансовый специалист предлагает клиенту купить, продать или держать ценную бумагу.Как инвестиционные консультанты, так и брокеры-дилеры могут давать рекомендации, но рекомендовать инвестиции — обычная работа брокеров-дилеров. Некоторые брокеры-дилеры могут предлагать общие рекомендации или одни и те же рекомендации всем своим клиентам. Другие могут предложить рекомендации, относящиеся к портфелю. От представителей брокеров и дилеров может потребоваться предоставить справочную информацию о себе, такую ​​как аккредитация и сертификаты, при вынесении рекомендации.

Где могут применяться эти условия

Возможно, вы видели эти условия в последних финансовых новостях, потому что SEC пересматривает кодекс поведения для брокеров-дилеров с помощью новых правил, называемых «Лучшее регулирование» (Reg BI).

Начиная с 30 июня 2020 года, брокеры будут обязаны соблюдать требования Reg BI при предоставлении рекомендаций розничным клиентам, включая требование, чтобы брокер-дилер действовал в наилучших интересах клиента при вынесении рекомендаций по любым ценным бумагам. сделка или инвестиционная стратегия с ценными бумагами.

Помимо принятия Reg BI, SEC также внесла ясность в правила поведения инвестиционных консультантов, чтобы «помочь розничным инвесторам лучше понять и сравнить предлагаемые услуги и сделать осознанный выбор отношений, наиболее соответствующих их потребностям и обстоятельствам.По сути, идея состоит в том, чтобы добавить защиту потребителям, получающим рекомендации.

Итог

Имея собственный портфель, вы можете обнаружить, что предпочитаете работать с брокером-дилером, а не с консультантом по инвестициям, или наоборот.

Независимо от того, какой тип профессионалов играет роль в вашей финансовой жизни, полезно знать, как они работают и какие правила они должны соблюдать при покупке ценных бумаг для вас. Таким образом, вы можете знать о любых потенциальных рисках, которые могут стоить вам дополнительных денег.

Автомобильный дилер

против автомобильного брокера: в чем разница?

  • В чем разница между автомобильным брокером и дилером?
  • Преимущества автосалона
  • Преимущества автосалона
  • Кто может заключить для меня более выгодную сделку?

Когда вы решите приобрести новый автомобиль, вам необходимо принять ряд решений, от марки и модели, которую вы хотите, до той цены, которую вы хотите заплатить.Однако одно из важнейших решений, которые вам нужно будет принять, — это то, хотите ли вы обратиться через автомобильного брокера или через дилерский центр.

Как у дилеров, так и у автомобильных брокеров есть свои преимущества и недостатки, и вам необходимо принять во внимание эту информацию при принятии решения.

OSV — автомобильный брокер, но мы знаем, что использование брокера — не лучший вариант для всех. Чтобы вы сделали лучший и наиболее информированный выбор за вас, мы собрали воедино все преимущества и недостатки использования брокеров и дилерских центров для аренды, покупки или аренды вашего нового автомобиля.

Хотите узнать больше о различных вариантах лизинга? Загрузите наше БЕСПЛАТНОЕ руководство по лизингу.

Ultimate Leasing Guide — краткая форма

В чем разница между автомобильным брокером и дилером?

Автомобильный брокер действует как посредник между вами, дилерским центром и финансовым домом. Все больше и больше людей обнаруживают, что работа с брокером дает ряд преимуществ, поскольку они проведут вас через весь процесс приобретения нового транспортного средства.Это очень просто: вы идете к ним, сообщаете им о требованиях к вашему автомобилю, а затем они ищут лучшее предложение для вашего бюджета и потребностей.

Некоторые брокеры, такие как OSV, имеют доступ к нескольким спонсорам и производителям, и это здорово, если вы все еще пытаетесь выяснить, какую модель автомобиля вы хотели бы получить.

Если вы ищете более традиционный способ поиска автомобиля, тогда вам подойдет дилерский центр. Опять же, это очень простой процесс: вы идете в автосалон, который продает автомобиль той марки, которая вас интересует (например,грамм. Ford или BMW), выберите желаемую модель и подождите, пока они предложат вам сделку.

