Окупаемый бизнес: 10 бизнес‑идей с минимальными вложениями для запуска в 2021 году — СКБ Контур

Окупаемый кредит доверия | Банковское обозрение

Почему бизнесмены не уделяют должного внимания взаимодействию с банками и «держат дистанцию», понять несложно. У них просто нет на это времени. Им нужно развивать бизнес, ежедневно решать проблемы с клиентами, контрагентами, персоналом, финансами, госорганами и пр. На фоне этого банки воспринимаются скорее не как партнеры, а как очередной источник потенциальных проблем, как что-то, что усложняет жизнь и ведение бизнеса.   

МСБ — достаточно разнородный сегмент: от стартапов и предпринимателей-неофитов, которые только начинают осваиваться в бизнесе, до успешных компаний с многолетней историей, которыми руководят опытные предприниматели. Но практика показывает, что многие отечественные предприниматели, особенно начинающие, слабо информированы в отношении банковских услуг. Поэтому цель банков, которые работают с МСБ, — стать партнером, помощником предпринимателя. И банки по-разному решают эту задачу. 

Что делаем мы? Первое — это, конечно же, технологии

: большая часть наших продуктов и сервисов может предоставляться дистанционно в режиме онлайн.  

Второе — это подход к формированию продуктового предложения для клиента. Если потребности клиента не вписываются в стандартную продуктовую линейку, наш банк готов сформировать комплексное персонализированное предложение как банковских, так и небанковских услуг и сервисов. (Как правило, такой подход при обслуживании сегмента МСБ в банках не применяется.) Это позволяет клиенту заниматься бизнесом, решать проблемы развития, не отвлекаясь на вопросы взаимодействия с банком, а банку — выступать в роли поставщика индивидуальных клиентских решений: от расчетов, кредитов, эквайринга и дистанционных каналов взаимодействия до услуг по бухгалтерскому и правовому сопровождению, продвижению продукции, страхованию бизнеса и пр. 

Третье: несмотря на модный тренд, заключающийся в цифровизации взаимодействия с клиентами, мы придерживаемся сбалансированной модели обслуживания. Предоставляя высокий уровень сервиса в формате офлайн и высокий уровень технологичности в онлайн-каналах взаимодействии, мы не стремимся стать на 100% цифровым банком, предлагаем рынку скорее классический банкинг, основанный на доверительных отношениях с менеджером банка с широким спектром цифровых услуг, соответствующих требованиям рынка.

Строим партнерские отношения. Эта форма устойчивого банкинга, не всегда позволяет банку заработать здесь и сейчас, но в итоге приводит к долгосрочному партнерству с клиентом. 

Отвечая на вопрос, в чем преимущество банка «Санкт-Петербург» для МСБ, не имеет смысла доказывать уникальность наших продуктов и сервисов. Не секрет, что поляна продуктовых идей для МСБ понятна и ограничена. Но здесь — как в истории с борщом: все хозяйки знают рецепт, а вкусный борщ готовят единицы. Наша задача — стать банком лучших транзакционных решений для малого бизнеса. Кроме того, Банк предлагает своим клиентам современную линейку кредитных продуктов, решения по лизингу, факторингу.

Для клиентов среднего бизнеса мы готовы предложить сервис и уровень персонализации продуктов, предназначенные для крупного бизнеса, а также нестандартные кредитные решения, валютный контроль, специальные финансовые продукты (хеджирование, инструменты по управлению процентными рисками и пр.).

Сложно сказать, в каких продуктах для МСБ, мы сильнее, а в каких — отстаем.

У нас очень сильный эквайринг, мы прокачали кредитование, у нас отличные карты. Но надо понимать, что банковский рынок — высококонкурентный: ты можешь быть лучшим в чем-то одном в какой-то момент времени, но быть лучшим во всем и всегда невозможно.

БСПБ — один из крупнейших частных банков. Мы входим в топ-20 по активам и капиталу, у нас нет гигантской бюрократической структуры, но есть гибкость и желание строить клиентский сервис. Представители малого и среднего бизнеса всегда могут встретиться как с рядовым менеджером, так и с руководителями банка на уровне правления и обсудить с ними свои вопросы, проблемы, идеи, потребности. Мы открыты, доступны, всегда готовы и к диалогу, и конкретным действиям. 

Как построить быстро окупаемый бизнес?

Самое главное, что интересует начинающего предпринимателя – это срок окупаемости бизнеса, а также размер стартового капитала. Срок окупаемости – это время, когда вложенные в предприятие деньги вернутся назад…

Расчет окупаемости бизнеса легче всего сделать в тех странах, где экономика расшатана до предела.

Кризисы, инфляция и неуверенность в завтрашнем дне заставляют предпринимателей уделять особое внимание сроку окупаемости.

Поэтому начинающие предприниматели ищут быстро окупаемый бизнес, так как не хотят терять даже незначительную часть накопленных средств.

Те, кто держит деньги в тумбочке, во время повышения цен теряет часть денег. Ели они находятся в банке, то годовые проценты покрывают хотя бы часть инфляции.

Хочу поделиться собственным опытом: расскажу о своём способе заработка больших денег.. ещё

Мечта начать собственный бизнес и быстро разбогатеть, похожа на сказку. Но, тем не менее, быстро окупаемый бизнес еще существует. Причем больших капиталовложений не потребуется, ведь чем меньше вложишь, тем быстрее эти деньги вернутся назад.

Сегодня быстро окупаемый бизнес – это сфера услуг. Можно открыть какой-нибудь сервис, например по перевозке крупногабаритных грузов.

Если есть желаете создать быстро окупаемый бизнес, тогда откройте тир или арендуйте помещение под игровые автоматы. На первый взгляд тир – это не серьезно, но зато быстро окупится. Вам потребуется только специальное помещение и винтовки, арбалеты или лук со стрелами. Данный вид деятельности совершенно не развит, поэтому быстрая окупаемость гарантирована.

Новые бизнес-идеи здесь: http://money-job.ru/ Как построить быстро окупаемый бизнес?

Что касается игровых автоматов, то здесь высокая конкуренция, но и прибыль не маленькая. Ведь поиграть любят не только дети, но и взрослые. Для этого бизнеса потребуются серьезные капиталовложения. Сначала Вы должны найти помещение в людном месте. Затем закупить электронные аппараты. Средняя стоимость одного игрового автомата составляет 2500$. Но это не что по сравнению с тем, что Ваш бизнес окупится максимум за 4 месяца.

А такой вид быстро окупаемого бизнеса как солярий, уже давно не является предметом роскоши. Сейчас каждый человек имеет возможность посещать такой салон. Если в зимний период цена на услуги солярия поднималась, то сейчас она одинаковая в любой сезон.

Поэтому о клиентах можно не беспокоиться, они будут всегда. То, что средняя стоимость солярия составляет 10000 евро, бизнесменов не пугает. Большинство из них берет оборудование в аренду.
Занимайтесь сферой услуг, и Вы не прогадаете…

——

Понравилась статья? Пожалуйста, поделитесь с друзьями. Спасибо 🙂

Процесс открытия пивоварни с нуля

С каждым годом, количество желающих окунутся в сферу бизнеса, возрастает в геометрической прогрессии. Ведь свой бизнес, как оказывается, не так сложно открыть, как многие представляю и очень прибыльно. Всего несколько пунктов и незначительные финансовые вливания, и бизнес начнет свою успешную деятельность, развивающуюся со временем и набирающую обороты.

Решение открыть пивоварню очень хорошее и для начала можно начать с домашней пивоварни, а в дальнейшем набрав обороты, расшириться. Открывая такой бизнес, необходимо все тщательно просчитать и иметь небольшой запас на непредвиденные обстоятельства, которые могут возникнуть неоткуда, в самый неподходящий момент.

Особенности бизнес идеи

Пиво – любимый многими напиток, который широко пользуется спросом в любое время года, но в особенности в жаркую погоду. Занявшись открытием собственной пивоварни, необходимо тщательно все проанализировать и подготовить и тогда рентабельный и быстро окупаемый бизнес у вас в кармане. Причин для воспроизведения такой идеи может быть много:

• легко прогнозируемая прибыль;
• незначительные капиталовложения;
• нет шансов прогореть.

И еще куча таких факторов, которые поддакивают к открытию.

Задумавшись о технологии воссоздания живого пива, то нет необходимости прибегать к установке системы фильтрации. И это значительный плюс, ведь такой напиток абсолютно без консервантов, а содержащиеся в нем дрожжи, находятся в активном состоянии.

Тип пивоварни

Для начала, перед открытием, следует определиться с типом производства:

• с полным циклом;
• с коротким циклом.

Та, которая имеет полный технологический цикл – это уже небольшой завод, требующий значительных финансовых вложений и усилий. Так как требуется здание, имеющее внушительную площадь, оборудование имеет высокую цену, да и рабочих потребуется в разы больше.

