Система риск менеджмента: Организация риск-менеджмента на предприятии

Содержание

Управление рисками – будущее менеджмента качества

Источник: автор материала – Грэг Хатчинс, главный инженер компании «Quality Plus Engineering». Статья в оригинале опубликована на сайте журнала «Quality Digest».

Снижение рисков требует иного менталитета, чем менталитет поддержания качества

Вы заметили, что в качестве происходят тектонические сдвиги? Интерес к менеджменту рисков растет и, по мнению многих, приближается по степени к заинтересованности в менеджменте качества. Но какие факты стоят за этим утверждением? Некоторые органы по сертификации систем менеджмента качества заворачивают свои услуги в обертку управления рисками. Под знаком этой управленческой проблематики проходит все больше конференций в сфере качества. Что случилось?

В этой статье мы выясним, почему происходит этот дрейф в сторону менеджмента рисков и как направить вашу карьеру таким образом, чтобы извлечь выгоду из перемен.

Что происходит?

Взглянем на «частный случай» (data point, – ред.) нашей проблемы. Ряд крупнейших органов по сертификации продвигают себя на рынке уже не как сертификационные компании в сфере менеджмента качества, а как организации, специализирующиеся на менеджменте рисков. Например, «Det Norske Veritas» с самого начала использует слова об управлении рисками в рекламе на своем сайте. То же самое происходит и с другими транснациональными игроками рынка сертификационных услуг. «Quality management institute» предлагает линейку услуг в области управления рисками, начиная от менеджмента рисков в закупках (supplier risk assessment, – ред.) и заканчивая управлением экологическими показателями (environmental performance management, – ред.). Посетив любой сайт транснационального органа по сертификации, вы сможете воочию наблюдать происходящие перемены.

Глобальные игроки рынка подают себя как предприятия, чей профиль – риск-менеджмент из-за совокупности причин: здесь и чисто экономические соображения, и переход стандартов на системы менеджмента качества (СМК, – ред.) на новый уровень своей эволюции, и глобализация. Играют свою роль корпоративные ценности, новые бизнес-модели и интернет. Давайте рассмотрим каждую причину в отдельности.

Тенденция с количеством выданных сертификатов в Северной Америке спокойная, сама сертификация и сопутствующие действию сертификата аудиторские услуги стали товаром широкого потребления. По большей части рост приходится на Азию. Рынок сертификации по ISO 9001 становится насыщенным в Северной Америке и в других крупных экономиках. В органах по сертификации, следовательно, задаются вопросами: «Как увеличить добавочную стоимость (add value, – ред.) своих услуг?» и «Как увеличить свой доход?».

Глобализация, аутсорсинг и новые технологии создают сегодня дополнительные риски и неопределенность для организаций. Неясная и усложняющаяся реальность создает у бизнеса запрос на дополнительные инструменты управления возникающими рисками. Риск-менеджмент, таким образом, оказывается очевидной перспективой развития, исходя из которой они будут развивать свои аудиторские и сертификационные услуги.

Стандарты СМК, базирующиеся на ISO 9001 меняются и развиваются. Они прошли путь от соответствия требованиям, к способности достигать желаемых результатов и процессному подходу. Появились новые системы менеджмента по ISO, вместе с соответствующими стандартами, такие, как например стандарты Международной организации по стандартизации (ISO – International Organization for Standardization, – ред.) ISO 28000 «Система менеджмента безопасности цепи поставок», ISO/IEC 27001 «Система управления информационной безопасностью» и другие. Системы менеджмента безопасности все основаны на риск-менеджменте. Дело идет к тому, что большое количество сертифицированных по ISO 9001 компаний адаптируют и эти новые стандарты с концепцией управления рисками.

Крупнейшие мировые компании привержены идее внедрения все более высоких стандартов социальной ответственности в том, что касается вопросов, которые они передают на аутсорсинг, экологической устойчивости (environmental sustainability, – ред.) и корпоративного управления. Риски, с точки зрения социальной ответственности, только росли в последние несколько лет. Это следствие передачи компаниями все большего количества функций на аутсорсинг, из-за этого появляются дополнительные вызовы в связи с ситуацией с правами человека и эксплуатацией детского труда.

Аэрокосмическая отрасль, автомобилестроение, другие производственные отрасли создали новые операционные и бизнес-модели, в основе которых лежит аутсорсинг. Например, компания «Sara Lee Corporation» продали все непрофильные заводы. В организации намерены сосредоточиться на углубленном развитии своих сильных сторон – проектировании новой продукции, управлении брендами и увеличении доли на рынке. Компания передаст процессы производства и другие непрофильные виды деятельности на аутсорсинг для того, чтобы сохранить «фирменные процессы». Другими словами, она планирует сосредоточиться на том, что делает лучше всего и отдать на аутсорсинг все остальное. Аутсорсинг чреват ухудшением качества и безопасности. И то и другое может сказаться на количестве возвратов продукции и репутации.

Интернет также увеличивает потребность в риск-менеджменте. Джим Кляйн, консультант по качеству из Портленда, штат Орегон, считает…

Цитата: ‘Активные потребители тиражируют свои жалобы на весь свет, используя «YouTube». Провал управления рисками в области качества продукции может повести к краху компании. Глобализация и аутсорсинг делает управление процессами, оказывающими влияние на качество затруднительным. Репутация «Toyota Motor Corporation» как производителя качественных автомобилей страдает из-за каждого случая рекламации’

Добро пожаловать в мировую экономику.

Что такое риск?

Много есть определений: что такое риск. Наиболее широко распространенными являются следующие:

  • риск – возможность того, что произойдет что-то, что может повлиять на цели, определенная в категориях следствия и вероятности (AS/NZS 4360:1999 «Риск-менеджмент», – прим. авт.). (http://rogaine.asn.au/aradocs/file_download/14/AS%20NZS%204360-1999%20Risk%20management.pdf)
  • риск – вероятность ситуации или обстоятельств, которые создают неопределенность относительно достижения программных целей (Руководство по системной инженерии Федерального управления гражданской авиации США, – прим. авт.). (http://thehuwaldtfamily.org/jtrl/research/Systems%20Engineering/FAA-NAS%20System%20Engineering%20Manual,%20Ver3.1,%2011OCT2006.pdf)
  • риск
    – вероятность, что произойдет событие, которое отрицательно скажется на достижении целей («Интегрированные системы управления риском на предприятиях», Комитет спонсорских организаций (COSO), 2004, – прим.авт.) (http://www.coso.org/Publications/ERM/COSO_ERM_ExecutiveSummary.pdf)

(Две первые ссылки на документы в оригинале не рабочие, поэтому редакция «Единого Стандарта» заменила их на аналогичные открывающиеся, – ред.)

Что такое риск-менеджмент?

Риск-менеджмент – способность идентифицировать, оценить и скомпенсировать риск. Хотя существует множество определений риск-менеджмента, по нижеприведенной подборке можно судить о наиболее общих подходах:

  • риск-менеджмент – культура, процессы и структуры, которые направлены на эффективное управление потенциальными возможностями и побочными эффектами (AS/NZS 4360:1999 «Риск-менеджмент», – прим. авт.). (http://rogaine.asn.au/aradocs/file_download/14/AS%20NZS%204360-1999%20Risk%20management.pdf)
  • риск-менеджмент – выявление, оценка риска и реакция на него с точки зрения конкретной цели («Интегрированные системы управления риском на предприятиях», Комитет спонсорских организаций (COSO), 2004, – прим.авт.). (http://www.coso.org/Publications/ERM/COSO_ERM_ExecutiveSummary.pdf)
Примеры риск-менеджмента

Давайте ознакомимся с конкретными практическими воплощениями риск-менеджмента. Рыночная конкуренция вынуждает компании производить все больше продукции и быстрее, так как рынок становится специализированным и возрастают требования потребителя. Игроки рынка осознают, что они не могут угнаться за требованиями потребителя, поэтому они надеются, что поставщики предложат им новые решения, которые позволят улучшить товар. Например, компании по производству телефонов должны постоянно спускать с конвейера новые модели, чтобы справиться с постоянными изменениями на рынке. Существует еще проблема того, что продукция достигает рынка либо слишком рано, либо слишком поздно. Если рано – то компания страдает от недостаточного спроса, если слишком поздно, то пик продаж уже прошел.

Точно так же, как «Sara Lee Corporation», в «Boeing Company» приняли на вооружение бизнес-модель, опирающуюся на аутсорсинг и управление закупками. Модель включает в себя следующие элементы: проектирование основной продукции, передача на аутсорсинг основной деятельности по сборке (до 85% производственных затрат), конечная сборка продукции, ее испытание и проверка на соответствие требованиям, затем управление брендом «Boeing». Хотя самолет «Boeing 787 Dreamliner» был создан уже по модели, описанной выше, «Boeing» не оценивал и не управлял рисками, связанными с поставщиками услуги сборки компонентов продукции – это отложило выход «787 Dreamliner» на рынок на много месяцев.

Еще один пример. Ведущие чиновники «Департамента внутренней безопасности США» хотели организовать исчерпывающую прослеживаемость поставок, включающую риски, связанные с сырьем для производства продукции и самой продукцией. Дело было в том, что входящие поставки могли быть использованы для террористических атак, становясь «доставочным механизмом» химического, биологического, радиологического и ядерного оружия и фугасов. Федеральное правительство начало быстро двигаться к реализации этих планов по обеспечению безопасности цепи поставок. При этом большой упор делался на аудиты соответствия Таможенно-торгового партнерства в борьбе с терроризмом, 100-процентный досмотр контейнеров, радиочастотную идентификацию контейнеров, выпуск биометрических удостоверений личности для портовых рабочих, анкетирование поставщиков и транспортировку продукции относительно малыми фрахтами (less than truckload, – ред.). Все эти меры были направлены на то, чтобы из модели поставок «точно в срок» перейти на риск-модель «точно по случаю».

Создание продукции сегодня – это общая для всего мира деятельность. Автомобили могут быть спроектированы в Лос-Анджелисе, а собраны в Огайо из деталей, произведенных в разных странах мира. Управление разбросанными по миру разнообразными поставщиками, требует управления рисками проектов. Проектный риск-менеджмент – это способность оценивать проблемы и препятствия в проекте, которые могут увести его развитие с пути достижения целей в таких аспектах, как: стоимость, сроки реализации, установленные требования по качеству.

Риски, которые связаны с импортируемой продукцией и продовольствием, сейчас являются вопросами безопасности граждан и государства. Белый дом предлагает повысить безопасность импортируемой продукции, сосредоточив внимание на предупреждении возникновения несоответствий и управлении рисками. К примеру, американские власти не могут контролировать абсолютно все ввозимые товары, чтобы защитить людей от возможного вреда. Согласно одной из предлагаемых сейчас для решения этой проблемы систем, правительство будет собирать данные из частных и государственных источников, определять угрозы на протяжении всего жизненного цикла импортной продукции и управлять рисками проактивно и превентивно. Переход от стратегии инспекций к оценке рисков переводит акцент на предотвращение несоответствия с помощью валидации и верификации.

Стандарты и модели риск-менеджмента

Стандарты риск-менеджмента растут как грибы после дождя. Международная организация по стандартизации опубликовала стандарт ISO/DIS 31000 «Риск-менеджмент. Принципы и руководящие указания по реализации». Ключевые элементы стандарта таковы:

  • идентификация риска. Идентификация источника риска, событие риска, его потенциальные последствия;
  • анализ риска. Анализ причин и источников риска, вероятности повторения события риска;
  • оценка риска. Необходимо ли обработать информацию о риске и предотвратить его реализацию;
  • обработка риска. Определение стратегии и тактики для смягчения и контроля рисков.

Другие стандарты риск-менеджмента разрабатываются для конкретных отраслей промышленности. Например, «Американский институт инженеров-механиков в области новейших технологий» создал руководящий документ «Анализ и управление рисками для защиты важнейших активов» (RAMCAP – Analyses and Management for Critical Asset Protection, – ред.) для «Министерства национальной безопасности США» в качестве руководства, при помощи которого ведомство может анализировать и управлять рисками для ключевых объектов инфраструктуры.

Преимущества принятия решений на основе оценки рисков

В последнее десятилетие наблюдается интересный управленческий феномен. Приблизительно 10 лет назад, качество было главным мерилом, с которым высшее руководство подходило к принятию решений. Потом таким мерилом стала цена, что привело к глобальной аутсорсинговой гонке и лихорадочному поиску иностранных поставщиков. Цена уступила место такой характеристике, как «совокупная стоимость владения» и в конце концов качество стало уже не столь острым вопросом для высшего руководства.

А с каким мерилом подходят к принятию решений сейчас? Риск-менеджмент. Почему риск-менеджмент стал так важен именно сейчас? Есть четыре причины этого:

  • риск неразрывно связан с глобализацией и аутсорсингом;
  • руководители не хотят быть застигнутыми врасплох и они чувствуют себя неуютно в условиях неопределенности;
  • руководители хотят управлять результатами и ожиданиями заинтересованных сторон;
  • вывод: риск-менеджмент предвосхищает и предотвращает, он не реактивен.
Риск и роль специалистов по качеству

 «Риск – это лозунг нового тысячелетия. Это передний край современного управленческого мышления в сфере безопасности государства, охраны здоровья и управления цепочками поставок, не стану перечислять все. По своей сути, риск – не более чем предположение о том, что что-то плохое случится. Кто лучше подготовлен к тому, чтобы иметь дело с риском, чем тот, кто располагает теорией статистической вероятности, компетентными операционными аудитами, организованную систему решения проблем и использует такой инструмент, как анализ основных причин (rootcauseanalysis, – ред.). Профессионалы качества, вот кто! В частности сертифицированные профессионалы Американского общества качества».

Дик Гоулд, менеджер в сфере качества, член ASQ (Американское общество качества, – ред.), бывший председатель, отдел клиентов и поставщиков.