Автосалон — отличный вариант, если вы выбрали конкретную марку и модель и готовы заключить сделку для себя.

Каковы преимущества использования автомобильного брокера?

Использование автомобильного брокера для аренды, покупки или аренды нового автомобиля дает несколько преимуществ. Мы перечислили некоторые из них ниже.

  • Они независимы
    Брокеры не связаны ни с одним производителем или Финансовым домом.Это означает, что им нужно достичь только своих целей, а не целей, установленных производителями.
  • У них часто есть доступ к большему количеству Финансовых домов
    Когда дело доходит до организации финансирования, дилерские центры более ограничены, поскольку у них есть доступ только к одному Финансовому дому. Это часто ограничивает наши шансы на заключение наилучшей сделки. Брокеры имеют доступ к широкому спектру финансовых домов, поэтому они могут осмотреться, чтобы найти для вас лучшие предложения.
  • У вас есть доступ к нескольким производителям
    Не уверены в выборе автомобиля? Если вы решите пройти через дилерский центр, то у вас будет ограниченный выбор.Однако, если вы воспользуетесь услугами брокера, он сможет осмотреться и найти предложения от различных производителей.
  • Они делают за вас тяжелую работу
    Когда вы обращаетесь к автомобильному брокеру, все, что вам нужно сделать, это сказать им, что вы хотите, и они найдут это для вас. Затем вам просто нужно расслабиться и дождаться телефонного звонка.
  • Автомобильные брокеры находят автомобили со всей страны
    В отличие от дилерских центров, автомобильные брокеры могут покупать автомобили со всей страны. Дилерское представительство ограничено транспортными средствами, которые у него есть в выставочном зале.
  • Вы можете получить доступ к «групповым» скидкам
    Брокеры имеют доступ к ряду различных скидок, которые не доступны для широкой публики.

Ищете новый автомобиль? У нас есть опытная команда специалистов по автомобилям, которые могут помочь вам найти идеальный автомобиль, соответствующий вашим потребностям. Позвоните нам сейчас по телефону 01903 538835 или закажите обратный звонок.

Каковы недостатки использования автомобильного брокера?

Ознакомившись со всеми преимуществами, которые мы только что перечислили, обращение к автомобильному брокеру может показаться лучшим вариантом со времен нарезанного хлеба прямо сейчас.Однако, прежде чем вы возьмете трубку и позвоните нам, давайте рассмотрим некоторые риски, которые могут возникнуть при работе с брокером.

  • Они могут не вызывать уважения
    Это большой риск, но его также легко избежать, если вы проведете свое исследование. Вы можете выполнить несколько проверок, чтобы убедиться, что компания, с которой вы собираетесь работать, имеет хорошую репутацию. Если вы хотите узнать, на что вам следует обратить внимание, у нас есть подробная статья о том, как отличить надежного брокера от ненадежного.
  • С вас могут взиматься дополнительные сборы
    Это идет рука об руку с репутацией брокера. Брокер с хорошей репутацией будет прозрачен в отношении своих комиссий. Обычно с вас будет взиматься административный сбор. Если брокер заявляет, что административный сбор не взимается, будьте осторожны — могут быть скрытые сборы, о которых он не упомянул.
  • У них может не быть доступа к такому количеству Финансовых домов
    Лучшие брокеры имеют доступ к различным Финансовым домам, но некоторые имеют доступ к гораздо меньшему, чем другие.Опять же, этого можно легко избежать, просто спросите.
  • У них может не быть большого опыта
    Некоторые автомобильные брокеры могут быть агентами более крупных брокеров и работать из дома. Промышленность называет их спальными брокерами. FCA и BVRLA требуют, чтобы у брокеров были подходящие помещения для бизнеса, поэтому всегда полезно выполнить поиск по адресу на карте Google, чтобы вы могли убедиться, что имеете дело с уже существующим бизнесом. Отличный способ проверить и увидеть, насколько опытен ваш потенциальный брокер, — это проверить его профиль на таких сайтах, как LinkedIn.

Мы написали статью, в которой более подробно описаны риски, связанные с прохождением через автомобильного брокера, если вы хотите узнать больше.

Каковы преимущества участия в дилерском центре?