А вот с коротким технологическим циклом, требуются меньше финансов, небольшую площадь, около 40кв/м. Производить она будет 2000л/день. Количество оборудование минимально и не так затратно:

• варочный порядок для приготовления сусла;
• танки для брожения;
• емкость для пива.

Ели рассматривать оборудование отечественного изготовления, то затраты будут минимальны. Перед покупкой, следует тщательно изучить производителя и отзывы, о гарантии и сервисном обслуживании, выяснить информацию о помощи установки и обучении.

Необходимые затраты на открытие бизнеса

Составив бизнес-план от начала до конца, то на открытие потребуется приблизительно такие расходы:

• регистрация – 10 тыс./р.;
• ремонт помещения 200 тыс./р.;
• оборудование – 4 млн./р.;
• наладка и запуск оборудования – 500 тыс. /р.;
• организация производства – 45 тыс./р.;
• рекламная компания – 90 тыс./р.;
• резерв –50 тыс./р.

Все вышеперечисленные расходы одноразовые, и в итоге цена пивоваренного завода составляет приблизительно 5-6 млн. руб, но помимо них, существуют и ежемесячные, к ним относятся:

• заработная плата персоналу – 160 тыс./р.;
• сырье – 80 тыс./р.;
• коммунальные платежи – 20 тыс./р.;
• аренда – 50-60 тыс./р.;
• реклама – 10 тыс./р.;
• налогообложение – 85 тыс./р.

Все эти затраты могут на первый взгляд показаться большими, но высчитав объёмы пива, которые можно и нужно производить в смену, можно быстро окупить и выйти на перспективный, растущий доход.

Приступаем к открытию пивоварни с нуля

Следуя четкому плану действий, можно быстро открыть свое производство, в такой план входят следующие пункты:

• Стать самому или найти инвесторов;
• Поиск помещения;
• Регистрация;
• Заключение договора аренды здания;
• Подготовить помещение, не забыв про пожарную безопасность и СЭС;
• Купить оборудование для пивоварни;
• Получить разрешение на производство пива;
• Запуск предприятия;
• Подбор необходимого штата работников.

Учитывая все эти пункты, вскоре после открытия вы получите первую прибыль.

Процесс регистрации пивоварни

Открыть такой бизнес по силам любому, это может быть юридическое лицо, зарегистрированное как ООО. Для начала пивоварения, документы должны содержать пункты о розничной и оптовой торговле. Есть список необходимых документов, которые должны быть собраны. К ним относятся:

• сертификат на сырье;
• разрешение на производство;
• сертификат на ту продукцию, которую производите;
• гигиенический сертификат.

При этом не требуется лицензия на производство.

Во время сбора документов, можно встретиться с трудностями, связанных со строгими требованиями, которые касаются не только производства, но и помещения для его деятельности.

Основные моменты при открытии пивоварни

Оборудование.

Рассмотрев широкий ассортимент производителей, можно запутаться в тех ценах и условиях, которые предлагаются на рынке. Так сколько стоит пивоварня, которая будет служить вам верой и правдой? Если это отечественной оборудование, то цены будут заметно ниже импортных производителей. Так у некоторых производителей имеются услуги обучения работников, что очень удобно, поэтому задумайтесь о таком предложении, оно будет полезным.

Подбор персонала.

Естественно, что открывая свой бизнес, самому не справится, и потребуется хотя бы минимальный штат сотрудников, которые помогут реализовать вашу идею. Для начала потребуются такие работники:

• директор;
• бухгалтер;
• механик;
• пивовар-технолог;
• уборщик;
• водитель.

Не такой большой список, но все эти люди необходимы. Со временем, в зависимости от прогресса развития бизнеса, можно расширить свое производство и естественно увеличить коллектив.

Продвижение товара.

Для успешной деятельности мало выпустить товар, необходимо правильно его продвинуть на рынке конкурентов и завоевать высокие позиции. Существует ряд способов эффективного продвижения, к ним относятся:

• рекламная компания;
• скидки и акции;
• персонализация продаж.

Позаботившись об образе предприятия, можно завоевать хорошие позиции и просто периодически улучшать имидж компании. Да это будет сделать непросто, рынок конкурентом растет с каждым годом, но для собственного успеха стоит постараться.

Пивоварня по франшизе

Во избежание ошибок, можно рассмотреть такой вариант, как приобретение франшизы и работать под опытным присмотром профессионалов. Такой вариант имеет некоторые преимущества:

• постоянная помощь франчайзера;
• уже раскрученный бренди готовый бизнес-проект;
• профессиональная рекламная компания;
• регулярное обучение персонала;
• помощь в притягивании потребителей.

Задумавшись работать по франшизе, следует тщательно изучить все выдвигаемые условия и требования, обратить внимание на вносы и роялти, а еще лучше, обратиться за помощью к юристу, который рассмотрит условия договора и поможет принять парильное решение.

Заключение

Любая сфера бизнеса имеет ряд преимуществ и недостатков. Подходя к идее открытия собственного бизнеса, необходимо взвесить все за и против, изучить рынок конкуренции и подумать над своими возможностями.

Несомненно, отрасль пивоварения прибыльная и не имеет шансов прогореть. Но бывают случаи, когда пивоварение не окупается из-за широкой конкуренции очень тяжело найти каналы реализации, в таком случае стоит задуматься о собственной точке продажи.

Преступая к осуществлению идеи, не стоит бояться трудностей сбора и подготовки документации и других сложностей, они будут, просто на первых этапах создания бизнеса, необходимо ответственно подойти к каждому пункту открытия и тогда возможные нюансы сведутся к нулю.

Если рассмотреть вариант небольшой собственной пивоварни, то не требуется огромного стартового капитала, затраты будут минимальны, а вот сроки окупаемости такого бизнеса не заставят себя ждать и порадуют уже через несколько месяцев.

Все возникшие в вашей голове бизнес идеи осуществимы, главное верить в свои силы и возможности, в таком случае можно добиться колоссального результата и постепенно улучшать и расширять свой бизнес на зависть конкурентам.

Как начать пиротехнический бизнес? — PIROFF

А

Алтайский край

Амурская область

Архангельская область

Астраханская область

Адыгея

Алтай

Б

Башкортостан

Белгородская область

Брянская область

Бурятия

В

Владимирская область

Волгоградская область

Вологодская область

Воронежская область

Е

Еврейская АО

З

Забайкальский край

И

Ивановская область

Иркутская область

Ингушетия

К

Кабардино-Балкария

Калининградская область

Калмыкия

Калужская область

Камчатский край

Карачаево-Черкесия

Карелия

Кемеровская область

Кировская область

Коми

Костромская область

Краснодарский край

Красноярский край

Крым

Курганская область

Курская область

Л

Ленинградская область

Липецкая область

М

Магаданская область

Марий Эл

Мордовия

Московская область

Мурманская область

Н

Ненецкий АО

Нижегородская область

Новгородская область

Новосибирская область

О

Омская область

Оренбургская область

Орловская область

П

Пензенская область

Пермский край

Приморский край

Псковская область

Р

Ростовская область

Рязанская область

С

Самарская область

Саратовская область

Саха (Якутия)

Сахалинская область

Свердловская область

Северная Осетия-Алания

Смоленская область

Ставропольский край

Т

Тамбовская область

Татарстан

Тверская область

Томская область

Тульская область

Тыва

Тюменская область

У

Удмуртия

Ульяновская область

Х

Хабаровский край

Хакасия

Ханты-Мансийский АО

Ч

Челябинская область

Чечня

Чувашия

Чукотский АО

Я

Ямало-Ненецкий АО

Ярославская область

Бизнес-процессы из облака набирают обороты

22 Июля 2014 16:0722 Июл 2014 16:07 | Поделиться Новая модель BPaaS (business process as a service) позволяет предоставлять услуги по решению бизнес-задач на основе облачных технологий. Она позволяет решить вопросы, связанные не только с ИТ, но и с управлением бизнес-процессами. Это может быть выгодно, как для заказчиков, так и для вендоров, поставляющих софт и инфраструктуру.

Модель BPaaS (business process as a service) – это предоставление услуг по решению бизнес-задач, когда в основе решения лежат облачные технологии. Возможности для работы по этой модели возникают, если у компании-заказчика есть потребность в автоматизации повторяющихся типовых работ, но нет закрепленных менеджеров. Один и тот же сервис может использоваться несколькими клиентами BPaaS-провайдера. Оплата такого аутсорсинга производится по фиксированной на период цене либо по факту потребления услуги.

Облака плюс разделение труда

Логика возникновения схемы BPaaS лежит на поверхности. Она основана на облачных технологиях, развитие которых обуславливается всевозрастающими потребностями в программных продуктах, в том числе и для повышения эффективности бизнеса. Переход на софт, платформы и инфраструктуру, предоставляемые в качестве услуг, диктуется экономической целесообразностью. Среди преимуществ облачных решений – и быстрое развертывание, и прогнозируемая относительно невысокая стоимость, и сокращение внутренних затрат на обслуживание.

