Что такое инвестиционный период: Сущность и виды инвестиций – Инвестиционный период в ипотеке — ответы и советы на твои вопросы

«Инвестиционный период» — ипотека, что это?

Здравствуйте, Игорь.

Инвестиционный период выдачи ипотеки — это время, в течение которого предмет кредита (недвижимость в данном случае) еще не перешел в залог банку, т.е. в его собственность. Ниже будет рассказано предметно, как используют понятие инвестиционного периода в отношении оформления кредитов на жилье. При оформлении ипотечного кредита заемщик должен обращать особое внимание на ставки, которые будут действовать в разные периода ипотечного договора.

Периоды ипотечного кредитования и прочие нюансы

Различают 2 периода ипотечного кредита – инвестиционный и титульный. Применять эти понятия можно только в отношении строящегося жилья. Инвестиционный период при оформлении ипотечного кредита на строящееся жилье начинается с момента заключения следующих договоров:

• предварительный договор купли-продажи,
• договор долевого участия,
• договор жилищно-строительного кооператива,

а заканчивается в тот момент, когда достроенный объект переходит в собственность.

Если вы оформляете ипотечный кредит на строящееся жилье, то, говоря простыми словами, инвестиционный период будет длиться с момента заключения первых договор и до даты передачи готового объекта в собственность вашему кредитору — банку. До момента получения объекта в собственность банк фактические инвестирует деньги в стройку, поэтому период до перехода квартиры в его собственность называют «инвестиционным».

Титульный период наступает сразу за инвестиционным, точнее говоря, с того момента, как квартира будет зарегистрирована в Росреестре. Обращаю ваше внимание, что в договоре ипотечного кредитования достаточно часто можно встретить пункт о том, что ставка кредита на всю продолжительность инвестиционного периода может быть намного выше, чем в титульном. Снижение ставок у многих банков происходит только в титульном периоде, т.е. когда строительство завершено, а объект недвижимости оформлен в собственность.

Помимо прочего, хочу обратить ваше внимание на ставки по кредиту. В абсолютном большинстве случаев заемщика информируют о полной стоимости кредита, т.е. о той универсальной ставке, которая «подходит» среднестатистическому заемщику. Эксперты говорят о том, что при выборе ипотечного кредита заемщик не должен ориентироваться на общие показатели ставки, т.к. в каждом конкретном случае они могут существенно отличаться по размеру.

Заемщик должен быть готов к тем платежам, о которых «на первых порах» оформления кредита ему никто не скажет. Специалист в банке будет пытаться «увильнуть» от этой темы, чтобы сразу не «напугать» потенциального клиента лишними тратами.

Однако данная «участь» ждет любого заемщика, поэтому различные взносы необходимо воспринимать как обязательное условие. Но при этом необходимо знать свои права и понимать, что именно оплачивать заемщик не должен. При выдаче займа банк взимает дополнительную стоимость за оценку объекта недвижимости, его регистрацию в едином реестре, за открытие счета, по которому будут переведены деньги застройщику. При этом заемщик обязан своевременно вносить плату за пролонгацию страховых договоров. Естественно, услуги нотариуса по ведению сделки будут стоить недешево.

С уважением, Наталья.

Полезный совет?

Расскажите друзьям

Фазы инвестиционных проектов | Фазы разработки, развития и реализации проекта

Содержание статьи:

1. Что называют фазами инвестиционного проекта?
2. Прединвестиционная фаза
3. Инвестиционная фаза
4. Эксплуатационная фаза
5. Ликвидационная фаза

Фазой принято называть некий этап, период, стадию развития какой-либо деятельности, объединенную схожими качествами и признаками.

Фазы инвестиционного проекта это те стадии, которые проходит  проект поэтапно: создание, эксплуатация и ликвидация. Принято выделять несколько основных фаз, каждая из которых формирует жизненный цикл проекта.

Инвестиционным проектом можно назвать структуру, состоящую из задач и процессов по их достижению, ограниченную временными ранками.

Количество, последовательность, продолжительность и функциональная наполненность фаз проекта зависит от:

• технологических, правовых, финансовых и других особенностей проекта
• исторической практике реализации схожих проектов
• интересов, пожеланий и требований всех участников.

