Пример бизнес план инвестиционного проекта: Бизнес-план инвестиционного проекта: пример разработки – Опыт разработки инвестиционных бизнес проектов

Только краткость, убедительность и доступность может заинтересовать инвестора

Описание предприятия и отрасли

Данный раздел, иное название которого «Виды товаров и услуг», посвящен нынешнему состоянию всей отрасли, положению предприятия на рынке. В этом разделе нужно детально описать спектр услуг или товаров с описанием главных положительных сторон для будущего покупателя и присутствующих недостатков со всеми возможными путями их решения. Необходимо сделать акцент на разнице между товаром, который фирма собирается представить на рынке, и тем, который уже имеется. Этот пункт является чрезвычайно важным, так как спрос на товар или услугу прямо пропорционален количеству уникальных и полезных качеств продукта, описанного в плане.

Сущность проекта

Этот пункт должен содержать в себе главные цели создания проекта, его преимущества, количество, характеристику продукта, а также ее конкурентоспособность на рынке уже имеющихся подобных товаров и услуг. В описании проекта нужно указать его главные стадии развития – от возникновения идеи, предпосылок, первых исследований до конца эксплуатации инвестиционного проекта.

Объективная оценка сбыта и рыночные исследования

В этом пункте нужно собрать все имеющиеся фактические материалы. Это необходимо для того, чтобы будущий инвестор мог сделать выводы о том, на какой контингент рассчитан продукт и какое место он предположительно займет на рынке. Важным является предоставление убедительных и аргументированных доводов о конкурентоспособности проекта.

На видео: Пишем бизнес план правильно

Маркетинг-план

В пункте, посвященном маркетингу, нужно описать методы достижения желаемых объемов продажи товара и путей его доведения до покупателя. В бизнес-плане обязательным является указание стратегии маркетинга, схематическое описание образования цены, способы увеличения товарооборота. Желательно оценить вероятность ошибок и просчетов с указанием возможных убытков в таком случае. Немаловажное значение имеет план предпродажной подготовки и обслуживания покупателей товаров или услуг, реклама и мнение пользователей о продуктах и фирме в целом.

План производства

В этом пункте нужно убедить будущих партнеров, что предприятие сможет изготавливать заявленное количество продукции высокого качества и в установленные сроки.

Объективная оценка возможного риска и способы страховки

Здесь должны быть освещены возможные проблемы предприятия, которые могут появиться в ходе реализации инвестиционного проекта, с подробным описанием возможных методов решения этих трудностей.

Финансовый план проекта

В этом пункте необходимо произвести оценку потенциала компании и спланировать ее финансовую деятельность, так как это является обязательным для характеристики выживаемости фирмы и эффективности использования денег, вложенных в проект.

При открытии своего бизнеса не стоит полагаться на свою интуицию

План организации структуры фирмы

В данном разделе нужно лаконично охарактеризовать организационную структуру компании, указать значение и роль каждого подразделения структуры, взаимодействие исполнителей и служб между собой, методы контроля воплощения инвестиционного проекта.

Вывод

Пункт содержит главные выводы и основные предложения, то есть сжатое высокоинформативное заключение о сущности, целях и конечных результатах проекта.

Бизнес-план – это документ, сложный по своей структуре. В его разделах должны быть подробно изложены аспекты деятельности фирмы. В составе разделов допускается вариабельность. Важно запомнить, что эффективность воздействия плана на потенциального инвестора имеет прямую зависимость от количества и убедительности информации.

Если вы будете устраивать свой бизнес строго по этому бизнес плану, то у вас не возникнет никаких вопросов и неожиданностей в открытии своего собственного инвестиционного проекта. Здесь описано все до единой мелочи, начиная от необходимых первоначальных вложений, заканчивая максимальной прибылью, которую вы можете получить, и периодом окупаемости данного предприятия. При открытии своего бизнеса не стоит полагаться на свою интуицию, которая может подвести, а стоит следовать определенному и конкретному бизнес-плану, который с огромной радостью и удовольствием представляет вам наш ресурс.

Пример 1 — Скачать бесплатно готовый бизнес-план инвестиционного проекта

Пример 2 — Скачать бесплатно готовый бизнес-план инвестиционного проекта 

Методика разработки бизнес-плана инвестиционного проекта

1. Понятия и определения

Бизнес-план – бизнес-план инвестиционного проекта; документ, содержащий детальное обоснование проекта, подготовленный с целью его представления инвесторам, кредиторам, партнерам и другим контактным аудиториям.

Инициатор проекта – субъект (компания, менеджер, предприниматель или их группа), намеревающийся реализовать проект и выступающий заказчиком бизнес-плана.

Разработчики бизнес-плана – группа специалистов, осуществляющая подготовку бизнес-плана, по отношению к которой инициатор проекта выступает заказчиком.

Информационная модель проекта – упорядоченная совокупность всей информации о проекте, собранной для разработки бизнес-плана его разработчиками.

