Какая рентабельность считается нормальной и безопасной
Эта экономическая категория была введена для описания того, насколько эффективно в целом ведется деятельность на предприятии. Рентабельность рассчитывается по продажам, либо по отдельным составляющим. К примеру, по оборотным средствам. Она помогает понять, сколько копеек можно получить, вложив в то или иное дело один рубль. Если говорить об эффективности продаж, то рентабельность показывает долю прибыли в выручке.
Как проводится расчет рентабельности
Для определения показателя нужно использовать специальную формулу. Главное – помнить о том, что их существует несколько, по одной на каждую разновидность показателя:
Расчет показателя
- Общий уровень показателя считается так. Все полученные доходы, составляющие балансовую прибыль, делятся на результат сложения средней цены по оборотным активам, и средней ценовой категории основной части в производстве. Результат предыдущих действий умножаем на сто процентов.
- Отдельно выделяют реализационную рентабельность.
РР = делению дохода от реализации товара на чистую прибыль после проведения всех операций. Не обойтись без введения нормированной планки среднего значения. Она поможет обобщить множество расчетов, которые уже были совершены. Получается специальное число со средним результатом. - По активам. Для определения чистый производственный доход делят на значение активов в тот или иной временной промежуток.
- По инвестициям. Прибыль в чистом виде делится на запасы собственного капитала, к которому прибавлены пассивы, рассчитанные на долгое время.
- По капиталу в наличии у предприятия. Для вычисления чистую прибыль делим на всю массу сбережений.
Определение отрицательной рентабельности
Рентабельность с минусом
Для руководителей отрицательный показатель рентабельности – важный сигнал. Она показывает, насколько убыточным оказалось производство в том или ином случае. Или отрицательный результат по продажам определенного товара. Отрицательная рентабельность появляется при более высокой себестоимости продукции по сравнению с уменьшением реализационной прибыли. А общей цены не хватает для того, чтобы покрыть все производственные издержки.
Чем больше отрицательная рентабельность по абсолютным данным, тем сильнее отклонение уровня цены от значения равновесия, которое можно было бы признать эффективным.
Отрицательная рентабельность показывает, что руководство неэффективно использует доступные финансовые средства.
Какие показатели считаются приемлемыми?
Чтобы обезопасить себя, каждое предприятие должно проводить анализ по основным объектам и видам продукции заранее. Выполнение следующих рекомендаций окажет позитивное влияние:
Уровень рентабельности
- Вычисление совокупности по нагрузке в налогах, и проведение сравнения с аналогичными данными, относящимися к той или иной деятельности.
- Расчет нагрузок, связанных с налогом на прибыль. Для предприятий производственной сферы низкий показатель – 3% и меньше. Торговые организации считаются убыточными при менее, чем 1%.
- Следующим этапом должна стать величина доли вычетов по НДС в сумме налога, который рассчитывается от налоговой базы. Этот показатель не должен превышать 98%.
Конкретные данные по сферам деятельности
Единого показателя не существует, в каждой отрасли на каждый год его считают отдельно. Рентабельность в отрасли добычи полезных ископаемых считается нормальной от 50%. Для сферы деревообработки она не дотягивает и до 1%. Для услуг приемлемым считается уровень 12-20%.
Проведение анализа по рентабельности
Рентабельный параметр еще получил название прибыльной нормы. Потому что показатель отображает, сколько прибыли было в выручке после реализации услуг и товаров с работами.
Если параметры в этом направлении падают – значит, уменьшается спрос на продукцию, уровень ее конкурентоспособности. Тогда надо задуматься о дополнительных мероприятиях для стимуляции спроса. Возникает необходимость в освоении новых рыночных ниш, либо в повышении качественных характеристик изделия.
Экономическая выгода
Когда проводится факторный анализ по рентабельности продаж, отдельного рассмотрения заслуживает влияние цифр на то, как меняются цены в товарах и услугах с работами и то, как она влияет на уровень себестоимости.
Выделение периода отчетности и базисного времени требуется для выявления тенденций в изменениях рентабельности в продажах. Базисный период позволяет использовать показатели за:
- прошлый год
- время, когда предприятием получена наибольшая прибыль
Базисный период нужен для того, чтобы провести сравнение показателей с тем, что взято за основу во время расчетов.
Снижение себестоимости или повышение цен на предлагаемый ассортимент способствует увеличению рентабельности. Организация должна ориентироваться сразу на несколько параметров, чтобы принять верное решение. Речь идет о конкурентной деятельности и ее оценке, возможности экономии внутренних ресурсов, колебаниях в покупательском спросе. Динамика рыночной конъюнктуры также изучается отдельно.
Предполагается применение инструментов, ставших неотъемлемой частью политики по товарам и ценам, сбыту, коммуникациям.
Повышение прибыли также проводится сразу в нескольких направлениях:
- Мотивация для персонала. Отдельным сектором в управленческой деятельности становится правильная организация труда персонала. От ответственности сотрудников в определенной степени зависят продажи по конечному продукту, уменьшение брака в изделиях, выпуск продукции с более высоким качеством. Стимулирующие и мотивационные стратегии позволят улучшить качество работы, выполняемой сотрудниками. К примеру, система премий, проведение мероприятий и так далее.