Кроме того, работают принципы разделения труда. Зачем покупать программное обеспечение, администрируемое штатным специалистом, которого приходится обучать, переобучать, удерживать в компании? Можно приобрести софт как услугу, получив при этом также качественное администрирование с гарантиями. У SaaS-провайдера, предлагающего услуги по обслуживанию системы сотням клиентов, как правило, администраторы имеют высокую квалификацию.

BPaaS – логичный шаг вперед, так как схема снимает не только ИТ-вопросы, но еще и закрывает вопросы предметной области. Зачем нанимать менеджера по персоналу, пусть даже и работающего в облачной HRM-системе? Можно воспользоваться услугами BPaaS-провайдера, который возьмет на себя решение кадровых вопросов и при этом предоставит доступ в облачную систему, когда от руководителя потребуется, например, рассмотреть резюме интересного кандидата на должность от мидл-менеджера и выше. Объем передаваемых BPaaS-провайдеру компетенций определяется клиентом и может при необходимости меняться. Издержкой передачи станет частичная потеря контроля над процессом, приходится полагаться на SLA, принимая погрешности.

При больших объемах работы, если процесс не является ключевым для компании, смысл в BPaaS есть. Резоны передачи бизнес-процесса могут быть разными: небольшая компания может выбрать BPaaS, чтобы сократить затраты на содержание процесса, а крупная корпорация таким образом отстранится от непрофильной деятельности, чтобы сосредоточиться на стратегических задачах. Узкопрофильные специалисты интенсивно работают в своих областях, не отвлекаясь на смежные: администраторы следят за работоспособностью системы, HR-ы занимаются подбором персонала, а сотрудники заказчика BPaaS задействованы только в основной деятельности своей компании.

Схема работы BPaaS

Клиенты работают напрямую с BPaaS-провайдером. Он, в свою очередь, либо заказывает облачный софт, построенный SaaS-вендором на облачной платформе и инфраструктуре, либо сам разрабатывает облачное программное обеспечение на базе сторонних PaaS- или даже IaaS-решений. Роли провайдеров в схеме могут объединяться, но потребителя это не касается. Ему принципиально знать, кто поставляет программное обеспечения, платформу и инфраструктуру для решения его задач, в том случае, если он планирует в будущем уйти от схемы BPaaS и самостоятельно заказывать SaaS-решение или даже спуститься еще ниже по ступенькам схемы.

Технологии вторичны по отношению к решению бизнес-задачи. В общем случае клиент снимает со своих плеч все заботы, перекладывая их на BPaaS- и других провайдеров, оплачивая добавочную стоимость. В идеале потребитель имеет финансовые гарантии качества оказания услуг, и перед ним в ответе остается именно BPaaS-провайдер.

Экономическая сторона BPaaS

Появление BPaaS-провайдеров должно быть обусловлено спросом, а спрос, в свою очередь, – выгодой работы по новой схеме. Разные участники – SaaS-вендор, BPaaS-провайдер и конечные клиенты – получают свои выгоды.

С точки зрения клиента, сервис окупаемый. Ведь чтобы обслуживать типовой бизнес-процесс, нужно иметь от одного до трех менеджеров. Средняя зарплата менеджера в России составляет i21 тыс. Значит, решение бизнес-задачи обходится компании в i21-63 тыс. в месяц. Следовательно, если BPaaS-решение стоит менее i500 тыс. в год, оно оказывается выгодным уже с точки зрения экономии на фонде оплаты труда менеджеров. Кроме того, BPaaS-вариант предполагает экономию на администрировании корпоративной системы (зарплата системного администратора в России также в среднем составляет i21 тыс.). Присутствует здесь и «вторичная» экономия – нет необходимости приобретать или даже разрабатывать собственную корпоративную систему в облаке или на собственных мощностях (а строительство собственного дата центра – это уже затраты на уровне сотен тысяч долларов).

BPaaS-провайдер формирует добавочную стоимость, в которую, естественно, заложена чистая прибыль. Он сам экономит, так как покупает не on-premise, а SaaS-решение, и, как правило, даже не задумывается об аренде облачной платформы и разворачивании, кастомизации системы. При этом рентабельность бизнеса провайдера зависит от стоимости облачной системы и от цены, на которую согласен конечный заказчик. Причем оба ограничения внешние, сам провайдер не может на них влиять.

«ВТБ Лизинг» внедряет управление данными как ценным бизнес-активом

ИТ в банках

В итоге он соглашается на какую-то рентабельность своего бизнеса и может зарабатывать на объемах, приобретая все большие мощности для большего числа запросов клиентов. Критичны для BPaaS-провайдера схема лицензирования с выкупом софта, масштабируемость SaaS-решения и архитектура, позволяющая использовать одну базу данных для обслуживания множества клиентов. При этих условиях есть возможность увеличивать удельную прибыль, наращивая объемы.

И для SaaS-вендора есть возможности экономии. Казалось бы, вендор облачной системы может сам выходить на конечного потребителя со своим продуктом, и тут присутствие BPaaS-провайдеров даже создает дополнительную конкуренцию. На практике же кооперация с крупным заказчиком, закупающим лицензии и мощности в оптовом режиме, выгодна для SaaS-вендора, потому что ему можно сосредоточиться на разработке продукта, а не на вопросах маркетинга, продаж и поиска клиентов. BPaaS-провайдер дает стабильность, взаимоотношения с ним проще и прозрачней.

Экономия возникает также на фонде оплаты труда специалистов, обслуживающих основную деятельность – разработку и предоставление софта как услуги. Здесь опять работает упомянутый принцип разделения труда.

BPaaS в ближайшем будущем

Forbes в своей статье «Gartner Predicts Infrastructure Services Will Accelerate Cloud Computing Growth» от 19 февраля 2013 г. поделился прогнозами аналитиков Gartner относительно будущего облачных технологий и, в частности, BPaaS. Согласно прогнозу среднегодовой прирост рынка BPaaS до 2016 г. составит 10,7%. Совокупный объем рынка достигнет $47,9 млрд. Это на $15 млрд или на 46% больше, чем должен составить объем рынка SaaS в этом же 2016 г. Опираясь на прогноз Gartner, можно сказать, что в будущем накрутка BPaaS-провайдеров относительно их затрат на приобретаемый облачный софт будет существенно превышать 50%.

Тем не менее, темпы прироста рынка BPaaS на общем фоне облачных технологий не выглядят высокими. Скорее всего, это обуславливается тем, что всем участникам схемы для налаживания работы требуется произвести немалые организационные усилия, изменить привычные принципы работы. Причем все должны двигаться друг к другу, расширять взаимодействие, что занимает немало времени. Поэтому пока перспективнее выглядит позиция SaaS-вендоров, работающих напрямую с клиентами.

В России, по прогнозам аналитиков компании Parallels, рынок облачных услуг для компаний малого и среднего бизнеса к 2016 г. достигнет i55,6 млрд. При сохранении текущей пропорции рынка SaaS к всему рынку облаков, объем рынка SaaS может составить около i20,4 млрд. Соответственно, если BPaaS-схема в России станет использоваться так же активно, как и в развитых странах, можно предположить, что потолком объема рынка BPaaS в нашей стране к 2016 г. будет сумма около i29,8 млрд. Вероятно, реальный объем окажется ниже.

Максим Кайнер

Определена, рассчитана метрика срока окупаемости. Более короткий PB Preferred

Дом > Энциклопедия > п > Срок окупаемости

Какой срок окупаемости?

При выборе между потенциальными инвестициями, при прочих равных, аналитики отдают предпочтение инвестициям с более коротким сроком окупаемости.

Срок окупаемости (PB) — это финансовый показатель для анализа денежных потоков, который отвечает на следующие вопросы:

• Сколько времени нужно, чтобы вложения или действия окупились?
• Когда входящие доходы начинают покрывать инвестиционные затраты?
• Как скоро вложение станет прибыльным?

Ответом на такие вопросы является показатель раз — срок окупаемости. Срок окупаемости инвестиций — это время, необходимое для того, чтобы «совокупная прибыль» стала равной «совокупным затратам». Другими словами, период окупаемости является точкой безубыточности в раз . Расчетный результат PB обычно отображается в десятичных годах, например:

Срок окупаемости = 2,5 года

Бизнесмены, предпринимающие дорогостоящие действия, которые они рассматривают, по сути, как инвестиции в бизнес, серьезно заинтересованы в том, чтобы знать PB как можно точнее. Фактически, финансовые служащие иногда оговаривают максимальный PB, который они могут принять, с такими заявлениями: «Мы не будем финансировать никакие акции или инвестиции с периодом окупаемости 3.0 лет и более ».