 

«Мир настолько интегрирован сегодня. Мы больше не имеем непосредственного влияния на наши судьбы – это касается и людей и организаций. Мы плывем в стремнине перемен и риск-менеджмент может сделать более стабильными наши жизни. Если мы можем идентифицировать риски и анализировать их последствия, возможно мы сможем продолжить работу, после того как риск воплотится в реальное событие. Читайте, учитесь, понимайте основы безопасности, экологии, защиты, финансов. Думайте о том, как все это влияет на предприятие, мысля организацию во всем ее единстве. Читайте книгу Питера Сенджа «Пятая дисциплина. Искусство и практика самообучающихся организаций» и практикуйте системное мышление».

Деннис Артер, писатель, футуролог, член ASQ.

 

«Вы рискуете вашей карьерой в сфере качества. Если не принимаете тот факт, что есть риск! Что можно с этим поделать? Шаг первый. Определите риск для вас и вашей работы/рабочего места/карьеры. Шаг второй. Оцените риск. Шаг третий. Наметьте возможные действия, если таковые существуют, они должны быть ответом на ваше «Я рискую». Риск может быть связан с тем, может ли ваша работа быть передана на аутсорсинг или с другими фундаментальными изменениями. Не ждите. Ваше будущее зависит от сегодняшних решений».

Джерри Бронг, футуролог и профессор качества.

«Сертификация и опыт в проектном менеджменте снабдили специалистов по качеству некоторым пониманием риск-менеджмента. Комплекс знаний, который предусмотрен профессиональными сертификациями ASQ – ManagerofQuality/OrganizationalExcellence (Менеджер по качеству/деловое совершенство, – ред.) и QualityAuditor (Аудитор качества, – ред.) включает в себя и риск-менеджмент. Риск-менеджмент – это не пассивная оборона для выживания в кризисе. Скорее это работающий инструмент предупреждения опасности, позволяющий двигаться к высоким ценностям социальной ответственности и корпоративной этики».

Генри Линдборг, доктор философии (Ph.D., – ред.), исполнительный директор «Национального института повышения качества».

«Долг всех управленцев – уменьшить риск для своих организаций. Это обычно не очень отчетливо сформулированный долг, но он неизбежно приходит вместе с этим титулом – управленец. Есть много способов уменьшить риск. Но несчастная человеческая черта толкает управленцев «уменьшать» риск, просто не признавая его существование. Но в нашем скудном и уязвимом мире – это не самый лучший подход. Гораздо лучшая позиция – применить свои навыки к проницательно сформулированным рискам и скомпенсировать их. У профессионалов качества есть навыки, чтобы определить риск и управлять им. Это сегодня отчетливая потребность в нашем мире и ее удовлетворение достойно нашего времени и таланта».

Дуглас Вуд, сертифицированный инженер по качеству, сертифицированный менеджер по качеству, эксперт по финансам для улучшения.

Перевод: сотрудник «Единый Стандарт» Валентин Рахманов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

менеджмент — основа стабильного трейдинга

Знаете ли вы, как применять риск-менеджмент, чтобы ваши потери воспринимались подобно муравьиному укусу для вашего торгового счета? Вы умеете торговать на любых рынках или таймфреймах без существенного риска для вашего депозита? Вы знаете, как находить сделки с низким соотношением риска к прибыли?

В сегодняшней статье мы коснемся всех этих вопросов, которые являются одними из самых важных в трейдинге. Если вы сможете правильно использовать риск-менеджмент, тогда ни один ваш торговый счет никогда не будет слит, и вы сможете стать стабильно прибыльным трейдером.

Что из себя представляет риск-менеджмент?

Риск-менеджмент – это способность ограничивать свои потери, чтобы не лишится всего капитала целиком. Это метод, который применяется ко всему, что связано вероятностями: покер, блэкджек, спортивные ставки и т. д.

Если у вас есть торговый счет в размере 10 000$, вы бы рисковали суммой 5000$ в каждой сделке? Конечно, нет. Потому что это только два проигрыша подряд, и вы потеряете все. Здесь даже выгодная торговая стратегия не сможет вас спасти.

Представим, что есть два трейдера: Саша и Маша. Саша – агрессивный трейдер, и он рискует 25% своего счета в каждой сделке. Маша – консервативный трейдер, и она рискует 1% своего счета в каждой сделке. Оба используют торговую стратегию, которая выигрывает в 50% случаев со средним риском к прибыли 1:2.

В течение следующих восьми сделок результаты были следующими: четыре убыточных сделки подряд, четыре прибыльных сделки подряд.

Вот результат для Саши: -25% -25% -25% -25% = потеря всего депозита

Вот результат для Маши: -1% -1% -1% -1% +2% +2% +2% +2% = +4%

Видите разницу? Риск-менеджмент может быть решающим фактором независимо от того, являетесь ли вы прибыльным трейдером или убыточным. У вас может быть лучшая торговая стратегия в мире, но без надлежащего управления рисками вы все равно потеряете все свои деньги. Это всего лишь вопрос времени.

Когда дело доходит до управления рисками, для большинства трейдеров всегда есть потенциал для прогресса, потому что многие из них пренебрегают важностью управления рисками или не знают, с чего начать. Однако благодаря небольшим изменениям и лучшему пониманию того, как работает риск-менеджмент, большинство трейдеров смогут улучшить эффективность своей торговой стратегии.

Процент прибыльных сделок

«Как я могу добиться большего количества прибыльных сделок?» Вероятно, этот вопрос является одним из наиболее часто задаваемых для многих трейдеров. Конечно, более высокий процент прибыльных сделок звучит хорошо, потому что у вас будет меньше убытков. Но сделает ли это вас лучшим трейдером? Нет!

Процент прибыльных сделок – это важный показатель, но сам по себе он не имеет значения. Предположим, что трейдер имеет процент прибыльных сделок в 90%, но его потери всегда в 10 раз больше, чем у его прибыли. Не редкость, когда трейдеры слишком рано фиксируют свою прибыль и позволяют убыткам выйти из-под контроля.

Кроме того, когда у вас чрезвычайно высокий процент прибыльных сделок, вы, вероятно, не всегда способны справиться с проигрышными сделками. Таким образом, когда происходит убыток, трейдеры паникуют, стараются всеми способами их «избежать», а затем торгуют эмоционально и часто совершают дорогостоящие ошибки.

Знаете ли вы, что торговые системы с доходностью в 50%, 40% или даже ниже также могут приносить вам стабильную прибыль? На графике ниже показана взаимосвязь между доходностью и соотношением риска к прибыли.

риск-менеджмент и соотношение риска к прибыли

При этом трейдеры не могут напрямую контролировать свой прибыли.

Соотношение риска к прибыли

Соотношение риска к прибыли, как следует из названия, представляет собой соотношение между потенциальной прибылью и потенциальным убытком в одной сделке. Чтобы определить это соотношение трейдер берет расстояние между точкой входа и стоп-лоссом (потенциальный убыток) и сравнивает его с расстоянием между точкой входа и тейк-профитом (потенциальная прибыль).

соотношение риска к прибыли

Хорошей новостью является то, что мы можем контролировать данное соотношение.

Трейдер может использовать более жесткий стоп-лосс или более широкую цель по взятию прибыли, чтобы увеличить соотношение риска к прибыли. Это также означает, что ему понадобится более низкий процент прибыльных сделок, чтобы потенциально торговать в плюс. Цена в данном случае будет легче достигать его стоп-лосса. Таким образом, более плотный стоп и более широкие цели по фиксации прибыли приведут к снижению скорости доходности торговой стратегии.

С другой стороны, вы можете более широкий стоп-лосс и более плотную цель взятия прибыли. Это будет означать, что соотношение риск-прибыль уменьшается. Теперь цене легче достичь цели, и в ваших сделках будет больше места для ошибок, поскольку потребность в точности уменьшается с более широким стоп-лоссом. Это также может привести к увеличению общего количества прибыльных сделок.

Время удержания позиции

Время удержания сделки напрямую связано с соотношением риска к прибыли, потому что чем дальше находится цель, тем больше времени потребуется для того, чтобы цена достигла цели. И если у вас есть некоторый опыт торговли, вы, вероятно, знаете, что оставаться в прибыльных сделках не так просто. Слишком ранняя фиксации прибыли – это частая проблема, потому что трейдеры постоянно опасаются, что цена может развернуться и уничтожить всю их нереализованную прибыль.

Таким образом, выбор более широкой цели на первый взгляд может показаться хорошей идеей, но она сопряжена с множеством проблем. Поэтому вам нужно тщательно принимать решения о корректировке своих целей и наблюдать за своей эмоциональной реакцией.

Эмоциональная стабильность

Эмоции и психология торговли являются важной частью трейдинга.

Риск-менеджмент определяет, сколько положительных и отрицательных эмоций вы получаете от своей торговой стратегии. Система больших прибылей может быть оправданной, однако одна потеря может легко вас расстроить, когда вы не привыкли иметь дело с потерями.

В то же время, системы с высокой доходностью обычно имеют низкое соотношение риска к прибыли. Это также может быть проблематичным, поскольку это означает, что ваши прибыли и ваши убытки имеют примерно одинаковый размер. Таким образом, выход из полосы неудач займет гораздо больше времени, как и восстановление после убытков.

Как правило, профессиональные трейдеры торгуют системой с высоким соотношением риска к прибыли. Профессионалы могут оставаться в прибыльных сделках долгое время. Когда одна прибыльная сделка оплачивает ваши 4,5 или даже 7 убыточных сделок, роль убытков полностью меняется. Вы больше не опасаетесь убытков, потому что знаете, что для того, чтобы восполнить их, вам потребуется лишь всего одна хорошая сделка.

Вы также зарабатывать деньги, используя соотношение риска к прибыли 2:1. Нет необходимости стараться изо всех сил и пытаться поймать огромные прибыльные сделки. Многие трейдеры, которые потерпели неудачу, постоянно ищут торговые системы с высоким соотношением риска к прибыли, в то время как они могли бы стать прибыльным трейдером намного легче, если бы просто взяли то, что вполне реально и достижимо для них на данный момент.

Поэтому постарайтесь создавать такую торговую стратегию, которая будет соответствовать вашей личности.

Размер позиции

Теперь вам, наверное, думаете: «Как я могу правильно управлять своими рисками в трейдинге?» Ответ заключается в размере позиции. Каким объемом лота вы можете торговать, чтобы достичь желаемого уровня риска? Это один из самых главных факторов в грамотном риск-менеджменте.

Но прежде чем рассчитать свой размер позиции, вы должны знать следующие три вещи:

  • Цена одного пункта.
  • Какой суммой вы рискуете в каждой сделке?
  • Расстояние до вашего стопа.

Цена пункта

Цена пункта – это изменение размера прибыли или убытка, если цена изменяется на один пункт. Для его расчета нужны три вещи:

  • валюта торгового счета
  • торгуемая валютная пара
  • размер лота.

Предположим, что ваш торговый счет в долларах США, и вы находитесь в длинной позиции в размере 500 000 единиц по паре EUR/GBP. Если EUR/GBP движется на 1 пункт, как это отражается на вашей прибыли или убытке?

Поскольку вы торгуете EUR/GBP – значит EUR – базовая валюта, а GBP – валюта котирования. Чтобы определить цену пункта, посмотрим на валюту котирования. Если мы покупаем 500 000 единиц EUR/GBP, то цена за пункт составит 50 GBP. Валюта вашего торгового счета – это доллары США. Валютой котирования является GBP.

Таким образом, смотрим на курс спот GBP/USD. Далее умножаем курс GBP/USD на один пункт валюты, которой мы торгуем. Предположим, что курс спот GBP / USD = 1,25, тогда: 1,25 * 50 = 62,5$. Это означает, что каждые 1 пункт движения в EUR/GBP будет стоить вам 62,5$.

Какой суммой вы рискуете в каждой сделке?

Я предлагаю рисковать не более 1% от вашего депозита. Почему? Ведь вы не хотите, чтобы несколько неудачных сделок привели вас к крупной просадке или целиком опустошили ваш торговый счет. Не забывайте, что вам необходим грамотный риск-менеджмент, чтобы оставаться в рынке длительное время.

Вот как можно рассчитать свой долларовый риск за сделку:

Предположим, у вас есть торговый счет в размере 10 000 долларов. Вы рискуете 1% своего капитала в каждой сделке. 1% от 10 000$ = 100$. Это означает, что вы не потеряете больше, чем 100 долларов за одну сделку.

Помните, чем больше денег вы потеряете, тем труднее будет восстановить свои потери.

риск-менеджмент на форекс

Расстояние до стоп-лосса

Последним фактором является правильный размер вашего стоп-лосса. Лучше всего ставить стоп на тот уровень, где ваша торговая формация, по которой вы заходите в сделку, потеряет всякий смысл.

Управление рисками и размер позиции – две стороны одной и той же медали. Вы не можете применять управление рисками без правильного определения размера позиции.

Как рассчитать размер позиции на форекс?

Представим следующее:

У вас есть торговый счет в размере 10 000$, и вы рискуете 1% в каждой сделке. Вы хотите продать GBP/USD на 1.2700, потому что это область сопротивления. Ваш стоп-лосс 200 пунктов.

риск-менеджмент и короткая позиция

Каким размером позиции мы должны войти в рынок, чтобы остаться в пределах риска 1%?

Расчет размера позиции:

Размер позиции = сумма, которой вы рискуете / (стоп-лосс * значение одного пункта)

Сумма, которой мы рискуем = 1% от 10 000$ = 100$. Стоимость за 1 пункта за 1 стандартный лот = 10$. Стоп-лосс = 200 пунктов.

Размер позиции = 100 / (200 * 10) = 0,05 лота.

Это означает, что мы сможем торговать лотом 0,05 в паре GBP/USD со стоп-лоссом 200 пунктов. Максимальный убыток от этой сделки составит 100$ или 1% от нашего торгового счета.