- Снижение себестоимости. Для этого необходимо определить поставщиков, чьи цены гораздо ниже, чем у конкурентов. Несмотря на экономию по материалам, необходимо следить, чтобы не снижалась итоговое качество продукта.
- Создание новой политики в сфере маркетинга. Продвижение товара должно основываться на исследованиях рыночной конъюнктуры, покупательских предпочтений. В крупных компаниях создают целые отделы, которые занимаются именно маркетингом. Или нанимают отдельного специалиста, отвечающего за проведение маркетинговых мероприятий. Такая политика не обходится без денежных вложений, но результаты себя полностью оправдывают.
- Определение приемлемого качества. Спрос увеличивается только на качественные вещи. Предприятию следует предпринимать все меры для его повышения, если показатели рентабельности заметно снижаются.
- Увеличение производственных мощностей. Производственный процесс становится менее затратным при внедрении научных достижений, хотя они и требуют определенных вложений. Можно модернизировать то оборудование, что уже имеется на вооружении. Тогда оперативность работы увеличится, ресурсы будут экономиться.
Объемы полученной прибыли часто становятся основой для оценки результативности бизнеса. Коэффициенты рентабельности применяют для того, чтобы оценить именно экономическую эффективность.
Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.
Какой должна быть рентабельность 🚩 рентабельность должна быть 🚩 Управление бизнесом
Рентабельность – объективный показатель, отражающий в целом, насколько данное предприятие эффективно использует трудовые, материальные и денежные ресурсы, осуществляя производство и продажу товаров или услуг конечным потребителям. Этот показатель экономической эффективности предприятия относительный, он выражается в процентах. Определяется рентабельность как результат отношения валовой или чистой прибыли к сумме всех затрат по реализованным товарам или услугам.
По тому, насколько высока рентабельность работы предприятия, можно судить, насколько окупаются его издержки на производство, насколько эффективна его ценовая политика и насколько оно способно контролировать эти издержки. Если максимально упростить ее расчет, рентабельность можно представить как отношение чистой прибыли к себестоимости. Чем меньше себестоимость при прочих равных условиях, тем выше рентабельность.
Этот показатель в гораздо большей степени, чем прибыль, характеризует хозяйственную деятельность компании, поскольку представляет наглядное соотношение полученного экономического эффекта с использованными ресурсами. В конечном итоге, рентабельность зависит от того, в какой области производства работает данное предприятие, поскольку для разных видов экономической деятельности она будет различна в силу объективных причин.
Этот вопрос волнует не только предпринимателей, но и налоговые органы, в задачи которых входит контролировать, чтобы предприятия не занижали показываемую к отчету прибыль и, тем самым, не снижали налоговую нагрузку. Поэтому уже несколько лет Федеральная налоговая служба делает расчеты «нормативной» рентабельности для предприятий всех отраслей экономики.
В таблицах, представленных на сайте ФНС, указывается рентабельность продаж и рентабельность активов. Первый показатель – это отношение чистой прибыли (прибыль минус убытки) и себестоимости. Второй – отношение чистой прибыли и активов предприятий. Последние расчеты приведены по данным на 2012 год. Согласно им, рентабельность продаж среднестатического российского предприятия составила 9,7%, а ее активов — 6,8%. Что касается видов экономической деятельности, одним из самых рентабельных остается добыча полезных ископаемых, где рентабельность производства достигает 50%, а активов – 16%. Рентабельность рыболовства, например, составляет 21,4%; производства пищевых продуктов, включая напитки и табака, — 11,1%; текстильного и швейного производства – 12,3%.
Анализ финансового состояния компании, инвестиционного проекта. InvestGo24
Анализ финансового состояния: Показатели рентабельности, Оценка ликвидности.Показатели рентабельности
CP, ROI, OP, ROS, ROE, ROA, ROCA, RONA, ROFA, ROIC, Te
Оценка ликвидности
NWC, WCT, CLR, QR, ATR, CATA, WCCA, ICAR, WCIR, ICR, K(Beaver)
Показатели рентабельности
Общая рентабельность CP
Общая рентабельность (Common Profitability), %:
CP=(Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж)*100%
Рентабельность больше 0% — значит, что проект прибыльный. Чем меньше рентабельность, тем меньше предприятие зарабатывает. Нулевая рентабельность означает, что предприятие тратит на производство продукции столько же, сколько получает от его продажи, тоесть работает в ноль.
Если рентабельность отрицательная, то себестоимость превышает выручку от продаж, предприятие работает себе в убыток, производя и продавая эту продукцию. Понятие средней рентабельности сильно отличается в зависимости от отрасли. Так, в банковской сфере рентабельность может доходить до 100% и более, в торговле этот показатель находится в диапазоне 20–30%, в пищевой промышленности — 10–15%, в легкой промышленности 7–10%, в тяжелом машиностроении — 2–5%.
Показатель показывает какую часть от выручки составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.
Рентабельность инвестиций ROI
Возврат инвестиций ROI (Return On Investment) или ROR
Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI) = Прибыль / Сумма инвестированная.
Рентабельность инвестиций как относительный показатель очень удобна при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения чистой текущей стоимости инвестиций, либо при комплектовании портфеля инвестиции, т.е. выборе нескольких различных вариантов одновременного инвестирования денежных средств, дающих чистую текущую стоимость.