Как и другие показатели денежных потоков, период окупаемости представляет собой «инвестиционный взгляд» на поток денежных средств, следующих за инвестициями или действиями. Другие «показатели» с точки зрения инвестиций включают чистую приведенную стоимость NPV, внутреннюю норму доходности IRR и рентабельность инвестиций. Каждый показатель так или иначе сравнивает ожидаемые затраты с ожидаемой прибылью.

Когда мы выйдем на уровень безубыточности? Точка безубыточности как период времени

Когда начинается новый бизнес, у владельцев, инвесторов и сотрудников возникает один фундаментальный вопрос: когда бизнес станет безубыточным? То есть когда мы начнем получать прибыль? Срок окупаемости — раз , необходимый для возврата инвестиций для покрытия инвестиционных затрат.При анализе окупаемости учитываются не проданные единицы, а время и величины притока и оттока денежных средств. Таким образом, результат окупаемости показывает — или измеряет — «точку безубыточности» во времени.

Точка безубыточности как единичный объем

Обратите внимание, что деловые люди также используют аналогичную, но другую концепцию, точку безубыточности в объеме бизнеса или проданных единицах. Эта точка безубыточности — это единичный объем, который уравновешивает общие затраты с общей прибылью. Для аналитика безубыточность в «объеме» — это величина Q , для которой отток денежных средств в точности равен денежным поступлениям. Следовательно, при безубыточном количестве чистый денежный поток равен нулю.

См. Статью Анализ безубыточности для получения дополнительной информации о расчете объема безубыточности.

Срок окупаемости и объем безубыточности в бизнес-стартапах

Деловые люди, начинающие новый бизнес, должны особенно понимать оба вида точек безубыточности: период окупаемости (время безубыточности) и единичный объем безубыточности.Им нужно иметь в виду и то, и другое, потому что стартапы обычно некоторое время теряют деньги, прежде чем станут прибыльными. Однако существует предел времени, в течение которого владельцы могут терпеть убытки. Поэтому перед тем, как начать новый бизнес, они очень заинтересованы в том, чтобы узнать вероятный срок окупаемости. Решение о создании компании может зависеть от мнения владельцев о времени и расходах, необходимых для достижения окупаемости.

Объяснение срока окупаемости в контексте

Разделы

ниже дополнительно определяют и иллюстрируют период окупаемости в контексте с соответствующими терминами и концепциями из бизнес-анализа, инвестиционного анализа и управления денежными потоками, уделяя особое внимание трем темам:

• Во-первых, суть концепции «окупаемости», включая окупаемость во времени и окупаемость в объеме бизнеса.
• Во-вторых, расчет и значение показателя «Срок окупаемости».
• В-третьих, математическая основа расчета окупаемости.
• В-четвертых, интерпретация результатов расчета окупаемости и распространенные неправильные интерпретации показателей окупаемости

Содержание

Связанные темы

• Точка безубыточности, безубыточный объем бизнеса. См. «Безубыточность».
• Показатели денежного потока, включая NPV, IRR, ROI и окупаемость. См. Финансовые показатели.
• Объяснение и измерение денежного потока. См. Денежный поток.

Почему более короткий PB предпочтительнее PB?

Как срок окупаемости связан с риском?

При прочих равных, вложение, которое окупается в более короткие сроки, считается лучшим выбором. Деловые люди предпочитают более короткий период, потому что:

• Инвестор быстрее окупает инвестиционные затраты. И средства снова доступны для дальнейшего использования.
• Большинство людей считают более короткий срок окупаемости менее рискованным.

Аналитики часто предполагают, что чем больше времени требуется для возврата средств, тем более неопределенным является положительный результат. По этой причине они иногда рассматривают период окупаемости как меру риска или, по крайней мере, критерий риска, которому необходимо соответствовать, прежде чем расходовать средства. Например, компания может решить не брать на себя значительных затрат, которые не окупаются, скажем, за три года.

Объяснение и расчет срока окупаемости

Примеры расчетов

В качестве примера рассмотрим пятилетнюю инвестицию, последствия которой для денежных потоков показаны в таблице ниже.Основными показателями для расчета срока окупаемости являются поступления и оттоки денежных средств от проекта:

• Приток денежных средств
  Приток денежных средств в размере 300 долларов США происходит каждый год с 1 по 5 годы.
• Отток денежных средств
  Первоначальная стоимость составляет отток денежных средств в размере 800 долларов в год1. Еще одна сумма расходов в размере 150 долларов приходится на год 2. В период с 3 по 5 затраты отсутствуют.

На основе этих цифр аналитик создает два набора чисел денежных потоков для использования в расчетах (две нижние строки таблицы):

• Чистый денежный поток
  Чистый приток и отток денежных средств за каждый год.
• Совокупный денежный поток
  Сумма всех денежных поступлений и оттоков за все предыдущие годы и текущий год.

Ожидаемый денежный поток	Год 1	Год 2	Год 3	Год 4	Год 5
Приток денежных средств	300	300	300154 300	300
Отток денежных средств	–800	–150	0	0	0
Чистый денежный поток	–500	150	300	150	300	300	300 Накопленный CF	–500	–350	–50	250	550

Расчет срока окупаемости

В какой момент вложения окупаются? Сначала посмотрите на «совокупный» денежный поток внизу, и очевидно, что окупаемость наступит где-то в 4-м году.Мы знаем, что это происходит в 4-м году, потому что совокупный денежный поток отрицательный в конце 3-го года и больше нуля в конце 4-го года. Но где именно событие безубыточности в 4-м году? Примерный ответ отображается на графике, на котором PB как момент времени, когда совокупный денежный поток переходит с отрицательного на положительный:

На самом деле, безубыточность может произойти в любое время в течение 4-го года в момент, когда совокупный денежный поток становится равным 0. Однако, если у аналитика есть только данные о годовом денежном потоке для работы (как в этом примере), и никакой дополнительной информации В отношении того, когда денежный поток появляется в течение 4-го года, аналитик должен предположить, что денежные потоки за год происходят равномерно в течение года.

В этом случае аналитик должен оценить период окупаемости с помощью интерполяции, как это показано в примерах и здесь и в следующем разделе. Предположение о том, что денежный поток равномерно распределяется в течение каждого года, учитывает прямые линии между точками данных на конец года, указанными выше.

Используя приведенные выше данные в таблице, где совокупный денежный поток достигает 0 в 4-м году, PB рассчитывает следующим образом;

Срок окупаемости = Y + (A / B), где

Y = количество лет до года окупаемости. В примере Y = 3,0 года.

A = Общая сумма, оставшаяся к выплате в начале года безубыточности. Эта сумма доводит совокупный денежный поток до 0. В этом примере A = 50 долларов. В этом примере A = 50 долларов.

B = Общий (чистый) приток денежных средств за весь год окупаемости. В примере B = 300.

Например,

Срок окупаемости = 3+ (50) / (300)

= 3 + 1/6 = 3,17 года

Вкратце, PB, рассчитанный таким образом, представляет собой интерполированную оценку между двумя конечными точками периода (между концом 3-го года и концом 4-го года).Интерполяция была необходима, потому что единственные цифры, с которыми нам нужно работать, — это цифры годового денежного потока.

Срок окупаемости Математика

Расчетные примеры

Инструкции по срокам окупаемости, приведенные в предыдущем разделе, легко понять, поскольку они простыми словесными терминами описывают суммы, которые необходимо добавить или разделить. Однако, когда аналитик пытается встроить эти инструкции в формулу электронной таблицы, реализация становится несколько громоздкой. В любом случае программисту электронных таблиц необходимо хотя бы простое понимание величин, которые нужно идентифицировать и использовать для расчета PB.

Снова рассмотрим кривую совокупного денежного потока (например, приведенную выше для приведенного в таблице примера). На приведенном ниже графике теперь внимание уделяется году безубыточности (здесь — 4-й год) и году до этого (3-й год).

Используя простые принципы плоской геометрии, можно показать, что два соотношения на приведенном выше рисунке эквивалентны:

| А | / | B | = C / 1.0

Эта доля, C, плюс количество полных лет до года окупаемости (Y), составляет PB:

Срок окупаемости = Y + C

Внедрение метрики PB в электронную таблицу требует, чтобы аналитик имел доступ к отдельным годовым цифрам как для чистого денежного потока, так и для совокупного денежного потока (последние две строки в таблице выше). Программист строит логические тесты (выражения «ЕСЛИ» в Microsoft Excel), чтобы найти первый год положительного совокупного денежного потока. Затем, когда известен год окупаемости, в расчетах используются как годовые, так и совокупные денежные потоки за год безубыточности и за год до него, чтобы рассчитать длину линейных сегментов A и B из диаграммы выше. (См. Рабочие примеры в Financial Metrics Pro).

Основные аспекты показателей срока окупаемости

Возможны ли несколько периодов PB? Где PB Blind?