Для упрощения этого процесса мы можем использовать калькулятор для определения позиции на форекс. Как только вы поймете, как рассчитывается размер позиции, вы сможете использовать его на всех рынках. Это означает, что ваш риск-менеджмент будет профессиональным независимо от того, какие инструменты вы торгуете.

Как определить размер позиции при торговле акциями?

У вас торговый счет в размере 50 000$, и вы рискуете 1% в каждой сделке. Вы хотите купить акции Mcdonalds по цене 118,5$, потому что это область поддержки. Ваш стоп-лосс 250 пунктов (что составляет 2,5$).

риск-менеджмент на акциях

Сколько акций Mcdonalds мы сможем купить при допустимом размере риска в 1%?

Риск-менеджмент фондового рынка – рассчет размера позиции:

Размер позиции = сумма, которой вы рискуете / (стоп-лосс * цена пункта)

Сумма, которой мы рискуем, составляет 1% от 50 000$ = 500$. Стоимость одного пункта акцию = 0,01$. Стоп-лосс = 250 пунктов.

Размер позиции = 500 / (250 * 0,01) = 200 акций

Это означает, что мы сможем торговать 200 акциями Mcdonalds со стоп-лосс 250 пунктов. Если стоп-лосс сработает, наша потеря составит 500$ или 1% от нашего депозита.

Когда вы торгуете акциями, цена может сделать гэп и перескочить через ваш стоп-лосс, что заставит вас потерять больше, чем вы планировали.

Как находить сделки с низким риском и большой прибылью?

Чем больше размер стоп-лосса, тем меньше размер позиции. Визуально это выглядит так:

риск-менеджмент, размер позиции и стоп-лосс

Предположим, вы рискуете 1000$ в каждой сделке. Цена 1 пункта – 10$. Ваш стоп-лосс составляет 500 пунктов. Каким объемом вы можете идти в шорт?

Размер позиции = 1000 / (500 * 10) = 0,2 лота

Если рынок движется на 500 пунктов в вашу пользу, вы получите прибыль в 1000$. Но что, если вы сможете уменьшить стоп-лосс до 200 пунктов?

Размер позиции = 1000 / (200 * 10) = 0,5 лота

Для этой сделки, если рынок движется на 500 пунктов в вашу пользу, вы заработаете 2500$.

Более плотный стоп-лосс позволяет вам увеличивать размер позиции при том же уровне риска.

Как можно применить эту концепцию к своей торговле? Все просто. Быть терпеливыми и дайте цене возможность добраться до вашего уровня и самой оптимальной точки входа.

стоп-лосс в 500 пунктов

стоп-лосс в размере 200 пунктов

Оба графика A и B имеют одинаковый размер стоп-лосс в денежном отношении.

Риск-менеджмент и кредитное плечо

Кредитное плечо на форекс означает размер позиции, которым вы можете торговать по отношению к вашему депозиту. Если у вас есть кредитное плечо 1:100, а размер вашего депозита – 1000$, это означает, что вы можете торговать позицией в 100 000$.

Однако риск-менеджмент никак не связан с размером вашего кредитного плеча.

Предположим, размер вашего депозита 100 000$. Вы рискуете 1% от суммы всех своих средств в каждой сделке. Цена 1 стандартного лота – 10$. Ваш стоп-лосс составляет 50 пунктов по паре EUR/USD. Каким объемом вы можете торговать?

Размер позиции = 1000 / (50 * 10) = 2 лота

Это составляет 200 000$ EUR/USD, или, другими словами, кредитное плечо 1:2.

Но что, если ваш стоп-лосс составит 500 пунктов? Опять же, применив эту формулу, мы получим:

1000 / (500 * 10) = 0,2 лота

Это составляет EUR/USD на сумму 20 000$, или, другими словами, кредитное плечо 1:0,2.

В обоих случаях максимальная потеря при каждой сделке составляет 1000 долларов США, даже если вы используете разные плечи. Почему?

Используемое вами плечо зависит от размера вашего стоп-лосса. Чем меньше ваш стоп-лосс, тем большее кредитное плечо вы сможете использовать, придерживаясь допустимого размера риска. И чем больше ваш стоп-лосс, тем меньшее кредитное плечо вы можете использовать при заданном риске.

Поэтому не беспокойтесь о плече, потому что его размер не имеет значения, если у вас грамотный риск-менеджмент и вы испльзуете разумный стоп-лосс. Лучше всего сосредоточьтесь на том, сколько вы можете потерять за сделку и выберите правильный размер позиции.

Риск-менеджмент на форекс

Управление рисками позволяет вам реализовать набор правил и мер, которые помогут вам справиться с любыми негативными воздействиями на вашу торговлю. Эффективная стратегия требует правильного планирования с самого начала, так как лучше иметь план управления рисками до того, как вы начнете торговать.

Каковы риски торговли на форекс?

  • Валютные риски – риски, связанные с колебаниями цен на валюты.
  • Риск изменения процентных ставок – риски, связанные с внезапным увеличением или уменьшением процентных ставок, что может сильно повлиять на волатильность.
  • Риск ликвидности – это риск того, что вы не сможете купить или продать актив достаточно быстро, чтобы предотвратить убытки. Несмотря на то, что форекс является высоколиквидным рынком, на рынке могут возникнуть периоды неликвидности.
  • Риск кредитного плеча – это риск увеличения убытков при маржинальной торговле.

Давайте рассмотрим, как можно использовать риск-менеджмент в торговле на форекс.

Разберитесь в устройстве рынка форекс

Рынок форекс состоит из валют со всего мира, таких как GBP, USD, JPY, AUD, CHF и ZAR. Форекс в основном управляется силами спроса и предложения.

Торговля на форекс работает как любая другая биржа, где вы покупаете один актив с использованием валюты, а рыночная цена говорит вам, сколько одной валюты вам нужно потратить, чтобы купить другую.

Первая валюта, которая появляется в котировке пары форекс, называется базовой валютой, а вторая называется валютой котирования. Цена, отображаемая на графике, всегда будет валютой котировки – она ​​представляет сумму валюты котировки, которую вам нужно потратить, чтобы купить одну единицу базовой валюты. Например, если курс обмена валют GBP/USD составляет 1,25000, это означает, что вам придется потратить 1,25 доллара, чтобы купить 1 фунт стерлингов.

Есть три различных типа рынка Форекс:

  • Спотовый рынок: физический обмен валютной пары происходит в тот момент, когда сделка совершается, то есть «на месте»
  • Срочный рынок: договор заключается в том, чтобы купить или продать определенное количество валюты по указанной цене, в установленную дату в будущем или в пределах диапазона будущих дат.
  • Фьючерсный рынок: договор заключается в том, чтобы купить или продать определенное количество валюты по определенной цене и дате в будущем. В отличие от форвардов, фьючерсный контракт имеет юридическую силу.

Контролируйте свое кредитное плечо

Когда вы спекулируете на валютных колебаниях с помощью спреда или CFD, вы будете торговать с использованием кредитного плеча. Это позволяет вам получить существенный доход от небольшого начального депозита – известного как маржа.

Хотя торговля с использованием кредитного плеча имеет свои преимущества, у нее есть и потенциальные недостатки, такие как вероятность увеличения убытков.

Допустим, вы решили торговать GBP/USD с использованием CFD, и пара торгуется по цене 1,22485 с ценой покупки 1,22490 и ценой продажи 1,22480. Вы думаете, что фунт будет расти по отношению к доллару США, поэтому вы решили купить мини-контракт GBP/USD по цене 1,22490.

В этом случае покупка одного мини-CFD GBP/USD эквивалентна торговле 10 000£ за 12249$. Вы решаете купить три CFD, что дает вам общий размер позиции в 36 747 долларов (30 000 фунтов). Однако, поскольку вы торгуете на валютной паре с использованием кредитного плеча, ваша маржа составит 3,33%, что составляет 1223,67 долларов (990 фунтов).

риск-менеджмент на форекс

Составьте хороший торговый план

Торговый план может помочь облегчить вашу торговлю на форекс, выступая в качестве вашего личного инструмента принятия решений. Это также может помочь вам поддерживать дисциплину на нестабильном рынке форекс. Цель плана – ответить на важные вопросы, например, когда, почему и каким лотом торговать.

Крайне важно, чтобы ваш план торговли на форекс был для вас личным. Нет смысла копировать чужой план, потому что у этого человека, скорее всего, будут разные цели, взгляды и идеи. У них также почти наверняка будет разное количество времени и денег, которые можно посвятить торговле.

Торговый журнал – это еще один инструмент, который вы можете использовать, чтобы вести учет всего, что происходит, когда вы торгуете – от точек входа и выхода до вашего эмоционального состояния в данный момент.

Учитывайте соотношение риска к прибыли

В каждой сделке риск, которым вы рискуете со своим капиталом, должен быть оправдан. В идеале вы хотите, чтобы ваша прибыль перевешивала ваши убытки – зарабатывая деньги в долгосрочной перспективе, даже если вы теряете на отдельных сделках. Как часть вашего плана торговли на рынке форекс, вы должны установить соотношение риска к прибыли, чтобы количественно оценить ценность каждой сделки.

Чтобы найти соотношение, сравните сумму денег, которую вы рискуете с потенциальной прибылью. Например, если максимальный потенциальный убыток в сделке составляет 200$, а максимальный потенциальный выигрыш составляет 600$, соотношение риска к прибыли составляет 1:3. Таким образом, если бы вы разместили десять сделок с использованием этого соотношения и были успешны только в трех из них, вы бы заработали 400$, несмотря на то, что были правы только в 30% случаев.

соотношение риска к прибыль

Используйте стопы

Поскольку рынок форекс является особенно волатильным, очень важно определиться с точками входа и выхода вашей сделки, прежде чем открывать позицию.

  • Нормальные стопы автоматически закроют вашу позицию, если рынок движется против вас. Тем не менее, нет никаких гарантий против проскальзывания.
  • Трейлинг-стопы будут следовать за положительными движениями цены и закроют вашу позицию, если рынок движется против вас.
  • Лимитные ордера будут следовать вашей цели прибыли и закроют вашу позицию, когда цена достигнет выбранного вами уровня.

Управляйте своими эмоциями

Волатильность на валютном рынке также может сильно воздействовать на ваши эмоции. Эмоции, такие как страх, жадность, искушение, сомнение и беспокойство, могут соблазнить вас торговать в неподходящий момент или могут затуманивать ваши суждения. В любом случае, если ваши эмоции мешают вам принимать решения, это может повредить результатам ваших сделок.

Следите за новостями

Прогнозирование движения цен валютных пар может быть затруднено, так как существует множество факторов, которые могут вызвать колебания рынка. Чтобы не быть застигнутым врасплох, следите за решениями и объявлениями центрального банка, экономическим календарем и настроениями на рынке.

Начните с демо-счета

Демо счет нацелен на воссоздание опыта «реальной» торговли, позволяя вам почувствовать, как работает рынок форекс. Основное различие между демо и реальным счетом состоит в том, что с демо вы не потеряете реальные деньги, то есть вы можете укрепить свою уверенность в торговле без всяких рисков.

Менеджмент трейдера: управляем рисками, деньгами, временем

риск-менеджмент

В древности люди считали, что Земля стоит на трёх китах, плавающих в безбрежном океане. Эту аналогию часто используют, говоря об устойчивом базисе, надёжной и незыблемой основе. Что же лежит в основе успешного трейдинга? Какие киты его поддерживают и сколько их? Именно три!

Это три вида менеджмента, которые представляют собой системы управления рисками, деньгами и временем. Вслед за англоязычной традицией их называют риск-менеджментом, мани-менеджментом и тайм-менеджментом. Именно о них и пойдёт речь.

 

О чём вы прочитаете в этой статье:

 

 

Вместо предисловия. Зачем трейдеру эти «менеджменты»?

 

риск-менеджмент

«Менеджмент» в переводе с английского — управление, организация работы, выполнение руководящих функций. Среди его разновидностей в отдельную группу выделяются направления, называемые личным менеджментом. Это методики, помогающие управлять не другими людьми, а самим собой. Личный менеджмент — это принципы самоорганизации, повышения собственной эффективности в различных сферах.

Поскольку ключевая составляющая работы трейдера — ответственность за свои заработки (а в глобальном плане — за свою жизнь), личный менеджмент входит для него в категорию навыков must have. Ведь «дяди», выдающего зарплату, нет? Нет. Начальника, принимающего решения? Тоже нет. Надсмотрщика с палкой, который заставляет работать? И его не наблюдается. А значит, придётся самому, вместо «дяди», зарабатывать деньги; вместо начальника — думать, насколько рискованным будет то или иное решение; вместо надсмотрщика — заставлять себя шевелиться, а не лежать на диване.

Проще говоря, необходимо самому научиться управлять денежными потоками, рисками и личным временем. Вот тут на помощь и приходят мани-, риск- и тайм-менеджмент.

Системы управления деньгами, рисками и временем используются не только в трейдинге:

  • Мани-менеджмент необходим бизнесменам, директорам предприятий, инвесторам. Но умение управлять капиталом будет полезно не только им. Сейчас, к примеру, очень популярны системы личного мани-менеджмента — финансового планирования и управления собственными/семейными деньгами.
  • Риск-менеджмент используют представители многих профессий, где есть место риску — от авиации до бизнеса.
  • Ну а тайм-менеджментом рекомендуют овладеть каждому, кто хочет своевременно добиваться целей, успевать решать задачи и с толком использовать ценнейший актив — время.

В трейдинге необходимо применять все три системы, причём на постоянной основе. Трейдинг — это высокорисковый бизнес, который ведётся в изменчивой стихии, где порой дело решают не минуты, а секунды. А на кону — реальные деньги и возможность как приумножить свой капитал, так и слить за считанные часы тысячи и сотни тысячи долларов.

Если вы хотите успешно торговать фьючерсами, акциями, валютой — вам обязательно нужно научиться управлять деньгами, рисками и временем.