Рентабельность основной деятельности OP
Рентабельность основной деятельности (Operating Profitability), %:
OP =(Прибыль от продаж / Затраты (Себестоимость, коммерческие и управленческие расходы))*100%
Показывает, сколько прибыли (убытка) от реализации приходится на единицу денежных средств затрат от деятельности компании. Например, если рентабельность основной деятельности составляет 13%, т.о. на 1 единицу денежных средств затрат от основной деятельности предприятие имело 13 копеек прибыли. Показатель «рентабельность продукции», не должен быть ниже величины «12%» (12% — рентабельность продукции по кредитным операциям комерческих банков России).
Рентабельность продаж по EBIT ROS
Рентабельностьпродаж (Return On Sales, Operating Margin), %:
ROS=(Прибыль от продаж / Выручка от продаж)*100%
Демонстрирует долю прибыли в каждой заработанной единице денежных средств. К примеру, ROS=22%, это значит, что предприятие в отчетном году получало 22 цента прибыли с каждого доллара реализации. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях
Рентабельность собственного капитала ROE
Рентабельность собственного капитала (Return on shareholders’ equity), %:
ROE=(Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала)*100%
Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.
Рентабельность активов ROA
Рентабельность активов (Return On Assets), %:
ROA=(Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов за период)*100%
Показывает способность активов компании порождать прибыль. То есть, сколько единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли.
Рентабельность текущих активов ROCA
Рентабельность текущих активов (Return On Current Assets), %:
ROCA=(Чистая прибыль / Средняя величина оборотных активов за период)*100%
Показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного доллара, вложенного в текущие (оборотные) активы. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
Рентабельность чистых активов RONA
Рентабельность чистых активов (Return On Net Assets), %:
RONA=(Чистая прибыль / Средний за период собственный и заемный капитал)*100%
Показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого единицы вложенных средств, вложенного собственниками
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов ROFA
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Return On Fixed Assets), %:
ROFA=(Чистая прибыль / Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов за период)*100%
Показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.
Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала ROIC
Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала (Return On Invested Capital), %:
ROIC=(Чистая прибыль / Средний за период собственный и долгосрочный заемный капитал)*100%
Показывает, насколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность. То есть, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.
Период окупаемости Te
Период окупаемости собственного капитала, лет:
Te=Средняя стоимость собственного капитала за период / Чистая прибыль
Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию. Имеет важное значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.
Оценка ликвидности
Величина собственных оборотных средств NWC
Величина собственных оборотных средств, Net Working Capital (NWC).
NWC = (Оборотные активы — долгосрочная дебиторская задолженность) — краткосрочные обязательства
Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Маневренность собственных оборотных средств WCT
Маневренность собственных оборотных средств, Working Capital Turnover (WCT).
WCT = Денежные средства / Функционирующий капитал
Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
Коэффициент текущей ликвидности CLR
Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия), Current Liquidity Ratio (CLR).
CLR = (Оборотные активы — Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)
Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько денежных средств текущих активов предприятия приходится на единицу вложенных средств текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный роств динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
Коэффициент быстрой ликвидности QR
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, Quick Ratio (QR).
QR = (Оборотные активы — Запасы — НДС по пробретенным ценностям — Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)
По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
Коэффициент абсолютной ликвидности ATR
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), Acid-Test Ratio (ATR).
ATR = Денежные средства / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)
Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках.
Доля оборотных средств в активах CATA
Доля оборотных средств в активах, Current Assets to Total Assets
CATA = Оборотные активы / Сумма всех активов (Баланс)
Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия. Показывает чистое отношение текущих затрат к хозяйственным средствам, активам.
Доля собственных оборотных средств WCCA
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме, Working Capital to Current Assets
WCCA = (Оборотные активы — Краткосрочные обязательста) / Оборотные активы
Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме называется коэффициент маневренности капитала, которой показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.
Нормальное значение: 0,5-0,6
Доля запасов в оборотных активах ICAR
Долязапасоввоборотныхактивах, Inventory to Current Assets Ratio
ICAR = Запасы и затраты / Оборотные активы
Этот показатель отображает долю запасов в оборотных активах — слишком высокая их доля может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию.
Нормальная величина: <0,5
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов WCIR
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, Working Capital to Inventory Ratio
WCIR = (Оборотные активы — краткосрочные обязательства) / Запасы и затраты
Этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5.
Коэффициент покрытия запасов ICR
Коэффициент покрытия запасов, Inventory Coverage Ratio
ICR = (Оборотные собственные средства + краткосрочные займы и кредиты + краткосрочная кредиторская задолженность) / Запасы и затраты
Показатель характеризует за счет каких средств приобретены запасы и затраты предприятия: его положительное значение говорит о том, что запасы и затраты обеспечены «нормальными» источниками покрытия, в то время как его отрицательное значение показывает на то, что часть запасов и затрат — в процентном соотношении, приобретена за счет краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент Бивера К(Бивера)
К(Бивера)=(Чистая прибыль + Амортизация) / (Долгосрочные + текущие обязательства)
Отношение чистого денежного потока к сумме долга может определить риск банкротства предприятия.