Каждая фаза несёт индивидуальную задачу, и успешность всего проекта зависит от достижения поставленных задач на каждом этапе.

Рассмотрим две наиболее распространённых классификации, которые свойственны всем вновь запускаемым инвестиционным проектам.

Классический жизненный цикл включает в себя следующие фазы инвестиционного проекта:

• прединвестиционная
• инвестиционная
• эксплуатационная
• фаза ликвидации.

Прединвестиционный период относится к фазам реализации инвестиционных проектов. В дальнейшем формулируется идея и разрабатывается концепция, план реализации и технико-экономическое обоснование, необходимое для инвесторов.

Стоит отметить, что отнестись к данной работе авторам проекта необходимо со всей ответственностью, потому что именно от того насколько качественно произведена работа на данном этапе зависит больше половины успеха.

Наиболее значимым здесь является этап разработки технико-экономического обоснования инвестиций (ТЭО). Он осуществляется сперва в предварительном виде, после проведения маркетинговых, финансовых, технологических исследований, позволяющих выявить перспективы и проблемы проекта, а также необходимые объёмы и источники финансирования.

Далее, после консультаций с потенциальными инвесторами и экспертным сообществом ТЭО дорабатывается и принимает завершённую и согласованную всеми участниками форму.

После принятия дорожной карты наступает этап финансирования или инвестиционная фаза проекта. Она также относится фазам реализации.

На данном этапе ведутся переговоры с подрядчиками, поставщиками и другими участниками. Происходит заключение и подписание необходимых контрактов по поставке сырья и материалов, оказанию требуемых услуг. В заключении объект сдаётся в эксплуатацию и готов к началу следующей фазы его жизни.

Эксплуатационная фаза инвестиционного проекта сменяет инвестиционную, однако также относится к периоду реализации и развития. Здесь происходит непосредственно производственный цикл. Самым важным моментом является отлаженный контроль над производством, поддержание необходимых объёмов выработки и сбыта.

В заключении жизненного цикла наступает фаза ликвидации инвестиционного проекта. На данном этапе происходит:

• производится анализ всей проведенной деятельности, оцениваются достигнутые результаты, фиксируются проблемы и упущения для их корректировки в будущем
• происходит реализация, ликвидация либо перепрофилирование оборудования, производственных площадей
• при наличии негативных последствий собственники их убирают (экологические, социальные и т.п.)

Самый продолжительный период в жизненном цикле занимает эксплуатационная фаза. В процентном выражении это что-то около 70-80 процентов от общего срока жизни проекта.

На прединвестиционную и инвестиционную фазы уходит около 5-10 процентов, на завершение и ликвидацию необходимо также 5-10 процентов.

Общий период жизни проекта зависит во много от степени его доходности, эффективности достижения поставленных инвестиционных целей и от реальных инвестиционных рисков. Чем выше риски и чем меньше уровень доходности проекта, тем меньше срок его жизни, и наоборот. Стоит отметить, что все группы рисков практически в равной степени влияют на проект на всех этапах его жизни. Успех во многом зависит от минимизации их влияния.

Жизненный цикл современным инвестиционных проектов идёт немного по иному пути. Основное отличие от классического это этап зарождения идеи.

Если в классическом примере поводом для реализации проекта выступает один из путей развития бизнеса, то в современном этим мотивом будет служить устранения одной из проблем, мешающих дальнейшему развитию бизнеса.

На основе приведенных различий жизненный цикл будет включать в себя следующие фазы:

• выявление проблемы и её анализ
• формулировка рекомендаций по её устранению, разработка концепции идеи, постановка задач проекта
• составление дорожной карты, всех производственных, финансовых, управленческих процессов
• этап реализации или эксплуатации
• закрытие/ликвидация проекта.

Виды инвестиций по срокам вложения

Инвестирование, то есть вложение собственных средств в какие-либо объекты с целью получения прибыли, сегодня является достаточно распространенным процессом. Если вы правильно воспитываете своих детей, то они  с детства будут знать, что деньги лучше вкладывать в дело, чем хранить в свинье-копилке. А вот куда вкладывать – с этим нужно разбираться тщательно. Мы рассмотрим виды инвестиций в зависимости от срока вложения.