Практически в каждой статье о психологии трейдинга приводятся примеры, доказывающие необходимость этих систем личного менеджмента. И, как правило, упомянутые термины не расшифровываются: предполагается, что это такое же базовое знание для трейдера, как умение различать стоп-лосс и тейк-профит. Но, как показывает практика, для многих новичков сущность риск-, мани- и тайм-менеджмента не всегда ясна, а для значительного числа профи понятна на интуитивном уровне, без конкретики.

Более того: многие профи стали использовать принципы управления рисками, деньгами и временем после того, как наставили себе немало шишек. Но вам совсем необязательно повторять их путь. Без шишек в трейдинге не обойтись, ошибки так или иначе совершает каждый, но в ваших силах уменьшить их количество. Достаточно разобраться в принципах трёх систем менеджмента — и денежных потерь, обид и стрессов будет куда меньше.

 

Часть 1. Риск-менеджмент в трейдинге

 

риск-менеджмент в трейдинге

 

1.1 Почему от рисков нельзя избавиться, но можно ими управлять

 

Безрискового трейдинга не существует. Это аксиома, которую нужно запомнить — и перестать искать волшебные беспроигрышные стратегии. Движения рынка не упорядочены, потому что на него влияет множество факторов, которые невозможно учесть даже при самом тщательном фундаментальном анализе. Это экономические, политические, информационные факторы, включая пресловутых «чёрных лебедей» Нассима Талеба (в принципе непредсказуемых событий, качественно меняющих мир). Плюс к этому — психологические факторы, основанные на поведении миллионов участников рынка. А на психологию участников в свою очередь влияет масса других факторов — вплоть до погоды на улице и фазы Луны.

Известный трейдер Ларри Вильямс, за год превративший $10 000 в миллион, сравнивает надежды на стопроцентный прогноз поведения рынка с гаданием на хрустальном шаре. А последствия такого гадания — с поеданием на обед разбитого стекла.

Но риски (а с их существованием придётся смириться) не означают, что трейдер должен дрейфовать в океане рынка, полагаясь на волю волн. У лодки трейдера есть вёсла, есть паруса, есть руль. Рисками можно управлять. Их можно предугадывать, балансировать и минимизировать.

Собственно, в этом и заключается суть риск-менеджмента.

 

1.2 Правила Джесси Ливермора

 

Считается, что первым трейдером, чётко сформулировавшим принципы системы управления рисками, был легендарный Джесси Ливермор. Он советовал:

  • Не вкладывайте весь капитал в одну сделку.
  • Не игнорируйте защитный ордер — страхуйте себя от крупных убытков.
  • Не пускайте весь капитал в оборот. Возможно, подвернётся перспективная сделка — а у вас не будет свободных средств.
  • «Растите» профитную сделку, не торопитесь её закрывать. Так вы сможете компенсировать несколько небольших убытков одной хорошей прибылью.
  • Половину прибыли выводите  с биржи, чтобы пополнять резерв (впрочем, другие трейдеры говорят так: какую часть выводить — каждый решает сам, важен принцип).

Сейчас эти принципы Ливермора стали азами трейдинга. «А сам-то он не уберёгся от разорения!» — заметит эрудированный читатель. Что ж, надо признать, некоторые решения, принятые Ливермором, были опасны с точки зрения низкорисковых стратегий. Например, он не вкладывал в сделку больше 10% оборотных средств — но и этот процент несёт большой риск. Можно ли повысить эффективность правил Ливермора и усилить антирисковую составляющую торговли?

 

1.3 Горячая десятка антирисковых методов для трейдера XXI века

 

Строго говоря, правила Джесси Ливермора представляют собой объединение принципов мани- и риск-менеджмента. В дальнейшем принципы управления деньгами и рисками были дифференцированы, расширены, конкретизированы. На основе рекомендаций известных трейдеров можно выделить топ-10 принципов риск-менеджмента:

  1. Определите процент от депозита, которым вы готовы рисковать за одну сделку. Профессионалы, придерживающиеся низкорисковых стратегий, не рекомендуют превышать планку в 2%. Лучше всего рисковать только 1% депозита на сделку. При этом если у вас на одной сделке несколько фьючерсных контрактов – учитывайте их суммарную стоимость. Так, если вы выбрали для себя допустимый риск в размере 1% на сделку, а выставляете 5 контрактов, то риск на каждый из них не должен превышать 0,2% от депозита.
  2. Диверсификация рисков — полезный инструмент. Похожие активы обычно ведут себя при колебаниях рынка примерно одинаково, поэтому не берите большой риск на одну группу инструментов.
  3. Избегайте рискованных решений: повышения ставок, удвоения, бросков «на ножи», Помните, что 10% и даже 5% — это уже очень рискованная ставка. Например, если вы открываете сделку с десятью контрактами и риском на каждый контракт 1-2%, вы оставляете себе мало шансов выжить, а слить весь депозит будет гораздо проще. Даже если в долгосрочной перспективе профит перекрывает неудачи, но в краткосрочной риски слива повышаются многократно, то вероятнее всего вы не сможете адекватно вести себя в сделке с принятием повышенных рисков. Не забывайте, что шарик рулетки вполне способен попасть на «чёрное» 26 раз, поэтому риск должен быть минимальным — это ваша единственная гарантия выживания..
  4. Не торгуйте «по рынку», даже если  кажется, что сверхприбыль практически у вас в руках. Работайте по своей торговой системе.
  5. Не следуйте за толпой. Ещё в XVII веке толпа продемонстрировала поразительную слаженность в безрассудной скупке на хаях переоценённых активов — в ходе так называемой тюльпановой лихорадки. Крайне рискованно «прыгать в уходящий вагон», когда тренд вот-вот готов обвалиться под натиском жадных леммингов.
  6. Никогда не забывайте о стоп-лоссах. Это закон.
  7. Определив ограничение потерь на сутки, неделю и месяц, учитывайте эту планку в периоды даунстриков. Если депозит существенно просел, снизьте ставки или временно прекратите торговлю.
  8. Не рискуйте деньгами, которые не можете себе позволить потерять. Крайне не рекомендуется торговать на заёмные. Вы рискуете не только биржевым депозитом, но и благосостоянием в целом.
  9. Относитесь к трейдингу как к бизнесу, а не как к игре в казино. Держите азарт и другие эмоции под контролем.
  10. Изучайте инструменты, позволяющие нивелировать опасные моменты торговли, — например, хеджирование рисков, скользящие стоп-лоссы и т. д.

И в качестве резюме: не позволяйте рискам управлять вашими эмоциями, вызывая страх и жадность. В ваших силах торговать спокойно!

 

Часть 2. Мани-менеджмент в трейдинге

 

мани-менеджмент

 

2.1 В чём разница между мани- и риск-менеджментом

 

Понятие мани-менеджмента (money management — дословно «денежный менеджмент», или «управление деньгами») используется в трейдинге реже, чем риск-менеджмент. Зачастую эти термины отождествляют. Но управление капиталами — более широкое понятие, подразумевающее стратегическое инвестиционное планирование.

Некоторые принципы риск- и мани-менеджмента в трейдинге совпадают. Можно сказать, что управление рисками — это часть управления капиталом.

Чтобы не повторяться, давайте сосредоточимся далее на вопросах управления деньгами, не затронутых в предыдущей части.

 

2.2 Топовые принципы мани-менеджмента для трейдера

 

Мани-менеджмент основан на целостном восприятии своих финансовых возможностей — с учётом убытков и прибылей, доходов и расходов, ретроспективного анализа и перспектив. Иными словами, это чёткое понимание того, какими денежными ресурсами вы располагаете, из каких источников формируется капитал, как его распределяете, сколько вы способны заработать и какие инструменты для этого будете использовать. Постановка финансовых целей тоже относится к мани-менеджменту.

Итак, 12 ключевых принципов управления капиталом, которые стоит взять на вооружение трейдеру:

  1. Мыслите стратегически. Стремитесь к наращиванию депозита — оборотных средств, которые вы можете использовать для проведения сделок. Для этого выделяйте часть прибыли, определив для себя оптимальную долю (например, 30-50%). Так, начав с малого, вы постепенно станете ворочать солидными капиталами.
  2. Выберите систему торговли, которая обеспечивает оптимальный для вас уровень риска, выгодное соотношение убытков и прибылей. Вы должны чётко представлять себе возможности высокорисковых, среднерисковых и низкорисковых стратегий — чтобы не обманываться ожиданиями.
  3. Определите объём депозита, который позволит торговать комфортно. Чем больше у вас резервных средств — тем спокойнее будет торговля.
  4. Если диверсификация рисков в целом относится к методам риск-менеджмента, то анализ ликвидности — это стратегическая часть управления финансами. Не забывайте, что чрезмерно раскидывать деньги по разным активам тоже не следует. Соблюдайте баланс между диверсификацией и консолидацией средств. При выборе активов предпочитайте ликвидные. Желаете вложить средства в низколиквидный актив, который обещает хорошую прибыль в долгосрочной перспективе? Делайте это с осторожностью и не за счёт основного капитала.
  5. Будьте гибки. Необязательно становиться чистым «медведем» или «быком». Следите за рынком. Одно из преимуществ трейдера — возможность зарабатывать и на росте, и на падении.
  6. Рассматривайте убытки в качестве операционных расходов — а значит, не бойтесь их. Не позволяйте себе впадать в уныние, депрессию из-за потерь. Если прибыль их перекрывает — всё идёт нормально.
  7. Помните о том, что вы пришли на биржу зарабатывать. Поэтому профитные сделки нужно «растить» (вспомним советы Ливермора!). Казалось бы, небольшая прибыль — тоже прибыль, но только не в трейдинге! Малый профит, неспособный перекрыть убытки, постепенно приводит к разорению.
  8. Фиксируйте прибыль. Разделяйте биржевой капитал и средства, которые вы вывели. Не попадите в психологическую ловушку «бумажной» (виртуальной) прибыли: это пока ещё не ваши деньги, хотя может возникнуть желание (не всегда обоснованное) пустить их в оборот.
  9. Ваши капиталы не должны исчерпываться депозитом на бирже. Зачастую новички, накопив на депозит, сразу начинают торговать — а в кармане нет денег даже на пачку пельменей, не говоря уж о финансовой подушке. В такой ситуации трейдер сильнее нервничает, больше боится убытков, сильнее жадничает — в общем, допускает массу ошибок. Не стоит выходить на биржу с чувством, что это все ваши деньги.
  10. Занимаясь трейдингом и мысля глобальными рыночными категориями, не забывайте о личном мани-менеджменте. Это ваш тыл, обеспечивающий спокойную торговлю в комфортных психологических условиях.
  11. Развивайте осознание ценности денег. Боритесь со стереотипами, которые мешают их зарабатывать («деньги зло» и т. д.). Формируйте глобальное финансовое мышление, учитесь оперировать большими цифрами.
  12. Разрабатывайте финансовые цели, не бойтесь заглядывать на год, на пять лет, на десятилетие вперёд. Постановка целей включает мотивацию и помогает зарабатывать деньги. Рассматривайте торговлю трейдингом как часть своей жизненной стратегии, как инструмент для выполнения глобальных планов.

Если риск-менеджмент — это составляющая мани-менеджмента, то управление деньгами — это часть управления своей жизнью.

 

Часть 3. Тайм-менеджмент в трейдинге. 10 ключевых принципов

 

тайм-менеджмент

Трудно найти человека, который, интересуясь методиками целеполагания, мотивации, продвижения к успеху, не был хотя бы отчасти знаком с тайм-менеджментом. Навыки управления личным временем необходимы бизнесменам и работающим «на дядю» карьеристам, руководителям и подчинённым. Изучение тайм-менеджмента — тренд XXI века. Огромный объём информации, ритм современной жизни, конкуренция, желание добиться успеха в своём деле и притом найти время на отдых, путешествия, хобби — всё это заставляет миллионы людей выяснять, как лучше организовать свой рабочий день.

Вряд ли стоит сейчас подробно описывать различные методики тайм-менеджмента — с ними вы и сами можете ознакомиться, благо литературы предостаточно. Предлагаю заострить внимание именно на тех принципах, которые необходимо учитывать трейдерам:

  1. Выберите стиль торговли, наилучшим образом отвечающий вашему темпераменту с точки зрения скорости принятия решений (скальпинг, внутридневная, долгосрочная). У каждого человека — свой темп работы. Кто-то предпочитает драйв, кто-то нетороплив; кто-то боится информационной «бомбардировки», кто-то избегает скуки. Эффективность принятия решений и минимизация ошибок во многом зависят от того, насколько комфортно вам работать на скоростях, которые подразумевает тот или иной стиль трейдинга.
  2. Любители торгуют время от времени. Профессионалы — во-первых, систематически, а во-вторых, — выбирая самое выгодное время для входа: когда рынок активен, а сделки — наиболее перспективны. Но поскольку трейдинг — это работа, а человек далеко не всегда хочет работать, бывают моменты, когда одолевают лень и прокрастинация. Профессионал берёт себя в руки и действует по плану, поскольку знает: в трейдинге важны постоянство, чёткое следование торговой системе.
  3. Не нужно торговать круглосуточно, захватывая торговые сессии во всех частях света и не отлипая от графиков. Это не приведёт ни к чему хорошему. Только перегорите, как лампочка — вот и всё.
  4. Отличайте прокрастинацию от хронической усталости (выгорания). С первой нужно бороться (планированием, использованием различных методик тайм-менеджмента и мотивации), вторую — лечить. А лучше — не доводить себя до такого состояния.
  5. Выделите время для торговли и организуйте в этот период работу так, чтобы вас ничто не отвлекало. Для трейдера очень важны концентрация и сосредоточенность.
  6. Если у вас есть иные важные занятия, помимо трейдинга (другой бизнес, работа, учёба), распределите время так, чтобы они не конкурировали друг с другом (насколько это возможно). В этом поможет чёткое планирование рабочего дня и недели.
  7. Подумайте, какие дела можно отложить на неопределенное время или делегировать другим, а от каких — и вовсе отказаться. Это особенно важно в том случае, если вы совмещаете трейдинг с другой работой и времени катастрофически не хватает.
  8. Обязательно выделяйте время на учёбу. Пока вы новичок, учёба должна быть в приоритете. Но и для профи важно продолжать самообразование. Изучайте торговые инструменты, читайте книги, пробуйте новые торговые стратегии. Поскольку учёба — трудозатратное дело, мозг может прокрастинировать, откладывать эту задачу на потом — попросту говоря, сачковать. Поэтому зафиксируйте в еженедельном плане часы, которые вы намерены выделить на обучение — и следуйте плану.
  9. Отдых тоже должен быть внесён в планы. Обязательно найдите время на прогулки и физическую активность. Чтобы «разгрузить мозги», рекомендуется кардинально менять сферу деятельности: поработал за компьютером — помахал лопатой (ну, это я образно). А вот от пожирателей времени типа соцсетей желательно отказаться или хотя бы минимизировать их присутствие в своей жизни.
  10. Стремитесь к тому, чтобы стоимость часа вашей работы постоянно возрастала. Согласитесь, лучше получать $1000 за час, чем за 10 часов! Конечно, можно «заколотить» вдвое больше обычного, дополнительно выйдя во вторую смену. Это путь «работяг». Но намного выгоднее научиться зарабатывать те же и даже большие деньги, не увеличивая продолжительность рабочего дня, а сокращая его. Это путь ценных работников, экспертов, успешных бизнесменов, инвесторов, трейдеров.