1-(0.4-0.45), Финансово устойчивое
2-(0.17), Вероятное банкротство в течении пяти лет
3-(-0.15) Вероятное банкротство в течении одного года
Следущая статья Предыдущая статья
Какой должна быть рентабельность | Управление бизнесом на IDdeiforbiz.ru
Такой показатель, как чистая прибыль, получаемая предприятием от реализации производимых им товаров или предоставленных услуг, сама по себе мало что может сказать об успешности данного предприятия. Ведь одна и та же прибыль при производстве одного и того же товара может быть как у крупного предприятия, так и у небольшого. Поэтому в этом случае в качестве оценочного показателя, позволяющего получить объективную оценку эффективности работы компании, используют рентабельность.
Что такое рентабельность
Рентабельность – объективный показатель, отражающий в целом, насколько данное предприятие эффективно использует трудовые, материальные и денежные ресурсы, осуществляя производство и продажу товаров или услуг конечным потребителям. Этот показатель экономической эффективности предприятия относительный, он выражается в процентах. Определяется рентабельность как результат отношения валовой или чистой прибыли к сумме всех затрат по реализованным товарам или услугам.
По тому, насколько высока рентабельность работы предприятия, можно судить, насколько окупаются его издержки на производство, насколько эффективна его ценовая политика и насколько оно способно контролировать эти издержки. Если максимально упростить ее расчет, рентабельность можно представить как отношение чистой прибыли к себестоимости. Чем меньше себестоимость при прочих равных условиях, тем выше рентабельность.
Этот показатель в гораздо большей степени, чем прибыль, характеризует хозяйственную деятельность компании, поскольку представляет наглядное соотношение полученного экономического эффекта с использованными ресурсами. В конечном итоге, рентабельность зависит от того, в какой области производства работает данное предприятие, поскольку для разных видов экономической деятельности она будет различна в силу объективных причин.
Какими должны быть показатели рентабельности
Этот вопрос волнует не только предпринимателей, но и налоговые органы, в задачи которых входит контролировать, чтобы предприятия не занижали показываемую к отчету прибыль и, тем самым, не снижали налоговую нагрузку. Поэтому уже несколько лет Федеральная налоговая служба делает расчеты «нормативной» рентабельности для предприятий всех отраслей экономики.
В таблицах, представленных на сайте ФНС, указывается рентабельность продаж и рентабельность активов. Первый показатель – это отношение чистой прибыли (прибыль минус убытки) и себестоимости. Второй – отношение чистой прибыли и активов предприятий. Последние расчеты приведены по данным на 2012 год. Согласно им, рентабельность продаж среднестатического российского предприятия составила 9,7%, а ее активов — 6,8%. Что касается видов экономической деятельности, одним из самых рентабельных остается добыча полезных ископаемых, где рентабельность производства достигает 50%, а активов – 16%. Рентабельность рыболовства, например, составляет 21,4%; производства пищевых продуктов, включая напитки и табака, — 11,1%; текстильного и швейного производства – 12,3%.
Под рентабельностью понимается доходность предпринимательской деятельности или деятельности предприятия в целом, а также отдельных ее составляющих: производства и реализации. Когда речь идет о рентабельности отрасли или бизнеса, имеется в виду эффективность ее функционирования, прибыльность.
Известно, что важным показателем деятельности предприятия является прибыль. Но она не дает объективную оценку бизнеса, не позволяет сравнивать работу нескольких компаний. Показатель рентабельности дает возможность оценить эффективность работы организации более точно. Когда говорят о рентабельности бизнеса, подразумевают, насколько он является доходным и привлекательным для инвесторов.
Если оценивают рентабельность товаров, то определяют отношение величины прибыли, полученной от реализации, к затратам на ее производство и продажу. При расчете рентабельности производства в целом определяют окупаемость, т.е. отношение суммы прибыли к производственным затратам. К последним относятся амортизация и ремонт оборудования, производственных помещений, оплату труда рабочим, осуществляющим выпуск продукции и т.д.
Показатели рентабельности, как правило, рассчитываются в совокупности. Существует несколько видов рентабельности. Все они объединяются в три основные группы: рентабельность производства, продукции и капитала. Рентабельность производства в целом принято делить на общую и расчетную. Общая рентабельность производства – это отношение прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия. Расчетная рентабельность рассчитывается путем отношения прибыли за минусом обязательных платежей, взносов в фонды и оплаты кредитов банков к среднегодовой стоимости активов.
Рентабельность продукции представляет собой отношение прибыли к себестоимости. Она показывает, сколько прибыли предприятие получит на каждую единицу вложенных затрат. Рентабельность капитала – это отношение величины чистой прибыли к общему объему авансированных средств (собственного или привлеченного капитала).
Любое предприятие заинтересовано в повышении рентабельности. Для этого проводятся такие мероприятия как увеличение объемов производства и сбыта продукции, повышение ее качества, снижение себестоимости, построение эффективной системы ценообразования, внедрение новых производств и технологий и т.д.
Видео по теме
Рентабельность выступает одним из показателей деловой активности предприятия, которые необходимы для принятия управленческих решений. Она применяется при анализе финансовой отчетности, оценке хозяйственной деятельности, процесса ценообразования. Уровень эффективности продаж характеризует их рентабельность.
Рентабельность продаж показывает, какая часть выручки предприятия приходится на прибыль, и выражается их соотношением:
Рентабельность продаж = Прибыль / Выручка х 100%.