Отложить на черный день – это самый популярный вид инвестиции в Советском Союзе. С точки зрения науки – это среднесрочные низкорискованные инвестиции. Они высоколиквидны, так как деньги будут доступны в любой момент. Однако, такая заначка практически не приносит доход. Особенно, если она отложена в рублях, которые постоянно теряют свою стоимость из-за высокого уровня инфляции. Заначка в долларах или другой валюте может принести прибыль при удачном курсе. Это самый простой и доступный пример инвестирования.

Видов и категорий инвестиции – огромное множество. Изучать эту тему нужно для того, чтобы хорошо осознавать, какой доход будет приносить ваш инвестиционный портфель. В идеале любой инвестиционный портфель должен быть диверсифицирован. Это значит, что в нем должны присутствовать различные по своим рискам и доходности финансовые активы.

Все инвестиции по срокам вложения можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Краткосрочные инвестиции

Средства вкладываются на срок от нескольких часов до одного года. 

К краткосрочным инвестициям относится трейдинг криптовалют. Игра на криптовалютных биржах сегодня стала доступна для множества пользователей, многие из них даже не задумываются о том, что это инвестирование, относясь к этому как к игре, которая может принести или не принести прибыль.

Еще одна область для краткосрочных вложений – это область интернет-технологий (IT-технологии). Большое количество стартапов, ICO и так же открытый доступ для широкого круга инвесторов сделали этот вид инвестирования очень популярным.

Инвестирование в ПАММ-счета тоже относится к краткосрочным инвестициям. При этом инвестор доверяет свои средства опытному брокеру, который открывает сделку.

Нельзя не упомянуть о хайпах, как о краткосрочных инвестициях. Это, пожалуй, самый высокорискованный и непредсказуемый инструмент. Обращаться с ним нужно максимально осторожно и вкладывать только те средства, которые можно безболезненно потерять. Доход в хайпах от 1-50% в день.

В целом краткосрочные  инвестиции чаще всего подразумевают высокие риски и высокие доходы. Инвестировать можно любые суммы, которые не страшно потерять. Доходность и ликвидность таких инвестиций зависит от того куда вы вкладываете деньги и насколько велики риски. Чаще всего это 3-20% от вложенной суммы.

Среднесрочные инвестиции

Длятся от года и до трёх лет. 

• акции – обыкновенные и привилегированные
• облигации, векселя, другие долговые обязательства
• филиалы и дочерние компании
• инвестиционные фонды
• необоротные материальные активы предприятий
• банковские депозиты
• недвижимость
• драгоценные металлы
• лизинг и т.д.

Для той части среднесрочных инвестиций, которые нацелены на принесение дохода, наилучшим образом подойдут акции. Однако, те инвесторы, которые не хотят самостоятельно изучать рынок акций и других активов – чаще всего предпочитают паевые инвестиционные фонды. Эти фонды предлагают клиентам моментальную диверсификацию, которая особенно важна для инвесторов со средним горизонтом планирования. 

Криптовалютный рынок тоже не остался в стороне от тренда. Сегодня на нем успешно работают криптовалютные инвестиционные фонды, которые дают своим клиентам возможность заработать на рынке, при этом не углубляясь в изучение криптовалют и не тратя большое время на балансировку инвестиционного портфеля.

К примеру, фонд Rubus дает возможность с помощью смарт-контрактов приобрести токены фонда и, таким образом, получить часть сбалансированного по рискам и доходности инвестиционного портфеля, который составлен профессиональными финансистами и аналитиками.

Инвестиции в криптовалютный фонд могут из среднесрочных перерасти в долгосрочные, так как получение стабильного дохода не ограничено во времени. Инвестор может в любое время вывести часть своих средств, или увеличить количество токенов в своем личном кабинете.

Долгосрочные инвестиции

Деньги вкладываются на срок от трех лет.