2. Общие положения

Данная методика разработана и испытана в ходе работы над бизнес-планами ряда инвестиционных проектов в самых различных сферах производства товаров и услуг, таких как:

• реализация программы модернизации трамвайного парка;
• международный горнолыжный центр;
• предприятие по выпуску фосфоритных удобрений;
• предприятие по производству пластиковых труб;
• предприятие по производству укупорочных изделий;
• модернизация производства предприятия по добыче и переработке нерудных материалов.

Основным принципом данной методики является постепенная проработка инвестиционного проекта от общей концепции до как можно более полной информационной модели проекта. Этот принцип позволяет инициатору проекта развивать подходы к его реализации и свое представление о нем, а разработчикам бизнес-плана – постепенно погружаться в суть и детали проекта, формируя у себя глубокое понимание его целей и задач. Таким образом, разработчики бизнес-плана и инициатор приходят к единому его восприятию, что в конечном итоге позволяет разработать адекватный и отвечающий интересам инициатора проекта бизнес-план.

В процессе применения данной методики не используются специализированные средства автоматизации разработки бизнес-планов, поскольку использование таких программ не позволяет проследить методику расчетов. Кроме того, каким бы всесторонним и универсальным ни был программный продукт автоматизации бизнес-планирования, он не дает разработчику бизнес-плана полной гибкости и всегда ограничивает уровень детализации при моделировании проекта. Поэтому данная методика предусматривает использование стандартных средств автоматизации расчетов (Microsoft Excel).

Предлагаемая методика реализуется командой в количестве 3–10 человек. При этом обязательным является наличие трех ролей: финансовый аналитик, маркетолог, информационный координатор. Функцией последнего является хранение, систематизация, общий анализ, взаимное сопоставление, проверка, оформление и предоставление всей собранной в процессе бизнес-планирования информации. Помимо перечисленных выше специалистов, на постоянной основе в команду могут входить участники, осуществляющие сбор, анализ и документальное оформление информации по различным разделам бизнес-плана. Кроме того, в качестве членов команды или внешних консультантов и подрядчиков могут привлекаться профильные эксперты в индустрии проекта, аудиторы, юристы, дизайнеры и другие необходимые специалисты.

Результатом каждого этапа процесса разработки бизнес-плана должны являться документ или совокупность документов. Подготовка всех этих документов в конечном итоге требует проведения сбора и анализа всей необходимой для бизнес-плана информации, что обеспечивает детальную и адекватную разработку проекта.

По возможности информация, собранная в процессе разработки бизнес-плана, должна иметь документальное подтверждение.

3. Предварительная проработка проекта

3.1. Концепция проекта

Перед разработкой бизнес-плана инициатор проекта осуществляет (организует) разработку концепции проекта и предварительного плана реализации проекта.

Концепция проекта – это представление инициатора о проекте. Цель подготовки этого документа – формализация идеи проекта в первом приближении, что позволяет разработчикам бизнес-плана получить представление о проекте. Кроме того, это позволяет самому инициатору лучше осмыслить идею проекта. Также этот документ может использоваться для начального ознакомления с проектом всех заинтересованных сторон.

Концепция должна раскрывать цели проекта, а также его новизну и актуальность, отвечая на вопрос, почему этот проект имеет смысл реализовывать.

Также в концепции должна содержаться предварительная оценка объемов инвестиций, продаж и прибыли, а также сроков реализации и окупаемости проекта. Масштабные показатели проекта, содержащиеся в концепции, в дальнейшем определяют глубину проработки бизнес-плана и объем связанных с его подготовкой работ.

Концепция может содержать разнообразные сведения, важные с точки зрения инициатора проекта, однако эти сведения должны быть одного и достаточно низкого уровня детализации. Для концепции следует отбирать только самую существенную информацию. Максимальный объем концепции – 10–15 страниц.

3.2. Предварительный план мероприятий по реализации проекта

На основе концепции проекта инициатор проекта определяет алгоритм действий по его реализации, оформленный в виде предварительного плана мероприятий. Этот план содержит основные этапы реализации проекта и задачи, выполняемые в ходе выполнения этих этапов. В плане должны быть указаны исполнители и сроки выполнения задач.

Основной целью предварительного плана мероприятий является первичная календарная привязка проекта и определение круга лиц, реализующих проект. Для разработчиков бизнес-плана этот документ решает две задачи: определение временных границ для моделирования различных стадий проекта и определение их контактной аудитории, выступающей как источник необходимой информации.

3.3. Сбор информации для разработки бизнес-плана

После изучения концепции проекта разработчики бизнес-плана подготавливают вопросники для сбора информации: подготовительный и вопросники по разделам бизнес-плана.

Подготовительный вопросник покрывает объем информации, содержащейся в концепции и плане мероприятий, а также содержит некоторые дополнительные вопросы. Этот и все остальные вопросники являются внутренними документами разработчиков бизнес-плана, которые являются составителями и пользователями этой документации. Наполненные вопросники, которые содержат и вопросы, и ответы, представляют собой хранилища информации, необходимой для разработки бизнес-плана. Выбор вопросника в качестве формы сбора, структуризации и накопления информации обусловлен практикой бизнес-планирования в ходе разработки методики, когда достаточно большая доля информации была получена из интервью или опросов контактной аудитории инициатора проекта и внешних экспертов. Как показывает опыт, такая форма получения информации зачастую наиболее эффективна при разработке бизнес-плана. Вопросники также используются и для систематизации информации, полученной другими путями. Заполненный подготовительный вопросник вместе с концепцией и планом мероприятий позволяет рассчитать смету расходов на разработку бизнес-плана.