При этом ее расчет можно произвести по различным видам прибыли: валовой, операционной, то есть от основной деятельности, и чистой. Формулы вычисления выглядят следующим образом:
- — Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка х 100%;
- — Операционная рентабельность = Прибыль от продаж / Выручка х 100%;
- — Рентабельность по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка х 100%.
Коэффициент рентабельности по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли предприятие имеет с 1 рубля продаж, то есть сколько свободных средств остается в распоряжении после финансирования затрат на основную деятельность, выплаты процентов по кредитам, прочих расходов и уплаты налогов. Показатель рентабельности по валовой прибыли характеризует основную деятельность компании и позволяет определить долю себестоимости в продажах и торговую наценку.
Рентабельность продаж рассчитывается по данным отчета о прибылях и убытках (формы №2 бухгалтерского баланса) на отчетную дату. Для объективной оценки нужно рассматривать ее в динамике, то есть за несколько периодов. На основании анализа изменения коэффициента можно сделать вывод об эффективности управления бизнесом: рост свидетельствует о грамотных и верных решениях руководства организации, а снижение – о возможных проблемах в деятельности.
Изменение коэффициента рентабельности продаж в ту или другую сторону может быть связано с различными факторами: ростом абсолютного показателя прибыли, уменьшением объема реализации и т.д. Важно определить причины: при повышении цен на продукцию и услуги может быть нормальным и низкое значение, но если оно связано со снижением покупательского спроса и интереса к продукту компании, это расценивается как настораживающий фактор.
На фоне внедрения перспективных технологий или освоения новых видов деятельности часто отмечается временное уменьшение показателя рентабельности продаж. Однако при правильно выбранной стратегии развития в дальнейшем вложения окупятся, и коэффициент прибыльности может вырасти до прежнего уровня и преодолеть его.
Тщательный анализ будущей прибыли и потенциальных производственных затрат позволяет предприятию не только разумно строить свой бизнес, но и принимать верные решения относительно вложения инвестиционных средств. Рентабельность инвестиций – эффективный показатель доходности компании и решающий фактор для будущих инвесторов.
Рентабельность инвестиций – важный показатель привлекательности предприятия для вложения средств сторонних инвесторов. Для его расчета необходим объективный анализ будущих доходов и затрат, связанных с производством и реализацией продукции.
Рентабельность показывает, во сколько раз может увеличиться вложенный капитал после производства и реализации продукции. Математически эта величина равна отношению чистого приведенного дохода к сумме инвестиций. Ее выражают в процентах, поскольку она показывает, во сколько раз предприятие способно увеличить заемные средства за производственный цикл.
Итак, анализ рентабельности инвестиций показывает, какой доход принесет осуществление проекта, в который инвестированы средства, приходящийся на каждую единицу (рубль, доллар, евро и т.д.) вложенного капитала:
РИ = ЧПД/ИС*100%.
Рентабельность инвестиций также называют нормой рентабельности. В данной формуле ЧПД – это чистый приведенный доход, который вычисляется как разность между приведенной стоимостью и стоимостью первоначальных вложений.
Приведенная стоимость – это стоимость всех будущих расходов и доходов, вычисленная на настоящий момент по определенной процентной ставке с использованием формулы сложных процентов. Такой расчет называется дисконтированием, он применяется для подсчета всех величин, связанных с анализом будущих инвестиций (норма доходности, срок окупаемости и пр.)
Величина чистого приведенного дохода сама по себе имеет очень важное значение для будущих акционеров, поскольку означает фактическое увеличение капитала компании. Для привлечения инвесторов эта величина должна быть положительной. Хотя его нулевое или даже отрицательное значение не говорит о том, что предприятие убыточно; это может означать, что была неверно выбрана ставка дисконтирования. При другом ее значении расчет вполне может дать положительное число.
Процесс анализа эффективности будущих инвестиций состоит из нескольких этапов: финансовый анализ предприятия (оценка его возможностей), прогнозирование денежного потока, выбор ставки дисконтирования, подсчет основных показателей эффективности инвестиций и учет влияния факторов возможного риска (трудности при реализации продукции, влияние инфляции и т.д.).
Обратите внимание
В качестве ставки дисконтирования часто выбирают ставку рефинансирования или показатель средней доходности на рынке, который принимают с погрешностью, связанной с возможным риском.
Как посчитать рентабельность продукции и уметь научить этому
В школе учителя ставят ученикам оценки в дневник, по которому родители могут оценить успеваемость ребенка. В экономической плоскости дневником можно считать финансовый отчет, а рентабельность – оценкой.
Определение терминологии
Показатели рентабельности
Под понятием рентабельности подразумевается уровень успешности компании или продукта. Это резюмирующий показатель экономической эффективности, в частности доходности определенного товара или организации в целом. Сравнение предприятий с точки зрения чистого дохода или объемов производства является субъективным, так как они могут значительно отличаться по уровню финансовых ресурсов.
Рентабельность является индикатором коэффициента полезного действия (КПД), поэтому сопоставление компаний по абсолютным показателям не подходит для расчетов. Определить рентабельность помогают относительные величины.