Когда дело доходит до приобретения нового автомобиля, использование дилерского центра по-прежнему остается традиционным методом. У этого пути есть несколько преимуществ.

  • Вы можете посмотреть на автомобили
    Это часть процесса покупки / лизинга, о которой люди обычно забывают, но пропускают, если обращаются к брокеру.Если вы пойдете в автосалон, то сможете сразу увидеть машины. Это означает, что вы получите хорошее представление о размере автомобиля, цвете и всем остальном. Кроме того, вы можете пройти тест-драйв.
  • Вы можете воспользоваться розничной скидкой для дилеров.
    У дилеров действительно есть предложения, к которым другие не могут получить доступ, например, розничные скидки. Кроме того, когда появляются новые модели, дилерские центры, как правило, снижают свои цены, потому что им нужно очистить свои передние площадки для новых моделей.
  • Вам не нужно платить административный сбор.
  • Некоторых это не касается.Однако для других это можно рассматривать как большое преимущество, особенно потому, что некоторые административные сборы могут быть довольно высокими.
  • Это удобнее и быстрее
  • Когда вы идете в автосалон, там есть все — машина, продавец, документы, а это значит, что вы можете заключить сделку и забрать новую машину домой в тот же день. Обращение к брокеру может занять больше времени, что не идеально, если вы работаете в сжатые сроки и вам нужна машина быстро.
  • Вы можете поговорить с человеком
  • Некоторым людям нравится иметь возможность поговорить с продавцом лицом к лицу.Брокеры по продаже транспортных средств, как правило, ведут дела по телефону или по электронной почте. Однако некоторые сейчас переходят на видеозвонки, которые могут предложить тем, кто предпочитает видеться с продавцом, некоторый баланс.

Какие недостатки у дилерского центра?

Хотя дилерские центры по-прежнему очень популярны, все больше людей решают выбрать другой маршрут для своих новых автомобилей. Это может происходить по нескольким причинам.

  • Вы ограничены одной маркой
    На рынке так много автомобилей, однако, если вы посетите дилерский центр, это может показаться довольно ограничивающим, если вы не настроены на одну конкретную марку.
  • Вы не получите беспристрастного мнения
    В конце концов, продавец должен продать автомобили на привокзальной площади. Они не захотят, чтобы вы пошли в другой дилерский центр, продающий другой бренд. Это означает, что вы не можете гарантировать, что получите честное мнение о том, заключаете ли вы лучшую доступную сделку.
  • У вас не так много возможностей
    У дилерских центров нет доступа к такому количеству финансовых домов, как у независимого брокера, а это значит, что вы можете заключить не самую лучшую сделку.
  • Вы не можете получить машину, если у вас плохая кредитная история.
    Поскольку дилерские центры имеют доступ к ограниченному количеству спонсоров, вы не сможете получить автомобиль через них, если у вас плохая кредитная история. Есть несколько независимых брокеров, у которых есть доступ к спонсорам, которые могут помочь, если у вас плохая кредитная история.

Дилер против брокера — что даст мне более выгодную сделку?

В конечном счете, вы хотите получить самое лучшее предложение. Итак, какой вариант, дилер или брокер, предложит вам лучшую сделку?

По правде говоря, невозможно сказать, какой из них принесет вам лучшую сделку, поскольку доступность этих предложений полностью зависит от вашей уникальной ситуации.Брокеры и дилерские центры имеют доступ к различным видам скидок, которые будут доступны вам в зависимости от ваших обстоятельств.

Автомобильные брокеры с большим количеством спонсоров и брокеры с ограниченным финансированием

Брокеры, у которых есть доступ к большому количеству спонсоров (Финансовые дома), смогут предложить вам широкий спектр сделок. Это означает, что у вас есть более широкий выбор.

Однако это не означает, что брокер, имеющий доступ к ограниченному числу спонсоров, не сможет найти для вас много интересного.Возможно, у них будут более крепкие отношения с производителями и финансовыми домами, с которыми они связаны, что может означать, что они смогут заключить для вас более выгодную сделку.