Имеется принципиальное различие в методике использования подготовительного вопросника и вопросников по разделам бизнес-плана: подготовительный вопросник содержит закрытый перечень вопросов и требует достаточно кратких ответов, тогда как вопросники по разделам бизнес-плана определяют темы и задачи для сбора информации, поэтому пункты этих опросников по мере работы по сбору информации должны конкретизироваться, детализироваться, разбиваться на подпункты и т. д. Также могут добавляться совершенно новые пункты, соответствующие новым темам и задачам. Вопросники по разделам бизнес-плана, равно как и информация, содержащаяся в них, должны корректироваться на протяжении всей разработки бизнес-плана, что позволяет подойти к моменту выпуска бизнес-плана с наиболее актуальной информацией.

Ниже представлены примерные варианты использующихся данной методикой вопросников.

3.4. Подготовительный вопросник

1. Наименование инвестиционного проекта.
2. Инициатор инвестиционного проекта (координаты для связи).
3. Команда проекта (координаты для связи).
4. Миссия проекта.
5. Цели инвестиционного проекта.
6. Специфические задачи инвестиционного проекта.
7. Назначение бизнес-плана.
8. Объект проектирования (новое или существующее предприятие, иное; местонахождение).
9. Сроки и основные этапы реализации проекта.
10. Продукция (услуги).
11. Актуальность проекта.
12. Новизна проекта.
13. Основные КФУ проекта (ключевые факторы успеха).
14. Предварительная оценка объема инвестиций.
15. Основная валюта проекта.

3.5. Вопросник по разделу «Продукты и услуги»

1. Перечень продуктов (услуг).
2. Назначение продуктов (услуг).
3. Качественные и технические характеристики продуктов (услуг).
4. Тара и упаковка, специфические особенности хранения и транспортировки продукции.
5. Специфические условия применения продуктов, оказания услуг (необходимость наличия взаимодополняющих продуктов (услуг)).
6. Новшества, реализованные в продуктах (услугах).
7. Возможность производства дополнительных продуктов (оказания дополнительных услуг).
8. Перспективы развития продуктов (услуг).

3.6. Вопросник по разделу «Организационный план»

1. Описание субъекта, реализующего проект (профиль, краткая история, местонахождение, показатели деятельности).
2. Обоснование выбора субъекта, реализующего проект.
3. Описание объекта проектирования (для нового предприятия).
4. Обоснование выбора организационно-правовой формы (для нового предприятия).
5. Необходимость лицензирования и патентования.
6. Прочие специфические юридические обстоятельства реализации проекта и функционирования субъекта, реализующего проект.
7. Определение организационных границ проекта в рамках существующего субъекта, реализующего проект, для целей бизнес-планирования.
8. Развернутый план мероприятий по реализации проекта.

3.7. Вопросник по разделу «Анализ отрасли»

1. Общее описание отрасли (продукты (услуги), место в отраслевой структуре экономики, зависимость от других отраслей и зависимые отрасли).
2. Показатели, характеризующие состояние и динамику развития отрасли (количество предприятий, объемы продаж продуктов (оказания услуг), доля в ВНП, средние показатели эффективности деятельности и др.).
3. Входные и выходные барьеры.
4. Специфические особенности отрасли.
5. Уровень монополизации отрасли.

3.8. Вопросник по разделу «План сбыта»

1. Портрет потенциального клиента.
2. Перечень и емкость конкретных потенциальных клиентов.
3. Данные о состоянии и динамике рынка (объем продаж).
4. Сезонность рынка.
5. Емкость различных сегментов рынка.
6. Факторы, определяющие потребительский выбор (оценка, ранжирование).
7. Необходимый набор сопроводительных услуг.
8. Потенциальный набор сопроводительных услуг.
9. Конкуренты стратегической группы (максимальный объем информации).
10. Используемые на рынке маркетинговые и рекламные стратегии.

3.9. Вопросник по разделу «Производственный план»

1. Технология производства.
2. Новшества, используемые в технологии производства.
3. Динамика развития технологии производства.
4. Предполагаемая производственная база.
5. Необходимое оборудование.
6. Поставщики оборудования.
7. Обслуживание и ремонт оборудования.
8. Необходимые здания и сооружения.
9. Подрядчики на строительство.
10. Необходимые транспортные средства.
11. Поставщики транспортных средств.
12. Возможности лизинга и обыкновенной аренды основных фондов.
13. Необходимые сырье, топливо и материалы.
14. Потенциальные поставщики сырья, топлива и материалов.
15. Перечень реальных поставщиков сырья, топлива и материалов (объемы и условия поставок, надежность, местоположение и т. д.).
16. Перечень необходимого офисного оборудования и оргтехники.
17. Перечень необходимого торгового оборудования.

3.10. Вопросник по разделу «Персонал»

1. Перечень необходимого производственного персонала.
2. Перечень необходимого управленческого персонала.
3. Состояние и динамика развития локального рынка труда.
4. Необходимость обучения персонала.