Говоря простым языком, рентабельность показывает, какой доход приносит одна денежная единица, вложенная в товар или компанию, которая его производит. Конкретного стандартизированного показателя для этого индикатора нет, так как все зависит от сферы деятельности предприятия, конкуренции и даже макроэкономических показателей государства. Однозначно можно сказать лишь о том, что в случае кредитования процентный показатель рентабельности должен быть выше процентных выплат по кредитным обязательствам.
Виды рентабельности
Отличие видов рентабельности
Существует три варианта рентабельности:
- Активов – показывает, какой объем средств был использован для заработка одной финансовой единицы (доллара или рубля) за конкретный промежуток времени, например, квартал или год.
- Продукции – соотношение дохода от продаж товара и затрат на его производство и продвижение.
- Производства – характеризует оправданность изготовления продукта.
Второй и третий пункты различаются тем, что рентабельность производства включает только техническую себестоимость, в отличии доходности продукции, которая состоит из полной себестоимости, включая расходы на раскрутку, транспортировку и прочие дополнительные расходы.
Немного формул
Правила расчета
Для тех, кто задается вопросом как посчитать рентабельность продукции, ниже приведено несколько формул и пример расчетов по ним.
Рентабельность реализуемой продукции дает (РРП) возможность оценить соотношение доходов от единицы товара и затраты на ее производство. Для расчетов этого показателя применяется прибыль от реализации товара (ПРТ) или чистая прибыль (ЧП). Это значение делится на полную себестоимость (ПС) либо технологичную себестоимость (ТС). К технологичной, или как ее еще называют, производственной, относятся сырьевые расходы, оплата труда рабочей силы, но не входит, например, продвижение и маркетинг. Вот варианты формул, по которым можно произвести расчет:
РРП * (ПРТ/ПС) * 100%
РРП * (ПРТ/ТС) * 100%
РРП * (ЧП/ПС) * 100%
РРП * (ЧП/ПС) * 100%
Есть простой способ запомнить вышеописанные формулы – любой вид прибыли делится на любой вид себестоимости. Чтобы узнать показатель прибыли от реализации товара, нужно от суммы выручки (СВ) отнять его полную себестоимость:
ПРТ * СВ * ПС
Информация о выручке должна находиться в финансовом отчете о продажах, а полную себестоимость, если она не указана там же, можно узнать, высчитав сумму технической себестоимости (ТС), управленческих затрат (УЗ), таких как, например, логистика, и коммерческих затрат (КЗ), к коим можно отнести упоминавшийся ранее маркетинг:
ПС = ТС + УЗ + КЗ
Пример расчетов
Есть компания N, которая производит товар P, полная себестоимость единицы которого 1 доллар, а цена 1.5 доллара. Всего было продано 1000 единиц товара. Алгоритм расчета будет выглядеть следующим образом:
- Сначала нужно узнать прибыль от реализации товара:
ПРТ = СВ – ПС = (1000 * 1.5) – (1000 * 1) = 1500 – 1000 = 500
- Теперь, когда все необходимые составляющие в наличии:
РРП = ПРТ / ПС * 100% = 50%
Расчеты показывают рентабельность товара P на уровне 50%, то есть каждый вложенный доллар обогатил компанию N на 0.5 доллара, что хорошо. Недостаток заключается лишь в том, что компании N не существует. Если из прибыли от реализации товара (ПРТ), помимо полной себестоимости (ПС) вычесть еще и сумму налогообложения, то можно получить чистую прибыль (ЧП) и высчитывать рентабельность уже из нее. Но так как вопрос налогов в разных странах и секторах экономики бывает разным, этот показатель в примере было решено не учитывать.
Для чего все это нужно
Сопоставление рентабельности товара с самим собой в разных отрезках времени помогает определить, на каком этапе жизненного цикла этот товар находится.
Необходимость расчета
Результаты вычисления по той или иной формуле несут свою специфическую информацию. Расчет рентабельности по данным производственной себестоимости поможет определить эффективность управления производства и инвестиций в него. Рентабельность по технологической всегда оказывается выше, нежели аналогичные расчеты по полной себестоимости. Правильным подходом считается вычисление обоих показателей, так как они служат индикаторами, по которым можно полноценно оценить качество производства и эффективность сбыта.
Высокие цифры в показателях рентабельности характеризуют конкурентоспособный товар, грамотный подход к производству, верное определение целевой аудитории и каналов сбыта.
Существует 2 метода повышения уровня рентабельности товара: увеличение объемов продаж и понижение показателей себестоимости.
Успешные компании делают и то, и то одновременно. Для достижения первой цели можно расширить рынок сбыта или охватить новую целевую аудиторию. Кроме того, значительный рост продаж влечет за собой снижение себестоимости. Дело в том, что увеличение темпов сбыта требует соответствующей реакции в политике производства. Согласно статистическим подсчетам, увеличение производства на 70% процентов влечет за собой падение уровня себестоимости на 30%.
Налоговые службы на страже добра
При определении среднего показателя рентабельности важное значение имеет сфера деятельности организации. Среднестатистическим значением рентабельности принято считать отметку на уровне 12%. То есть 1 вложенный рубль, доллар или евро приносят 12 копеек или 12 центов соответственно. Если зайти на официальный сайт Федеральной налоговой службы, то можно посмотреть среднестатистические данные рентабельности той или иной отрасли экономики. Например, вот некоторые показатели за 2016 год:
Эти показатели рассматриваются инвесторами, в том числе иностранными. Они позволяют оценить потенциальным вкладчикам капитала, какая сфера промышленности на данный момент является наиболее рентабельной.