Долгосрочные вложения осуществляют в строительство, нематериальные активы длительного пользования и различные ценные бумаги, с которых можно получать доход. Большей частью это относится к инвестициям, характеризующимся достаточно высокой стабильностью, независимо от изменений экономической ситуации или колебаний финансового рынка.

Долгое время считалось, что долгосрочные инвестиции – это удел крупных предприятий или профессиональных инвесторов, обладающих большими накоплениями. Так как маленькие суммы не могут быть долгосрочной инвестицией.

Однако сегодня, во всем мире самым популярным для частных инвесторов видом долгосрочных инвестиций остается страхование жизни. Эти инвестиции не только доступны всем, но и высоко ценятся жителями развитых стран, считается, что это один из самых надежных типов инвестирования из доступных в наши дни.

Например, крупный легальный холдинг с Американской юрисдикцией предлагает своим клиентам заключить страховой контракт с возможной защитой от $100,000 до $5,000,000. Застраховать свою жизнь могут и жители России, при этом они получат подробную консультацию по продукту и возможность создать уникальный качественный финансовый личный план.

Еще один распространенный пример — приобретение жилых помещений и зданий коммерческого или производственного назначения с целью их сдачи в аренду на длительный срок, получая стабильную прибыль. Впоследствии, когда цены на рынке недвижимости значительно вырастут, такой объект можно продать по рыночной стоимости. Аналогичным образом рыночные цены могут вырасти и на ценные бумаги.

Познакомившись со всеми тремя способами инвестирования, мы пришли к выводу, что каждый вид доступен для обычных людей, не владеющих миллионами, но задумывающихся о сохранении и приумножении собственных средств. Главное, четко осознавать цель, которую нужно достигнуть и выбирать способы достижения этой цели.

Будьте уверены в своем выборе и присоединяйтесь к нам в нашем телеграм-канале!

Комментарии:

Жизненный цикл инвестиционного проекта — что это, стадии

Здравствуйте, уважаемые читатели.

Если вас интересует, на основании чего принимаются решения о вложениях в то или иное начинание, как рассчитывается время до получения прибыли, надеюсь, вам будет интересна данная статья.

Рассмотрю весь период существования инвестиционного проекта, начиная с возникновения идеи, заканчивая ее реализацией и ликвидацией объекта инвестирования. Этот временной период носит название жизненный цикл инвестиционного проекта.

Функции жизненного цикла инвестиционного проекта

Вкладывая средства, инвестор должен быть уверенным в том, что предложенная бизнес-идея не будет убыточной. Поэтому ему необходимо знать:

• продолжительность ее жизни в целом, а также время отдельных этапов;
• конкретный перечень работ на каждой стадии;
• объемы связанных с этим затрат;
• сроки выполнения работ и т. п.

Все это позволяет ему контролировать процесс реализации теоретических разработок в жизнь. В этом и заключаются функции жизненного цикла.

Фазы и стадии жизненного цикла инвестиционного проекта

На протяжении своего существования инвестиционный проект проходит определенные фазы развития, которые в свою очередь делятся на несколько стадий.

Жизненный цикл состоит из четырех фаз: предынвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная и ликвидационная.

Предынвестиционная фаза

Период между появлением идеи и принятием решения о том, как воплотить ее в реальность. Это время отводится планированию бизнеса, развернутому обоснованию будущего движения денег на всех этапах.

Предынвестиционная фаза проходит три стадии:

1. Формирование основной идеи с указанием промежуточных целей.
2. Предпроектные исследования. Они включают финансовый анализ, определение требуемых объемов и источников финансирования.
3. Оценка жизнеспособности идеи, анализ рынка сбыта.
4. Составление бизнес-плана и проектной документации.

Первая фаза считается законченной, когда принимается решение о наиболее предпочтительном виде инвестирования. Уровень затрат на этой стадии небольшой, основные финансовые вливания потребуются с началом следующей ступени развития.

Инвестиционная фаза

Это время реализации и самых больших затрат со стороны инвестора. Начинается она с проектно-изыскательных работ, проводятся аукционы, заключаются контракты на организацию поставок. Затем идут строительно-монтажные работы.