3.11. Вопросник по разделу «Финансовый план»

1. Условия кредитования.
2. Условия страхования.
3. Инфляция.
4. Курсы валют, используемых в ходе реализации проекта, и основной валюты проекта.
5. Налоговое окружение.
6. Услуги банков.

3.12. Вопросник по разделу «Анализ рисков»

1. Риски, связанные с внешней макросредой (политические, общественно-культурные, демографические, макроэкономические, природные, криминальные).
2. Риски, связанные с внешней микросредой (конкуренция, потеря поставщиков, изменение цен, изменение потребительских предпочтений, банковские).
3. Риски, связанные с внутренней средой (технологические, производственные, связанные с персоналом).
4. Параметры анализа чувствительности.

4. Разработка бизнес-плана

4.1. Резюме

После завершения этапа сбора информации и наполнения вопросников происходит формирование чернового варианта бизнес-плана, который по своему объему может значительно превышать конечный вариант. Объем основного текста предварительного варианта не должен превышать 20–25 страниц. Конечный вариант бизнес-плана должен быть максимально сжат и информативен, а все подробности необходимо выносить в приложения. Оптимальный объем основного текста конечного варианта бизнес-плана – 10–15 страниц.

В ходе формирования разделов бизнес-плана в черновом варианте используется информация из вопросников, и проводится ее анализ с использованием различных методов, благодаря чему происходит построение информационной модели проекта. Одновременно с этим на основе количественной информации разрабатывается финансовая модель проекта в виде электронных таблиц Excel. В конечный вариант основного текста бизнес-плана попадают наиболее существенная входная информация и наиболее существенные результаты анализа и моделирования.

Ниже кратко описаны содержание разделов бизнес-плана и основные методы анализа, используемые в ходе их разработки.

Резюме является предельно сжатым изложением бизнес-плана. Его основная цель – привлечь интерес целевой аудитории к основному тексту бизнес-плана.

В резюме указаны наименование субъекта, реализующего проект; цели и миссия проекта; ключевые факторы успеха, новизна и актуальность проекта; сроки реализации проекта; сумма необходимых инвестиций и основные показатели эффективности проекта (срок окупаемости (в т. ч. дисконтированный), рентабельность вложений, чистый приведенный доход (NPV), чистый денежный поток, внутренняя норма рентабельности (IRR)).

4.2. Продукты (услуги)

Этот раздел содержит перечень продуктов (услуг). Если этот перечень слишком велик, то в разделе указываются товарные группы, а подробный ассортимент выносится в приложения. В разделе также указываются сферы применения, наиболее важные потребительские свойства, уровень качества, а также перспективы развития продуктов (услуг).

4.3. Организационный план

В текст раздела включается описание субъекта, реализующего проект; основные этапы реализации проекта; специфические юридические обстоятельства реализации проекта. Также в ходе разработки этого раздела проектируется предварительный вариант организационной структуры (выносится в приложения).

4.4. Анализ отрасли

Основной целью анализа отрасли является определение текущей стадии ее жизненного цикла и выявление перспектив ее развития. Главное место раздела отведено результатам этого анализа. Также в разделе содержится наиболее существенная информация из соответствующего вопросника.

4.5. План сбыта

Этот раздел бизнес-плана наряду с финансовым планом требует наиболее тщательной проработки, в силу чего при его формировании используется гораздо большее количество различных методов анализа по сравнению с другими разделами бизнес-плана.

При разработке плана сбыта на основе портрета потенциального клиента разработчиками бизнес-плана совместно с инициатором осуществляются сегментирование рынка и отбор ключевых сегментов. Далее проводится анализ конкуренции, выделяются группы конкурентов (конкуренты – потребности, конкуренты – товары-заменители, конкуренты – аналогичные товары), среди них отбирается стратегическая группа наиболее значимых конкурентов. Затем проводится анализ конкурентоспособности продукции (услуг) на основе КФУ (ключевых факторов успеха) и конкурентоспособности предприятия на основе SWOT. В результате определяются ценовые ориентиры и общие принципы ценообразования, задаются требуемые параметры КФУ и формируется маркетинговая стратегия.

После определения основных рыночных характеристик товара (услуги) производится его (ее) позиционирование.

На основе проведенного анализа разрабатывается стратегия рекламной кампании и продвижения товара (услуги) на рынок, определяется система каналов товародвижения и общая технология продаж.

Выражением данного раздела в финансовой модели проекта является план продаж.

В тексте раздела конечного варианта бизнес-плана отражаются наиболее существенные результаты анализа: краткий профиль потребителя, перечень целевых рынков, перечень конкурентов стратегической группы, основные характеристики маркетинговой стратегии, результаты позиционирования товара и основные КФУ с их параметрами.

4.6. Производственный план

В случае разработки бизнес-плана производственного предприятия рекомендуется применять следующий подход: выделить основные сырьевые составляющие и на основе этого выделения провести деление технологического процесса на стадии. Отдельная стадия объединяет те цепочки процессов, в ходе которых не происходит разветвления пути движения основной сырьевой составляющей (в дальнейшем – полуфабриката) или присоединения дополнительного пути движения. Этот подход позволяет построить детальную экономико-математическую модель производства и провести точный расчет производственной себестоимости всех позиций ассортимента продукции (услуг).