Рентабельность, хоть и косвенно, но может служить индикатором насыщенности и уровня конкуренции в той или иной сфере деятельности.
Налоговые службы государства ориентируются на показатели рентабельности при принятии решения делегирования инспектора в ту или иную компанию. Заниженная рентабельность означает меньшую налоговую нагрузку. Чтобы оценить рентабельность и уровень ее отклонения в той или иной организации, используется сопоставление ее показателей со среднестатистическими данными по отрасли, а также с данными других предприятий смежного направления деятельности. Подозрения фискальной службы вызывают предприятия, уровень рентабельности которых отклонился от средних показателей на 10% или более. В такой ситуации крайне мало шансов избежать проверок.
Все полученные показатели используются для анализа ситуации и определения ниши компании на рынке. Часто применяется практика сравнения рентабельности не только в целом, но и в соотношении одного продукта с другим, если компания занимается производством нескольких видов товаров.
Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.
Что такое рентабельность малого бизнеса?
Рентабельность — этот термин слышал почти каждый взрослый человек. Но далеко не все понимают, что этот термин обозначает. Даже не все бизнесмены могут дать объяснение этому термину. После начала публикации статей об эффективности малого бизнеса, я начал получать письма от своих читателей, в которых они просили объяснить разницу между эффективностью и рентабельностью бизнеса. И вообще рассказать о рентабельности – что это за понятие, как она определяется и т. д.
Что такое рентабельность.
В основном это письма от тех бизнесменов, которые сталкивались с кредиторами или инвесторами. И один из самых первых вопросов, который им задавали, был вопрос о рентабельности их бизнеса. Но не только ради кредиторов необходимо иметь элементарные понятия о рентабельности. Рентабельность – это один из основных показателей работы бизнеса, который иллюстрирует эффективность всех без исключения затрат бизнеса, эффективность всей его деятельности.
В отличии от других показателей эффективности бизнеса, рентабельность – это чисто экономический показатель, показатель его экономической эффективности. Произошел этот термин от немецкого слова «rentabel» — доходный, прибыльный. Рентабельность показывает, насколько эффективно используются те или иные затраты бизнеса в получении прибыли. Иными словами, рентабельность – это всегда отношение прибыли к затратам, посредством которых эта прибыль была получена.
Итак, рентабельность бизнеса это показатель, демонстрирующий эффективность использования бизнесом в своей деятельности своих материальных ресурсов (основных, оборотных, заимствованных и других средств). Т.е. показатели рентабельности показывают нам, сколько прибыли получено бизнесом на каждую единицу денежных средств, вложенную в его производственный процесс. На показатели рентабельности бизнеса влияет множество факторов. Практически все, что определяет жизнедеятельность бизнеса, влияет на ее показатели.
По величине рентабельности малого бизнеса, можно судить о его благополучии, о его устойчивости. Кроме того, рентабельность — это один из критериев привлекательности бизнеса для инвесторов. Рентабельность почти всегда считают при составлении бизнес-плана малого бизнеса для банков. Показатели рентабельности следует рассчитывать регулярно, сравнивать результаты и по ним отслеживать состояние малого бизнеса .
Как видно из определений, рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности. И как относительный показатель, измеряется в процентах. Как правило, рентабельность определяется путем деления суммы прибыли на сумму активов и ресурсов, затраченных на ее получение. В общем виде формула для определения рентабельности выглядит следующим образом:
Р = П/З * 100%
Где: Р – рентабельность;
П – вид прибыли, на который рассчитывается рентабельность;
З – затраты на получение данного вида прибыли.
Какая бывает рентабельность.
В статье я писал, что существует несколько видов и определений прибыли. Соответственно, видов рентабельности существует еще больше. Не имеет смысла даже перечислять все существующие виды рентабельности. Остановимся только на нескольких ее видах, которые наиболее конкретно определяют работоспособность малого бизнеса.
Рентабельность производства.
Это отношение прибыли от производства и продажи продукции к сумме затрат, понесенных для ее получения.
Рпр = П/Зп * 100%
Где: П – прибыль, полученная в результате производственной деятельности. Можно брать в расчет как прибыль до налогообложения, так и чистую прибыль. Я считаю, что расчеты с чистой прибылью для бизнесмена более показательны.
Зп — затраты на производство, понесенные для получения прибыли.
Рентабельность производства можно рассчитывать и для подразделений малого бизнеса для сравнения эффективности их работы. Некоторые источники предлагают в виде затрат на производство брать в расчет себестоимость произведенной продукции. Но тогда, для малого бизнеса будет более показательной рентабельность продаж.
Рентабельность продаж.
Это отношение прибыли от реализации продукции к общей выручке от реализованной продукции.
Рр = П/В * 100%
Где: В – выручка, полученная от продаж за определенный период.
Этот показатель отражает, сколько прибыли содержится в каждой денежной единице, полученной от реализации продукции. Этот показатель непременно следует рассчитывать в случае изменения цен на продукцию. С помощью этого показателя можно определить, насколько бизнес может себе позволить снижение цен, не рискуя выйти из зоны безубыточности, или увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.