Время — ценнейший актив нашей жизни. Работайте так, чтобы оставалось время получать удовольствие от заработанных денег!

 

Часть 4. Кое-что о синергии и черепахе

 

риск-менеджмент

 

4.1 Синергия систем

 

Каждая из рассмотренных менеджмент-систем самодостаточна. Применяя любой из трёх видов менеджмента (риск-менеджмент — обязательно, мани- и тайм-менеджмент — очень желательно), вы существенно повысите личную эффективность, увеличите доходы, станете более успешны в трейдинге и жизни. Но если использовать все три системы — результативность возрастёт в несколько раз.

Дело в том, что «тройной удар» включает кнопку запуска синергии. Благодаря этому феномену взаимодействие нескольких факторов приводит к резкому росту эффективности. Результативность системы значительно превышает сумму воздействий каждого её элемента. Иногда происходит даже не количественный, а качественный рывок.

Например, при слиянии двух фирм показатели прибыли могут оказаться выше, чем суммарная до объединения. Более того: компания сможет освоить новые производства, выйти на новые рынки — произойдёт качественный скачок.

Используете возможности риск-, мани- и тайм-менеджмента по максимуму: применяйте принципы всех трёх китов, на которых базируется успешный трейдинг!

 

4.2 Основа основ

 

Кстати, о китах. По другой легенде, Земля на самом деле покоится на слонах. А слоны — на гигантской черепахе, плавающей в мировом океане. Почему я вспомнил об этом мифе? Потому что аналогия прослеживается очень интересная: подобно тому, как черепаха поддерживает слонов, несущих на себе земную твердь, так и у всех трёх видов личного менеджмента есть базис — самодисциплина.

Искусство управления собой, включающее мани-, риск- и тайм-менеджмент,  осваивают за три этапа:

  • изучение;
  • внедрение;
  • регулярное применение.

На каждом этапе требования к самодисциплине повышаются: необходимо больше психологических ресурсов, чтобы достичь результата. Согласитесь, даже прочитать эту статью сумеет не каждый. А вы вот дочитали (надеюсь, последовательно, не перескакивая через абзацы). Значит, вы уже сделали больше, чем 90% лузеров, которые или прошли мимо этой темы, или испугались объёма статьи, или вообще оказались не в состоянии её понять.

Но это пока только этап изучения. Теперь нужно включить мотивацию, разогреть её, раскочегарить, чтобы начать внедрять принципы риск-, мани- и тайм-менеджмента в свою трейдерскую практику. Главное — не откладывать на ближайший понедельник. На этом этапе отсеется немало тех, кто прочитал, захотел… и отложил задачу в долгий ящик.

Ну а затем необходимо будет придерживаться вышеперечисленных принципов, контролируя себя и не давая поблажек. Да, будет сложно не сорваться. Останутся только сильные. Самыми сложными окажутся первые три недели — психологи утверждают, что привычка формируется в течение 21 дня. Затем мозг сам будет поддерживать работу в заданном режиме.

Самодисциплина, контроль, ответственность за свою судьбу — это основа основ успеха в трейдинге. Это базис для культивации полезных привычек, формирующих ваш стиль работы и помогающих идти к вершинам.

 

подписаться на канал Telegram

Риск-менеджмент. Как управлять рисками на бирже?

Все эти элементы цепочки зависят друг от друга прямо пропорционально: если растёт один из показателей, то другие движутся за ним, и наоборот. Следовательно,  нужно торговать волатильные инструменты, чтобы иметь возможность получать прибыль, и в то же время контролировать амплитуду колебаний цены, чтобы держать риск на допустимом уровне. Устанавливайте стоп-лосс за пределами текущей волатильности, так как он может быть исполнен при хаотичном движении рынка. Ваш стоп-лосс всегда должен адаптироваться под изменяющуюся волатильность финансового инструмента.

В периоды возрастания волатильности лучше ужесточать параметры риск менеджмента, так как это чаще всего происходит в периоды кризисных явлений в мировой экономике.

  1.  Диверсифицируйте ваши риски. Диверсификация в трейдинге – это торговля разными не коррелирующими финансовыми активами. Если вы одновременно совершаете несколько сделок по финансовым инструментам, которые имеют схожую динамику (например, валютные пары), то увеличивайте риски.

Пример: Вы купили фьючерсы EURUSD и GBPUSD, и вы рискуете 1% на каждую сделку; корреляция между этими двумя инструментами очень выраженная (около +0,90). Это означает, что если курс евро / доллар вырос на 1%, курс фунт / доллар также вероятно повысится на 0,90%. Наличие длинной позиции как в EURUSD, так и в GBPUSD равняется открытию 1 позиции и риску 1,9% по ней [1% + 1%* 0,9 = 1,9%]. Что может превышать параметры вашего риск менеджмента.

Торгуйте разные рынки и разные инструменты – таким образом, вы будете снижать риски. Никогда не кладите яйца в одну корзину.

  1. Учитывайте нелинейность выхода из просадки. Не допускайте глубоких просадок, так как выход из них крайне затруднен из-за нелинейности роста прибыли на капитал, который нужно заработать, чтобы выйти из просадки.

Пример: Если у вас образовалась 50-процентная просадка, это означает, что необходим 100% прирост капитала, чтобы вернуться в безубыток. С другой стороны, если вы потеряете 10 процентов – вам потребуется всего лишь 11,1 % прироста капитала, чтобы вернуться в безубыток.

Приложение 2. Рекомендации по внедрению системы риск-менеджмента в страховой компании Поделиться Facebook Twitter VK

Приложение 2

Вернуться к резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» располагает опытом по разработке системы риск-менеджмента в страховых компаниях и банках. Многолетнее сотрудничество со страховыми компаниями в рамках рейтингования (71 СК в настоящее время имеет действующий публичный рейтинг надежности от «Эксперта РА») и исследований страхового рынка (около 90 СК) позволило агентству накопить значительные знания о состоянии и лучших практиках системы контроля за рисками в страховых компаниях. На основании этого опыта агентство разработало рекомендации по внедрению и совершенствованию системы контроля за рисками в страховых компаниях. Эти предложения могут стать отправным пунктом проекта отраслевых стандартов риск-менеджмента для страховых компаний.

Политика управления рисками

1. Общие положения

1.1. Настоящая Политика устанавливает единые принципы и стандарты риск-менеджмента в Компании.
1.2. Действие настоящей Политики распространяется на всех штатных сотрудников Компании, включая сотрудников региональных подразделений (филиалов, агентств и т. п.).
1.3. Целью настоящей Политики является построение в Компании последовательной, независимой и эффективной системы риск-менеджмента.
1.4. Для достижения поставленной цели обеспечивается решение следующих задач:

  1. Описание базовых принципов управления рисками в Компании.
  2. Описание организационной структуры Компании, в разрезе полномочий и обязанностей по управлению рисками.
  3. Описание системы документации, регламентирующей управление рисками в Компании.

2. Основные принципы управления рисками

2.1. Политика управления рисками в Компании должна строиться на следующих базовых принципах:

  • Определение приемлемого для Компании соотношения риск/доходность. Политика управления рисками Компании должна строиться на основе заданного ее акционерами соотношения риск/доходность.
  • Знание риска. Компания должна самостоятельно выявлять, оценивать риски, возникающие в ходе ее деятельности, а также риски внешней среды, и предпринимать шаги по их контролю и снижению до приемлемого уровня. В качестве одного из способов оценки риска необходимо использовать внешние кредитные рейтинги / рейтинги надежности / рейтинги качества услуг.
  • Обязательность риск-менеджмента. Процедуры риск-менеджмента должны применяться ко всем финансовым операциям Компании вне зависимости от надежности и давности сотрудничества с контрагентами.
  • Регламентация. Наличие системы управления рисками должно быть документально закреплено на уровне Компании. Методики и регламенты, применяемые в ходе управления рисками, а также порядок их обновления, должны также быть закреплены документально.
  • Система ответственности. В регламентах по управлению рисками должны быть определены структуры (лица), ответственные за их исполнение, структуры (лица), контролирующие их исполнение, а также прописаны санкции за их неисполнение.
  • Обособленность. Подразделение, ответственное за управление рисками, должно быть организационно обособлено от подразделений, генерирующих риски.
  • Опыт. Сотрудники подразделения, ответственного за управление рисками, должны иметь достаточный опыт деятельности в сфере финансового анализа и профильное образование.
  • Коллегиальность. В Компании должен действовать коллегиальный орган, определяющий политику Компании в сфере управления рисками (Комитет по риск-менеджменту). В его состав должны обязательно входить представители подразделения, ответственного за управление рисками.
  • Бизнеспроцессный подход. Система управления рисками должна быть включена во все бизнес-процессы Компании.
  • Сохранение записей. Решения коллегиальных органов, ответственных за управление рисками, а также решения специализированных служб риск-менеджмента должны протоколироваться. Протоколы принятых решений, а также информация, ставшая основанием для их принятия, должны храниться компанией в течение длительного периода времени.

2.2. Политика управления рисками в Компании должна обеспечивать выполнение следующих функций:

  • Выявление риска. Своевременное выявление и оценка рисков Компании по всем видам операций Компании, возникающих как при проведении операций, так и при изменении внешних и внутренних условий бизнес-среды.
  • Управление риском. Принятие решений по управлению риском в Компании (принятие, передача, снижение риска либо отказ от риска), в том числе наличие права вето на решения, способные кардинально увеличить уровень принимаемого риска.
  • Мониторинг. Мониторинг соблюдения установленных лимитов. Выявление и доведение до сведения комитета по рискам, а так же руководителей соответствующих подразделений всех случаев превышения лимитов.
  • Информирование. Предоставление руководству Компании отчетов о величине риска, отчетов о состоянии лимитов и о нарушениях установленных лимитов.
  • Обновление методик. Осуществление пересмотра методологий и моделей, используемых для измерения параметров рисков и степени подверженности риску с целью их соответствия существующей на финансовом рынке ситуации.
  • Сбор информации. Осуществление сбора справочной информации с целью анализа отдельных инвестиционных проектов и финансовых операций.

2.3. Служба риск-менеджмента в Компании должна быть наделена следующими полномочиями:

  • Доступ к информации. Процедуры обмена информацией между подразделениями, принятые в компании, должны обеспечить беспрепятственный и своевременный доступ представителей службы риск-менеджмента к любой информации, способной оказать материальное влияние на финансовое положение Компании.
  • Консультирование. Служба риск-менеджмента имеет право принимать решения и давать консультации по конкретным вопросам в пределах своей компетенции.
  • Лимитирование. Право, учитывая факторы подверженности риску, устанавливать и изменять при согласовании с комитетом по рискам соответствующие лимиты.
  • Внешние коммуникации. Служба риск-мендежмента имеет право взаимодействовать с контрагентами/эмитентами (или представителями эмитентов в лице организаторов размещений) для открытия и/или пересмотра лимитов.
  • Доступ к руководству. Право напрямую вносить на рассмотрение первого лица Компании информацию о тех или иных рисках, которым подвергается компания.
  • Повышение квалификации. В целях повышения квалификации сотрудники службы риск-менеджмента должны иметь право проходить обучение, участвовать в деловых встречах и семинарах.
  • Контроль. Служба риск-менеджмента имеет право блокировать (до решения соответствующего комитета) действия, результатом которых может стать принятие на себя компанией чрезмерных рисков.

2.4. Анализ рисков Компании должен строиться на следующих базовых принципах:

  • Целостность анализа. При анализе рисков компания должна использовать как количественные, так и качественные методы анализа.
  • Общепринятость. Наряду с собственными разработками Компании должны использовать и методы анализа рисков, получившие распространение на финансовом рынке и признаваемые профессиональным сообществом.
  • Регулярность. Мониторинг ключевых видов риска, которым подвержена компания, должен осуществляться на регулярной основе. Расчет количественных показателей риска должен осуществляться не реже, чем раз в месяц.
  • Стресс-тестирование. Компания должна проводить тестирование своей устойчивости к ключевым видам риска на регулярной основе.
  • Мультивариантность. Стресс-тестирование должно проводиться с использованием не менее чем двух сценариев.