При разработке производственного плана формируется общая технологическая схема, выявляются узкие места и определяются все ограничительные параметры различных стадий технологического процесса.

Результатом разработки производственного плана также является предварительный график инвестиций.

Производственный план находит отражение в ряде таблиц финансовой модели: расчет производственной программы, перечень основных средств, расчет затрат на производство и реализацию продукции (услуг), расчет себестоимости продукции (услуг).

Окончательный вариант текста производственного плана содержит в основном информацию из соответствующего вопросника, результаты аналитической работы отражаются в приложениях. В частности, в нем должны быть указаны основные применяющиеся технологии и оборудование, сведения о географическом положении производства, основные поставщики сырья и материалов.

4.7. Персонал

Основными целями разработки данного раздела являются формирование штатного расписания и расчет затрат на оплату труда.

В данном разделе должны быть кратко описаны структура кадров, методы привлечения и отбора персонала, основные принципы мотивации, требования к уровню подготовки и ситуация на рынке труда.

4.8. Финансовый план

Разработка финансового плана заключается прежде всего в разработке финансовой модели проекта. Сначала необходимо упорядочить все входные параметры (допущения), полученные в ходе заполнения вопросников и проведения анализа при разработке предыдущих разделов плана. Затем производятся промежуточные расчеты, на основе которых формируются таблицы с результатами моделирования: прогноз движения денежных средств, прогноз прибылей и убытков и прогнозный баланс проекта, позволяющие рассчитать основные показатели эффективности инвестиций.

Также в ходе построения прогноза денежных потоков выявляются кассовые разрывы, на основе чего корректируется инвестиционный план и формируется его окончательный вариант.

В тексте финансового плана комментируются расчеты модели и приводятся наиболее важные для целевой аудитории бизнес-плана финансовые показатели.

4.9. Анализ рисков

При разработке этого раздела происходит анализ и оценка возникающих в ходе реализации проекта рисков, после чего определяются пути их минимизации. Также осуществляется анализ чувствительности проекта. Перечень наиболее существенных рисков с их количественной оценкой и результаты анализа чувствительности помещаются в данный раздел бизнес-плана.

4.10. Приложения

Приложения составляют, как правило, более 90 процентов объема всего бизнес-плана и содержат развернутую информацию о проекте. Фактически именно приложения являются основным результатом разработки бизнес-плана.

Основные приложения содержат наиболее важную информацию и являются обязательными. Информация, размещенная в прочих приложениях, является менее существенной. В прочие приложения необходимо включать только те документы, которые могут быть интересны целевой аудитории.

4.11. Основные приложения

Самым важным и информативным из основных приложений являются таблицы финансовой модели. Обязательными из них являются общие параметры проекта, перечень основных средств, расчет производственной программы, смета затрат на производство и реализацию продуктов (услуг), график инвестиций, план продаж, расчет налоговых платежей, прогноз движения денежных средств, прогноз прибылей и убытков, прогнозный баланс.

Следующим обязательным приложением являются графики и диаграммы. В нем содержится графическое отображение результатов расчетов финансовой модели. Это приложение обеспечивает наглядность представления финансовой информации.

Вспомогательный материал, который также относится к основным приложениям, должен включать в себя схематическое изображение технологического процесса, схему организационной структуры, схему юридической структуры, план мероприятий по реализации проекта с указанием уже пройденных стадий, инвестиционный план. В случае если полный ассортимент продукции (услуг) достаточно велик и не включен в соответствующий раздел основного текста бизнес-плана, то он может быть отражен во вспомогательном материале.

Иллюстрации являются очень важным основным приложением, поскольку формируют образное восприятие проекта и повышают интерес потребителя бизнес-плана. Тематика иллюстраций определяется характером конкретного проекта.

4.12. Прочие приложения

Прочие приложения могут быть самыми разнообразными. Если в ходе реализации проекта предусмотрено крупное строительство, то к бизнес-плану может прилагаться предпроектное предложение. Также можно приложить детализированные расчеты финансового плана, более полно отражающие финансовую модель проекта.

Прочие приложения должны быть интересны целевой аудитории бизнес-плана, однако в их состав могут включаться документы, предназначенные только для внутреннего пользования. Версия бизнес-плана с такими приложениями является алгоритмом реализации проекта для инициатора бизнес-плана и не предназначена для внешней аудитории.

Как составить бизнес-план для инвесторов и привлечь в проект финансирование

Большинство новых инвестиционных проектов, не имеющих кредитной истории и достаточных залогов, могут быть реализованы только за счет собственных источников или средств частных инвесторов и фондов. В случае, если для запуска проекта планируется привлечь инвесторов, то реализация проекта в большой степени зависит от успешности презентации проекта инвесторам. Но как инвесторы принимают решение об участии в проекте и какие требования выдвигают?

Как составить бизнес-план для инвесторов? Что включить в этот документ? Что учесть при его составлении? Каким он должен быть по объёму или внешнему виду? Рассмотрим подробнее в этой статье.