С другой стороны, дилерские центры смогут предоставить вам розничные скидки, о которых мы упоминали ранее в статье. Известно, что дилерские центры терпят убытки только для того, чтобы поразить цель. Такое случается нечасто, однако, как было известно, в прошлом.

В любом случае, и дилерские центры, и брокеры имеют доступ к выгодным сделкам, это просто зависит от того, принесет ли вам такой выгодный автомобиль желаемый автомобиль по той цене, которую вы задумали.В конечном счете, между автомобильным брокером и дилерским центром существует довольно много различий. Их преимущества и недостатки довольно субъективны, поэтому нет ответа, какой из них лучше. Выбор автосалона или автомобильного брокера полностью зависит от вас, но, надеюсь, эта статья упростила вам процесс принятия этого решения.

СВЯЗАТЬСЯ НА СВЯЗЬ

Если эта статья помогла вам решить, что вы хотите арендовать, нанять или купить свой следующий автомобиль у опытного и ориентированного на клиентов автомобильного брокера, заполните форму ниже, и один из наших специалистов по автомобилям получит на связи в течении 1 рабочего дня.

Типы рынков — Руководство для дилеров, брокеров и бирж

Типы рынков

При обмене активами существует несколько различных типов рынков, облегчающих торговлю. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами. Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются торговые механизмы на основе котировок и заявок, которые влияют на ликвидность и контроль.

Это три основных типа рынков:

  1. Дилеры (внебиржевые)
  2. Биржи
  3. Брокеры

Чтобы узнать больше, запустите наши онлайн-курсы по финансам прямо сейчас!

Дилерские рынки

Дилерский рынок работает с дилером, который выступает в качестве контрагента как для покупателей, так и для продавцов.Дилер устанавливает ставки и запрашивает цены на ценную бумагу. Государственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги — это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке. Ценные бумаги представлены либо долевыми, либо долговыми. под вопросом, и будет торговать с любым инвестором, согласным принять эти цены. Ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. проданные дилерами, иногда называются торгуемыми на внебиржевом рынке (OTC) .

При этом дилер обеспечивает ликвидность на рынке за счет небольшой премии Премия за рыночный риск Премия за рыночный риск — это дополнительная прибыль, которую инвестор ожидает от владения рискованным рыночным портфелем вместо безрисковых активов. , дилеры часто устанавливают цены покупки ниже рыночных, а цены продажи выше.Разница между этими ценами и есть прибыль, которую получает дилер. В свою очередь, дилер принимает на себя риск контрагента.

Дилерские рынки реже используются для акций Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «собственный капитал» используются взаимозаменяемо, но более распространены в облигациях. Ценообразование облигаций. Ценообразование облигаций — это наука о вычислении цены выпуска облигации на основе купона, номинальной стоимости, доходности и срока до погашения.Ценообразование облигаций позволяет инвесторам и валюте. Криптовалюта, такая как Биткойн и Эфириум, получает широкое распространение. Дилерские рынки также подходят для фьючерсов и опционов или других стандартизированных контрактов и деривативов. Наконец, валютный рынок Forex Trading — Как торговать на рынке Forex Торговля Forex позволяет пользователям извлекать выгоду из повышения и понижения курса различных валют.Торговля на Форекс включает в себя покупку и продажу валютных пар на основе относительной стоимости каждой валюты по отношению к другой валюте, составляющей пару. обычно осуществляется через дилеров, при этом банки и валютные биржи выступают в роли дилерского посредника.

Из трех типов рынков дилерский рынок обычно является наиболее ликвидным.

Брокерские рынки

Брокерский рынок работает, находя контрагента как для покупателей, так и для продавцов. Когда дилеры выступают в качестве контрагента, задержка с поиском брокерами подходящего контрагента приводит к снижению ликвидности на брокерских рынках.

Традиционно на фондовых рынках присутствовали брокеры. Биржевые маклеры попытаются найти подходящего контрагента для своего клиента на торговой площадке. Три лучших имитатора акций. Лучшие симуляторы акций позволяют пользователю практиковать и совершенствовать свои методы инвестирования. Симуляторы фондовой торговли позволяют торговать фальшивыми деньгами с данными в реальном времени, позволяя трейдерам тестировать различные торговые стратегии, прежде чем рисковать ими. Это стереотипное изображение, которым раньше была известна Уолл-стрит, с мужчинами и женщинами в костюмах. кричат ​​друг на друга, держа в руках листки бумаги с указанием заказов своих клиентов.