Рентабельность инвестиций в малый бизнес.
Это отношение прибыли к сумме средств, инвестированных в создание или развитие малого бизнеса.
Ри = П/И * 100%
Где: И – сумма вложенных в бизнес тех или иных инвестиций.
Необходимо определять для оценки инвестируемых вкладов в бизнес. Но соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. Т.е. если берется сумма определенных инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.
Существует несколько видов рентабельности инвестиций. Я не вижу необходимости останавливаться на этом подробно. Любой желающий при необходимости может ознакомиться с этим вопросом более детально.
Хочу только добавить, что рентабельность инвестиций может быть прогнозируемой, рассчитанной для обоснования инвестиций для создания или развития малого бизнеса, и реальной, полученной по результатам использования этих инвестиций.
Рентабельность ак
Какова должна быть рентабельность бизнеса, что бы он считался успешным?
Как оценить рентабельность нового бизнеса? Оценка рентабельности – то, что должен сделать любой бизнесмен перед стартом своего дела. Для малого бизнеса ошибка в этом деле может стать роковой. Только четко и грамотно проведенная аналитика – залог вашего успеха и процветания. Анализ осуществимости проекта в малом бизнесе — первый шаг к успеху Изучение осуществимости, оценка рентабельности – путь, который должен пройти любой бизнесмен перед стартом своего дела. Это потому что владелец малого бизнеса не имеет права даже на малейшую ошибку. Ибо она может стоить ему не только нервного срыва, но и потери бизнеса. Для начала четко решите, какого рода бизнесом вы хотите заниматься. Если вы собираетесь заняться производством продукции специфического характера, вам необходимо изучить рынок, произвести анализ потребностей клиентов и ваших возможностей, рассмотреть все предполагаемые риски в этой области и т. п. Чтобы добиться хороших показателей по продажам, вам необходимо разместить ваш товар на правильном рынке. Для этого недостаточно просто разговоров с кем-то из знакомых, даже если он успешный человек. Необходимо детальное изучение рынка, собеседования с тысячами людей уже прошедших этот этап – опыт всегда полезен. После аналитики, проведенной по каждому из рынков в отдельности, нужно рассмотреть ценовую политику, вырабатываемую вами, как стратегом и основателем конкретного бизнеса. Цены должны быть установлены с учетом тех или иных особенностей рынка, и должны быть в разумных пределах, чтобы никому из ваших потенциальных клиентов не было трудно покупать. Цена на товар должна быть такой, которую люди будут рады платить. Также как и другие секторы в изучении ценовая политика тоже должна войти в бизнес-план по изучению осуществимости проекта. <a rel=»nofollow» href=»http://www.bishelp.ru/svoe_delo/bp/14_rent.php» target=»_blank»>http://www.bishelp.ru/svoe_delo/bp/14_rent.php</a>
Тут подход такой должен быть. Чтобы считать бизнес успешным, рентабельность должна быть не меньше той, которую вы ожидали)) ) Успешность бизнеса — это вопрос чисто субъективный. Объективно можно лишь оценить среднюю норму рентабельности в данном виде деятельности / отрасли по сравнению с вашей и понять, вы такой же как все или лучше / хуже)))
Рентабельный Бизнец это все Бизнецы дееспособные держаться на планку в доходе чуть или более выше нуля. Но надежный Бизнец этот который.. . 1. Не тратит львиную долю дохода на зарплаты сотрудников. 2. Не растет-пухнет как на дрожЖях пузырясь от счастья, т. к. это приводит к гонке «поймай себя за хвост», итог полное деградирование. 3.Имеет стаб. фонд, в двое превышающий цену самого Бизнеца. 4.Имеет два вида сотрудников исполнителей а) Отл. Профессионалов. б) Одаренных от природы потенциальных руководителей, что то типо аналитиков-мудрецов в одном флаконе (подчеркну образование-корочки не причем вовсе) . 5.Способность закончить-сдать баланс, принести окупаемость ранее запланированной даты, в двое быстрее. 6. Бизнец постоянно мадернезируемый в инструментарии. Ну и думаю хватит перечислять, остановлюсь на 7) Бизнец способный работать по белому, в самых жесточайших условиях и при этом иметь возможность не ныть, а даже хвалиться успехами аргументировано в открытую не имея секретов перед соперниками-конкурентами на определенной ступени, а потому что когда они повторяют за вами действия, то этим дают вам пример для рассуждения о пережитых ошибках и нахождения новых ниш-лавирования, как и нахождении новых напарников-партнеров, ну и просто создают рекламу вашей компании, следуя за первооткрывате6лем оставаясь позади !!!
Вопрос лишен смысла. Аналогично тому сколько нужно денег чтобы на все хватило. И в целом — что Вы подразумеваете под рентабельностью бизнеса? Есть внутренняя норма рентабельности, т. е. irr Есть рентабельность активов, прибыльность продаж, рентабельность по чистой прибыли, рентабельность по балансовой прибыли и еще множество различных показателей. По мне, не влезая в дебри, большинство бизнесменов волнует один показатель — сколько прибыли я получу на 1 рубль. вложенный. И тут для большинства норма это 15-20%. Хотя допустим я предпочитаю с каждого вложенного рубля иметь 100-150% чистой прибыли. И все это соизмеряется % риска — выше доход, выше риск.