Первое общение о проекте с инвестором чаще всего начинается даже не с бизнес-плана, а с инвестиционного тизера, который представляет собой краткое, но емкое описание проекта объемом 1-3 страницы. Время на его прочтение занимает у инвестора от 1 до 5 минут. Если тизер заинтересовал инвестора, он, вероятнее всего, попросит бизнес-план или презентацию проекта с финансовой моделью для дальнейшего рассмотрения. Но для того, чтобы составить инвестиционный тизер, в любом случае понадобится разработать бизнес-план, потому что в нем будут проработаны все вопросы и нюансы проекта, необходимые для составления тизера.

Цели разработки бизнес-плана

Сегодня ни один проект невозможно реализовать без качественно составленного бизнес-плана или технико-экономического обоснования. Можно сколько угодно рассуждать о целесообразности и формах бизнес-планирования, но сложно спорить с тем фактом, что прежде чем приступить к реализации инвестиционного проекта, необходимо определиться:

1. На каком рынке мы планируем работать?
2. Какая есть неудовлетворенная потребность?
3. Какую проблему решает наш продукт или услуга?
4. Кто наша целевая аудитория?
5. Какие ресурсы (люди, деньги, время, связи) нужны для реализации проекта?
6. Насколько проект будет эффективен и экономически целесообразен?
7. Где взять инвестиции и когда получится их вернуть?

Профессионально составленный бизнес-план даёт ясное понимание конечной цели проекта и стратегии её достижения. Чем качественнее составлен проект, тем меньше неожиданностей возникает в процессе его реализации. Бизнес-план создается не для того, чтобы пылиться на полке. Хороший проект – это подробная дорожная карта!

Бизнес-планы решают самые разные цели и задачи. В нашей практике чаще всего разработка бизнес-планов необходима для:

• Анализа бизнес-идеи и подготовки запуска стартапа
• Получения кредита в банке
• Привлечения частных инвесторов, партнеров и инвестиционных фондов
• Получения займов, субсидий, грантов и других видов государственной поддержки в фондах развития
• разработки и формализации внутренних целей развития действующих компаний (расширения, реализации новых проектов)
• Получения статуса участника особых экономических зон и территорий с особыми льготными условиями ведения деятельности (ОЭЗ, СЭЗ, ТОР и другие).

Остановимся подробнее на наиболее распространенном предназначении бизнес-планов – на привлечении инвестиций.

Требования инвесторов к бизнес-плану

Приступая к составлению бизнес-плана для инвесторов, логичнее всего представить себя на их месте и понять, в чём именно они заинтересованы больше всего?

Ключевой интерес инвестора очевиден – получить хороший возврат на инвестиции (ROI — return on investments), т.е. доход, превышающий стартовые вложения. Какой именно ROI является «хорошим», зависит от конкретного инвестора и его требований к доходности капитала и риску. В целом, бизнес-план для инвесторов должен убедить их в том, что в проект можно инвестировать, что проект имеет перспективы роста и будет генерировать возрастающий поток денежных средств, при незначительных рисках. Поэтому, просматривая ваш бизнес-план, инвесторы и потенциальные партнеры будут оценивать следующие параметры:

• Объем инвестиций, необходимый для реализации проекта.
• Ожидаемые финансовые результаты (выручка, маржинальная прибыль, EBITDA, чистая прибыль, рентабельность).
• Показатели эффективности инвестиций (чистый денежный поток, NPV, IRR, Profitability Index, сроки окупаемости и др.).
• Прогнозы деятельности на 3-5 лет (формы отчета о финансовых результатах или о прибылях и убытках, формы отчета о движении денежных средств, баланс).
• План реализации проекта (план конкретных действий с указанием контрольных точек и промежуточных результатов).
• Команда, ее опыт, квалификация и способность реализовать проект.
• Анализ перспектив продукта, рынка и конкуренции (подтверждение потенциала продукта, его преимуществ и жизнеспособности на выбранном рынке).
• Анализ рисков и действий менеджмента в случае их наступления.
• Пройденный путь проекта (что уже сделано, какие результаты достигнуты, наличие фактических или потенциальных продаж, другие свидетельства того, что продукт или услуга будут востребованы со стороны потребителей).
• Выгоды инвестора от участия в проекте (предложение инвестору по участию в проекте и условия входа-выхода из него).

Как написать бизнес-план для инвестора?

Существуют различные методики и рекомендации по составлению бизнес-планов и технико-экономических обоснований: стандарты UNIDO, KPMG, ЕБРР, ВЭБ, Сбербанк, Россельхозбанк, ФРП и другие. Пожалуй, наибольшее распространение номинально получило «Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований» Организации Объединенных Наций по промышленному развитию, более известное как методика UNIDO (1978 г.). Но, несмотря на разнообразие методик, все они, как правило, содержат ряд стандартных ключевых разделов бизнес-плана, которые будут рассмотрены далее.