Брокерские рынки используются для всех видов ценных бумаг, особенно с первичными выпусками. Например, IPO обычно проводится через инвестиционный банк. Чем занимаются инвестиционные банкиры? Чем занимаются инвестиционные банкиры? Инвестиционные банкиры могут работать 100 часов в неделю, занимаясь исследованиями, финансовым моделированием и строительными презентациями. Несмотря на то, что в нем представлены одни из самых желанных и выгодных с финансовой точки зрения позиций в банковской сфере, инвестиционный банкинг также является одним из самых сложных и трудных путей карьерного роста, Guide to IB, который занимается этим вопросом, пытаясь найти подписчиков.То же самое и с новыми выпусками облигаций. Наконец, брокерские рынки также подходят для специализированных или нестандартных продуктов.

Обмены

Из трех типов рынков обмен является наиболее автоматизированным, однако, если ни один покупатель и продавец не могут встретиться по цене, сделки не заключаются.

Фондовая биржа больше не является рынком с брокерскими услугами, поскольку она перешла на автоматизированную биржу. Сделки выполняются на основе книг заказов, которые сопоставляют покупателей с продавцами.

Преимущество биржи заключается в том, что она предоставляет покупателям и продавцам центральное место для поиска своих контрагентов. Обмены автоматизированы и не требуют брокерского или дилерского посредничества.

Биржи наиболее подходят для стандартизированных ценных бумаг. К ним относятся акции, облигации, фьючерсы, контракты и опционы. Опцион на акции Опцион на акции — это контракт между двумя сторонами, который дает покупателю право покупать или продавать базовые акции по заранее определенной цене и в течение определенного периода времени.Продавец опциона на акции называется автором опциона, при этом продавцу выплачивается премия по контракту, приобретенному покупателем опциона на акции. Биржи обычно определяют характеристики ценных бумаг, торгуемых на бирже.

Биржевые характеристики

  • Размер контракта или лота
  • Месяцы исполнения контракта / торговые операции
  • Размер тика
  • Условия поставки
  • Качество

Условия и качество поставки не являются обычными для фондовых бирж или бирж облигаций.На фондовой бирже все, что указывается, — это контракт и размер тика, а также исполнение Торговых приказов — Торговые приказы относятся к различным типам приказов, которые могут быть размещены на торговых биржах для финансовых активов, таких как акции или фьючерсные контракты. Исполнение в основном происходит немедленно. Для размеров контракта может потребоваться минимум. Например, на определенной бирже акции могут быть приобретены партиями по 100 штук. Размер тика обычно является наименьшим номиналом валюты. На фондовых биржах США самый низкий тик цены — цент.В таком случае размер тика контракта будет составлять 1 доллар (0,01 доллара x 100 акций за лот).

Условия поставки и качество более уместно используются на товарных биржах, а также с производными инструментами, включающими активы, обладающие этими характеристиками. Например, золото и бриллианты имеют свои качества и рейтинги. Кроме того, физический актив должен быть в форме, доступной покупателю или держателю контракта. Эти характеристики уточняются биржей.

Чтобы узнать больше, запустите наши онлайн-курсы по финансам прямо сейчас!

Узнать больше

CFI предлагает аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Технический анализ Технический анализ — Руководство для начинающих Технический анализ — это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых действий. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно определяют справедливую рыночную стоимость ценных бумаг.
  • Сроки торгового приказа Сроки торгового приказа — Торговля Сроки торгового приказа относятся к сроку хранения определенного торгового приказа. Наиболее распространенными типами сроков торговых ордеров являются рыночные ордера, ордера GTC,
  • Эмитенты облигаций Эмитенты облигаций Существуют разные типы эмитентов облигаций. Эти эмитенты облигаций создают облигации для заимствования средств у держателей облигаций, которые подлежат погашению при наступлении срока погашения.
  • Торговая площадка Торговая площадка — это буквально этаж в здании, где трейдеры, торгующие акциями, фиксированными доходами, фьючерсами, опционами, товарами или иностранной валютой, покупают и продают ценные бумаги.