3. Основные понятия

3.1. Риск – это вероятность наступления события или последствий события, которые могли бы оказать негативное (нежелательное) воздействие на возможность достижения Компанией своих целей или могли бы угрожать дальнейшему существованию Компании в целом. Основные параметры риска: вероятность реализации негативного события и размер ущерба от его реализации.
3.2. В широком смысле риск – характеристика ситуации, имеющей неопределенность исхода, при этом исход может быть положительным, нулевым и отрицательным. Именно поэтому акционеры Компании должны определять приемлемое для них соотношение риск/доходность.
3.3. Риск-менеджмент – систематическое, охватывающее все подразделения и уровни Компании, активное, ориентированное на определенные цели управление общей риск-средой Компании.
3.4. Риск-среда – совокупность рисков Компании.
3.5. Риск-менеджмент в Компании должен охватывать все основные группы (области) рисков страховой Компании, к которым, в соответствии с базовой классификацией Solvency II, относятся:

  1. Страховой риск – это риск возникновения убытков в результате отклонения реального размера выплат от прогнозных значений (в результате реализации крупных катастрофических рисков, неправильного расчета тарифов, неправильной организации перестраховочной защиты).
  2. Кредитный риск – это риск изменения стоимости в результате возникновения убытков, отличных от ожидаемого уровня по причине невыполнения договорных долговых обязательств.
  3. Рыночный риск – риск изменения стоимости в результате изменений рыночных цен либо их волатильности, отличных от ожидаемых.
  4. Риск ликвидности – это риск, возникающий в результате недостатка денежных средств или иных ликвидных активов для покрытия возникших у страховой компании обязательств.
  5. Операционный риск – это риск возникновения убытков в результате неправильно выстроенных внутренних процессов, информационных систем, человеческого фактора либо внешних событий.

3.6. В числе рисков, которым подвержена компания, отдельно выделяется стратегический риск. Стратегический риск – это риск возникновения у Компании убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития Компании (стратегическое управление) и выражающихся в:

  • неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности Компании;
  • неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых Компания может достичь преимущества перед конкурентами.

4. Организационная структура

4.1. Организация системы риск-менеджмента предполагает построение многоуровневой системы со следующими уровнями:

  1. Стратегический уровень – Совет Директоров, Генеральный директор.
  2. Тактический уровень – комитет по риск-менеджменту, инвестиционный и страховой комитеты (коллегиальные органы).
  3. Уровень исполнения решений и контроля (служба риск-менеджмента и отдел внутреннего аудита и контроля).
  4. Операционный уровень.

4.2. Для обеспечения быстрого разрешения проблем, относящихся к рискам, система управления рисками должна предусматривать процедуры эскалации вопросов на более высокие уровни принятия решений.
4.3. В сферу ответственности Совета Директоров в рамках системы управления рисками входят следующие полномочия:

  1. Определение общего приемлемого для Компании уровня соотношения риск/доходность, а также максимального размера убытка, который может понести Компания.
  2. Утверждение Политики управления рисками в Компании.
  3. Утверждение регламента заседания Комитета по риск-менеджменту в Компании.
  4. Оценка итогов работы Службы риск-менеджмента и соответствия расходов на управление рисками положительному эффекту от этой работы.

4.4. В сферу ответственности Комитета по риск-менеджменту входят следующие полномочия:

  1. Рекомендация к принятию Политики управления рисками.
  2. Принятие решения о необходимости обновления Политики управления рисками.
  3. Рассмотрение и принятие регламентов по управлению рисками.
  4. Рассмотрение и принятие регламентов заседания Инвестиционного и Страхового Комитетов.
  5. Обеспечение включения в Должностные инструкции положений, устанавливающих компетенции и обязанности в процессе риск-менеджмента.
  6. Утверждение адекватных форм управленческой отчетности, необходимой для организации системы риск-менеджмента.
  7. Утверждение плана мероприятий в отношении управления стратегическими рисками.
  8. Обеспечение принятия решения по нестандартным рискам в рамках своевременного реагирования на их появление/увеличение.

4.5. Состав Комитета определяется Регламентом заседания Комитета по риск-менеджменту. В частности в него должен входить Генеральный директор, руководитель Службы риск-менеджмента, руководитель Отдела внутреннего контроля.
4.6. Заседания Комитета по риск менеджменту должны проводиться регулярно, как минимум раз в квартал. Внеочередное заседание может проводиться по требованию любого члена Комитета.
4.7. В сферу ответственности Инвестиционного Комитета входят следующие полномочия:

  1. Рекомендация к принятию регламентов в части управления инвестиционными рисками.
  2. Определение приемлемого для Компании уровня соотношения риск/доходность в разрезе инвестиционных рисков.
  3. Установление лимитов на контрагентов и финансовые инструменты.
  4. Принятие на рассмотрение заявок на согласование инвестиций, рыночная стоимость которых выше определенного уровня.

4.8. Состав Комитета определяется регламентом заседания Инвестиционного Комитета. В частности в него должен входить заместитель генерального директора по финансам, руководитель Службы риск-менеджмента, руководитель Отдела внутреннего контроля.
4.9. Заседания Инвестиционного Комитета должны проводиться регулярно, как минимум раз в две недели. Внеочередное заседание может проводиться по требованию любого члена Комитета.
4.10. В сферу ответственности Страхового Комитета входят следующие полномочия:

  1. Рекомендация к принятию регламентов в части управления страховыми рисками.
  2. Определение приемлемого для Компании уровня соотношения риск / доходность в разрезе страховых рисков, в том числе расчет размеров собственного удержания по страховым продуктам.
  3. Обеспечение совершенствования системы перестрахования рисков и улучшения качества текущего андеррайтинга.
  4. Принятие на рассмотрение заявок на согласование тарифов по страхованию крупных клиентов с ожидаемой совокупной страховой премией выше определенного уровня/заявок на согласование выплаты страхового возмещения, размер которого превышает определенный уровень.

4.11. Состав Комитета определяется Регламентом заседания Страхового Комитета. В частности в него должен входить главный андеррайтер, руководитель Службы риск-менеджмента, руководитель отдела внутреннего контроля.
4.12. Заседания Страхового Комитета должны проводиться регулярно, как минимум раз в две недели. Внеочередное заседание может проводиться по требованию любого члена Комитета.
4.13. В сферу ответственности Службы риск-менеджмента входят следующие полномочия:

  1. Разработка и обновление Политики управления рисками.
  2. Контроль соблюдения Политики управления рисками, соответствия ей других документов Компании.
  3. Разработка и обновление регламентов по управлению рисками.
  4. Разработка и обновление регламентов проведения Комитета по риск-менеджменту, Инвестиционного и Страхового Комитетов.
  5. Разработка и обновление шаблонов и отчетов по оценке риска, если и когда это необходимо.
  6. Консолидация отчетности по рискам и подготовка Отчета по рискам Компании.
  7. Участие в выявлении, управлении и мониторинге рисков Компании, тестировании адекватности используемых методов по управлению рисками.
  8. Участие в заседании Комитета по управлению рисками, Страхового и Инвестиционного комитетов.
  9. Протоколирование деятельности, заседаний, решений Комитета по риск-менеджменту, Инвестиционного и Страхового Комитетов и контроль исполнения их решений.

4.14. Руководитель Службы риск-менеджмента имеет право налагать вето на решения руководства, связанные с бизнесом, подверженным рискам, и выносить этот вопрос на заседание Комитета по риск-менеджменту.
4.15. Служба риск-менеджмента подчиняется непосредственно Генеральному директору Компании.
4.16. В сферу ответственности Отдела внутреннего аудита и контроля входят следующие полномочия:

  1. Независимая проверка корректности и качества Политики управления рисками.
  2. Обеспечение согласованности системы оплаты труда и Политики управления рисками.
  3. Участие в заседании Комитета по управлению рисками, Страхового и Инвестиционного комитетов.
  4. Контроль соблюдения регламентов по управлению рисками, а также регламентов Комитета по управлению рисками, Страхового и Инвестиционного комитетов.
  5. Проведение специального расследования по запросу Комитета по риск-менеджменту.
  6. Участие в подготовке отчетности по риск-менеджменту.

4.17. В сферу ответственности Владельцев риска входят следующие полномочия:

  1. Участие в выявлении, управлении и мониторинге рисков Компании в рамках своей сферы ответственности.
  2. Участие в подготовке отчетности по риск-менеджменту.

5. Система документации

5.1. В компании должна быть создана следующая система документации, регламентирующей управление рисками в Компании.
5.2. Система документации предполагает следующие уровни:

  1. Устав Компании.
  2. Политика управления рисками.
  3. Система регламентов:
  • Регламент Комитета по риск-менеджменту.
  • Регламенты Инвестиционного и Страхового Комитетов.
  • Регламенты по управлению рисками.
  1. Протоколы Комитета по риск-менеджменту, Инвестиционного и Страхового Комитетов.
  2. Должностные инструкции.
  3. Отчеты по рискам в Компании.

5.3. Если документация более низкого уровня противоречит положением более высокого уровня, то приоритет отдается более высокому уровню. В свою очередь Политика управления рисками подчиняется требованиям российского законодательства в сфере регулирования страховых компаний.
5.4. Политика управления рисками Компании:

  1. Разрабатывается и обновляется Службой риск-менеджмента.
  2. Рассматривается и рекомендуется к принятию Советом Директоров по рекомендации Комитета по риск-менеджменту.
  3. Обновляется как минимум раз в год. При необходимости внести изменения в Политику, Служба риск-менеджмента подает на рассмотрение Комитета по риск-менеджменту соответствующее предложение с последующим уведомлением членов Совета Директоров.
  4. Контроль за соблюдением Политики управления рисками осуществляется Службой риск-менеджмента.

5.5. Регламенты проведения Комитета по риск-менеджменту, Инвестиционного и Страхового Комитетов должны удовлетворять следующим требованиям:

  1. Регламенты разрабатываются и обновляются Службой риск-менеджмента.
  2. Регламенты рассматриваются и принимаются Советом Директоров (Регламент проведения Комитета по риск-менеджменту) либо Комитетом по риск-менеджменту (регламенты проведения Инвестиционного и Страхового Комитетов).
  3. Регламенты обновляются как минимум раз в год. При необходимости внести изменения в Регламенты, Служба риск-менеджмента готовит соответствующее предложение.
  4. Контроль за соблюдением регламентов осуществляется Отделом внутреннего контроля.

5.6. В Компании разрабатываются и утверждаются регламенты по управлению каждой из выделенных в п. 3.5. категорий рисков.
5.7. Регламент по управлению каждой категорией риска должен удовлетворять следующим требованиям:

  1. Регламент разрабатывается и обновляется Службой риск-менеджмента.
  2. Регламент рассматривается и принимается Комитетом по риск-менеджменту.
  3. Регламент обновляется как минимум раз в год. При необходимости внести изменения в Регламент, Служба риск-менеджмента подает на рассмотрение Комитета по риск-менеджменту соответствующее предложение.
  4. Контроль за соблюдением регламентов осуществляется Отделом внутреннего контроля.

5.8. Регламент по управлению каждой категорией риска должен включать в себя следующие положения:

  1. Общее определение риска, определение соответствующих подрисков, указание источников риска.
  2. Описание способов оценки названных рисков.
  3. Описание методов управления рисками (отказ от риска, ограничение, снижение, диверсификация, передача, резервирование, прочее).
  4. Определение принципов организации процесса управления рисками (бизнес-процесс, уровни принятия решений, ответственность).
  5. Описание подходов к мониторингу и оценки эффективности управления рисками.

5.9. Протоколы Комитета по риск-менеджменту, Инвестиционного и Страхового Комитетов:

  1. Касаются вопросов оперативного управления рисками Компании.
  2. Принимаются коллегиально соответствующими Комитетами.
  3. Контроль за соблюдением решений осуществляется Службой риск-менеджмента.

5.10. Должностные инструкции в части поддержки процесса управления рисками должны удовлетворять следующим требованиям:

  1. Должностные инструкции разрабатывается и обновляется на уровне соответствующих отделов.
  2. Должностные инструкции рассматривается и принимаются Генеральным директором компании по рекомендации Комитета по риск-менеджменту.
  3. Должностные инструкции обновляются как минимум раз в год. При необходимости внести изменения в должностные инструкции, Служба риск-менеджмента подает на рассмотрение Генерального директора соответствующее предложение.
  4. Контроль за соблюдением должностных инструкций осуществляется Отделом внутреннего контроля.

5.11. Отчеты по рискам Компании готовятся Службой риск-менеджмента и используются для принятия решений коллегиальными органами компании в сфере управления рисками, а также обоснования обновления Политики управления рисками и регламентов по управлению рисками в Компании.
5.12. В системе мотивации штатных сотрудников Компании должна быть предусмотрена административная ответственность за нарушение Политики управления рисками, регламентов по управлению рисками, регламентов Комитета по риск-менеджменту, Инвестиционного и Страхового Комитетов, решений Комитета по риск-менеджменту, Инвестиционного и Страхового Комитетов, а также должностных инструкций в части поддержки процесса управления рисками.

6. Список рекомендуемых регламентов по управлению рисками Компании

Регламент по управлению страховыми рисками в Компании

Регламент по управлению рыночными рисками в Компании

Регламент по управлению кредитными рисками в Компании

Регламент по управлению рисками ликвидности в Компании

Регламент по управлению операционными рисками в Компании

К вопросу о проблемах организации системы риск-менеджмента на предприятии

Библиографическое описание:

К вопросу о проблемах организации системы риск-менеджмента на предприятии / Д. Е. Митрофанов, А. А. Онучина, Е. В. Шпак [и др.]. — Текст : непосредственный // Экономическая наука и практика : материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Чита, апрель 2018 г.). — Чита : Издательство Молодой ученый, 2018. — С. 36-39. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/265/14037/ (дата обращения: 03.09.2020).



В данной статье рассматривается актуальный вопрос важности интеграции и использования системы риск-менеджмента в работе современных предприятий. В ходе исследования проведен обзор системы-риск менеджмента: ее преимущества и основные этапы применения. В статье также приводится сравнение «традиционных» способов управления рисками и современной системы риск-менеджмента, в результате которого, выявлено, что у современной системы гораздо больше преимуществ перед «традиционными» подходами. При этом в статье выявлена проблема, из-за которой российские компании могут столкнуться с трудностями при попытке интеграции и применения системы риск-менеджмента. Статья может быть полезной предпринимателям в разных сферах экономики для успешного функционирования в условиях современного рынка, повышения конкурентоспособности и ликвидности.