Заканчивается выходом предприятия на запланированную мощность. Именно в этой фазе появляются риски, связанные со строительством, а именно задержка сдачи в эксплуатацию, проблемы с монтажом технического оборудования.

Эксплуатационная фаза

Она наступает на последней стадии предыдущей фазы. Это временной промежуток непосредственного производства товаров и услуг. Наступает черед возврата капитала, инвестированного в начале.

По продолжительности эксплуатационная фаза должна занимать не менее 77% от общего времени жизнедеятельности проекта. Чем она будет длиннее, тем это выгоднее для инвестора.

Ликвидационная фаза

Когда проект исчерпал все свои возможности. Часто бывает, что она совмещается с инвестиционной стадией новой бизнес-идеи дальнейшего развития производства. Ликвидация предприятия проходит через:

• демонтаж оборудования и подготовку помещения для нового инвестиционного проекта;
• реализацию оборудования на вторичном рынке.

Риски управления инвестиционным проектом

Высокий уровень неопределенности и рисков характерны для любой новой бизнес-идеи. Поэтому важно умело ими управлять.

Система управления рисками — обязательное условие реализации. Она состоит из трех этапов:

1. Определение ситуации. Это технические, финансовые, юридические и другие составляющие жизнедеятельности проекта, которые могут ограничивать или вносить в него изменения.
2. Идентификация риска. Найти и охарактеризовать все виды риска, которые могут влиять на достижение глобальной цели или на промежуточные результаты на отдельных этапах.
3. Оценка выявленных рисков по степени вероятности наступления и размеру возможного ущерба.

Расчет продолжительности жизни инвестиционного проекта

Это время, за которое инвестор планирует получать прибыль от своих вложений. Оно определяется инвестиционной и эксплуатационной фазой. При предварительных расчетах продолжительность жизни определяется на базе срока службы основного оборудования.

Оценка эффективности инвестиционных проектов

Мнение эксперта

Анна Овчинникова

Частный инвестор, предприниматель и основатель портала fonda.pro

Вложения в инвестиционный проект при его реализации создают определенный денежный объем. Если его хватает не только для возмещения потраченной инвестором суммы, но и для получения прибыли, проект признается эффективным.

Расчет экономической эффективности проекта

Происходит на основе нескольких показателей:

1. Чистый дисконтированный доход (NPV). Это разница между поступлениями денежных средств и понесенными расходами на определенный момент. В начале жизнедеятельности NPV отрицательный, однако с течением времени его значение должно стать положительным.
2. Индекс доходности (PI). Говоря по-простому, показатель того, сколько копеек приносит каждый рубль. Он равен отношению NPV к вложенным средствам. Если PI больше 1, то данный бизнес-план является эффективным.
3. Срок окупаемости (PP). Это время, за которое доходы покроют расходы.

Заключение

Вряд ли кто будет спорить с утверждением, что успешный бизнес невозможен без продуманного, четко разработанного плана. Для людей, занимающихся инвестированием, им является жизненный цикл выбранного ими проекта. Он служит своего рода каркасом, на котором держится структура успешных инвестиций.

Если статья показалась вам интересной, поделитесь ею в социальных сетях. До новых встреч.

что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

В новостных видеороликах, особенно связанных с экономическими событиями, нередко упоминается об инвестициях – частных, государственных, зарубежных. По мнению корреспондентов, наличие и развитие инвестиционных потоков благоприятно влияет на российскую экономику, создавая условия для развития предпринимательства, роста уровня жизни и пр. Но для многих зрителей телевизионных новостей понятие инвестиций остается размытым, а порой – и вовсе непонятным. В этой статье попробуем объяснить, что такое инвестиции простыми словами и зачем они нужны.

Оформить вклад

Общее понятие инвестиций

Сегодня термин «инвестиции» широко распространен в экономической, промышленной, инновационной и пр. сферах. Под понятием инвестиций понимается вложение капитала в проекты или организации, направленное на получение прибыли или иного положительного эффекта в будущем. В зависимости от срока инвестиции могут быть:

• краткосрочными (менее года)
  
• среднесрочными (1-3 года)
• долгосрочными (более 3 лет)

В отличие от спекуляций, где главной целью видится получение максимальной прибыли за сверхкороткий промежуток времени, инвестиции направлены на получение выгоды спустя более длительный период.