Брокер-дилер или консультант по инвестициям | Carty & Company, Inc.

Решение, что делать со своими деньгами, может быть непростой задачей. Во что вам следует инвестировать? Какой сейчас финансовый климат? Сколько это будет стоить? Стоит ли рисковать? Стоит ли покупать, продавать или держать?

Это все важные вопросы, которые следует учитывать, особенно когда речь идет о крупных денежных суммах. К счастью, есть профессионалы в области финансов, готовые помочь инвесторам понять, как лучше всего распределить свои средства, а также найти ответы на вопросы или проблемы, которые могут возникнуть у их клиентов.

При выборе между брокером-дилером и инвестиционным консультантом важно понимать разницу между ними. Инвесторы должны выбрать фирму или специалиста по инвестициям, который будет предоставлять им услуги и знания, необходимые для принятия наилучшего решения для себя и своих денег.

Брокер-дилер

Брокер-дилер (B / D) — это фирма или физическое лицо, которое покупает и продает ценные бумаги. Они могут продавать или покупать ценные бумаги для клиента (брокера) или для своей собственной организации или через счета фирмы, в которых они действуют в качестве принципала (дилера).Отсюда и термин брокер-дилер.

Однако это далеко не весь их объем работы. Они также собирают данные об инвестиционном профиле своего клиента, чтобы, среди прочего, определять терпимость клиента к риску, покупать и продавать инвестиционный инвентарь для предложения клиентам и предоставлять инвесторам полезные советы и рекомендации о том, что делать со своими средствами.

Брокеры-дилеры — это профессионалы в области инвестиций, которые зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и являются членами Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA) и Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC).Финансовые представители обязаны сдать квалификационный экзамен и иметь лицензию штата, в котором они ведут бизнес.

Какие услуги предлагает брокер-дилер?

Принимая решение о работе с брокером-дилером, важно понимать, какие виды услуг они могут вам предложить, и, что не менее важно, чего не могут. Ключевая функция брокера-дилера — давать рекомендаций клиенту, основываясь на его знании текущих рыночных тенденций, финансовых целей клиента и его устойчивости к риску.Брокер-дилер не может торговать на счете без явного согласия самого инвестора. Эти финансовые профессионалы здесь, чтобы помочь вести разговор, но в конечном итоге клиент должен дать четкие инструкции относительно того, хотят ли они покупать, продавать или торговать своими инвестициями. В это время B / D внесет запрошенные изменения только в соответствующие учетные записи.

Брокеры-дилеры могут покупать и продавать различные продукты, такие как ценные бумаги, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, а также определенные услуги, такие как limited мониторинг счетов и вышеупомянутые консультации по инвестициям.

Кроме того, существует два типа брокеров-дилеров. Клиенты, которым нужен более практический подход, могут выбрать брокерскую фирму с полным спектром услуг, которая может покупать и продавать ценные бумаги. Другие инвесторы могут выбрать онлайн-дисконтного брокера, который выполняет только торговые операции. Дисконтные брокеры возлагают большую часть ответственности и бремени знаний на инвестора, вместо того, чтобы предлагать финансовому профессионалу помочь управлять процессом.

Как брокеры-дилеры зарабатывают деньги

Брокеры-дилеры могут обрабатывать миллионы или даже миллиарды долларов в день между всеми своими клиентами.Брокеры-дилеры зарабатывают деньги, взимая комиссию или надбавку / уценку за каждую транзакцию, которую они совершают от имени клиента. Каждый раз, когда инвестор решает купить или продать ценную бумагу, B / D будет (и должен) четко раскрывать все комиссии, связанные с услугой. Эти сборы зависят от продукта, услуги и даже типа учетной записи.

При использовании брокера-дилера для покупки, продажи или хранения ценных бумаг важно помнить, что они предоставляют немедленные и срочные услуги и взимают соответствующую плату.По закону все инвестиционные профессионалы, особенно брокеры-дилеры, должны действовать в лучших интересах своих клиентов и должны раскрывать все свои сборы и четко описывать услуги, которые они предоставляют, чтобы инвестор мог уверенно торговать и с явное согласие.