Резюме проектаОписание проектаКоманда проекта

Резюме проекта – краткое концентрированное содержание основных характеристик проекта, напоминающее инвестиционный тизер. В резюме сжато описывается цель проекта, преимущества перед конкурентами, перспективы рынка, объём необходимых инвестиций, итоговые финансовые показатели и предложение инвестору. Резюме – это первое, что просматривает инвестор, изучая бизнес-план. От того, насколько профессионально оно составлено, зависит, станет ли инвестор изучать остальные разделы бизнес-плана. Резюме составляется в самую последнюю очередь, когда все основные разделы уже подготовлены и ответы на ключевые вопросы сформулированы.

Этот раздел должен дать инвестору ясное представление о вашей компании. Здесь необходимо показать, что проект представляет собой на текущий момент времени, какой путь и этапы развития пройден. В этом разделе следует предоставить всю информацию в призме свершившихся фактов и достижений: от появления идеи, формирования команды и создания продукта/услуги до получения первых результатов, договоренностей о первых продажах и решении критических для проекта вопросов. Мощным аргументом будет успешный опыт первой коммерциализации (первых продаж). Главная задача этого раздела – показать, что компания не представляет сырую, не протестированную идею, а уже достигла в реализации этой идеи каких-то конкретных результатов.

Для принятия решения инвесторам критически важно иметь понимание о том, кто будет заниматься реализацией проекта. В этом разделе следует описать профессиональные качества и опыт команды, чтобы уверить инвесторов в том, что все основные направления (стратегия и операционное управление, продажи и маркетинг, финансы, технология и производство) укомплектованы профессиональными специалистами. Наличие у команды опыта, подтвержденного успешно завершенными проектами создает существенное преимущество проекта в глазах инвестора. Если такого опыта еще нет, то необходимо будет описать, как именно команда планирует использовать свои компетенции для реализации поставленных задач.

Самые перспективные бизнес-идеи терпели фиаско из-за непрофессионализма и неслаженности команды. Равно как и квалифицированные специалисты вытягивали проекты, изначально не отличавшиеся удачной концепцией.

Помните, как была создана компания PayPal? Её изначальной концепцией было проведение платежей между двумя карманными компьютерами, но этот проект оказался провальным. Члены команды были настоящими экспертами – они перепрофилировали свою концепцию, сориентировав её на проведение платежей онлайн. Благодаря их компетенции eBay впоследствии купила PayPal за 1,5 миллиардов долларов!

Анализ рынка и план маркетинга

Развитие отраслиЦелевая аудиторияКонкурентыПреимущества

В этом разделе описывается ситуация на целевом рынке: каковы тенденции и перспективы развития отрасли? Здесь следует обозначить позиции, которая ваша компания занимает или планирует занять на рынке, конкурентное окружение, емкость и динамику развития рынка. На основании проведенного анализа необходимо сформулировать и представить стратегию маркетинга компании (включая стратегию позиционирования, входа на рынок, инструменты продвижения).

Следующим подразделом будет анализ и подробное описание целевой аудитории продукта (потенциальных потребителей и персонажей) на основании проведенных исследований. Желательно получить реалистичную обратную связь, протоколы о намерениях о продажах продукции и т.п. Не стоит ограничиваться только кабинетными исследованиями рынка и изучением статистики, потому что реальная жизнь отличается от той, которую мы видим в браузере. Следует проработать вопросы сбыта с существующими потенциальными покупателями, так как на этой стадии могут выясниться непредвиденные факторы, способные кардинально повлиять на стратегию проекта и характеристики продукта.

Еще один подраздел – описание основных конкурентов, их преимуществ и недостатков. Здесь потребуется провести исследование конкурентов и сформировать матрицу их сильных и слабых сторон. На этом этапе также возникает немало идей относительно продукта и стратегии проекта, потому что конкуренты уже прошли эту часть пути и столкнулись с трудностями, с которыми вам еще предстоит столкнуться.

Анализ конкурентов нужно проводить не только в части конечного продукта, его ценовых и функциональных характеристик, но и в части сервиса, маркетинга и инструментов продвижения, бизнес-процессов, менеджмента. Понимание сильных и слабых сторон конкурентов позволит разработать собственную стратегию, опираясь на недостатки конкурентов.

Отдельным подразделом следует описать преимущества перед конкурентами. Подробное описание преимуществ вашего проекта и команды является сильным аргументом. Представим, что вы уже достигли определенных результатов. Что может помешать другим проектам переманить ваших потребителей? Нужно убедить инвесторов в том, что клиенты, которые единожды воспользовались вашими услугами, захотят пользоваться ними и в дальнейшем. Предоставьте инвесторам четкое понимание преимуществ вашего проекта — за счет чего планируется завоёвывать и беречь доверие своих клиентов, чтобы они оставались с вами?

Риски

Исчерпывающе проанализируйте риски:

• Какие риски характерны для проекта?
• Каким образом планируется их минимизировать?

Проблемы возникают в любом бизнесе. Чем моложе бизнес, тем рисков больше. Важно проанализировать их на этапе разработки бизнес-плана. Большинство рисков можно оцифровать, чтобы посмотреть, как они скажутся на экономике проекта. Для этого существуют различные инструменты (анализ чувствительности, сценарный анализ, анализ Монте Карло), которые выполняются на этапе разработки и анализа финансовой модели.