Что такое инвестиционная деятельность и инвестиционная политика?

Ежегодно спрос на инвестиции увеличивается. Причем в инвестиционной деятельности заинтересованы как частные лица, так и юридические (предприятия и государство). Для населения страны инвестиции – это возможность получить дополнительный доход и сбережения на случай сложных жизненных ситуаций, для предприятий – стабилизировать финансовое положение в условиях рыночной конъюнктуры и увеличить оборотные средства, для государства – повысить эффективность проводимой финансовой стратегии на уровне макроэкономики.

Инвестиционная деятельность – это комплекс мер, который проводит инвестор для получения желаемого результата и увеличения капитала. Осуществление инвестиционной деятельности требует знаний, времени, контроля и неизменно связано с рисками. Инвестор – это тот, кто не просто использует свои финансовые ресурсы, а тот, кто получает выгоду от своей деятельности в этом направлении.

Одним из самых успешных примеров инвестиций – Вячеслав Мирашвили. Вложив 30000$ в соцсеть «Вконтакте», он стал обладателем ее контрольного пакета акций и через несколько лет стал самым молодым долларовым миллиардером в стране.

Размер, длительность, структура инвестиций определяются в процессе разработки инвестиционной политики предприятия или государства. Под понятием инвестиционной политики понимается взаимосвязанную совокупность видов деятельности инвестора, направленную на развитие, получение прибыли и прочих положительных эффектов в будущем. Иными словами, это стратегия капиталовложений, направленная на достижение заданных целей.

Где востребованы инвестиции?

Направлений для инвестирования достаточно много, выбрать, куда вложить деньги, не так-то просто. Среди основных объектов инвестирования выделяют:

• рынки объектов реального инвестирования (инвестиции в экономике, когда деньги напрямую вкладываются в недвижимость, расширение компаний и пр),
• рынки объектов финансового инвестирования (фондовые рынки, биржи и пр).

Многие экономисты и финансовые эксперты считают, что самыми успешными инвестициями считаются инвестиции в человеческий капитал. По их мнению, развитие человеческих ресурсов как на уровне отдельного предприятия, так и государства, позволит экономике страны благополучно и устойчиво развиваться.

Таким образом, инвестиции позволяют повысить эффективность своей деятельности, но при этом неосознанная или некачественная инвестиционная политика может вызвать потерю собственного капитала.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Автор: Команда Bankiros.ru

6 407 просмотров

00

Расскажите друзьям:Подпишитесь на Bankiros.ru

Следующая статья

Что такое валовые инвестиции

Инвестиционная стадия (этап, фаза): понятие и виды

Любой инвестиционный цикл или проект можно рассматривать как совокупность определенных последовательных стадий (этапов, фаз). Каждая из них имеет собственные задачи и цели.

В современной экономической науке принято выделять следующие стадии реализации инвестиционного проекта:

• прединвестиционная;
• инвестиционная;
• эксплуатационная;
• ликвидационная.

Прединвестиционный этап

Прединвестиционная стадия это начало любого цикла инвестирования. Именно поэтому ее в некоторых источниках принято называть начальной или предшествующей инвестициям.

Данная фаза инвестиционного цикла включает в себя спектр работ по сбору и анализу информации по потенциальному объекту инвестирования, принятию решения о целесообразности осуществления инвестиций, а также подготовке пакета необходимой документации.

Именно на прединвестиционной стадии инвестору необходимо получить все статистические данные и изучить возможности выбранного проекта. Особое внимание следует уделить вопросу доходности актива и уровню существующего риска. Результатом такой работы становится инвестиционная стратегия, в соответствии с которой и будут производиться капиталовложения.

В зависимости от объекта вложений начальная стадия инвестиционного цикла может включать в себя следующие фазы:

• предпроектные исследования;
• планирование проекта;
• подготовка к строительству.

Рассматриваемая стадия всегда предшествует основному объему инвестиций. Среднестатистические затраты инвестора здесь, как правило, равняются 0,5–5% от совокупного размера инвестиций в проект.