Подробнее о раскрытии финансовой информации

Конфликт интересов между брокерами и дилерами

Любой финансовый профессионал требует соблюдения строгого этического кодекса.Как упоминалось ранее, брокеры-дилеры присутствуют, чтобы давать рекомендации инвесторам, решать проблемы и отвечать на вопросы с полной прозрачностью.

В прошлом финансовые специалисты могли получать стимулы для продажи продуктов или соблюдения квот. В конечном счете, даже если брокеры-дилеры присутствуют и дают рекомендации инвесторам, они зарабатывают деньги на сделках. Это означает, что продажа вам продукта, как и любого другого продавца, отвечает их интересам. Недавнее законодательство требует, чтобы брокеры-дилеры, даже столкнувшись с этой дилеммой, удостоверились, что они в первую очередь делают то, что лучше всего для своего клиента, а во вторую — их чистая прибыль.

Консультант по инвестициям

Консультант по инвестициям — это финансовый специалист, который управляет портфелем клиента в размере процента от общих активов клиента. Они отличаются от брокера-дилера тем, что несут фидуциарную обязанность перед своими клиентами. Как и брокеры-дилеры, они несут ответственность за то, чтобы интересы своих клиентов превыше собственных.

Наличие фидуциарной обязанности означает, что финансовые консультанты обязаны действовать в лучших финансовых интересах своих инвесторов и несут юридическую ответственность перед своими клиентами.

Консультанты должны иметь лицензию на продажу инвестиционных продуктов и зарегистрированную лицензию инвестиционного консультанта.

Какие услуги предоставляет инвестиционный консультант?

Консультанты по инвестициям могут предложить широкий спектр услуг, включая такие вопросы, как управление долгом, составление бюджета, пенсионное планирование и планирование здравоохранения, а также инвестирование. Как правило, консультант по инвестициям действует по своему усмотрению в отношении счетов клиента, принимая инвестиционные решения о покупке, продаже или хранении для клиента.

Инвестиционные консультанты также практикуют мониторинг счетов. Мониторинг учетной записи обычно происходит через определенные промежутки времени, определяемые как агентом, так и клиентом. Мониторинг учетной записи позволяет IA следить за вашим портфелем и вносить изменения в зависимости от выявленных сильных и слабых сторон.

Как инвестиционные консультанты зарабатывают деньги

Инвестиционные консультанты могут использовать несколько различных подходов при сборе оплаты за свои услуги. Некоторые могут взимать плату за разные продукты.Другие могут предложить фиксированную ставку. Чаще всего, однако, IA берет сокращение в зависимости от процента ваших активов.

По мере роста активов клиента растут и активы фирмы или агента, что может привести к конфликту интересов. Чем больше денег или активов размещено на счете IA, тем больше взимается комиссия. Консультант будет делать свой процент от активов независимо от того, зарабатывает клиент деньги или теряет их. Советник зачислит свой процент, даже если на счете не было завершено ни одной транзакции.

Вопросы, которые следует учитывать при выборе

В конечном счете, инвестору остается выбор, какого типа агент он хочет использовать, когда дело касается их финансов. Вот пара вопросов, которые потенциальные инвесторы могут найти полезными при принятии решения.

  • Какие услуги мне нужны?
  • Как я хочу оплачивать эти услуги?
  • Какой уровень совета мне интересен?
  • Мне нужен мониторинг аккаунта?
  • Может ли агент / фирма, с которой я работаю, предоставить мне необходимые продукты и услуги?
  • Сколько клиентов они обслуживают?

Опытный финансовый специалист будет готов ответить на любой вопрос, который у вас может возникнуть.Будьте готовы откровенно поговорить о том, что вам удобно и чего вы ждете от отношений. Чем больше они узнают о вас, тем больше они смогут помочь вам приумножить и сохранить ваше богатство.

Комментарий ограничен распространением общей информации, относящейся к Carty & Company, Inc. Эта информация не должна использоваться или толковаться как предложение о продаже, ходатайство о предложении покупки или рекомендация для любой ценной бумаги, сектора рынка.

Comments

No comments yet. Why don’t you start the discussion?

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.