Данные методы анализа позволят понять, насколько проект зависит от изменения различных параметров, например – от цены или объема реализации. Результаты анализа покажут вам и инвесторам насколько велик запас прочности и что будет с проектом и его финансовыми результатами, если цена или объем продаж упадут на 10-15% или, наоборот, вырастут; или увеличатся инвестиции или затраты на заработную плату (и так далее по множеству параметров).

Исходя из оценки рисков можно скорректировать стратегию и составить перечень компенсирующих мероприятий и выявить критические риски, которым следует уделять особое внимание. Наличие проработанного раздела рисков показывает потенциальным инвесторам, что вы подходите к проекту с холодной головой и предусматриваете сценарии выравнивания ситуации, если что-то пойдет не так. Возможно, какие-то риски вы уже смогли преодолеть– об этом также следует написать в бизнес-плане.

Операционный (производственный) план

В данном разделе описывается план достижения поставленных в проекте целей и необходимых для этого ресурсов, как внеоборотных: зданий, оборудования, производственных мощностей и прочих активов, так и оборотных: сырья, материалов и т.д.

Необходимо проработать поставщиков ресурсов и получить коммерческие предложения с указанием сроков и цен. Данный раздел должен давать четкое представление о ключевых бизнес-процессах инвестиционной и операционной стадий проекта и о достаточности имеющихся (предполагаемых) ресурсов для их исполнения.

Инвестиционный план

В инвестиционном плане подробно обосновывается информация об инвестициях: объем и график осуществления инвестиций, перечень необходимого оборудования, источники и условия для получения инвестиций. Из этого раздела должно быть ясно, сколько времени займет инвестиционная фаза проекта и какие мероприятия должны быть реализованы на этом этапе. Для представления данного раздела зачастую используется такой инструмент как диаграмма Ганта, который наглядно показывает график осуществления инвестиционной фазы проекта и критический путь, который может повлиять на увеличение сроков его реализации.

Финансовый план

Финансовый план является важнейшим разделом бизнес-плана. На этом этапе все предпосылки, гипотезы, факты и ожидания от проекта, полученные в ходе подготовки предыдущих разделов, оцифровываются и рассчитывается экономическая и инвестиционная эффективность:

• Расчет доходов проекта
• Расчет расходов проекта
• Анализ себестоимости
• Расчет прямых и косвенных расходов
• Расчет инвестиционных затрат
• График финансирования проекта с учетом соотношения собственных и заемных средств
• Отчет о финансовых результатах и ключевые показатели экономической эффективности (выручка, маржинальная прибыль, EBITDA, чистая прибыль)
• Отчет о движении денежных средств
• Расчет показателей эффективности инвестиций:
  • Чистый денежный поток (NCF)
  • Чистая приведенная стоимость проекта (NPV)
  • Внутренняя норма рентабельности (IRR)
  • Периоды окупаемости инвестиций
  • Индекс прибыльности (PI)
  • И другие показатели
• Расчет анализа чувствительности проекта
• Оценка стоимости бизнеса.

Как должен выглядеть бизнес-план?

• Краткость и информативность. Бизнес-план для инвесторов не должен быть перегружен лишней информацией. Необходимо изложить информацию в проекте последовательно и логично.
• Визуализация. Визуальная информация многими воспринимается легче. Поэтому желательно включать в бизнес-план инфографику, диаграммы, схемы.
• Источники. При ссылках на существенные для проекта цифры и данные необходимо приводить источники информации. Разумеется, что ссылаться можно только на источники, заслуживающие доверия.
• Простота. Не стоит перегружать проект специальной терминологией, чтобы произвести впечатление на потенциального партнера. Это может вызвать негатив. Наша рекомендация – писать так, чтобы их мог прочитать и понять не только профессиональный инвестор, но и любой человек, далекий от бизнеса.

Структура бизнес-плана

Количество, объём и содержание разделов в бизнес-плане могут меняться в зависимости от целей конкретного проекта. Но, как правило, в бизнес-планах для инвесторов должны найти отражение следующие разделы:

1. Резюме проекта
2. Описание проекта
3. Команда проекта
4. Анализ рынка
5. Маркетинговый план
6. Операционный (производственный) план
7. Инвестиционный план
8. Финансовый план

Посмотреть пример готового бизнес-плана для инвесторов

Что касается объёма, то это зависит от целей проекта. При написании бизнес-плана желательно придерживаться следующих рамок: не менее 15 страниц (в документе меньшего объёма изложить тщательно проработанные данные сложно) и не больше 40-50 страниц, чтобы его можно было освоить в течение максимум 1 часа чтения.

Грамотно составленный проект способен расположить инвесторов к положительному решению об участии в вашем проекте. Но, к сожалению, качественный документ не скачаешь из интернета, а покупка готового бизнес-плана потребует существенной доработки и трудозатрат. Если вы на самом деле задались целью привлечь инвестиции, и решили писать проект сами, смотрите на проект критично, глазами инвесторов и обязательно воспользуйтесь консультацией профессионалов.

ЗАКАЖИТЕ ЗВОНОК ДЛЯ КОНСУЛЬТАЦИИ СО СПЕЦИАЛИСТОМ

Статьи по теме