Инвестиционный этап

Инвестиционная стадия является основной для успешной реализации проекта. Совокупный размер инвестиций здесь обычно стремится к показателям 75–90% от намеченного общего объема вложений.

В зависимости от рассматриваемого объекта инвестирования реализация инвестиционной стадии может включать в себя совершенно различный набор действий, а также затрат труда и времени.

Если речь идет о формировании на фондовой бирже инвестиционного портфеля из акций нескольких заранее отобранных компаний, то инвестору бывает достаточно сделать несколько кликов компьютерной мышкой и нажать десяток кнопок на клавиатуре.

Когда объектом инвестирования является строительство здания, то реализация инвестиционной стадии представляет собой длительный и сложный процесс, складывающийся из многочисленных этапов. В такой ситуации инвестору предстоит выбрать подрядчиков для разработки проектно-сметной документации, подобрать поставщиков оборудования и материалов, найти строительную компанию, которая возьмет на себя производство работ.

Однако на практике, мало кто из инвесторов в сфере строительства самостоятельно занимается всеми перечисленными вопросами. Как правило, выбирается компания, получающая статус генерального подрядчика. В дальнейшем она заключает договоры с субподрядными организациями и осуществляет общий контроль за реализацией инвестиционного проекта.

Эксплуатационный этап

Эксплуатационная стадия в некоторых источниках получила название постинвестиционной. На этом этапе инвестор начинает эксплуатировать приобретенный актив и получать с него первые доходы.

Часто можно столкнуться с ситуацией, когда на первых порах эксплуатационной стадии проект еще не приносит прибыли. Однако для любого опытного инвестора это не является неожиданностью. Более того, изначально он закладывает для этого этапа определенные расходы, которые могут составлять 5–10% от совокупного объема вложений.

Продолжительность эксплуатационной стадии в каждом конкретном случае может значительно разниться. Это зависит от того, насколько удачными были произведенные инвестиции. Если инвестор не ошибся в своих предварительных расчетах и ожиданиях, то данный этап может длиться годами или даже десятилетиями. В противном случае, когда вложения себя не оправдывают, длительность эксплуатационной стадии может сократиться всего лишь до нескольких месяцев.

Логическим апогеем рассматриваемого этапа является достижение инвестором изначально запрограммированных инвестиционных целей.

Ликвидационный этап

Начало ликвидационной стадии может быть обусловлено несколькими различными причинами. Во-первых, она может стартовать после того, как все возможности дальнейшего развития инвестиционного проекта были исчерпаны. Во-вторых, ее может спровоцировать выгодное коммерческое предложение, поступившее владельцу актива от стороннего инвестора. В-третьих, инвестирование может быть свернуто в вышеописанной ситуации, в которой имеющийся проект не оправдывает ожиданий.

Ликвидационная стадия для инвестора всегда бывает дополнительно сопряжена с анализом информации, полученной в ходе реализации проекта. Результатом этого должны стать конкретные выводы о допущенных ошибках и неточностях, которые не позволили извлечь из актива максимальную прибыль. Такая аналитическая работа проводится для того, чтобы в дальнейшем инвестор более успешно реализовывал будущие инвестиционные проекты.

Порядок определения инвестиционного профиля 2019

Первый вклад я сделала несколько лет назад, благодаря чему смогла защитить средства от инфляции. Позднее я перешла на новый уровень и стала делать такие инвестиции, которые не только защищают деньги от обесценивания, но и приносят прибыль. Благодаря этому у меня появился стабильный пассивный доход. Я вкладываю деньги в фонды, а все сделки осуществляет Управляющая компания.

Это мне не приносит миллионов, но несколько лишних тысяч в год дают мне возможность совершать некоторые покупки, в которых раньше я себе отказывала. Главное – правильно определить цели и оценить риски. Это помогает сделать инвестиционный профиль. Что это такое и как его правильно определить, об этом я расскажу в данной статье.

Что это такое

Инвестиционный профиль клиента – инвестиционные цели, устанавливаемые вкладчиком на определенный период времени, и риск предполагаемых убытков, связанных с доверительным управлением, который клиент способен нести за этот же промежуток времени.