Ключевые слова: риски, риск-менеджмент, управление, деятельность, процесс.

В современном мире существует множество компаний и предприятий. Предпринимательство всегда связано с рисками. Сведение рисков к минимуму является залогом грамотного управления, поэтому важным для предприятий становится внедрение в свою работу системы риск-менеджмента.

Риск-менеджмент — процесс принятия и реализации управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и сведение к минимуму возможных потерь, им вызванных.

Цель системы риск-менеджмента — успешная деятельность компании в условиях появляющихся рисков и неопределенности ситуации, обеспечение устойчивости компании, возможности продолжения ею операционной деятельности при возникновении экономического ущерба. Система управления рисками должна стать частью общей политики организации. Это залог эффективности системы риск-менеджмента [1].

Рассмотрим трактовку понятия «предпринимательская деятельность» в ГК РФ: «предпринимательская деятельность — это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ и оказания услуг» [3].

Из определения следует, что предпринимательство — это уже риск. Ведь никогда не известно, как долго продержится на рынке услуга или товар, будет ли это пользоваться популярностью вообще.

Определим причины появления риска в бизнесе:

– неопределенность условий среды осуществления бизнеса. В первую очередь, речь идет о внешних условиях: нестабильность макроусловий рынка, политических отношений, ситуации в социальной сфере, недостаток или искажение информации о состоянии внешней среды, противодействие рыночных игроков (нарушение партнерских договорных обязательств, противодействие конкурентов), случайность возникновения неблагоприятных событий. Однако свою роль могут играть и внутренние причины: ограниченность управленцев компании в восприятии и переработке имеющейся информации, трудовые конфликты на предприятии;

– дефицит ресурсов, испытываемый организацией [5].

В целях успешного функционирования компании для топ-менеджмента компании крайне важно добиться признания руководителями на всех уровнях системы риск-менеджмента, а также, чтобы система была понята и принята персоналом. Иными словами, управление рисками должно стать неотъемлемой частью ежедневного функционирования организации.

Управлять рисками — значит, идти на опережение: видеть возможности оптимизации своей деятельности, в то же время не упускать из виду существующие угрозы, предотвращать нежелательное развитие событий, т. е. постоянно держать руку на пульсе. Здесь важно мыслить на опережение: не реагировать на событие, когда оно уже свершилось, а уметь предвидеть и предупредить его.

Анализ негативных и позитивных последствий — это как раз столпы, на которых стоит система риск-менеджмента. Для успешной работы системы важны эффективные коммуникации внутри команды в вопросах разделения ответственности и полномочий по управлению рисками, аналитические навыки, умение правильно соизмерять расходы и выгоды [6].

Существуют различия между «традиционным» управлением рисками и современным риск-менеджментом:

Во-первых, система управления. При «традиционном» подходе отсутствует целостность: управление ведется в каждом отдельно взятом подразделении согласно своей функций. Взаимодействие между подразделениями в этом вопросе отсутствует. Для системы риск-менеджмента характерен уход от фрагментации и замена ее интеграцией. Вся система управляется руководством компании, и каждый сотрудник вовлечен в процесс, относясь к риск-менеджменту как составляющей ежедневной работы.

Во-вторых, масштаб. При «традиционном» подходе внимание узко сфокусировано на определённом сегменте рисков. Система риск-менеджмента, напротив, охватывает абсолютно все виды деятельности.

В-третьих, периодичность управления рисками. При «традиционном» подходе управление осуществляется, можно сказать, от случая к случаю, эпизодически, когда менеджер сочтет нужным заняться этим вопросом. Система риск-менеджмента функционирует непрерывно.

У нее есть следующие преимущества в сравнении с «традиционным» управлением рисками:

  1. Повышение качества информации для принятия управленческих решений.
  2. Нивелирование фактора неопределенности при ведении бизнеса. Негативные воздействия контролируются, своевременно реализуются мероприятия по уменьшению их негативного влияния и вероятности появления. В условиях эффективного применения системы риск-менеджмента непреодолимые события не грозят потере устойчивости организации.
  3. Улучшенное планирование. Система риск-менеджмента опирается на совокупность объективных данных о компании, ее целевых краткосрочных и долгосрочных показателей, что помогает планировать более взвешенно и качественно. А качественное планирование — база для своевременного использования благоприятных перспектив, сокращения негативных воздействий.
  4. Экономия ресурсов. Какие ресурсы есть у компании? Каковы пути оптимизации их использования? Насколько экономически целесообразна та или иная хозяйственная операция? На эти вопросы отвечает система риск-менеджмента. Именно так возможно избежать дорогостоящих ошибок, добиться улучшения ликвидности компании.
  5. Улучшение взаимоотношений между сторонами, задействованными в процессе. Ими выступают работники предприятия и менеджеры компании. Важен конструктивный диалог между ними и заинтересованность каждой стороны в результате.
  6. Поддержка учредителей. Если компания демонстрирует, что у нее все под контролем, она умеет успешно управлять своими рисками, это обеспечивает ей заслуженный авторитет в глазах учредителей компании.
  7. Рост репутации в деловой сфере. Очень важно уделять внимание укреплению своей репутации на рынке. Высокий уровень репутации повышает доверие к организации со стороны поставщиков, клиентов, инвесторов и кредиторов. Важно, чтобы в глазах других игроков рынка компания была надежной, умело управляющей экономическими и производственными рисками.
  8. Контроль за процессом производства и осуществление инвестиционных проектов. Процесс риск-менеджмента построен так, что пристальное внимание уделяется мониторингу параметров бизнес-процессов, это способствует точному контролю над инвестиционными программами [2].

Остановимся на основных этапах современного процесса риск-менеджмента:

  1. Коммуникации. Это необходимо на всех этапах процесса, причем важны коммуникации как внутренние, так и внешние.
  2. Характеристика среды. Важно уделить внимание внешним и внутренним факторам среды.
  3. Выявление рисков. Нужно четко понимать, что может нарушить запланированный ход событий, сделать компанию слабее.
  4. Анализ рисков. Следует разделять риски по степени возможного воздействия на компанию (незначительные и существенные), понимать их причины, определять степень вероятности их появления и последствия. Важно также правильно оценивать имеющиеся инструменты по контролю рисков.
  5. Оценка возможных рисков. Она заключается в принятии решения, согласованного со степенью возможного риска, определении правильного соотношения между возможной выгодой и отрицательными последствиями, выборе приоритетных направлений.
  6. Реализация решения по управлению риском. Разрабатываются и воплощаются в жизнь планы действий, цель которых — увеличение выгоды и снижение возможных издержек.
  7. Мониторинг. Нужно постоянно анализировать весь процесс управления рисками на предмет его эффективности и возможного совершенствования [4].

Главные барьеры для успешного использования системы риск-менеджмента — недостаток специалистов, имеющих навыки и компетенции в этой области, и недостаточная проработка методологических основ системы риск-менеджмента в России.

Как правило, в нашей стране сейчас используются зарубежные адаптированные методики риск-менеджмента. Нам нужно стремиться к развитию собственной, российской системы.

Таким образом, обзор преимуществ современной системы риск-менеджмента не оставляет сомнений в необходимости и целесообразности ее применения в различных отраслях предпринимательской деятельности.

Литература:

  1. Риск-менеджмент // Академик. URL: https://dic.academic.ru/dic.nsf/ruwiki/443222 (дата обращения: 14.03.2018).
  2. Обзор основных аспектов риск-менеджмента // Корпоративный менеджмент. URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/main_meths.shtml (дата обращения: 16.03.2018).
  3. Статья 23. Предпринимательская деятельность гражданина // КонсультантПлюс URL:http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ecba25c5ee75edc02f685823ed10abe2b0d7b887/ (дата обращения: 18.03.2018).
  4. Васин С. М., Шутов В. С. Управление рисками на предприятии. — М.: Кнорус, 2018. — 300 с. (дата обращения: 16.03.2018).
  5. Грибов В. Д. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. — М.: Кнорус, 2017. — 304 с (дата обращения: 17.03.2018).
  6. Вяткин В. Н. Риск-менеджмент: учебник — Люберцы: Юрайт, 2016. — 353 c. (дата обращения: 18.03.2018).

Основные термины (генерируются автоматически): система риск-менеджмента, риск, компания, предпринимательская деятельность, система управления, современная система риск-менеджмента, управление рисками.

Похожие статьи

Проблемы интеграции системы рискменеджмента

Проблемы интеграции системы рискменеджмента в предпринимательских структурах. Автор: Омарова Зимфира Насрутдиновна.

Ключевые слова: риск; культура управления рисками; интегрированный подход; рискменеджмент.

Методы управления рисками в предпринимательской

В статье анализируются риски, которые могут возникнуть в предпринимательской деятельности и методы управления ими. Предпринимательская деятельность может быть рискованной вследствие того…

Проблемы и перспективы развития корпоративного

Ключевые слова: рискменеджмент, управление рисками, организация. В современной российской экономике внедрение рискменеджмента в бизнес-процесс российских компаний началось сравнительно недавно, 15–20 лет назад.

Особенности управления рисками на предприятии

Система рискменеджмента на предприятии.

Рискменеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления [6, с

Современные методы управления финансовыми рисками.

Совершенствование системы рискменеджмента в российских…

Ключевые слова: рискменеджмент, банк, система рисков, предупреждение рисков.

Действующая система управления рисками в российских коммерческих банках ориентирована на управление следующими видами рисков: кредитные, рыночные, операционные, правовые…

Приемы и методы управления предпринимательскими рисками

управление рисками, риск, выбранный метод управления, процесс управления, ожидаемый убыток

Методы управления рисками в предпринимательской деятельности.

Метод матричной диагностики рисков в системе интегрированного рискменеджмента компании.

Риски в деятельности малого и среднего предпринимательства

Ключевые слова: рискменеджмент, управление рисками, организация. В современной российской экономике внедрение рискменеджмента в бизнес-процесс российских компаний началось сравнительно недавно, 15–20 лет назад.

Системы и модели управления частными рисками

анализ, управление риском, риск, рынок, предпринимательская деятельность. Организация интегрированного рискменеджмента… Комплексное управление рисками как отдельное направление исследования возникло в 90-х годах ХХ в. Именно в это время.

Управление рисками на российских промышленных предприятиях

Кредитный риск в системе управления рисками в банковской деятельности. Обзор методов управления проектными рисками.

Методы управления рисками в предпринимательской деятельности. Инновационный риск: понятие, этапы управления.

3. Риск-менеджмент.

Сегодня управление рисками является тщательно планируемым процессом. Задача управления риском органически вплетается в общую проблему повышения эффективности работы предприятия. Пассивное отношение к риску и осознание его существования, заменяется активными методами управления.

Риск — это финансовая категория. Поэтому на степень и вели­чину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансо­вого менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент пред­ставляет собой часть финансового менеджмента.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления рис­ком и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Систему управления риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство по­лучения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопреде­ленной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функ­ции предпринимательства. Она заключается в получении наи­большей прибыли при оптимальном, приемлемом для предприни­мателя соотношении прибыли и риска.

Исходя из этих целей, основные задачи системы управления рисками состоят в том, чтобы обеспечить:

— выполнение требований по эффективному управлению финансовыми рисками, в том числе обеспечение сохранности бизнеса участников корпорации;

— надлежащее состояние отчетности, позволяющее получать адекватную информацию о деятельности подразделений корпорации и связанных с ней рисках;

— определение в служебных документах и соблюдение установленных процедур и полномочий при принятии решений.

Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управ­ления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стра­тегии, отбросив все другие варианты. После достижения постав­ленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разра­ботки новой стратегии.

Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики уп­равления является выбор оптимального решения и наиболее при­емлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух под­систем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рис­ковые вложения капитала и экономические отношения между хо­зяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхо­вателем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между пред­принимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

Субъект управления в риск-менеджменте — это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхова­нию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредст­вом различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления.

Риск-менеджмент выполняет определенные функции: прогнозирование; организация; регулирование; координация; стимулирование; контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разра­ботку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. В динамике рис­ка прогнозирование может осуществляться как на основе экстра­поляции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенден­ции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объедине­ние людей, совместно реализующих программу рискового вложе­ния капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаи­мосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздей­ствие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения от­клонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возник­ших отклонений.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласо­ванность работы всех звеньев системы управления риском, аппа­рата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта уп­равления, субъекта управления, аппарата управления и отдельно­го работника.

Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой по­буждение финансовых менеджеров и других специалистов к заин­тересованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку ор­ганизации работы по снижению степени риска. Посредством кон­троля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Этапы организации риск-менеджмента.

Весь процесс управления рисками можно отобразить следующим образом:

Первым этапом организации риск-менеджмента является опре­деление цели риска и цели рисковых вложений капитала. Любое действие, связанное с риском, всегда целенаправленно, так как отсутствие цели делает решение, связанное с риском, бес­смысленным. Цель риска — это результат, который необходимо получить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т.п. Цель рисковых вложений капитала — получение максимальной прибыли.

Этап постановки целей управления рисками характеризуется использованием методов анализа и прогнозирования экономической конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в рамках стратегии и текущих планов его развития. Необходимо четко сформулировать «аппетит на риск» и строить политику управления риском на основании этого.

На этапе анализа риска используются методы качественного и количественного анализа. Цель оценки — определить приемлемость уровня риска. Качественная оценка предполагает установление ориентира в качественном выражении. Например, «минимальный риск», «умеренный риск», «предельный риск», «недопустимый риск». Основанием для отнесения к той или иной группе является система параметров, различная для каждого портфеля риска. Качественная оценка дается каждой операции, входящей в состав портфеля рисков и по портфелю в целом.