Срок окупаемости — привлекательная метрика, потому что ее значение легко понять.Тем не менее, при использовании периода окупаемости следует помнить о некоторых моментах:

• Аналитик не может рассчитать PB, если положительный приток денежных средств в конечном итоге не перевешивает отток денежных средств. Вот почему от этой метрики мало пользы при использовании с чисто экономическим обоснованием «только затраты» или анализом стоимости владения.
• Для данного потока денежных средств может быть более одного периода окупаемости. Примеры PB, подобные приведенному выше, обычно показывают, что совокупный денежный поток постоянно увеличивается.Однако в реальных результатах движения денежных средств «кумулятивный» поток денежных средств может уменьшаться или увеличиваться от периода к периоду. Когда «совокупный» денежный поток является положительным в одном периоде, но снова «отрицательным» в следующем, может быть более одной точки безубыточности во времени.
• Сама по себе метрика PB ничего не говорит о денежных потоках, возникающих после того, как «совокупный» денежный поток сначала достигает нуля. Одна инвестиция может иметь более короткий PB, чем другая, но последняя может со временем перейти к большему кумулятивному денежному потоку.
• При расчете окупаемости обычно не учитывается временная стоимость денег (в смысле дисконтирования).

Марти Шмидт

Solution Matrix Limited ^® 292 Newbury St Boston MA 02115 USA
Телефон +1.617.430.5307 • Контактная форма • Политика конфиденциальности • О нас • Карта сайта
Условия обслуживания • Возврат • Обслуживание клиентов • Безопасность и защита
Copyright © 2004–2021 by Solution Matrix Ltd • Все права защищены

Разумный срок окупаемости инвестиций в небольшой o

Когда люди спрашивают о сроке окупаемости, их предполагаемый вопрос: «Когда я получу свои деньги обратно?» Чтобы ответить на этот вопрос, период окупаемости должен касаться денежных потоков — e. g., инвестируйте 100 евро сегодня, получите 20 евро в год 1, 30 евро в год 2 и 50 евро в год 3, а срок окупаемости равен трем годам.

Как вам скажут учебники по финансам, это неправильный метод оценки инвестиций, поскольку он не принимает во внимание временную стоимость денег. Поменяйте местами выплаты 1-го и 3-го года, и срок окупаемости останется прежним, несмотря на то, что мы получаем гораздо больше денег в первый год.

Несмотря на очевидный недостаток, срок окупаемости высоко оценивается простотой.Однако большинство недоразумений возникает, когда люди путают срок окупаемости с коэффициентами прибыли.

Кратность прибыли

Коэффициент прибыли, кратный четырем, не означает, что инвестор действительно получит свои деньги обратно через четыре года! Коэффициент прибыли, равный четырем, просто означает, что если прибыль останется на текущем уровне, прибыль в следующие четыре года будет равна сделанным им инвестициям. Чтобы наш инвестор действительно окупил свои деньги за четыре года: а) прибыль должна быть равна денежному потоку; б) мультипликатор должен быть основан на прибыли после налогообложения; и c) вся прибыль должна распределяться между акционерами.

Даже если мы преодолеем первое препятствие и предположим, что прибыль действительно равна денежному потоку, мультипликаторы, которые мы используем в мире операций малого и среднего бизнеса, относятся к прибыли до налогообложения. Кроме того, они не учитывают фактическое распределение дивидендов.

Прибыль, кратная четырем, при условии, что прибыль равна денежному потоку и что прибыль подобна бриллиантам — они длятся вечно — означает, что норма прибыли до налогообложения для этих конкретных инвестиций составляет 25%.Коэффициент прибыли, кратный пяти, означает, что норма прибыли до налогообложения составляет 20% и так далее.

Коэффициенты прибыли в мире малого и среднего бизнеса основаны на EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогообложения, износа и амортизации) или дискреционной прибыли продавца (SDE), где SDE — зарплата управляющего собственником = EBITDA. Чтобы эта мера прибыли была равна денежному потоку, мы должны предположить устойчивое состояние дел — стабильную прибыль навсегда, — но, что наиболее важно, теоретически мы должны вычесть капитальные затраты на техническое обслуживание из прибыли.

Таким образом, инвестор, заплативший 1,5 X SDE за ресторан, не обязательно вернет свои деньги через полтора года. Рестораны, конечно, являются бизнесом с наличными деньгами, и поэтому прибыль равна денежному потоку, но наш инвестор все равно должен платить налоги на прибыль и даже в мире нулевых налогов, которые он или она должен платить за все вложения в машины и оборудование. Таким образом, когда вы говорите: «Абсурдно, что покупатель получает свои деньги обратно через 18 месяцев, когда я потратил 18 лет на построение бизнеса», ваши расчеты основаны на неверных параметрах.

Заблуждение об обороте за 18 месяцев

Еще большая ошибка — это когда продавцы идут противоположным путем и заявляют, что «если все, что я получаю, — это прибыль за 18 месяцев, я буду вести бизнес еще 18 месяцев, получу прибыль, а затем продам все активы по частям и пусть будет лучше! »

Во-первых, вы , а не , получите прибыль, так как вам придется платить налоги. Во-вторых, вам также придется оплатить любые непредвиденные капитальные затраты в течение следующих 18 месяцев.Но самое главное, вы продолжите нести риски своего бизнеса в течение следующих 18 месяцев. А в некоторых случаях в мире малых и средних предприятий 18 месяцев — это вечность.

Вы можете изменить множитель и работать с примером по своему желанию. Мой последний опыт был с продавцом, который был в ярости, когда я сказал ему, что он должен ожидать, что его дистрибьюторский бизнес будет в 3 раза больше SDE, что даст 900 000 продаж и 100 000 SDE. Он сказал мне, что предпочитает оставаться в бизнесе в течение трех лет, а затем продавать то, что можно продать на вторичном рынке.

Заключение

Итак, каков разумный срок окупаемости инвестиций в малый или средний бизнес? Мы не знаем, потому что у нас нет необходимых данных для его вычисления.

Что нам известно, так это общие мультипликаторы для транзакций в малом и среднем бизнесе. Как бы мне ни не нравились общие правила, большинство малых предприятий продают в 2-3 раза больше SDE, а большинство средних предприятий продают в 4-6 раз больше EBITDA. Это означает, что , а не , означает, что соответствующий период окупаемости составляет 2-3 и 4-6 лет соответственно.

Это означает, что подразумеваемая (до вычета налогов) необходимая доходность для инвестиций в малый бизнес составляет от 33% до 50% и от 16% до 25% для инвестиций в средний бизнес. И эти нормы прибыли соответствуют требуемой доходности PEG, венчурных капиталистов и ангелов. Согласно отчету о рынках частного капитала за 2017 год, опубликованному бизнес-школой Pepperdine Graziadio, финансовые инвесторы требуют нормы прибыли в диапазоне от 25% до 35% для инвестиций в малый и средний бизнес.

Срок окупаемости Преимущества и недостатки

Преимущества и недостатки срока окупаемости

К преимуществам периода окупаемости относится тот факт, что это очень простой метод расчета необходимого периода, и в силу своей простоты он не требует особой сложности и помогает анализировать надежность проекта, а недостатков срока окупаемости включает факт что он полностью игнорирует временную стоимость денег, не может отобразить подробную картину, а также игнорирует другие факторы.

Во многих компаниях под капитальными вложениями понимаются любые инвестиции, сделанные в бизнес с целью повышения эффективности его деятельности. Это может быть долгосрочное приобретение бизнесом, например, недвижимость, оборудование, промышленность и т. Д. Читать далее обязательно. Скажем, в качестве примера, инвестиции в заводы и оборудование, мебель и фурнитуру, землю и здания, и это лишь некоторые из них. Но такие вложения сопряжены с большими денежными затратами. И бизнес-домам, безусловно, будет интересно узнать, когда они окупят такую ​​первоначальную стоимость инвестиций.Ниже мы обсудили несколько примеров преимуществ и недостатков периода окупаемости, чтобы лучше его понять.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Преимущества и недостатки периода окупаемости (wallstreetmojo. com)

Преимущества

# 1 — Формулу легко узнать и вычислить

Вам просто нужны первоначальные инвестиции и информация о ближайших денежных потоках.Формула для расчета равных денежных потоков или, другими словами, одинаковой суммы денежного потока за каждый период:

Срок окупаемости = (первоначальные инвестиции / чистый годовой приток денежных средств)

Давайте теперь посмотрим, как легко это может быть вычислено при различных обстоятельствах —

Пример # 1

Компания Caterpillar Inc. рассматривает возможность приобретения мебели и фурнитуры на сумму 30 000 долларов США. Срок службы такой мебели и фурнитуры составляет 15 лет, а ожидаемый годовой приток денежных средств составляет 5000 долларов США.Предпочтительный срок окупаемости компании — 4 года. Вам необходимо определить срок окупаемости мебели и фурнитуры и сделать вывод, желательна ли покупка такой мебели и фурнитуры?

Ответ будет —

= (30 000 долл. США / 5 000 долл. США)

Срок окупаемости = 6 лет

Таким образом, можно сделать вывод, что покупка такой мебели и фурнитуры нежелательна, поскольку срок ее окупаемости в 6 лет превышает расчетный срок окупаемости Caterpillar.

# 2 — Срок окупаемости помогает быстро оценить проект

Пример # 2

Компания Boeing рассматривает возможность приобретения оборудования на сумму 40 000 долларов. Срок службы оборудования составляет 15 лет, а ожидаемый годовой приток денежных средств составляет 40 000 долларов США. Но у оборудования также есть ежегодный отток денежных средств (включая расходы на консервацию) в размере 30 000 долларов. Желаемый срок окупаемости авиастроительной компании — 5 лет. Стоит ли Boeing покупать новое оборудование?

• Общие инвестиции = 40 000 долларов США
• Чистый годовой приток денежных средств = Годовой приток денежных средств — Годовой отток денежных средств = 40 000 долларов США — 30 000 долларов США = 10 000 долларов США

Ответ будет —

= (40 000 долл. США / 10 000 долл. США)

Срок окупаемости = 4 года

Следовательно, можно решить, что оборудование является желательным, поскольку его срок окупаемости в 4 года меньше максимального срока окупаемости Boeing, составляющего 5 лет.

В вышеупомянутых примерах различные проекты генерировали равномерный приток денежных средств. Что, если бы проекты генерировали неравномерный приток денежных средств? При таком раскладе расчет срока окупаемости еще прост! Вам просто нужно сначала узнать совокупный приток денежных средств, а затем применить следующую формулу, чтобы найти период окупаемости.

Срок окупаемости = Годы до полного восстановления + (Непокрытые затраты на начало года / Приток денежных средств в течение года)

Пример # 3

Предположим, корпорация Microsoft анализирует проект, требующий инвестиций в размере 250 000 долларов США.Ожидается, что через пять лет проект принесет следующие денежные потоки.

Рассчитайте срок окупаемости вложения. Также выясните, нужно ли делать вложения, если руководство хочет вернуть первоначальные вложения в течение 4-летнего периода?

Шаг 1

Расчет совокупного чистого денежного притока —

Примечание : На 4-й год мы получили первоначальные инвестиции в размере 250 000 долларов, так что это год окупаемости.

Шаг 2

• Лет до полного восстановления = 3
• Годовой приток денежных средств в течение года окупаемости = 50 000 долларов США

Расчет невозвращенных инвестиций в начале 4-го года = Общие инвестиции — Совокупный приток денежных средств на конец 3-го года год = 250 000 долларов США — 210 000 долларов США = 40 000 долларов США.

Следовательно, ответ будет —

= 3 + (40 000 долл. США / 50 000 долл. США)

Срок окупаемости = 3.8 лет.

Таким образом, можно сделать вывод, что инвестиции желательны, так как срок окупаемости проекта составляет 3,8 года, что немного меньше, чем желаемый для руководства период в 4 года.

# 3 — Помогает снизить риск потерь

Проект с коротким сроком окупаемости указывает на эффективность и улучшает позицию ликвидности компании. Кроме того, это означает, что проект несет меньший риск, что актуально для малых предприятий с ограниченными ресурсами.Короткий срок окупаемости также снижает риск убытков, вызванных изменением экономической ситуации.

Пример # 4

На рынке представлены две разновидности оборудования (A и B). Ford Motor Company хочет знать, какой из них более эффективен. В то время как оборудование A будет стоить 21 000 долларов, оборудование B будет стоить 15 000 долларов. Оба оборудования, кстати, имеют чистый годовой приток денежных средств в размере 3000 долларов.

Таким образом, для определения эффективности необходимо определить, какое оборудование имеет меньший срок окупаемости.

Срок окупаемости Оборудования А составит —

= 21 000 долл. США / 3 000 долл. США

Срок окупаемости = 7 лет

Срок окупаемости Оборудования Б —

= 15 000 долл. США / 3 000 долл. США

Срок окупаемости = 5 лет

Поскольку оборудование B имеет более короткий срок окупаемости, Ford Motor Company следует рассматривать оборудование B вместо оборудования A.

• Любые инвестиции с коротким периодом окупаемости, обеспечивающие получение в ближайшее время достаточных средств для инвестирования в другой проект.

Недостатки

Пример

Руководство фирмы не понимает, какую машину (X или Y) покупать, поскольку им обоим требуются начальные вложения в размере 10 000 долларов. Но машина X генерирует годовой приток денежных средств в размере 1000 долларов в течение 11 лет, тогда как машина Y генерирует приток денежных средств в размере 1000 долларов в течение 10 лет.

Ответ будет —

Срок окупаемости = 10 лет

Ответ будет —

Срок окупаемости = 10 лет

Следовательно, просто глядя на годовой приток наличности, можно сказать, что машина X лучше, чем машина Y (1000 долларов * 11> 1000 долларов * 10). Но если мы склонны применять эту формулу, путаница остается, поскольку обе машины одинаково желательны, учитывая, что у них одинаковый период окупаемости в 10 лет (10 000 долл. США / 1000 долл. США).

Сводка

Несмотря на свои недостатки, метод является одной из наименее громоздких стратегий анализа проекта. Он отвечает простым требованиям, например, сколько времени необходимо, чтобы вернуть деньги, вложенные в проект. Но это правда, что он игнорирует общую прибыльность инвестиций, потому что не учитывает то, что происходит после окупаемости.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по преимуществам и недостаткам периода окупаемости. Здесь мы обсуждаем основные преимущества и недостатки периода окупаемости, а также примеры и объяснения. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей —

E Source | Каковы типичные пороги окупаемости для клиентов малого и среднего бизнеса?

Q: Какие сроки окупаемости требуются малому и среднему бизнесу для участия в программах?

A: Используя данные из E Source Business Customer Insights Center, интерактивной базы данных ответов на опросы, заполненные опросами бизнес-клиентов E Source, мы можем оценить, имеют ли малые и средние предприятия (SMB) определенные пороговые сроки окупаемости, которые могут быть у проектов по энергоэффективности. должны встретиться, чтобы получить одобрение.Мы также можем предложить, насколько заблаговременно малые и средние предприятия планируют участие в проекте по энергоэффективности, если требуются капитальные вложения.

Есть ли у клиентов из малого и среднего бизнеса пороговые значения сроков окупаемости, которые должны быть соблюдены, чтобы утвердить проект энергоэффективности? Согласно Центру анализа бизнес-клиентов, некоторые делают это, но большинство — нет. В целом у предприятий среднего размера пороговые значения сроков окупаемости выше, чем у малых предприятий.

В каких секторах малого бизнеса с наибольшей вероятностью будут установлены пороговые значения сроков окупаемости? По данным Business Customer Insights Center, клиенты из малого образования, управления недвижимостью, рестораны, а также промышленные и производственные предприятия сообщают о том, что определенные пороговые значения сроков окупаемости выше, чем в среднем по сектору.Таким образом, мы бы сказали, что эти клиенты с наименьшей вероятностью из числа клиентов малого бизнеса имеют пространство для маневра в отношении сроков окупаемости. Но на самом деле это зависит от конкретного клиента, поскольку большинство респондентов в каждом секторе говорят, что у них нет конкретных временных рамок.

В каких отраслях среднего бизнеса с наибольшей вероятностью будут установлены пороговые сроки окупаемости? Согласно данным Business Customer Insights Center, средние промышленные и производственные предприятия, управляющие недвижимостью, розничные продажи, офисы и образовательные учреждения сообщают, что у них установлены определенные пороговые значения сроков окупаемости, превышающие средний показатель по сектору.Таким образом, мы бы сказали, что эти клиенты с наименьшей вероятностью из клиентов среднего бизнеса имеют свободу маневра в отношении сроков окупаемости. Опять же, это зависит от конкретного клиента, так как большинство респондентов в каждом секторе говорят, что у них нет конкретных временных рамок.

На рис. 1 мы показываем, как различные секторы малого бизнеса ответили на вопрос: «Насколько заранее вы планируете участвовать в проекте по энергоэффективности, когда требуются капитальные вложения?» На диаграмме 2 мы показываем ответы из различных секторов бизнеса среднего размера.

Рисунок 1: График малых предприятий по капитальным вложениям в энергоэффективность

«Насколько заранее вы планируете участвовать в проекте по энергоэффективности, если требуются капитальные вложения?»

Рисунок 2: График капитальных вложений в энергоэффективность для среднего бизнеса

«Насколько заранее вы планируете участвовать в проекте по энергоэффективности, если требуются капитальные вложения?»

Как рассчитать срок окупаемости: метод и формула — стенограмма видео и урока

Равные и неравномерные денежные потоки

Прежде чем приступить к анализу двух предложенных проектов, представленных в вашем офисе, вы замечаете, что один проект имеет равные денежные потоки, а другой — неравномерные денежные потоки.Есть два разных метода, которые вам нужно будет использовать, чтобы выбрать лучший для вашей компании.

Равные денежные потоки означают, что ожидается, что инвестиции принесут постоянный годовой доход. Первые инвестиции предназначены для новой машины, которая будет производить один из продуктов вашей компании более эффективно и будет приносить тот же доход каждый месяц, исходя из стабильного производства этой продукции организацией. Стоимость машины составляет 28 120 долларов, и ожидается, что она принесет компании чистый денежный поток в размере 7600 долларов в год в течение следующих пятнадцати лет полезного срока службы машины.

Формула, которую вы будете использовать для расчета PBP с четными денежными потоками:

Подставляя числа в формулу, вы делите стоимость инвестиций (28 120 долларов) на годовой чистый денежный поток (7600 долларов), чтобы определить ожидаемый период окупаемости в 3,7 года.

Неравномерные денежные потоки возникают, когда годовые денежные потоки не равны каждый год.В этих обстоятельствах формула, которую мы использовали раньше, не будет работать, но, будучи мудрым бизнес-менеджером, вы все равно знаете, как определить PBP для этого проекта.

Вторая инвестиция — это совершенно новый продукт, который можно производить с использованием большей части того же оборудования, но для этого потребуется какое-то уникальное оборудование и материалы. Кроме того, пока общественность не узнает о существовании продукта, на него не будет большого спроса. Первые два столбца таблицы были предоставлены бизнес-менеджером этого раздела на основе ее опыта работы с новыми продуктами этого типа.Вы смогли добавить правый столбец, который показывает совокупные чистые денежные потоки.

Совокупные денежные потоки — это текущая сумма, добавленная к первоначальным инвестициям. Помните, что первоначальное вложение — это отток денежных средств и отображается в виде отрицательного числа. Нулевой год — это первый год, который показывает сумму первоначальных инвестиций, и каждый последующий год имеет доход, который добавляется для определения совокупного чистого денежного потока за этот год. Мы видим, что на графике окупаемость первоначальных инвестиций занимает более четырех лет.

Мы также можем получить более точную информацию, разделив последний отрицательный совокупный денежный поток на ожидаемый чистый денежный поток на следующий год. В этом случае мы берем 5600 долларов и делим на 16000 долларов, чтобы увидеть, что, вероятно, потребуется еще 0,35 года из 5-го года, чтобы окупить первоначальные инвестиции. Таким образом, PBP для второго проекта составляет 4,35 года. Этот расчет действительно предполагает, что денежные потоки в течение года постоянны, даже если чистый денежный поток за весь год отличается от года к году.

Метод ограничения срока окупаемости

Основываясь на результатах приведенных выше расчетов, было бы разумно выбрать первый проект, потому что он имеет более короткий PBP (3,7 года против 4,35 года). Метод PBP предполагает, что первый проект будет иметь меньший риск, потому что он будет окупаться быстрее; однако он не принимает во внимание другие важные факторы. Например, этот метод не учитывает, что второй проект имеет более низкие начальные инвестиции и, как ожидается, будет иметь более высокую доходность в течение жизненного цикла проекта.Первый проект должен принести доход в размере 114 000 долларов (7 600 долларов в год в течение 15 лет), но второй проект может принести 128 400 долларов всего за 10 лет.

Метод PBP также не учитывает какие-либо доходы, возникающие после окончания периода окупаемости. В то время как чистая прибыль от первого проекта может снизиться по мере износа машины и увеличения затрат на техническое обслуживание, во втором проекте может наблюдаться увеличение чистой прибыли по мере того, как все больше людей узнают о продукте.

Резюме урока

Срок окупаемости Метод используется для быстрой оценки времени, которое потребуется инвестору, чтобы вернуть сумму денег, вложенную в проект.Эти инвестиции с четными денежными потоками рассчитываются путем деления стоимости инвестиций на годовой чистый денежный поток. Проекты с неравномерными денежными потоками потребуют таблицы для отслеживания кумулятивного чистого денежного потока и определения того, когда число станет положительным (потому что мы начинаем с отрицательного числа из-за начальных инвестиций).

Метод окупаемости предполагает, что быстро окупаемые вложения имеют меньший риск. Однако многие другие важные факторы, такие как доход, получаемый после периода окупаемости, не учитываются.Следовательно, гораздо более прибыльный проект не может быть выбран, если единственным соображением является срок окупаемости.

6.6 Окупаемость — Бизнес-математика

Период окупаемости инвестиций — это время, необходимое для возврата первоначальных инвестиций. Чем короче необходимое время, тем лучше по этому критерию вложения. Если не указано иное, время будет рассчитываться с использованием недисконтированных денежных потоков.

Пример 6.6.1

Предположим, что вложение 20 000 долларов приведет к притоку денежных средств в размере 2 000 долларов в первый год и 6000 долларов в год в течение многих лет после этого. Тогда срок окупаемости этой инвестиции составит четыре года, так как накопив притоки, можно получить следующую таблицу:

Время (лет)	Денежный поток	Остаток
0	–20 000 долл. США	–20 000 долл. США
1	2 000	-18 000
2	6 000	-12 000
3	6 000	-6 000
4	6 000	0

Срок окупаемости — четыре года.

Пример 6.6.2

Что, если бы последний денежный поток за четвертый год составил 10 000 долларов? Тогда у нас будет следующее:

Время (лет)	Денежный поток	Остаток
0	–20 000 долл. США	–20 000 долл. США
1	2 000	-18 000
2	6 000	-12 000
3	6 000	-6 000
4	10 000	4 000

В этом случае соглашение гласит, что мы рассматриваем все притоки и оттоки как происходящие равномерно в течение года, поэтому окупаемость составляет:

[латекс] \ begin {align *} \ textrm {Payback} & = \ frac {\ textrm {-Баланс в этом году}} {\ textrm {Денежный поток в следующем году}} \\ & = \ frac {6000 долларов США } {10 000 долл. США} \\ & = 3.6 \ textrm {лет} \ end {align *} [/ latex]

Обратите внимание, что не делается резерва на точные сроки потоков (если бы приток составлял 5000 долларов в год, был бы получен такой же результат) или на размер денежных потоков после периода окупаемости. Также нет упоминания о норме доходности , , хотя короткий период окупаемости обычно указывает на высокую норму доходности.

Если инвестиции не окупаются точно в конце года и если можно разумно предположить, что денежные потоки будут происходить равномерно в течение года, то вы можете оценить период окупаемости, добавив долю прошлого года, необходимую для вернуть вложения.Это приблизительное значение, но это полезный инструмент.

Предположим, что в Примере 6.8 выше требуемые инвестиции составляли 21 500 долларов. Тогда срок окупаемости был бы увеличен до 4,25 года, так как дополнительные 1500 долларов необходимо было бы заработать на 5-м году и потребовалось бы 1500/6000 = 0,25 года, так что период окупаемости будет 4 + 0,25 = 4,25 года.

Если бы денежные потоки были предоставлены на ежемесячной основе, не было бы необходимости оценивать часть месяца — время можно было бы отнести к концу первого месяца, когда завершается возмещение.

Срок окупаемости — один из простейших показателей эффективности вложений. Его преимущества заключаются в том, что его легко понять, легко рассчитать и что он дает некоторую оценку риска, которому подвержена компания при инвестировании. Обычно считается, что инвестиции, требующие длительного периода до их возмещения, несут более высокий риск, поскольку прогнозы денежных потоков с большей вероятностью будут ошибочными, если они на какое-то время далеки от будущего.

Заполните таблицы и расчеты ниже, чтобы получить сроки окупаемости для ВАРИАНТОВ A и B ресторана, указанные в Примере 2.

ВАРИАНТ A (30 000 долларов инвестировано в момент времени 0)

Время	Приток	Остаток
0	–30 000 долл. США
1	12 000
2	12 000
3	12 000

Время, необходимое после окончания второго года:

Необходимая сумма =?

Сумма в третий год?

Ваши собственные записи

• Какие заметки вы хотите взять из этого раздела? Есть ли что-нибудь, что вы хотели бы скопировать и вставить ниже?
• Эти записи предназначены только для вас (они не будут нигде храниться)
• Обязательно загрузите их в конце, чтобы использовать в качестве ссылки.

18 Основные преимущества и недостатки срока окупаемости — Vittana.org

Когда дело доходит до ведения бизнеса и максимизации финансовых средств, существует множество способов составления бюджета. Поскольку бюджеты и ресурсы всегда ограничены и ограничены, менеджеры должны принимать жесткие решения о том, какие инвестиции будут окупаться и сколько времени на это потребуется. «Метод периода окупаемости» — это способ для бизнеса выяснить, как поступит денежный поток от различных проектов и какой из них принесет самый быстрый возврат первоначальных инвестиций, называемый «периодом окупаемости».»

Преимущества срока окупаемости

1. Это простой процесс.
Одним из самых больших преимуществ использования метода срока окупаемости является его простота. Вы основываете свое решение на том, как быстро окупятся инвестиции, и это делается с помощью прогнозируемого денежного потока. Если у вас есть три разных проекта, которые обойдутся вам в одинаковую сумму, решение может быть столь же простым, как и проект, который быстрее всех окупит первоначальные вложения. Для менеджеров, которые изо всех сил пытаются принять инвестиционное решение, это может быть отличным способом сделать это.

2. Меньшее количество цифр для обработки.
Поскольку метод срока окупаемости нравится за его простоту, он, естественно, также распространяется на все аспекты уравнения. Для составления бюджета с использованием этого метода у руководства не будет сложного бухгалтерского учета или математики, которые им придется выполнять. Это может быть так же просто, как ежемесячный доход от инвестиций, разделенный на саму первоначальную инвестицию. Хотя он не будет учитывать все доступные переменные, это очень простой способ провести базовое сравнение.

3. Может помочь малому бизнесу.
Малые предприятия будут иметь очень ограниченные средства для инвестирования в проекты, поэтому они должны быть очень осторожны с их расходами. Этот метод составления бюджета капиталовложений — отличный способ для малого бизнеса легко решить, какой проект окупится больше всего. Иногда для малого бизнеса вы должны смотреть исключительно на прибыль и денежный поток, чтобы иметь возможность расти, и метод периода окупаемости может помочь вам сделать надежные инвестиции.

4. Реинвестируйте прибыль быстрее.
Если бизнес хочет окупить свои инвестиции, чтобы они могли постоянно реинвестировать и расти, этот метод сделает все быстро и легко. Вы можете увидеть, какие инвестиции окупятся быстрее или эффективнее, и использовать эту информацию, чтобы инвестировать в правильные вещи. Если все дело в развитии вашего бизнеса, вы хотите, чтобы ваши деньги постоянно работали на вас благодаря правильным инвестиционным возможностям.

5. Может склонить чашу весов перед трудным решением.
Иногда бизнес-менеджеру кажется совершенно невозможным выбрать между несколькими перспективными проектами или инвестициями. Могут возникнуть проблемы, когда проекты выглядят настолько похожими по объему и возможностям, что выбор будет затруднен без твердых цифр, подтверждающих это. Срок окупаемости сможет показать, какие именно инвестиции будут лучше на основе рентабельности инвестиций, что должно упростить принятие решения.Когда больше нечего различать между несколькими проектами, менеджеру понадобится вся информация и помощь, которую он может получить, чтобы принять решение.

6. Поддерживает финансовую ликвидность.
В мире бизнеса крайне важно, чтобы у вас был ликвидный капитал, чтобы иметь возможность управлять повседневными операциями и делать инвестиции в будущее компании. Бизнес может быстро попасть в беду, если слишком много денег вложено в инвестиции без возможности быстро их получить.Метод срока окупаемости поможет показать руководству правильные инвестиции, на которых следует сосредоточиться, чтобы сохранить ликвидность бизнеса для дальнейшего роста.

7. Может предотвратить крупные убытки.
Ничто так не повредит малому или среднему бизнесу, как огромная потеря инвестиций. Если вы не находитесь на вершине своей отрасли, всегда будут ограниченные бюджеты и финансовые ограничения, и любые большие потери могут означать серьезные проблемы. Используя метод периода окупаемости, заинтересованное лицо в бизнесе может понять, какие инвестиции будут иметь меньший риск и более короткое время для окупаемости, поэтому риск больших потерь будет минимальным.

8. Управление несколькими параметрами.
В зависимости от типа бизнеса могут быть бесчисленные возможности для инвестиций и различных проектов. Если бы вы были менеджером, у которого было 20 различных предложений, которые нужно было просмотреть и проанализировать, будет сложно понять, на каких из них следует сосредоточиться. Это может быть даже больше, если вам нужно выбрать более одной инвестиции. Если вы используете метод срока окупаемости, он даст вам общее представление о рейтинге проектов, чтобы вы могли выбрать подходящие.

9. Краткосрочные и долгосрочные возможности.
Не каждый бизнес захочет инвестировать в краткосрочной перспективе, чтобы вернуть свои деньги как можно быстрее. Инвестиции — это также долгосрочная игра, и метод периода окупаемости покажет менеджерам, как конкретный проект, вероятно, окупится со временем. Некоторые проекты окупаются быстрее, а другие ждут. Все зависит от того, чем занимается ваш бизнес.

Недостатки срока окупаемости

1.Ориентирован только на срок окупаемости.
При использовании метода периода окупаемости необходимо учитывать несколько очень серьезных проблем, первая из которых заключается в том, что при этом учитывается только денежный поток в течение определенного периода времени. Если бизнес просто хочет увидеть, как быстро он сможет окупить свои инвестиции, это нормально, но, конечно, не всегда. Возврат инвестиций после возврата первоначальных вложений не будет влиять на эти оценки, и это может быть очень недальновидным.

2.Краткосрочные целевые бюджеты.
Наряду с тем, что оценка периода окупаемости ориентирована только на первоначальную отдачу от инвестиций, это, естественно, краткосрочный целенаправленный метод бюджетирования. Это отлично подойдет для любого бизнеса, который хочет инвестировать, окупать и реинвестировать как можно быстрее. Однако, если ваш бизнес ищет более долгосрочный подход к инвестированию в проекты, метод срока окупаемости имеет ряд серьезных недостатков. Дело не всегда в том, как быстро вы сможете вернуть свои деньги.

3. Не учитывается временная стоимость инвестиций.
Эта бюджетная тактика ориентирована исключительно на краткосрочный денежный поток и получение максимально быстрой прибыли, поэтому упускается из виду множество других соображений. Стоимость денег может меняться со временем, особенно если вы говорите об устойчивых долгосрочных инвестициях. Доллар, который вы инвестируете сегодня, не будет стоить столько же, сколько доллар, вложенный 20 лет назад. Метод срока окупаемости игнорирует все после того, как бизнес окупит первоначальные вложения.

4. Не учитывается временная стоимость денег.
Говоря о временной стоимости денег, предполагается, что деньги, поступающие раньше, будут более ценными, поскольку их можно использовать для большего заработка. Метод периода окупаемости полностью игнорирует временную стоимость денег, независимо от того, положительно это или отрицательно для проекта и бизнеса. Если бизнес учитывает только один фактор, потенциально многообещающие инвестиции могут быть упущены.

5. Срок окупаемости нереален как единственный показатель.
Этот метод полезен, особенно в быстроразвивающихся отраслях с большим количеством быстрых изменений. Проблема для большинства предприятий заключается в том, что им необходимо лучше сбалансировать проекты и инвестиции, чтобы удовлетворить их краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные потребности. Ни один бизнес не сможет полагаться на этот метод для своих инвестиционных возможностей, если они хотят иметь стабильное будущее впереди. Для принятия важных решений всегда лучше использовать самые разные методы.

6. Не учитывает общую прибыль.
Это может быть серьезным тревожным сигналом для многих менеджеров, стремящихся улучшить свой бизнес. Прибыльность проекта, краткосрочная или долгосрочная, вообще не рассматривается, и хороший менеджер не может ее игнорировать. Вы должны иметь возможность показать прибыльность проекта, а метод срока окупаемости не учитывает этот важный показатель.

7. Учитывается только краткосрочный денежный поток.
Метод срока окупаемости действительно является краткосрочным типом бюджетирования.Если ваша компания вообще озабочена денежным потоком для бизнеса с течением времени, этот метод не даст вам никакой информации, с которой можно было бы работать. Поскольку каждый проект будет обеспечивать денежный поток по разному графику, будет невозможно принимать какие-либо решения, кроме самых простых, на основе этого метода. Бизнесу необходимо знать, какой денежный поток им следует ожидать от своих инвестиций на всем протяжении проекта.

8. Слишком просто для большинства инвестиций.
Инвестиции в бизнес — это, в общем, далеко не простые дела, даже в лучшие времена.Существует так много различных факторов, которые необходимо оценить и учесть, что такой простой формы измерения будет недостаточно для большинства проектов. Чтобы бизнес мог по-настоящему понять, что для него может сделать потенциальный проект, он должен иметь больше информации, чем просто о том, как быстро можно окупить первоначальные вложения. Краткосрочный денежный поток — это лишь небольшая часть уравнения и не должен быть единственной целью проекта.

9. Вложения не оценены должным образом.
Когда этот тип бюджета используется для проекта, он придает большое значение денежному потоку в краткосрочной перспективе.Это также означает, что вся оценка будет взвешена с целью извлечения выгоды из краткосрочной выгоды. Однако в некоторых случаях может быть разумнее взглянуть на более долгосрочные денежные потоки. К сожалению, этот метод может скрыть или изменить долгосрочные оценки и, следовательно, может сделать некоторые проекты более жизнеспособными, чем они есть на самом деле.