Некоторые вкладчики принимают неправильные решения относительно депозитов, руководствуясь не здравым смыслом, а эмоциями. Обычно «во главе угла» стоит жадность, алчность, желание быстрой наживы. В результате они приобретают активы с повышенным риском, что приводит к тому, что граждане не получают прибыль, на которую рассчитывали, и теряют собственные средства.

Чаще всего такая ситуация возникает из-за того, что человек неправильно оценил рыночные риски. В результате из-за обесценивания активов он испытывает сильный стресс, начинает волноваться, в результате чего совершает еще больше ошибок.

Чтобы не произошло такой ситуации, вкладчик должен понимать инвестиционные риски всех активов своего портфеля. Кроме того, он должен быть морально готов к убыткам, которые инвестор может принести в результате приобретения ценных бумаг. Это поможет избежать покупок активов, руководствуясь эмоциями, в частности, жадностью, а также реализации бондов из-за паники.

Инвестиционный профиль помогает определить, насколько вкладчик устойчив к риску. Благодаря этому держатель ценных бумаг сможет правильно распределить активы в своем портфеле.

Единые правила составления профиля инвестора для инвестиционных компаний

Многие вкладчики доверяют управление активами инвестиционным компаниям. Они обязаны определять профиль клиента. Раньше каждая из них делала это по своему, поскольку не было единой системы. Однако с недавнего времени Центробанк России ввел порядок определения инвестиционного профиля клиентов. Был расширен список обязательных документов, которые должен предоставить вкладчик. Кроме того, была утверждена форма подробной отчетности.

Персональный инвестиционный профиль клиента должен содержать такую информацию:

• данные о прибыли, которую хочет получать гражданин;
• информация о примерных доходах и расходах вкладчика в течение последнего года;
• данные о размере сбережений;
• наличие или отсутствие у гражданина инвестиционного опыта;
• сведения о рисках, которые клиент способен выдержать;
• имеет ли клиент статус квалифицированного инвестора;
• период действия вклада;
• уровень знаний клиента относительно инвестиционных продуктов;
• предпочтения вкладчика тех или иных активов.

Только благодаря таким сведениям компания понимает, какая стратегия подходит гражданину.

Определение инвестиционного профиля клиента нужно выполнять для того, чтобы компании выполняли управление деньгами вкладчика, согласно его целям, при этом не выходили за пределы рисков, которые человек готов нести. Организации обязаны учитывать интересы всех вкладчиков, которые доверили им управление своими средствами.

Благодаря инвестиционным профилям любой вкладчик может узнать и понять, как именно происходит управление его активами. Еще одно преимущество для клиентов – формирование правильных ожиданий. Вкладчик точно знает, на какую прибыль он может рассчитывать и как именно рискует при инвестировании.

Правила определения

Инвестиционный профиль вкладчика формируется, согласно таким правилам:

• его составляют до заключения договора с Управляющей компанией;
• при каждом новом соглашении определение профиля выполняется повторно;
• чтобы его составить, клиент обязан заполнить определенную анкету и передать ее Управляющей компании.

Выводы

1. Инвестиционный профиль клиента – инвестиционные цели, устанавливаемые вкладчиком на определенный период времени, и риск предполагаемых убытков, связанных с доверительным управлением, который клиент способен нести за этот же промежуток времени.
2. Профиль позволяет вкладчикам правильно оценивать уровень предполагаемого дохода и риски, связанные с заключением сделки, чтобы в случае отрицательного результата депозита, гражданин был морально готов к этому.
3. Центробанк России ввел порядок определения инвестиционного профиля клиентов Управляющими компаниями.
4. Инвестиционный профиль помогает определить, насколько вкладчик устойчив к риску.
5. Для его формирования гражданин обязан представить все документы из списка, установленного Центробанком России, и заполнить определенную анкету.
6. Определение инвестиционного профиля клиента нужно выполнять для того, чтобы компании выполняли управление деньгами вкладчика, согласно его целям, при этом не выходили за пределы рисков, которые человек готов нести.
7. Благодаря инвестиционным профилям любой вкладчик может узнать и понять, как именно происходит управление его активами.