На третьем этапе производится сопоставление эффективности различных методов воздействия на риск: избежания риска, снижения риска, принятия риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора. Выбор какого-либо способа обращения с риском определяются конкретным направлением деятельности организации и эффективностью выбранного способа.

На завершающем этапе управления рисками выбранных методов воздействия на риск. Результатом данного этапа должно стать новое знание о риске, позволяющее, при необходимости, откорректировать ранее поставленные цели управления риском. То есть формирование комплекса мероприятий по снижению рисков, с указанием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы.

Важным этапом организации риск-менеджмента являются кон­троль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового реше­ния. При этом рекомендуется аккумулировать всю информацию об ошибках и недостатках разработки программы, проявившихся в ходе ее реализации. Такой подход позволит провести разработку последующих программ мероприятий по снижению рисков на более качественном уровне с использованием новых полученных знаний о риске.

Результаты каждого этапа становятся исходными данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений с обратной связью. Такая система обеспечивает максимально эффективное достижение целей, поскольку знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.

Системы управления рисками | Программное обеспечение и решения | Поставщики систем управления рисками

О системах управления рисками

Фирмы финансового сектора ежедневно сталкиваются с риском, и очень важно иметь систему управления рисками (RMS), чтобы гарантировать быстрое устранение угроз, чтобы они не повлияли на бизнес.

Сегодня риски еще выше из-за новых технологий и развития цифровых технологий.Облачные вычисления, мобильные платежи и большие данные — это несколько ключевых тенденций, которые позволили предприятиям предоставлять новые услуги, сокращать расходы и узнавать больше о своих клиентах и ​​клиентах, но также привели к увеличению рисков. Сейчас, более чем когда-либо, лучшее программное обеспечение для управления рисками должно быть жизненно важной частью вашей организации.

Финансовые организации, корпорации и страховые компании нуждаются в эффективных и надежных решениях по управлению рисками, чтобы определять риски и принимать стратегические решения на основе этих результатов.Не только из-за правил в секторе, но и для защиты компании на нестабильных финансовых рынках. Системы управления рисками также могут обеспечить защиту от сбоев проекта, юридических проблем, стихийных бедствий, аварий и нарушений безопасности.

Системы управления рисками помогут организации определить риски и проблемы безопасности, связанные с их бизнесом и активами. Как только эти угрозы установлены, системы управления рисками должны стремиться измерить риски и подготовить стратегии для их минимизации.Эти стратегии должны выполняться и постоянно контролироваться, чтобы гарантировать их эффективность и необходимость.

Выбор подходящего программного обеспечения для управления рисками

Успешные системы управления рисками будут состоять из различных пакетов программного обеспечения, аппаратных элементов и хорошо обученного персонала, способного организовать, внедрить и поддерживать RMS. Системы обычно получают информацию из внутренних и внешних источников, и они должны быть связаны друг с другом, чтобы они могли адекватно интегрировать и анализировать данные по мере их поступления.

Благодаря широкому спектру ресурсов, доступных вам от bobsguide, мы сгруппировали их по категориям, чтобы вам было проще выбрать, какие системы управления рисками подходят для нужд вашей компании. Эти решения предлагаются ведущими в отрасли поставщиками систем управления рисками, известными своими инновационными и находчивыми продуктами.

Системы управления обеспечением, как правило, представляют собой программные приложения, которые концентрируются на снижении кредитного риска с контрагентами посредством регулярного предоставления обеспечения.

Решения

Margin RMS позволяют трейдерам эффективно использовать свой капитал с помощью кредитного плеча. Они также обеспечивают защиту от риска контрагента.

Решения для структурированного финансирования — это область RMS, которая включает в себя множество программного обеспечения, систем и инструментов, которые преобразуют денежные потоки в безопасные финансовые инструменты.

Системы обнаружения поведения и прогнозной аналитики активно выявляют тенденции, которые могут привести к неприемлемым рискам или несоблюдению требований.

Credit RMS может помочь предприятиям планировать будущие инвестиции путем мониторинга, оценки и отчетности о кредитных рисках.

Liquidity RMS исследует риск того, что компания окажется не в состоянии удовлетворить свои неизбежные финансовые потребности.

Market RMS анализирует рыночные риски, такие как капитал, процентные ставки, конвертация валюты и товары.

Аналитика рисков и базы данных рисков могут работать вместе для расчета, измерения и анализа угроз организации и для хранения информации для дальнейшего изучения.

Найдите программное обеспечение для управления рисками с bobsguide

Независимо от вашей компании, программное обеспечение для управления рисками поможет снизить количество угроз для вашего бизнеса.bobsguide помогает сотрудникам банковского и финансового секторов найти технологии, персонал и информацию, чтобы определить риски, с которыми сталкивается организация, и создать наиболее эффективные решения по управлению рисками для борьбы с этими угрозами.

Зарегистрировавшись в bobsguide, вы получите бесплатный доступ к нашей полной базе данных поставщиков систем управления рисками, а также предлагаемого ими программного обеспечения, ресурсов и систем управления рисками. Мы также помогаем держать вас в курсе последних достижений отрасли с помощью новостей, RSS-каналов и объявлений о мероприятиях.Если вы ищете новую работу в этой области, также обратите внимание на уведомления о вакансиях.

.

Управление рисками — базовое понимание

Буквально говоря, управление рисками — это процесс минимизации или смягчения риска . Он начинается с выявления и оценки риска, за которым следует оптимальное использование ресурсов для его мониторинга и минимизации.

Риск обычно возникает из-за неопределенности. В организациях этот риск может исходить из неопределенности на рынке (спрос, предложение и фондовый рынок), провала проектов, несчастных случаев, стихийных бедствий и т. Д.Существуют разные инструменты для борьбы с одним и тем же в зависимости от вида риска.

В идеале в управлении рисками следует придерживаться процесса приоритизации рисков, при котором в первую очередь рассматриваются те риски, которые представляют угрозу больших потерь и имеют большую вероятность возникновения. См. Таблицу ниже:

УДАР ДЕЙСТВИЯ
ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ Требуется значительный менеджмент Необходимо управлять и контролировать риски Обязательно расширенное управление
СРЕДНЯЯ Риски в определенной степени допустимы Управленческие усилия оправданы Требуются управленческие усилия
НЕЗАВИСИМЫЕ Принять риски Принимать, но контролировать риски Управление и мониторинг рисков
НИЗКИЙ СРЕДНЯЯ ВЫСОКАЯ
ВЕРОЯТНОСТЬ

Приведенную выше диаграмму можно использовать для выработки стратегии в различных ситуациях.Два фактора, которые определяют требуемые действия, — это вероятность возникновения и влияние риска. Например, состояние, при котором воздействие незначительно и вероятность возникновения низка, лучше принять риск без каких-либо вмешательств. Состояние, при котором вероятность высока, а воздействие является значительным, требует обширного управления. Так можно установить определенный приоритет в борьбе с риском.

Помимо этого, как правило, большинство организаций следуют циклу управления рисками.См. Схему ниже:

Risk Management

В соответствии с этим циклом процесс управления рисками состоит из четырех этапов. Первым шагом является оценка риска, за которым следует оценка и управление им. Последний шаг — измерение воздействия.

Идентификация рисков может начинаться с базового или поверхностного уровня, в первом случае определяется источник проблем. Теперь у нас есть две вещи, которые нужно решить с источником и с проблемой.

Источник риска: Источник может быть внутренним или внешним по отношению к системе.Внешние источники неподконтрольны, тогда как внутренние источники можно в определенной степени контролировать. Например, количество осадков, погода над аэропортом и т. Д.!

Проблема: Проблема на поверхности может быть угрозой аварии или несчастного случая на станции, пожара и т. Д.

Когда один или оба из двух вышеизложенных известны заранее, можно предпринять определенные шаги для их решения.

После того, как риск (-ы) был идентифицирован, он / они должны быть оценены на предмет потенциальной критичности.Здесь мы подошли к приоритизации рисков. В общих чертах «вероятность возникновения × воздействие» равняется риску.

Затем следует разработка плана управления рисками и его реализация. Он состоит из эффективных средств контроля безопасности и механизмов контроля для снижения риска.

Более серьезным риском для эффективности организации является риск, который присутствует, но не может быть идентифицирован. Например, постоянная неэффективность производственного процесса накапливается в течение определенного периода времени и трансформируется в операционный риск.




Авторство / ссылки — Об авторе (ах)

Risk Management Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Management Study Guide Content Team . В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно.Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.


.

Система управления рисками предприятия | ERM Система

Эти четыре жизненно важные способности необходимы на каждом этапе зрелого пути организации к более эффективному управлению, повышению эффективности и подотчетности.

Оценка и моделирование рисков, управление инцидентами, мониторинг и анализ ключевых показателей риска (KRI), а также отчеты в реальном времени или в ближайшее время имеют жизненно важное значение, независимо от того, внедряете ли вы автономное приложение бизнес-рисков или федеративное решение для всего предприятия.

Наши клиенты используют наши программные решения в нескольких случаях, которые становятся все более масштабными для предприятия, включая управление качеством, безопасностью, аудитом и производительностью.Большинство из них строят на принципах соблюдения и контроля и внедряют систему ERM.

  • Risk Modelling and Documentation Icon

    Моделирование рисков и документация.

  • Incident Reporting Icon

    Отчеты об инцидентах и ​​автоматизация рабочего процесса.

  • Key Risk Indicator Monitoring Icon Icon

    Мониторинг и анализ ключевых показателей риска.

  • Real-Time Reporting Icon

    Информационные панели отчетности в реальном времени.

Модель зрелости риска

При внедрении системы управления рисками предприятия бесшовная интеграция является критическим фактором успеха.

Интегрированная система управления рисками позволяет пользователям создавать отношения между политиками, правилами, средствами контроля, рисками, активами, процессами, бизнес-единицами, людьми и другими объектами.

Risk Maturity Model Diagram .

Проект внедрения FISMA | CSRC

Обзор системы управления рисками (RMF)

Выбор и спецификация мер безопасности для системы выполняется как часть программы информационной безопасности всей организации, которая включает в себя управление организационным риском — то есть риском для организации или лиц, связанных с работа системы. Управление организационными рисками является ключевым элементом программы информационной безопасности организации и обеспечивает эффективную основу для выбора соответствующих мер безопасности для системы — мер безопасности, необходимых для защиты отдельных лиц, операций и активов организации.

Риск-ориентированный подход

Структура управления рисками обеспечивает процесс, который объединяет действия по обеспечению безопасности и управлению рисками в жизненный цикл разработки системы. Подход, основанный на оценке рисков, к выбору и спецификации средств защиты учитывает эффективность, действенность и ограничения, связанные с применимыми законами, директивами, исполнительными распоряжениями, политиками, стандартами или нормативными актами. Следующие действия, связанные с управлением организационными рисками, имеют первостепенное значение для эффективной программы информационной безопасности и могут применяться как к новым, так и к устаревшим системам в контексте жизненного цикла разработки системы и федеральной архитектуры предприятия:

SP 800-39
Шаг подготовки

Prepare выполняет важные действия на уровне организации, миссии и бизнес-процессов, а также на уровнях информационной системы предприятия, чтобы помочь подготовить организацию к управлению рисками безопасности и конфиденциальности с использованием структуры управления рисками.

Шаг классификации

Категоризация системы и информации, обрабатываемой, хранимой и передаваемой этой системой на основе анализа воздействия 1

Выбрать шаг

Выберите начальный набор базовых мер безопасности для системы на основе категоризации безопасности; адаптация и дополнение базовой линии контроля безопасности по мере необходимости на основе оценки риска организации и местных условий 2 .

Шаг внедрения

Внедрить элементы управления безопасностью и задокументировать, как элементы управления развернуты в системе и рабочей среде 3 .

См. Соответствующую публикацию NIST в разделе публикаций.

Шаг оценки

Оцените средства управления безопасностью, используя соответствующие процедуры, чтобы определить степень, в которой средства управления реализованы правильно, работают по назначению и дают желаемый результат в отношении выполнения требований безопасности для системы.

Шаг авторизации

Разрешить работу системы на основе определения риска для операций и активов организации, отдельных лиц, других организаций и страны, возникающего в результате работы системы, и решения о том, что этот риск является приемлемым 4 .

Шаг монитора

Мониторинг и оценка выбранных мер безопасности в системе на постоянной основе, включая оценку эффективности мер безопасности, документирование изменений в системе или рабочей среде, проведение анализа воздействия на безопасность связанных изменений и составление отчетов о состоянии безопасности системы. система соответствующим должностным лицам организации 5 .

См. Слайды презентации «Структура управления рисками» с соответствующими стандартами безопасности и руководящими документами. Эти слайды основаны на NIST SP 800-37 Ред. 1.


Сноски:

1. Этап категоризации RMF, включая рассмотрение законодательства, политик, директив, правил, стандартов и организационных задач / бизнес-требований, облегчает определение требований безопасности. FIPS 199 предоставляет руководство по категоризации безопасности для ненациональных систем безопасности.Инструкция 1253 CNSS предоставляет аналогичные рекомендации для систем национальной безопасности.

2. Специальная публикация NIST 800-53, редакция 4 содержит руководство по выбору средств управления безопасностью для ненациональных систем безопасности. Инструкция 1253 CNSS предоставляет аналогичные рекомендации для систем национальной безопасности.

3. Специальная публикация NIST 800-53A, редакция 4 предоставляет процедуры оценки управления безопасностью для мер безопасности, определенных в специальной публикации NIST 800-53.

4. Специальная публикация NIST 800-37, редакция 2 содержит руководство по авторизации системы для работы.

5. Специальная публикация NIST 800-37, редакция 2 содержит руководство по мониторингу мер безопасности в рабочей среде, текущему определению и принятию рисков, а также утвержденной авторизации системы для перехода в рабочее состояние.

.

Comments

No comments yet. Why don’t you start the discussion?

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *